애질런트 테크놀로지스 (Agilent Technologies, Inc., A)

회사 소개

Agilent Technologies Inc.는 생명과학, 진단, 그리고 응용 화학 시장에서 글로벌 리더이며, 전체 실험실 업무 흐름을 위해 기기, 소프트웨어, 서비스, 소모품을 포함한 응용 중심 솔루션을 제공합니다. 회사의 사업은 생명과학 및 응용 시장 부문, 진단과 유전체 사업, 그리고 Agilent CrossLab 사업으로 구성되어 있습니다. Agilent의 진단 및 유전체 사업은 유전체, 핵산 계약 생산 및 연구개발, 병리학, 동반 진단, 시약 협력 및 생체 분석 사업을 포함하며, 활성 제약 성분(API)을 제공하며, 이를 통해 임상 및 생명과학 연구 분야의 고객들이 세포 및 분자 수준의 샘플을 조사할 수 있는 시약, 기기, 소프트웨어 및 소모품을 제공합니다. 이를 통해 고객들은 유전병과 관련된 DNA 변이를 식별하고 암 치료를 지원하는 솔루션이 포함되어 있습니다. 또한, 임상 실험실은 풍부한 체형화된 재료에 대한 테스트 메뉴를 사용함에 따라 다양한 응집 단계에서 종종 자체의 분자 기반 테스트를 개발하고 검증합니다. 이와 같이, Agilent의 사업 영역은 주요 고객의 Bedside Decision Making을 지원하는데 중점을 둔 독특한 솔루션을 제공합니다[0].

주요 고객

Agilent Technologies Inc.의 고객은 주로 생명과학 및 응용 시장, 진단과 유전체, 및 Agilent CrossLab 사업 부문에서 다양한 산업군에 걸쳐 있습니다. 첫 번째로, 생명과학 및 응용 시장의 주요 고객은 제약, 생명공학 회사, 계약 연구 기관(CRO) 및 계약 생산 기관(CMO) 등이 포함됩니다. 이들은 치료 연구, 개발, 임상 시험, 제조 및 품질 관리 등 제약 가치 사슬 전반에 참여하며 의약품 개발과 관련된 다양한 분석 및 검사 솔루션을 필요로 합니다. 두 번째로, 학술 및 정부 시장에서는 대학, 대형 정부 연구소 및 민간 기금 단체들이 주요 고객으로, 기본적인 생의학 연구 및 치료법 개발을 위해 Agilent의 제품과 서비스를 활용합니다. 세 번째로, 화학 및 고급 소재 시장은 일반 화학, 특수 화학, 농약 및 정밀 화학 제조업체들이 포함되며, 이들은 화합물 분석, 불순물 분석, 원재료 품질 검사 및 환경 안전성 확인 등을 위해 Agilent의 기기를 탑재합니다. 네 번째로, 환경 및 법의학 시장에는 정부기관, 상업적 검사실, 산업 및 제조업체, 엔지니어링 및 컨설팅 회사, 대학교 등이 포함되며, 이들은 공기, 물, 토양 및 고형 폐기물의 화학 오염물질에 대한 분석을 위해 Agilent의 제품을 사용합니다. 다섯 번째로, 식품 시장은 식품 생산 과정 전반에서 오염 물질 및 잔류 농약 분석, 병원균 검사 및 유전자 변형 식품의 확인 등을 위해 Agilent의 분석 솔루션을 활용하는 업체들이 많습니다[0].

회사의 비용구조

회사의 주요 비용 항목과 관련하여 아래와 같은 표로 정리할 수 있습니다.

비용 항목	설명	주요 공급 업체 또는 자원 제공자
천연 자원	실험실 기기와 시약 생산에 필요한 천연 자원	다양한 글로벌 화학 물질 공급 업체
특정 부품	고성능 분석 기기와 진단 기기 생산을 위한 특정 부품	각종 전자 부품, 생명 공학 관련 부품 공급 업체
에너지 소비량	기기 제조 및 운영에 필요한 대규모 에너지	지역 전력 회사 및 재생 가능 에너지 공급자
컴퓨팅 파워	데이터 분석, 시뮬레이션, 연구 개발을 위한 고성능 컴퓨팅 자원	AWS (Amazon Web Services), Microsoft Azure 등
클라우드 사용	데이터 저장, 관리 및 소프트웨어 서비스 제공을 위한 클라우드 인프라	AWS, Microsoft Azure, Google Cloud Platform
연구 개발 비용	새로운 제품 개발, 기존 제품 개선을 위한 연구 개발 비용	내재된 연구 개발 인력 및 외부 연구 기관
마케팅 및 판매비	제품 마케팅, 광고 및 고객 지원을 위한 비용	광고 대행사, 마케팅 컨설팅 업체
관리 및 일반비	법무, 회계, 부동산, 보험 서비스와 같은 조직의 운영비용	법무 법인, 회계 법인, 부동산 관리 회사
상품 및 서비스의 총 원가	제품 및 서비스 제공과 관련된 전반적인 비용	다양한 부품 및 재료 공급 업체

이와 같은 비용 항목은 회사의 전반적인 운영 비용에 큰 영향을 미치며, 각각의 비용 항목에 따라 다양한 글로벌 공급 업체 및 서비스 제공 업체와 협력하여 자원을 조달하고 있습니다. 이러한 요소들로 인한 비용은 회사의 운영 비용에서 큰 비중을 차지하며, 비즈니스 운영의 효율성을 높이기 위해 지속적으로 관리되고 있습니다. [0][1][2].

