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코메리카 인코퍼레이트드 (Comerica Incorporated, CMA): 두 판 사이의 차이

(CMA는 Comerica의 로열티 및 위험의 주요 출처이며, 적절한 대출의 기축이 Comerica의 장기적인 재정적 성공에 중요합니다. Comerica는 기업, 개인 및 공공 단체에 신용을 제공하며, 합리적인 은행 실천과 일관성 있는 기반을 바탕으로 사운드 대출 원칙에 따라 대출합니다. 대출 채권 분석 과정에서 신용 시설물의 잠재적인 채권에 대한 질적 및 양적 분석이 수행되며, 각 관계에 따른 신용 위험을 평가합니다. 새로운 대출과 대출 갱신을 위한 대리인 사이의 기업 대출 및 가계대출의 주요 요소로서 고려되는 중요 요소는 능력, 진실성 및 계획 연속성을 포함한 고객의 인재, 법적, 논리적이고 생산적인 대출 시설목적, 지급의 출처, 타이밍 및 지급 확률, 상환의 대안적인 결제 출처 확보, 적정한 담보 및/또는 제삼자 보증을 포함한 보호, 리스크/보상관계 및 가격 요소(자금 비용, 서비스 비용, 시간 가치, 신용 위험)를 포함합니다. Comerica는 자금 비용, 서비스 비용,...)
(CMA는 Comerica의 로열티 및 위험의 주요 출처이며, 적절한 대출의 기축이 Comerica의 장기적인 재정적 성공에 중요합니다. Comerica는 기업, 개인 및 공공 단체에 신용을 제공하며, 합리적인 은행 실천과 일관성 있는 기반을 바탕으로 사운드 대출 원칙에 따라 대출합니다. 대출 채권 분석 과정에서 신용 시설물의 잠재적인 채권에 대한 질적 및 양적 분석이 수행되며, 각 관계에 따른 신용 위험을 평가합니다. 새로운 대출과 대출 갱신을 위한 대리인 사이의 기업 대출 및 가계대출의 주요 요소로서 고려되는 중요 요소는 능력, 진실성 및 계획 연속성을 포함한 고객의 인재, 법적, 논리적이고 생산적인 대출 시설목적, 지급의 출처, 타이밍 및 지급 확률, 상환의 대안적인 결제 출처 확보, 적정한 담보 및/또는 제삼자 보증을 포함한 보호, 리스크/보상관계 및 가격 요소(자금 비용, 서비스 비용, 시간 가치, 신용 위험)를 포함합니다. Comerica는 자금 비용, 서비스 비용,...)
 
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=='''뉴스'''==
=='''뉴스'''==


(2024-07-19) 코메리카의 최신 실적 보고서는 기대를 웃돌았지만, 순이자수익 감소와 미래에 대한 불확실성으로 인해 투자자들이 회사의 전망에 대해 자신감을 잃고 있습니다.[https://www.fool.com/investing/2024/07/19/why-comerica-stock-is-down-big-today/ link]


(2024-07-19) 코메리카에 대해 주요 투자자들이 68%의 옵션 거래를 풋으로 설정하면서 약세를 보였습니다. 전문가들은 중립에서 긍정적인 전망을 유지하고 있어 시장의 감정은 혼재되어 있습니다.[https://www.benzinga.com/insights/options/24/07/39859985/unpacking-the-latest-options-trading-trends-in-comerica link]




=='''재무'''==
=='''재무'''==


CMA는 순이자 소득과 시장 금리에 의존하는 자산 부담 관리가 중요한 금융 기관입니다. 이에 따라 변화하는 경제 조건과 정부의 통화 정책이 재정 상태에 큰 영향을 미칩니다. 특히 2023년에 연방준비제도 이사회가 금리를 네 번 인상했으며, 향후 금리가 인하될 경우 대출 및 투자에서 얻는 이자 소득이 줄어들 가능성이 있다고 보고 있습니다. 이러한 금리 변동성에도 불구하고 CMA는 이자율 민감도를 낮추기 위한 전략을 시행 중입니다. 또한, CMA는 자금 조달 경비를 절감하고 경쟁력을 유지하기 위해 예금 금리 인상을 통해 고객 예치를 유지하려는 노력을 해왔으나, 이는 자금 조달 비용 증가로 이어질 수 있습니다[0][1].


