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버텍스 (Vertex, Inc., VERX): 두 판 사이의 차이

(Vertex는 기업용 세무 기술 솔루션을 제공하는 선두 기업으로, 간접 세금을 준수하는 데 도움이 되는 소프트웨어, 콘텐츠 및 서비스를 제공합니다. 간접 세금은 세무 권총에 있는 여러 세금을 의미하며, Vertex는 이러한 복잡한 세금 규정 및 세율의 변경에 대응하여 기업이 자동화된 간접 세금 프로세스를 운영할 수 있도록 돕습니다. 이를 통해 Vertex는 세금 의무를 이행하고 성장 기회를 지원하는 지능적인 솔루션을 제공하며, 세계 상의 거래와 준수의 복잡성에 대응합니다. 회사는 이를 세계적으로 제공하며, 주요 고객으로는 포춘 500대 기업의 대부분이 포함되어 있으며, 소프트웨어 구독에서 수익을 창출합니다. Vertex의 솔루션은 실시간 세금 계산과 부과된 간접 세금에 대한 적용 가능한 수수료 등을 허용하는 세금 결정, 준수 및 보고, 세금 데이터 관리 및 문서 관리, 그리고 분석과 통찰력까지 다양한 기능을 자동화하는 것을 포함합니다. 또한, 빠르게 변화하는 글로벌 비즈니스,...)
(Vertex는 기업용 세무 기술 솔루션을 제공하는 선두 기업으로, 간접 세금을 준수하는 데 도움이 되는 소프트웨어, 콘텐츠 및 서비스를 제공합니다. 간접 세금은 세무 권총에 있는 여러 세금을 의미하며, Vertex는 이러한 복잡한 세금 규정 및 세율의 변경에 대응하여 기업이 자동화된 간접 세금 프로세스를 운영할 수 있도록 돕습니다. 이를 통해 Vertex는 세금 의무를 이행하고 성장 기회를 지원하는 지능적인 솔루션을 제공하며, 세계 상의 거래와 준수의 복잡성에 대응합니다. 회사는 이를 세계적으로 제공하며, 주요 고객으로는 포춘 500대 기업의 대부분이 포함되어 있으며, 소프트웨어 구독에서 수익을 창출합니다. Vertex의 솔루션은 실시간 세금 계산과 부과된 간접 세금에 대한 적용 가능한 수수료 등을 허용하는 세금 결정, 준수 및 보고, 세금 데이터 관리 및 문서 관리, 그리고 분석과 통찰력까지 다양한 기능을 자동화하는 것을 포함합니다. 또한, 빠르게 변화하는 글로벌 비즈니스,...)
 
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=='''재무'''==
=='''재무'''==


Vertex의 전반적인 재무 상태는 높은 성과를 보였습니다. 2023년의 조정된 EBITDA는 2022년에 비해 2,220만 달러 증가했으며, 이는 주로 비 GAAP 기준의 총이익이 6,040만 달러 증가한 덕분입니다. 그러나 이와 동시에 비 GAAP 판매 및 마케팅 비용, 일반 및 관리 비용, 연구개발 비용 등 다양한 운영비용도 증가했습니다. 이러한 비용 증가는 주로 구독 판매와 서비스 매출 증가에 따른 투자 확대, 파트너 및 채널 관리 프로그램 확장, 광고 및 홍보비 증가에서 비롯되었습니다. 비 GAAP 기준의 총 마진도 소프트웨어 구독 매출의 증가로 인해 2023년에 160 베이시스 포인트 증가했습니다. 또한, 2023년과 2022년에 각각 7,343만 달러와 6,384만 달러의 영업 현금 흐름을 기록하며, 두 해 모두 영업 현금 흐름 마진은 13.0%를 유지했습니다. 프리 캐시 플로우는 2023년에 609만 달러로 증가했으며, 이는 주로 영업 현금 흐름의 증가에 기인합니다. 반면, 투자 활동에 사용된 순 현금은 2023년에 6,171만 달러, 2022년에 7,204만 달러로 감소했습니다. 이는 상업 솔루션과 인프라 투자 증가로 인한 것이며, 재무 활동으로 인한 현금 사용은 2023년에 2,648만 달러를 기록했습니다. 또한, 이자 비용의 증가도 주목할 만합니다. 예를 들어, SysTax 인수와 관련된 이자 비용 증가 등이 포함됩니다. 결론적으로, Vertex는 안정적인 현금 흐름과 함께 전략적인 투자와 비용 관리를 통해 재무 상태를 유지하고 있습니다 .


