아라마크 (Aramark, ARMK): 두 판 사이의 차이

2024년 10월 10일 (목) 23:48 기준 최신판

회사 소개

Aramark은 교육, 의료, 비즈니스 및 산업, 스포츠, 레저 및 교정 시설에 식품 및 시설 서비스를 제공하는 선도적인 글로벌 기업으로, 두 거주지역 보고 세그먼트인 미국과 국제 운영을 통해 사업을 경영합니다. 회사는 주로 미국에서 시장을 확보하고 있으며 국제적 운영도 함께 진행하고 있습니다. 2023년 재무년도 기준 전체 매출액을 기준으로 북미 지역의 식품 및 시설 서비스 부문에서 상위 2위, 국제적으로는 대부분의 국가에서 상위 3위 기반을 갖고 있습니다. 회사는 초보자와 국제적으로 중요한 운영 비즈니스를 공유하는 세 가지의 보고 세그먼트에서 운영 수익을 발생시키고 있습니다: 미국의 Food and Support Services(식품 및 지원 서비스), 국제 Food and Support Services, 그리고 유니폼 및 직업복장. 이 회사는 주요 서비스를 교육, 의료, 비즈니스 및 산업, 스포츠, 레저 및 교정 분야로 제공하며 이를 위해 광범위한 서비스 및 제품을 제공하고 있습니다. 이 서비스는 환경 서비스, 구매 서비스, 시설 관리, 공간 시설 및 기타 시설 관련 컨설팅 서비스를 포함하고 있습니다[0][1][2].

주요 고객

Aramark의 고객들은 교육, 의료, 비즈니스 및 산업, 스포츠, 레저 및 교정 시설 등 다양한 부문에 분포해 있습니다. 교육 섹터에서는 대학, 학교 시스템 및 사립 학교를 포함한 1,300개 이상의 교육 기관들에게 식품 서비스 및 관련 지원 서비스를 제공합니다. 의료 섹터에서는 725개 이상의 의료 및 시니어 리빙 시설에 비임상적 식품 서비스 및 환경 서비스를 제공하며, 이는 환자 영양 관리, 소매 음식 및 조달 서비스를 포함합니다. 비즈니스 및 산업 분야에서는 직원 식당, 케이터링, 편의점 운영 등을 통해 다양한 비즈니스 장소에서 서비스를 제공하며, 스포츠, 레저, 교정 부문에서는 스포츠 경기장, 콘서트 홀, 교도소 등에 음식 서비스, 케이터링, 시설 관리 서비스를 제공합니다. 이러한 각 섹터의 고객들은 Aramark의 높은 서비스 품질과 다양한 맞춤형 솔루션을 통해 운영 효율성을 극대화하고자 하며, 이는 종합적인 시설 관리 및 식품 서비스의 필요성 때문입니다 .

회사의 비용구조

Aramark의 주요 비용 항목은 다음과 같습니다:

비용 항목	설명	주요 공급업체
음식 및 지원 서비스 비용(Food and Support Services Costs)	주로 제품 비용 상승과 판매량 증가로 발생하는 비용입니다. 이는 식재료와 서비스 제공에 필요한 다양한 용품 및 재료에 대한 비용을 포함합니다.	Sysco Corporation, US Foods, Gordon Food Service
인건비(Personnel Costs)	직원 급여, 복리후생, 연금, 근로자 보상비 등을 포함합니다. 이는 전체 서비스 제공 비용 중 가장 큰 비중을 차지합니다.	각 지역의 인력 채용/운영사
기타 직접 비용(Other Direct Costs)	연료, 유틸리티, 물류, 장비, 유지보수 등의 기타 다양한 비용을 포함합니다. 또한, 부동산 임대 및 유지비, 컴퓨터 소프트웨어 자산의 가치 손실도 포함됩니다.	다양한 지역 및 산업별 공급업체

Aramark은 다양한 공급업체로부터 제품과 서비스를 제공받으며, Sysco Corporation, US Foods, Gordon Food Service와 같은 대형 식품 유통업체가 주요 공급원입니다. 인건비는 주로 자체 채용한 직원들을 통해 발생하며, 기타 직접 비용은 연료, 유틸리티, 물류 서비스 제공업체들이 제공하는 재화와 서비스에 대한 비용입니다. 이러한 비용 요소들은 전반적으로 Aramark의 운영비용을 증가시키며, 각 비용 항목별 비율은 매출 수준이나 외부 경제 여건에 따라 변동할 수 있습니다[0][1][2][3].