CMA는 자사 및 자회사들이 최소 자본 요건을 충족하고 있으며, 위험 가중 자산 대비 CET1 자본 비율이 2023년 말 기준 11.09%를 기록하는 등 높은 자본 적정성을 유지하고 있습니다. 이와 함께 다양한 신용 위험 요소를 관리하며, 상업용 부동산과 에너지 산업의 변동성에 대응하고 있습니다. CMA는 또한 BSBY 지수 폐지에 따른 SOFR로의 전환 과정에서 잠재적인 손익 변동과 고객 관계 유지를 위해 노력하고 있습니다[2] .
===손익계산서===
{| class="wikitable"
|-
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
|-
| 매출액 || 3.0B || 3.5B || 3.6B
|-
| 매출원가 || N/A || N/A || N/A
|-
| 매출총이익 || N/A || N/A || N/A
|-
| 영업비용 || N/A || N/A || N/A
|-
| 영업이익 || N/A || N/A || N/A
|-
| 영업외수익 || -1.5B || -1.5B || -1.1B
|-
| 세전 순이익 || 1.5B || 1.5B || 1.1B
|-
| 법인세 비용 || 322.0M || 325.0M || 263.0M
|-
| 당기순이익 || 1.2B || 1.2B || 881.0M
|}




=== 대차대조표 ===


===대차대조표===
{| class="wikitable"
|-
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
|-
| 현금 및 현금성 자산 || 39.9B || 25.5B || 10.7B
|-
| 매출채권, 순액 || N/A || N/A || N/A
|-
| 재고자산 || N/A || N/A || N/A
|-
| 유동자산 총계 || N/A || N/A || N/A
|-
| 유형자산, 순액 || 454.0M || 400.0M || 445.0M
|-
| 비유동자산 총계 || N/A || N/A || N/A
|-
| 자산 총계 || 94.6B || 85.4B || 85.8B
|-
| 매입채무 || N/A || N/A || N/A
|-
| 단기차입금 || 877.0M || 4.1B || 4.6B
|-
| 유동부채 총계 || N/A || N/A || N/A
|-
| 장기차입금 || 1.9B || 2.2B || 5.2B
|-
| 비유동부채 총계 || N/A || N/A || N/A
|-
| 부채 총계 || 86.7B || 80.2B || 79.4B
|-
| 자본금 및 추가 납입 자본 || 3.3B || 3.4B || 3.4B
|-
| 이익잉여금 || 10.5B || 11.3B || 11.7B
|-
| 자본 총계 || 7.9B || 5.2B || 6.4B
|-
| 부채 및 자본 총계 || 94.6B || 85.4B || 85.8B
|}




=== 손익계산서 ===


업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
===현금흐름표===
 
{| class="wikitable"
 
|-
=== 현금흐름표 ===
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
 
|-
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
| 당기순이익 || 1.2B || 1.2B || 881.0M
 
|-
 
| 감가상각비 및 무형자산상각비 || 99.0M || 92.0M || 87.0M
=== 주요 부채 및 전환사채들 ===
|-
 
| 비현금 운전자본 변동 || -324.0M || -635.0M || 278.0M
다음은 CMA의 부채 관련 내역입니다:
|-
 
| 영업활동으로 인한 현금흐름 || 634.0M || 638.0M || 1.3B
{|
|-
!width="28%"| 부채 종류
| 유형자산 취득 || -70.0M || -82.0M || -153.0M
!width="26%"| 금액
|-
!width="45%"| 이자율/조건
| 투자활동으로 인한 현금흐름 || 1.7B || -10.0B || 3.5B
|-
| 배당금 지급 || -392.0M || -376.0M || -394.0M
|-
|-
| 장기 부채 (Long-term debt)
| 차입금 변동 || -2.8B || 500.0M || 3.1B
| $209,507,380
| 변동금리, 우대금리 + 0.25%
|-
|-
| 단기 부채 (Short-term debt)
| 재무활동으로 인한 현금흐름 || 4.6B || -7.1B || -1.5B
| $13,559,515
| 정해진 조건 없음
|-
|-
| 신디케이트 대출 (Syndicated loan)
| 현금 순변동 || 6.9B || -16.4B || 3.2B
| $11,978,948
| 변동금리, LIBOR + 1.5%
|}
|}
이 외에도 뉴욕 Mellon은행 외 상업 은행으로부터의 양도성 예금증서(CD)가 있으며, 주로 변동금리로 이루어져 있습니다[0][1][2][3][4].