제품군

Agilent Technologies Inc.는 주로 여러 종류의 실험실 기기, 소프트웨어 및 소모품을 판매하여 수익을 창출합니다. 주요 제품으로는 액체 크로마토그래피(LC) 시스템, 기체 크로마토그래피(GC) 시스템, 질량분석기(MS), 원자흡수분광계(AA), 및 유도결합플라즈마-질량분석계(ICP-MS) 등이 있습니다. 이들 제품은 다양한 산업 분야에서 사용되는데, 주로 제약, 생명공학, 환경 분석, 음식 및 음료 검사는 물론 화학 분석에서 중요한 역할을 합니다.

제품명	설명	2023년 수익 비율
액체 크로마토그래피(LC) 시스템	액체 크로마토그래피를 통해 혼합물의 성분을 분리, 확인 및 정량화하는 시스템	제품 수익에서 주요 기여
기체 크로마토그래피(GC) 시스템	기체 상태의 시료를 열적 특성을 이용해 성분별로 분리하는 시스템	제품 수익에서 주요 기여
질량분석기(MS)	분자의 질량을 측정하여 물질의 정성 및 정량 분석을 하는 기기	제품 수익에서 주요 기여
원자흡수분광계(AA)	금속 원소 농도를 측정하는 기기
유도결합플라즈마-질량분석계(ICP-MS)	매우 낮은 농도의 금속 및 몇몇 비금속의 농도를 측정하는 기기
실험실 소프트웨어	샘플 추적, 정보 관리 및 분석을 위한 소프트웨어
실험실 소모품	모든 브랜드의 기기에 호환되는 다양한 소모품

Agilent Technologies의 수익은 크게 생명과학 및 응용 시장(Life Sciences and Applied Markets) 부문, 진단 및 유전체(Diagnostics and Genomics) 부문, 그리고 Agilent CrossLab 부문으로 나뉩니다.

부문	2023년 수익 기여도	주요 제품
생명과학 및 응용 시장 (Life Sciences and Applied Markets)	$3,856 million (전체 수익의 56.4%)	액체 크로마토그래피, 질량분석기 등
진단 및 유전체 (Diagnostics and Genomics)	$1,409 million (전체 수익의 20.6%)	유전체 연구 기기, 병리학 검사 기기 등
Agilent CrossLab	$1,568 million (전체 수익의 23.0%)	소모품, 실험실 서비스 및 개선 솔루션

경쟁사로는 Thermo Fisher Scientific, Waters Corporation, Shimadzu Corporation, PerkinElmer 등이 있으며, 이들 역시 비슷한 제품을 제공하여 시장에서 경쟁하고 있습니다.

경쟁사	주요 제품
Thermo Fisher Scientific	크로마토그래피, 질량분석기, 실험실 소모품
Waters Corporation	액체 크로마토그래피, 질량분석기
Shimadzu Corporation	기체 크로마토그래피, 질량분석기
PerkinElmer	생명과학 기기, 질량분석기

이와 같이 Agilent Technologies는 다양한 고성능 실험실 기기 및 관련 소프트웨어, 소모품을 통해 글로벌 생명과학 및 응용 시장에서 중요한 역할을 하고 있으며, 주요 제품들과의 포트폴리오를 통해 다양한 산업 고객들을 지원하고 있습니다니.[0][1][2][3]

주요 리스크

회사 A의 경영 활동 중 잠재적인 위험으로는 다음이 있습니다. 먼저, 공장, 시설 및 유통 시스템이 화재, 홍수, 테러리즘, 전염병, 급격한 기후 변화의 증가, 자원 부족, 연료 및 원자재 가격 상승으로 인한 예기치 못한 비용 등과 같은 기후 관련 위험에 크게 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 지진으로 인한 치명적인 손실 가능성도 있습니다. 내지 국내의 주요 시설에 지진 위험이 있으며, 재해 발생 시 운영 중단, 생산 및 수익 연기, 시설 수리 또는 교체 비용 증가 등이 발생할 수 있습니다. 또한, 정보 기술 시스템의 중대한 장애나 보안 침해 발생 시 비즈니스에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이외에도 계약 제조 의존성 및 정보 기술 아웃소싱으로 인한 운영 장애 가능성, 글로벌 환경에서의 경제, 정치, 외환 등 국제 판매 및 운영 위험이 있으며, 제품 및 서비스 수요 변화로 인한 매출 및 영업 결과 영향, 핵심 인력 유지 곤란 등의 위험 또한 존재합니다[0][1][2].