제품군

Aramark의 주요 제품과 서비스는 크게 세 가지 부문으로 나눌 수 있습니다.

식품 및 지원 서비스 (FSS) 미국 부문: 주 고객으로는 교육, 의료, 비즈니스 및 산업, 스포츠 및 레저, 교정 시설이 있습니다. 이 부문은 회사 전체 매출의 약 61.9%를 차지하며, 2023 회계연도에는 117억 2천만 달러의 수익을 올렸습니다. 이 부문의 주요 제품과 서비스로는 급식 서비스, 환경 서비스, 구매 서비스, 시설 관리 등이 포함됩니다. 고객 맞춤형 솔루션을 통해 광범위한 서비스 제공을 목표로 하며, 특히 높은 수준의 식품 서비스가 강점입니다.
식품 및 지원 서비스 (FSS) 국제 부문: 이 부문은 미국 외 지역의 비즈니스를 담당하며, 고객 유형은 미국 부문과 유사합니다. 2023 회계연도의 수익은 43억 6천만 달러로, 회사 전체 매출의 약 23.1%를 차지합니다. 주요 서비스로는 급식 서비스 및 관련 지원 서비스, 환경 서비스, 시설 관리 등이 있습니다.
유니폼 및 직업복장 부문: 이 부문은 유니폼 및 관련 제품의 대여, 판매 및 유지 보수 서비스를 제공합니다. 2023 회계연도의 수익은 27억 7천만 달러로 전체 매출의 약 15%를 차지합니다. 이 부문은 비즈니스, 공공기관, 제조업, 운송업 및 서비스 산업 등의 고객을 대상으로 합니다.

이 세 가지 세그먼트는 전체 회사를 운영하는데 중요한 역할을 하며, 각각의 세그먼트는 그들만의 전문성을 발휘하여 다양한 고객에게 맞춤형 서비스를 제공합니다[0][1][2].

이와 유사하게 식품 및 시설 관리 서비스를 제공하는 다른 회사로는 Compass Group과 Sodexo가 있습니다. 이 두 회사는 모두 전 세계적으로 식품 및 지원 서비스를 제공하는 선도적인 기업으로, Aramark의 주요 경쟁자로 분류될 수 있습니다.

경쟁사	주요 제품 및 서비스	주요 고객
Compass Group	급식 서비스, 환경 서비스, 시설 관리	교육, 의료, 비즈니스 및 산업, 스포츠 및 레저, 교정 시설
Sodexo	급식 서비스, 환경 서비스, 시설 관리	교육, 의료, 비즈니스 및 산업, 스포츠 및 레저, 교정 시설

이와 같은 경쟁자들은 시장에서 Aramark와 유사한 서비스와 제품을 제공하며, 글로벌 고객을 대상으로 비즈니스를 운영하는 중요한 플레이어들입니다.

주요 리스크

ARMK의 비즈니스에 영향을 줄 수 있는 몇 가지 특정 리스크는 다음과 같습니다. 첫째, 외부 공급업체의 파산이나 업무 중단은 우리가 비즈니스 운영에 필요한 물품을 공급하는 데 어려움을 줄 수 있습니다. 둘째, 대규모 식품 서비스 유통 기업에 대한 의존으로 인해 그들과의 관계에 장애가 생기거나 그들의 비즈니스가 중단될 경우, 우리의 운영 및 비용 구조에 단기적인 장애가 발생할 수 있습니다. 셋째, 국제사업에서는 통화 환율, 정부 보조금 조건, 지역 정치 및 사회 여건 등 다양한 리스크가 있어 우리의 영업 결과와 재무 상태에 영향을 줄 수 있습니다. 또한 정보 시스템의 장애나 침해는 우리의 운영과 평판에 불리한 영향을 줄 수 있습니다[0][1][2][3].