=='''주가 영향 미치는 요인들'''==
=='''주가 영향 미치는 요인들'''==

2024년 10월 11일 (금) 01:00 기준 최신판


회사 소개

CMA는 Comerica의 로열티 및 위험의 주요 출처이며, 적절한 대출의 기축이 Comerica의 장기적인 재정적 성공에 중요합니다. Comerica는 기업, 개인 및 공공 단체에 신용을 제공하며, 합리적인 은행 실천과 일관성 있는 기반을 바탕으로 사운드 대출 원칙에 따라 대출합니다. 대출 채권 분석 과정에서 신용 시설물의 잠재적인 채권에 대한 질적 및 양적 분석이 수행되며, 각 관계에 따른 신용 위험을 평가합니다. 새로운 대출과 대출 갱신을 위한 대리인 사이의 기업 대출 및 가계대출의 주요 요소로서 고려되는 중요 요소는 능력, 진실성 및 계획 연속성을 포함한 고객의 인재, 법적, 논리적이고 생산적인 대출 시설목적, 지급의 출처, 타이밍 및 지급 확률, 상환의 대안적인 결제 출처 확보, 적정한 담보 및/또는 제삼자 보증을 포함한 보호, 리스크/보상관계 및 가격 요소(자금 비용, 서비스 비용, 시간 가치, 신용 위험)를 포함합니다. Comerica는 자금 비용, 서비스 비용, 시간 가치, 신용 위험과 관련된 비용 및 예상 수익을 반영하면서 다른 금융 기관들과의 경쟁력을 유지하며, 예상되는 리스크 조정된 리턴을 실현하기 위해 가변 금리와 고정 금리 대출을 부여합니다. 또한 신용 관리 및 의사 결정부서 및 신용 보증부서(통칭 “신용”) 및 사업부(“라인”)은 Comerica의 대출 포트폴리오의 승인, 감독 및 모니터링이 공동 책임이며, 이를 위해 객관적인 재정 분석을 제공하여 라인에게 대출 승인을 지원합니다[0].


주요 고객

CMA의 고객은 크게 기업, 개인, 공공 단체로 나뉩니다. 기업 고객은 주로 상업 대출을 통해 CMA의 금융 서비스를 이용하는데, 이들은 자사의 운영 자본을 확보하거나 부동산 개발 등 다양한 목적을 위해 자금을 필요로 합니다. 상업 대출을 이용하는 기업 고객은 사업 모델, 산업 특성, 자금 출처와 사용, 부채 상환 능력 등 여러 요소를 분석받으며, 고정 금리 또는 가변 금리 대출을 통해 리스크 조정 수익을 실현하려고 합니다. 개인 고객은 주로 소비자 대출과 주택 담보 대출을 통해 CMA의 서비스를 이용합니다. 이들은 신용 보고서와 관련 FICO 점수를 평가하여 신용 위험을 결정하고, 소득 및 자산을 검증받습니다. 공공 단체는 공공 프로젝트나 자치 단체의 금융 필요에 따라 신용을 제공받습니다. 모든 고객은 자금 확보, 예산 계획 및 다양한 금융 활동을 통해 고객의 재정적 목표를 달성하기 위해 CMA의 제품을 사용합니다. CMA는 이러한 다양한 고객군을 위해 금융, 회계, 데이터 처리, 백업 및 기타 운영 또는 보안 시스템과 인프라를 제공하며, 클라우드 기반 컴퓨팅 서비스, 결제 처리 서비스, 네트워크 접근성 등을 통해 고객에게 중요한 구성 요소들을 제공합니다[0][1][2][3].


회사의 비용구조

비용 항목 상세 설명 자원 제공업체
금융 시스템 인프라 코메리카는 금융, 회계, 데이터 처리, 백업 및 기타 운영 또는 보안 시스템 및 인프라에 대해 상당한 비용을 지출함. Amazon Web Services와 같은 클라우드 기반 컴퓨팅 서비스 업체, AT&T와 같은 통신 회사.
물리적 인프라 주요 물리적 인프라의 장애(예: 전기, 통신 등)로 인해 운영 비용 발생 가능. 전력 회사, 지역 통신회사.
제3자 벤더 의존성 현금 서비스, 결제 처리 서비스, 네트워크 접속 등 중요한 구성 요소들을 타사 업체에 의존함. 브링스와 같은 현금 관리 서비스 제공업체, Visa와 같은 결제 처리 회사.
법적 및 규제 절차 법적 소송과 관련된 비용 및 규제 준수 비용이 상당함. 특정 법률 사무소 및 규제 컨설팅 업체.
에너지 소비 에너지 가격 변동 및 환경적인 요인에 대한 압박으로 인해 발생하는 비용. 지역 에너지 공급업체.
사이버 보안 사이버 공격에 대한 대응 및 예방 조치 비용. 사이버 보안 솔루션 제공업체.
클라우드 사용 클라우드 기반 네트워크 및 저장 서비스 이용 비용 발생. Amazon Web Services, Microsoft Azure.
신용 리스크 관리 신용 위험 평가 및 관리 비용. Experian, Equifax 같은 신용 조사 기관.