 
===손익계산서===
=== 대차대조표 ===
{| class="wikitable"
 
<span id="vertex-inc.의-2023년-말-종합-대차대조표"></span>
== Vertex, Inc.의 2023년 말 종합 대차대조표 ==
 
=== 자산 ===
 
{|
! 자산 항목
! 금액 (천 달러)
|-
|-
| 현금 및 현금 등가물
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
| 68,200
|-
|-
| 장기 투자
| 매출액 || 425.5M || 491.6M || 572.4M
| 9,500
|-
|-
| 총 유동 자산
| 매출원가 || 161.9M || 193.1M || 223.8M
| 77,700
|-
|-
| 비유동 자산:
| 매출총이익 || 263.7M || 298.5M || 348.6M
|
|-
|-
| - 부동산, 설비 및 장비
| 영업비용 || 266.6M || 306.6M || 366.1M
| 30,000
|-
|-
| - 자본화된 소프트웨어 비용
| 영업이익 || -2.9M || -8.1M || -17.5M
| 20,000
|-
|-
| - 무형 자산
| 영업외수익 || 984.0k || 2.0M || 4.2M
| 50,000
|-
|-
| - 기타 장기 자산
| 세전 순이익 || -3.9M || -10.1M || -21.7M
| 10,000
|-
|-
| 총 비유동 자산
| 법인세 비용 || -2.4M || 2.2M || -8.6M
| 110,000
|-
|-
| 총 자산
| 당기순이익 || -1.5M || -12.3M || -13.1M
| 187,700
|}
|}


<span id="부채-및-자본"></span>
[[File:VERX-income-statement.png|800px]]
=== 부채 및 자본 ===


{|
 
! 부채 및 자본 항목
 
! 금액 (천 달러)
 
 
===대차대조표===
{| class="wikitable"
|-
|-
| 유동 부채:
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
|
|-
|-
| - 단기 채무
| 현금 및 현금성 자산 || 73.3M || 103.0M || 77.7M
| 20,000
|-
|-
| - 채권자 채무
| 매출채권, 순액 || 76.9M || 102.9M || 141.8M
| 15,000
|-
|-
| - 기타 유동 부채
| 재고자산 || N/A || N/A || N/A
| 12,000
|-
|-
| 총 유동 부채
| 유동자산 총계 || 195.7M || 243.1M || 266.6M
| 47,000
|-
|-
| 비유동 부채:
| 유형자산, 순액 || 118.6M || 118.3M || 115.3M
|
|-
|-
| - 장기 채무
| 비유동자산 총계 || 474.5M || 476.0M || 493.3M
| 46,900
|-
|-
| - 기타 비유동 부채
| 자산 총계 || 670.2M || 719.2M || 759.9M
| 30,000
|-
|-
| 총 비유동 부채
| 매입채무 || 13.0M || 14.3M || 23.6M
| 76,900
|-
|-
| 총 부채
| 단기차입금 || 4.2M || 6.4M || 6.3M
| 123,900
|-
|-
| 자본
| 유동부채 총계 || 369.1M || 403.2M || 440.8M
|
|-
|-
| - 누적 결손금
| 장기차입금 || 24.4M || 67.1M || 60.7M
| (600)
|-
|-
| - 기타 자본 항목
| 비유동부채 총계 || 71.0M || 86.3M || 66.2M
| 64,400
|-
|-
| 총 자본
| 부채 총계 || 440.1M || 489.5M || 506.9M
| 63,800
|-
|-
| 총 부채 및 자본
| 자본금 및 추가 납입 자본 || 222.8M || 245.0M || 275.3M
| 187,700
|-
| 이익잉여금 || 24.8M || 12.5M || -586.0k
|-
| 자본 총계 || 230.1M || 229.7M || 253.0M
|-
| 부채 및 자본 총계 || 670.2M || 719.2M || 759.9M
|}
|}


Vertex의 대차대조표를 보면 현금 및 현금 등가물이 총 68,200천 달러로 안정된 현금 유동성을 보유하고 있으며, 장기 투자까지 포함하여 총 77,700천 달러의 유동 자산을 보유하고 있습니다. 비유동 자산은 110,000천 달러로, 대부분이 부동산, 설비 및 장비와 자본화된 소프트웨어 비용, 무형 자산으로 구성되어 있습니다. 부채 측면에서는 유동 부채가 47,000천 달러이고, 주요하게는 단기 채무와 채권자 채무입니다. 비유동 부채는 76,900천 달러로 대부분이 장기 채무로 구조화되어 있습니다. 자본 항목에서는 누적 결손금이 600천 달러로 소폭 적자를 기록하고 있으나, 전체적으로 63,800천 달러의 자본을 보유하고 있습니다. 전반적으로, 자산이 상당한 수준으로 분배되어 있고 부채와 자본 비율도 안정적인 편입니다. 주된 비유동 자산이 고객 지원 및 내부 인프라 투자에 할당되어 있어, Vertex의 비즈니스 모델인 세무 기술 솔루션을 제공하는 데 적합한 자산 분포를 보여줍니다[0][1][2].
=== 손익계산서 ===