뉴스

재무

손익계산서

항목	2021	2022	2023
매출액	12.1B	16.3B	18.9B
매출원가	11.0B	14.8B	17.0B
매출총이익	1.1B	1.6B	1.8B
영업비용	897.4M	930.7M	953.1M
영업이익	191.4M	628.4M	862.9M
영업외수익	324.3M	372.7M	11.8M
세전 순이익	-132.9M	255.6M	851.1M
법인세 비용	-40.6M	61.5M	177.6M
당기순이익	-90.8M	194.5M	674.1M

대차대조표

항목	2021	2022	2023
현금 및 현금성 자산	532.6M	329.5M	2.0B
매출채권, 순액	1.7B	2.1B	2.4B
재고자산	412.7M	552.4M	578.4M
유동자산 총계	2.9B	3.3B	5.2B
유형자산, 순액	2.6B	2.6B	2.7B
비유동자산 총계	11.5B	11.8B	11.7B
자산 총계	14.4B	15.1B	16.9B
매입채무	919.1M	1.3B	1.4B
단기차입금	126.1M	133.9M	1.7B
유동부채 총계	2.9B	3.3B	5.0B
장기차입금	7.7B	7.7B	7.0B
비유동부채 총계	8.8B	8.8B	8.1B
부채 총계	11.6B	12.0B	13.2B
자본금 및 추가 납입 자본	3.5B	3.7B	3.8B
이익잉여금	327.6M	406.8M	964.2M
자본 총계	2.7B	3.0B	3.7B
부채 및 자본 총계	14.4B	15.1B	16.9B

현금흐름표

항목	2021	2022	2023
당기순이익	-92.2M	194.2M	673.5M
감가상각비 및 무형자산상각비	550.7M	532.3M	546.4M
비현금 운전자본 변동	317.5M	-108.7M	-72.6M
영업활동으로 인한 현금흐름	657.1M	694.5M	766.4M
유형자산 취득	-407.8M	-388.4M	-461.4M
투자활동으로 인한 현금흐름	-634.4M	-831.3M	208.9M
배당금 지급	-112.0M	-113.1M	-114.6M
차입금 변동	-2.2B	52.6M	751.7M
재무활동으로 인한 현금흐름	-2.0B	-37.7M	653.6M
현금 순변동	-2.0B	-174.5M	1.6B

주가 영향 미치는 요인들

Aramark의 주가 변동에는 여러 가지 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변동이 주요 요인입니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보일 경우 Aramark의 해외 수익이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 반대로, 달러 약세 시 해외 수익이 증가하여 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 둘째, 거시 경제 상태도 중요한 변수입니다. 경제가 불황에 빠질 경우 기업들은 비용 절감을 위해 아웃소싱을 최소화할 수 있으며, 이는 Aramark의 매출 감소로 이어져 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[1]. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역전쟁은 글로벌 공급망을 혼란시키고 원재료 비용을 증가시켜 Aramark의 운영 비용을 높일 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 줍니다[2]. 넷째, 경쟁사의 등장도 변수 중 하나입니다. 새로운 경쟁사가 더 낮은 가격으로 시장에 진입하면 Aramark의 시장 점유율이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[2]. 다섯째, 시장 트렌드의 변화도 주가에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 지속 가능한 경영과 친환경 제품에 대한 소비자 요구가 증가할 경우 Aramark가 이에 적극적으로 대응하면 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 각 시나리오에 따라 주가에 미치는 영향은 다를 수 있으며, 각 요인은 별도로 혹은 복합적으로 작용하여 주가에 영향을 미칠 수 있습니다.