코메리카는 운영과 서비스 제공을 위한 중요한 구성 요소들을 제3자 업체에 의존하고 있으며, 이는 클라우드 기반 컴퓨팅, 네트워크 및 저장 서비스, 현금 서비스, 결제 처리 서비스, 인터넷 연결 및 네트워크 접근성, 클리어링 기관 서비스, 카드 처리 서비스 및 신탁 처리 서비스 등을 포함합니다[0][1][0][1].


제품군

CMA는 주로 다양한 금융 서비스를 통해 수익을 창출하며, 이들 제품은 크게 세 가지 주요 사업 부문으로 나뉩니다: 상업은행, 소매은행, 자산 관리.

제품 설명 수익 기여 비율 주요 경쟁사
상업 대출 기업 고객을 대상으로 하는 상업 대출은 영업 자본, 부동산 개발 등을 위한 자금을 제공. 전체 매출의 상당 부분 JPMorgan Chase, Bank of America
소비자 대출 개인 고객에게 제공되는 소비자 대출과 주택 담보 대출. 신용 보고서 및 FICO 점수를 바탕으로 신용 위험 평가. 전체 매출의 상당 부분 Wells Fargo, U.S. Bank
자산 관리 자산 관리 서비스는 금융 계획, 신탁 및 수탁 서비스, 투자 관리 및 자문, 브로커리지, 개인 은행, 사업 전환 계획 등을 포함. 매출의 중요한 부분 Goldman Sachs, Morgan Stanley

CMA의 주요 제품들은 각각의 고객 세그먼트에 맞춰 효과적으로 제공되며, 주요 경쟁사들은 산업 전반에 걸쳐 다수의 금융기관들이 존재합니다. 이들은 신용 제공, 대출, 자산 관리 등 다양한 분야에서 CMA와 경쟁합니다. 특히 상업 대출과 소비자 대출 부문에서의 경쟁은 치열하며, 신용 위험 관리와 고객 관계 유지가 CMA의 핵심 전략으로 작용합니다 .


주요 리스크

CMA의 사업에는 다양한 리스크 요소가 존재하는데, 이 중 하나는 금융 시장의 변동성입니다. 금융 시장의 변동성은 이자율 변동, 환율 변동, 자산 가치 하락 등의 형태로 나타날 수 있으며, 이로 인해 CMA의 자산 가치와 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 대출 채권 분석 과정에서의 오류나 신용 위험을 잘못 평가하는 경우에는 부채 채권자에게 예기치 않은 손실을 초래할 수 있습니다. 더불어, 금융 시장의 규제 강화나 법률적인 변화로 인해 CMA의 운영 방침이 변경될 수 있는데, 이러한 변경으로 인해 비용 증가나 수익 감소 등의 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 마지막으로, 금융기관 간의 침체나 경기 침체로 인해 채무불이행 사건이 증가하거나 대출 수요가 급격히 감소하는 상황이 발생할 경우, CMA의 대출 포트폴리오에 부담이 생길 수 있습니다. 이러한 리스크들을 신중히 관리하고 대응하는 것이 CMA의 장기적인 성공을 위한 중요한 요소입니다.


뉴스

재무

손익계산서

항목 2021 2022 2023
매출액 3.0B 3.5B 3.6B
매출원가 N/A N/A N/A
매출총이익 N/A N/A N/A
영업비용 N/A N/A N/A
영업이익 N/A N/A N/A
영업외수익 -1.5B -1.5B -1.1B
세전 순이익 1.5B 1.5B 1.1B
법인세 비용 322.0M 325.0M 263.0M
당기순이익 1.2B 1.2B 881.0M