재무

손익계산서

항목	2021	2022	2023
매출액	6.3B	6.8B	6.8B
매출원가	2.9B	3.1B	3.4B
매출총이익	3.4B	3.7B	3.5B
영업비용	2.1B	2.1B	2.1B
영업이익	1.3B	1.6B	1.4B
영업외수익	-13.0M	114.0M	11.0M
세전 순이익	1.4B	1.5B	1.3B
법인세 비용	150.0M	250.0M	99.0M
당기순이익	1.2B	1.3B	1.2B

대차대조표

항목	2021	2022	2023
현금 및 현금성 자산	1.6B	1.1B	1.6B
매출채권, 순액	1.2B	1.4B	1.3B
재고자산	830.0M	1.0B	1.0B
유동자산 총계	3.8B	3.8B	4.2B
유형자산, 순액	945.0M	1.1B	1.3B
비유동자산 총계	6.9B	6.8B	6.6B
자산 총계	10.7B	10.5B	10.8B
매입채무	446.0M	580.0M	418.0M
단기차입금	N/A	36.0M	N/A
유동부채 총계	1.7B	1.9B	1.6B
장기차입금	2.7B	2.7B	2.7B
비유동부채 총계	3.6B	3.4B	3.3B
부채 총계	5.3B	5.2B	4.9B
자본금 및 추가 납입 자본	5.3B	5.3B	5.4B
이익잉여금	348.0M	324.0M	782.0M
자본 총계	5.4B	5.3B	5.8B
부채 및 자본 총계	10.7B	10.5B	10.8B

현금흐름표

항목	2021	2022	2023
당기순이익	1.2B	1.3B	1.2B
감가상각비 및 무형자산상각비	321.0M	317.0M	271.0M
비현금 운전자본 변동	-102.0M	-478.0M	-116.0M
영업활동으로 인한 현금흐름	1.5B	1.3B	1.8B
유형자산 취득	-188.0M	-291.0M	-298.0M
투자활동으로 인한 현금흐름	-749.0M	-338.0M	-310.0M
배당금 지급	-236.0M	-250.0M	-265.0M
차입금 변동	356.0M	26.0M	N/A
재무활동으로 인한 현금흐름	-696.0M	-1.4B	-930.0M
현금 순변동	40.0M	-398.0M	532.0M

주가 영향 미치는 요인들

Agilent Technologies Inc.의 주가 변동 요인은 여러 가지가 있으며, 각 요인은 상승 또는 하락에 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변동이 있습니다. 예를 들어, 미국 달러 대비 다른 주요 통화가 약세를 보이면 Agilent의 해외 매출은 줄어들 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다[0]. 둘째, 거시 경제 상황이 있습니다. 글로벌 경기 침체가 발생하면 연구 개발 예산이 줄어들어 Agilent의 주요 고객인 제약 회사와 연구 기관의 수요가 감소할 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁이 심화되면 Agilent의 제품에 대한 수요와 공급망에 영향을 미칠 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다[0][2]. 넷째, 경쟁자의 부상입니다. 예를 들어, 혁신적인 기술을 가진 새로운 경쟁자가 등장하면 Agilent의 시장 점유율이 감소할 수 있습니다. 이는 주가 하락을 유발할 수 있습니다[3]. 마지막으로 시장 및 트렌드 변화입니다. 생명과학 분야에서 새로운 연구 트렌드가 부각되면 Agilent의 연구개발 상품 수요가 증가할 수 있습니다. 이는 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다[4].

회사의 미래 전망

Agilent Technologies Inc.의 미래 전망은 다양한 요인들에 따라 성장하거나 축소될 수 있습니다. 우선 성장 요인을 살펴보면, 디지털 및 원격 서비스의 확대가 있습니다. 이는 고객의 서비스 경험을 향상시키고 유지보수 비용 절감을 도울 것입니다. 또한, 글로벌 시장에서의 다각화된 포트폴리오로 지역별 시장 기회를 포착하고 특정 지역의 경제적 약세를 헤지할 수 있는 장점이 있습니다[0]. 생명과학 및 진단 시장의 지속적인 성장과 유전자 연구, 병리학 등 첨단 분야에서의 높은 수요는 Agilent의 매출 증가를 이끌 것입니다. 반면, 축소 요인으로는 환율 변동, 특히 미국 달러의 강세가 해외 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 미중 무역 갈등과 같은 지정학적 리스크는 공급망에 차질을 빚고, 이에 따라 비용 상승을 초래할 수 있습니다[1][2]. 기술 경쟁도 중요한 축소 요인입니다. 혁신적인 경쟁자가 등장하여 시장 점유율을 빼앗기게 되면 Agilent의 매출에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 그리고 고객의 자본 지출 압박이 지속되는 상황에서 매출 감소가 이어질 가능성도 있습니다. 고객들이 비용 절감을 위해 연구 및 개발(R&D) 예산을 줄이는 경우, Agilent의 제품 수요가 감소할 수 있습니다[3]. 이러한 다양한 요인들을 종합적으로 고려할 때, Agilent Technologies Inc.의 미래는 성장과 축소 요인들이 상호 작용하는 복합적인 양상을 보일 것입니다.