주가 급등/급락 히스토리

회사 주요 이슈들

회사의 미래 전망

Aramark의 미래 전망에는 여러 가지 요인이 작용할 수 있습니다. 첫째, 글로벌 경제 회복이 Aramark의 성장을 촉진할 수 있습니다. 경제가 회복되면 기업과 기관들이 다시 아웃소싱을 늘리기 시작할 것이며, 이는 Aramark의 매출 증대로 이어질 가능성이 높습니다. 둘째, 헬스케어 및 교육 분야에서의 지속적인 서비스 수요 증가도 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 인구 고령화와 교육 환경 개선에 대한 사회적 요구가 커지면서 해당 분야에서 Aramark의 서비스 제공 기회가 늘어날 수 있습니다. 셋째, 지속 가능성과 친환경 경영 트렌드도 기회가 될 수 있습니다. Aramark가 환경 친화적인 서비스를 강화하고 지속 가능한 경영을 실천하면 고객과의 신뢰가 증가하면서 시장 점유율을 확대할 수 있습니다. 반면, Aramark의 사업 축소 요인으로는 몇 가지가 있습니다. 첫째, 글로벌 공급망 문제와 원재료 비용 상승은 운영 비용을 증가시켜 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 심화되는 경쟁도 위협 요소가 될 수 있습니다. 새로운 경쟁사가 더 낮은 가격과 더 나은 품질의 서비스를 제공하면 Aramark의 고객을 빼앗길 수 있습니다. 셋째, 규제 변화도 리스크 요인이 됩니다. 각국 정부의 규제가 강화되면 Aramark의 운영 제한 및 비용 부담이 늘어 사업 축소 원인이 될 수 있습니다. 넷째, 기술 발전에 따른 자동화 및 디지털화의 확산도 고려해야 합니다. Aramark가 이에 뒤쳐질 경우 시장에서의 경쟁력 상실로 이어질 수 있습니다. 다섯째, 환경적 요인도 무시할 수 없습니다. 예를 들어, 자연 재해로 인한 생산 차질이 발생하면 사업 운영에 큰 타격을 받을 수 있습니다. 이러한 여러 요인들이 복합적으로 작용하여 Aramark의 미래가 결정될 것입니다.