대차대조표

항목 2021 2022 2023
현금 및 현금성 자산 39.9B 25.5B 10.7B
매출채권, 순액 N/A N/A N/A
재고자산 N/A N/A N/A
유동자산 총계 N/A N/A N/A
유형자산, 순액 454.0M 400.0M 445.0M
비유동자산 총계 N/A N/A N/A
자산 총계 94.6B 85.4B 85.8B
매입채무 N/A N/A N/A
단기차입금 877.0M 4.1B 4.6B
유동부채 총계 N/A N/A N/A
장기차입금 1.9B 2.2B 5.2B
비유동부채 총계 N/A N/A N/A
부채 총계 86.7B 80.2B 79.4B
자본금 및 추가 납입 자본 3.3B 3.4B 3.4B
이익잉여금 10.5B 11.3B 11.7B
자본 총계 7.9B 5.2B 6.4B
부채 및 자본 총계 94.6B 85.4B 85.8B


현금흐름표

항목 2021 2022 2023
당기순이익 1.2B 1.2B 881.0M
감가상각비 및 무형자산상각비 99.0M 92.0M 87.0M
비현금 운전자본 변동 -324.0M -635.0M 278.0M
영업활동으로 인한 현금흐름 634.0M 638.0M 1.3B
유형자산 취득 -70.0M -82.0M -153.0M
투자활동으로 인한 현금흐름 1.7B -10.0B 3.5B
배당금 지급 -392.0M -376.0M -394.0M
차입금 변동 -2.8B 500.0M 3.1B
재무활동으로 인한 현금흐름 4.6B -7.1B -1.5B
현금 순변동 6.9B -16.4B 3.2B

주가 영향 미치는 요인들

CMA의 주가 상승이나 하락을 초래할 수 있는 요인으로는 다양한 요소가 있습니다. 첫째, 환율 변동입니다. 미국 달러가 강세를 보이면, CMA의 해외 매출이 감소할 수 있으며, 결과적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상태입니다. 만약 미국 경제가 침체기에 빠진다면 이는 대출 연체율 증가와 수익 감소로 이어질 수 있으며, 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁이 악화된다면, 글로벌 경제 불확실성이 증가하여 금융 시장 전체가 불안정해질 수 있으며, CMA 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 부상입니다. 만약 새로운 핀테크 기업이 등장하여 CMA의 시장 점유율을 잠식한다면, 이는 CMA의 수익성을 감소시켜 주가 하락으로 이어질 수 있습니다. 마지막으로 시장 혹은 트렌드 변화입니다. 예를 들어, ESG(환경, 사회, 지배구조)에 대한 관심이 높아지면서 CMA가 이에 따른 규제를 잘 준수하고 친환경 금융 상품을 개발한다면, 이는 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 시나리오들은 각각의 상황에 따라 CMA의 주가를 크게 변동시킬 수 있습니다[0][1].


주가 급등/급락 히스토리

회사 주요 이슈들

회사의 미래 전망

CMA의 미래 전망은 다양한 요인에 따라 크게 달라질 수 있습니다. 첫째, 기술 혁신이 CMA의 성장에 중요한 역할을 할 수 있습니다. 핀테크 기업들과의 경쟁에서 CMA가 어떻게 대응하는지가 중요한데, 새로운 기술 도입과 디지털 혁신을 잘 활용하면 시장 점유율을 확대할 가능성이 있습니다. 둘째, 금리 변동 또한 큰 변수입니다. 중앙은행의 금리 정책이 변하면 CMA의 대출 이자 수익에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1]. 셋째, 인재 확보와 유지도 중요한 요소입니다. 핵심 인재를 유지하고 새로운 인재를 영입하는데 성공한다면 CMA의 경영 안정성과 지속 가능한 성장이 가능할 것입니다. 반면, 인재 유출이 심화될 경우 경영 실적이 악화될 수 있습니다. 넷째, 규제 변화도 무시할 수 없는 요인입니다. 금융 규제가 강화되면 운영 비용이 증가할 수 있으며, 이는 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 다섯째, 글로벌 경제 상황도 CMA의 성과에 크게 영향을 줄 수 있습니다. 세계 경제가 호조를 보일 경우 대출 수요가 증가하여 실적 개선에 도움이 되지만, 반대로 경제 침체가 지속되면 대출 연체율이 증가하여 재정적 압박에 직면할 수 있습니다. 마지막으로, 고객 만족도와 충성도도 CMA의 비즈니스 성장에 중요한 요소입니다. 기존 고객을 유지하고 새로운 고객을 확보하는데 성공한다면, 장기적인 성장 가능성은 매우 높아질 것입니다[3][4].