<span id="vertex-inc.-2023년-말-손익계산서"></span>
=== Vertex Inc. 2023년 말 손익계산서 ===


{|
===현금흐름표===
!width="34%"| 내역
{| class="wikitable"
!width="18%"| 2023년도 (천 달러)
!width="18%"| 2022년도 (천 달러)
!width="15%"| 증감액 (천 달러)
!width="12%"| 증감율 (%)
|-
|-
| 소프트웨어 구독 매출
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
| 480,830
| 415,473
| 65,357
| 15.7
|-
|-
| 서비스 매출
| 당기순이익 || -1.5M || -12.3M || -13.1M
| 91,557
| 76,151
| 15,406
| 20.2
|-
|-
| 총 매출
| 감가상각비 및 무형자산상각비 || 44.8M || 61.2M || 74.5M
| 572,387
| 491,624
| 80,763
| 16.4
|-
|-
| 소프트웨어 구독 매출 원가
| 비현금 운전자본 변동 || 18.9M || -11.2M || -19.7M
| 162,920
| 142,071
| 20,849
| 14.7
|-
|-
| 서비스 매출 원가
| 영업활동으로 인한 현금흐름 || 90.3M || 63.8M || 74.3M
| 60,888
| 51,061
| 9,827
| 19.2
|-
|-
| 총 매출 원가
| 유형자산 취득 || -31.7M || -45.5M || -49.3M
| 223,808
| 193,132
| 30,676
| 15.9
|-
|-
| 총 이익
| 투자활동으로 인한 현금흐름 || -294.8M || -72.0M || -66.2M
| 348,579
| 298,492
| 50,087
| 16.8
|-
|-
| 연구개발비용
| 배당금 지급 || -2.7M || -536.0k || N/A
| 58,389
| 41,788
| 16,601
| 39.7
|-
|-
| 판매 및 마케팅 비용
| 차입금 변동 || -964.0k || 47.7M || -2.3M
| 144,964
| 125,336
| 19,628
| 15.7
|-
|-
| 일반 및 관리 비용
| 재무활동으로 인한 현금흐름 || -9.1M || 17.1M || -26.5M
| 146,220
| 121,560
| 24,660
| 20.3
|-
|-
| 감가상각비용
| 현금 순변동 || -213.6M || 8.9M || -18.3M
| 15,437
|}
| 12,290
 
| 3,147
== Vertex, Inc.의 2023년 말 종합 대차대조표 ==
| 25.6
{| class="wikitable"
|-
|-
| 기타 영업 비용
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
| 6,296
| 5,408
| 888
| 16.4
|-
|-
| 총 영업 비용
| 현금 및 현금성 자산 || 73.3M || 103.0M || 77.7M
| 371,306
| 306,382
| 64,924
| 21.2
|-
|-
| 영업 손실
| 매출채권, 순액 || 76.9M || 102.9M || 141.8M
| (22,727)
| (7,890)
| (14,837)
| –
|-
|-
| 순손실
| 재고자산 || N/A || N/A || N/A
| (13,093)
| (12,304)
| (789)
| –
|-
|-
| 이자 비용
| 유동자산 총계 || 195.7M || 243.1M || 266.6M
| 4,020
| –
| –
| –
|-
|-
| 소득세 비용 (혜택)
| 유형자산, 순액 || 118.6M || 118.3M || 115.3M
| (8,581)
| 2,174
| (10,755)
| -494.7
|-
|-
| 외환 변동 및 재평가
| 비유동자산 총계 || 474.5M || 476.0M || 493.3M
| (5,724)
| 10,326
| (16,050)
| –
|-
|-
| 기타 종합 손실
| 자산 총계 || 670.2M || 719.2M || 759.9M
| (4,322)
| –
| –
| –
|-
|-
| 총 포괄 손실
| 매입채무 || 13.0M || 14.3M || 23.6M
| (23,139)
| (4,196)
| (18,943)
| –
|}
 
Vertex Inc.는 2023년도에 총 매출이 572.4백만 달러로 전년 대비 16.4% 증가했습니다. 이 중 소프트웨어 구독 매출이 480.8백만 달러로 15.7% 증가했으며, 서비스 매출은 91.6백만 달러로 20.2% 증가했습니다. 이는 기존 고객에게 새로운 제품을 추가로 판매하고 솔루션 사용 영역 확장 및 가격 인상으로 인한 결과로 분석됩니다. 반면, 총 매출 원가는 전년도 대비 15.9% 증가한 223.8백만 달러를 기록해 매출 증가율과 비슷한 수준의 원가 상승을 보였습니다.
 