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 =='''재무'''==
-Aramark은 2023 회계연도에 전년 대비 15.5% 증가한 188억 5,390만 달러의 수익을 기록했습니다. 이는 주요 사업 부문의 성장과 가격 인상, 신규 비즈니스 확보 덕분입니다. 북미 식품 및 지원 서비스 부문 매출은 전년 대비 16.9% 증가한 117억 2,140만 달러를 기록했고, 국제 식품 및 지원 서비스 부문은 19.3% 증가한 43억 6,180만 달러로 나타났습니다[0]. 운영 수익은 23억 4,500만 달러 증가하여 37.3% 상승한 8억 6,290만 달러에 달했으며, 이는 COVID-19 회복에 따른 기본 비즈니스 성장과 효과적인 비용 관리 덕분입니다[1][2]. 자사의 주요 수익원인 식품 및 지원 서비스 비용이 총 서비스 비용에서 차지하는 비율은 전년 대비 증가했으나 인력 비용의 비율은 감소했습니다[0]. 또한, 2023 회계연도 동안 본사는 67억 3,500만 달러의 순이익을 보고했으며, 이는 전년 대비 246.9% 증가한 수치입니다[4]. 이러한 개선은 주로 사업 확장과 비용 절감 조치, 유리한 조건의 자산 매각 덕분입니다.
+===손익계산서===
+{| class="wikitable"
+|-
+! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
+|-
+| 매출액 || 12.1B || 16.3B || 18.9B
+|-
+| 매출원가 || 11.0B || 14.8B || 17.0B
+|-
+| 매출총이익 || 1.1B || 1.6B || 1.8B
+|-
+| 영업비용 || 897.4M || 930.7M || 953.1M
+|-
+| 영업이익 || 191.4M || 628.4M || 862.9M
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-=== 대차대조표 ===
+[[File:ARMK-income-statement.png|800px]]
-=== 손익계산서 ===
-업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
+===대차대조표===
-=== 현금흐름표 ===
+{| class="wikitable"
+|-
-{|
+! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
-! 항목
+|-
-! 2023년 9월 29일
+| 현금 및 현금성 자산 || 532.6M || 329.5M || 2.0B
-! 2022년 9월 30일
+|-
+| 매출채권, 순액 || 1.7B || 2.1B || 2.4B
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+| 재고자산 || 412.7M || 552.4M || 578.4M
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+| 유동자산 총계 || 2.9B || 3.3B || 5.2B
+|-
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+| 매입채무 || 919.1M || 1.3B || 1.4B
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+| 비유동부채 총계 || 8.8B || 8.8B || 8.1B
+|-
+| 부채 총계 || 11.6B || 12.0B || 13.2B
+|-
+| 자본금 및 추가 납입 자본 || 3.5B || 3.7B || 3.8B
 |-
-| 운영활동으로 인한 순현금흐름
+| 이익잉여금 || 327.6M || 406.8M || 964.2M
-| $766.4M
-| $694.5M
 |-
-| 투자활동으로 인한 순현금흐름
+| 자본 총계 || 2.7B || 3.0B || 3.7B
-| $208.9M
-| -$831.3M
 |-
-| 재무활동으로 인한 순현금흐름
+| 부채 및 자본 총계 || 14.4B || 15.1B || 16.9B
-| $653.6M
-| -$37.7M
 |}
-Aramark의 2023년 9월 29일로 종료된 회계연도에 대한 현금 흐름을 살펴보면, 운영활동으로 인한 순현금흐름(Operating Activities)이 $766.4백만 달러로 전년도의 $694.5백만 달러보다 증가했습니다. 이는 주로 영업이익의 증가와 운영 자산 및 부채 변화에 따른 긍정적인 영향을 반영합니다. 투자활동(Investing Activities)에서는 $208.9백만 달러의 순현금 유입을 기록했는데, 이는 전년도 -$831.3백만 달러의 대규모 현금 유출과 대비됩니다. 이는 주로 자산 매각과 미 국채 만기 도래에 따른 유입에 기인합니다. 재무활동(Financing Activities)에서는 $653.6백만 달러의 순현금 유입이 있었는데, 이는 새로운 대출 발행과 기존 채무 상환 등으로 인해 전년도 -$37.7백만 달러의 순현금 유출과 대비됩니다[0].
-Aramark의 주요 현금흐름 항목들을 유사한 산업군의 다른 회사들과 비교해 보면, COVID-19 팬데믹 이후 회복세에 따른 운영현금흐름의 증가와 투자활동에서의 자산 매각을 통한 긍정적인 현금 흐름 변화가 두드러집니다. 일반적으로 대형 서비스 기업들은 운영활동에서 꾸준한 현금흐름을 유지하는 반면, 투자 및 재무활동에서의 현금흐름 변동성이 큰 편입니다. Aramark도 이러한 트렌드에서 크게 벗어나지 않습니다.
+===현금흐름표===
-=== 주요 부채 및 전환사채들 ===
+{| class="wikitable"
+|-
-Aramark의 주요 부채 현황은 다음 표와 같습니다:
+! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
+|-
-{|
+| 당기순이익 || -92.2M || 194.2M || 673.5M
-!width="25%"| 항목
+|-
-!width="25%"| 금액 (천 달러)
+| 감가상각비 및 무형자산상각비 || 550.7M || 532.3M || 546.4M
-!width="25%"| 이자율(%)
+|-
-!width="25%"| 만기
+| 비현금 운전자본 변동 || 317.5M || -108.7M || -72.6M
+|-
+| 영업활동으로 인한 현금흐름 || 657.1M || 694.5M || 766.4M
+|-
+| 유형자산 취득 || -407.8M || -388.4M || -461.4M
+|-
+| 투자활동으로 인한 현금흐름 || -634.4M || -831.3M || 208.9M
 |-
-| 장기차입금 (Long-term borrowings)
+| 배당금 지급 || -112.0M || -113.1M || -114.6M
-| $8,156,980
-| 3.76 - 7.70
-| 다양한 만기일
 |-
-| 금융리스 의무 (Finance lease obligations)
+| 차입금 변동 || -2.2B || 52.6M || 751.7M
-| $193,321
-| -
-| -
 |-
-| 추정 이자 지급액 (Estimated interest payments)
+| 재무활동으로 인한 현금흐름 || -2.0B || -37.7M || 653.6M
-| $1,197,400
-| 가변
-| -
 |-
-| 운영리스 및 기타 취소 불가능한 의무 (Operating leases and other noncancelable commitments)
+| 현금 순변동 || -2.0B || -174.5M || 1.6B
-| $422,362
-| -
-| -
 |}
-Aramark은 2025년 만기 6.375%의 Senior Notes로 $1,500백만 달러를 상환했습니다. 또한 2025년 만기 $800백만 달러와 2028년 만기 $700백만 달러의 미국 Term Loan도 재구성하고 있습니다[0][1].
 =='''주가 영향 미치는 요인들'''==