연구개발비용이 39.7% 증가한 것과 같이 Vertex가 지속적으로 기술적 우위를 유지하기 위한 투자가 눈에 띕니다. 이는 세무 기술 솔루션 제공 업체로서 연구개발에 대한 지속적인 투자를 통해 경쟁력을 강화하고 있음을 의미합니다. 그러나 연구개발비용 뿐만 아니라 일반 및 관리비용, 판매 및 마케팅 비용도 각각 20.3%와 15.7% 증가하여 전반적인 운영 비용이 많이 증가한 점이 주목됩니다.
 
특히, 일반 및 관리 비용의 증가는 회사의 관리 및 운영 효율성 향상에 대한 노력과 함께, 빠르게 변화하는 규제 환경에 적응하기 위한 투자 증가를 의미합니다. 반대로, 회사가 외환 변동 및 재평가에서 큰 손실을 기록한 점, 그리고 소득세가 작년 대비 큰 감소를 보인 점에서 특정 외부 요인의 영향을 많이 받은 것으로 보입니다.
 
종합적으로, Vertex Inc.의 매출 증가는 고무적이나, 증가하는 원가와 운영 비용 또한 주의 깊게 관리할 필요가 있습니다. 이러한 경향은 특히 IT 및 소프트웨어 솔루션 제공 업체에서 공통적으로 나타나는 특징입니다[0][1][2][3][4].
 
 
=== 현금흐름표 ===
 
{|
!width="16%"| 연도
!width="27%"| 2023 (단위: 천 달러)
!width="27%"| 2022 (단위: 천 달러)
!width="12%"| 증감액
!width="15%"| 증감률 (%)
|-
| 영업활동으로 인한 순현금흐름
| 74,332
| 63,848
| 10,484
| 16.4
|-
|-
| 투자활동으로 인한 순현금흐름
| 단기차입금 || 4.2M || 6.4M || 6.3M
| (66,171)
| (72,048)
| 5,877
| 8.2
|-
|-
| 재무활동으로 인한 순현금흐름
| 유동부채 총계 || 369.1M || 403.2M || 440.8M
| (26,482)
| 17,094
| (43,576)
| -254.9
|-
|-
| 환율변동효과
| 장기차입금 || 24.4M || 67.1M || 60.7M
| (352)
| 1,076
| (1,428)
| -132.7
|-
|-
| 현금과 현금성 자산의 순증가
| 비유동부채 총계 || 71.0M || 86.3M || 66.2M
| (17,597)
| 8,542
| (26,139)
| -306.1
|}
 
Vertex Inc.는 2023년도에 영업활동으로 인한 현금흐름이 74.3백만 달러로 전년도 63.8백만 달러에서 16.4% 증가했습니다. 이는 주로 영업활동을 통해 창출된 현금이 증가한 덕분입니다. 반면, 투자활동으로 인한 현금흐름은 66.2백만 달러가 유출됐지만, 이는 전년도 72.0백만 달러에서 감소한 수치로 나타났습니다. 이는 투자 증권의 만기 도래로 인한 수익 증가가 주요 원인입니다. 재무활동에서는 2023년도에 26.5백만 달러가 유출된 반면, 2022년도에는 17.1백만 달러가 유입되어 큰 차이를 보였습니다; 이는 2022년도에 50백만 달러의 차입금과 주식 기반 보상에 대한 세금 납부 증가가 원인입니다. 이러한 금융 성과를 토대로, Vertex Inc.는 영업현금흐름에서 긍정적인 수치를 보였으나, 투자와 재무활동에서 큰 현금 유출을 기록했습니다. 비슷한 소프트웨어 및 IT 서비스 기업의 현금흐름과 비교해보면, Vertex의 영업활동 현금흐름 증가는 안정적인 매출 기반을 가지고 있음을 시사하지만, 많은 금액이 재투자와 금융 비용 상환에 사용되고 있음을 알 수 있습니다[0][1].
 
 
=== 주요 부채 및 전환사채들 ===
 
{|
!width="15%"| 부채 종류
!width="14%"| 금액 (단위: 천 달러)
!width="8%"| 만기 년도
!width="12%"| 이자율 (%)
!width="48%"| 조건 및 기타 사항
|-
|-
| 신용 한도 (Line of Credit)
| 부채 총계 || 440.1M || 489.5M || 506.9M
| 최대 200,000
| 2027년 3월
| 기본금리 8.50%, SOFR 옵션 6.48%
| 분기별로 사용되지 않은 한도에 대해 수수료를 지급해야 함
|-
|-
| 지급 보험 (Term Loan)
| 자본금 및 추가 납입 자본 || 222.8M || 245.0M || 275.3M
| 46,875
| 2027년 3월
| SOFR 옵션 6.46%
| 분기별로 원금 상환, 2027년 3월 8일에 만기 지급; 회사 자산 담보로 설정
|-
|-
| 운영 임대 부채
| 이익잉여금 || 24.8M || 12.5M || -586.0k
| 21,416
| -
| -
| 총 4,228 천 달러는 1년 미만, 9,058 천 달러는 1-3년, 8,130 천 달러는 3-5년
|-
|-
| 구매 약정 부채
| 자본 총계 || 230.1M || 229.7M || 253.0M
| 14,501
| -
| -
| 11,901 천 달러는 1년 미만, 2,600 천 달러는 1-3년
|-
|-
| 구매 의무
| 부채 및 자본 총계 || 670.2M || 719.2M || 759.9M
| 29,241
| -
| -
| 10,450 천 달러는 1년 미만, 12,020 천 달러는 1-3년, 6,771 천 달러는 3-5년
|}
|}
Vertex Inc.는 2023년 12월 31일 기준으로 46.9백만 달러의 지급 보험(Term Loan)을 보유하고 있으며, 이는 선택된 SOFR 옵션에 따라 6.46%의 이자율이 적용됩니다. 또한, 총 2억 달러의 한도 내에서 기본금리 8.50%와 SOFR 옵션 6.48% 적용을 받는 신용 한도를 가지고 있으나, 해당 신용 한도는 2023년 12월 31일 기준으로 미사용 상태입니다. 이 외에도 운영 임대 및 구매 약정, 구매 의무 등 다양한 부채를 보유하고 있으며, 해당 부채들은 각각 다른 만기 일정과 조건을 가지고 있습니다[0][1].


=='''주가 영향 미치는 요인들'''==
=='''주가 영향 미치는 요인들'''==

2024년 10월 10일 (목) 22:18 기준 최신판


회사 소개

Vertex는 기업용 세무 기술 솔루션을 제공하는 선두 기업으로, 간접 세금을 준수하는 데 도움이 되는 소프트웨어, 콘텐츠 및 서비스를 제공합니다. 간접 세금은 세무 권총에 있는 여러 세금을 의미하며, Vertex는 이러한 복잡한 세금 규정 및 세율의 변경에 대응하여 기업이 자동화된 간접 세금 프로세스를 운영할 수 있도록 돕습니다. 이를 통해 Vertex는 세금 의무를 이행하고 성장 기회를 지원하는 지능적인 솔루션을 제공하며, 세계 상의 거래와 준수의 복잡성에 대응합니다. 회사는 이를 세계적으로 제공하며, 주요 고객으로는 포춘 500대 기업의 대부분이 포함되어 있으며, 소프트웨어 구독에서 수익을 창출합니다. Vertex의 솔루션은 실시간 세금 계산과 부과된 간접 세금에 대한 적용 가능한 수수료 등을 허용하는 세금 결정, 준수 및 보고, 세금 데이터 관리 및 문서 관리, 그리고 분석과 통찰력까지 다양한 기능을 자동화하는 것을 포함합니다. 또한, 빠르게 변화하는 글로벌 비즈니스, 기술 및 규제 환경 속에서 간접 세금 관리의 복잡성이 증가하고 있는 가운데, Vertex의 혁신적인 세무 기술 솔루션이 기업이 세금 의무를 충족하고 성장 기회를 지원할 수 있도록 돕고 있습니다[0][1].


주요 고객

VERX의 주요 고객은 다양한 산업 분야에서 활동하며, 특히 포춘 500대 기업 중 다수를 포함하고 있는 다국적 기업들입니다. 이들 고객은 소매, 도매, 제조업 분야와 같은 주요 산업에서 중요한 위치를 차지하고 있으며, 복잡한 세금 규정을 처리할 필요가 있는 대규모 조직들입니다. 이러한 기업들은 VERX의 세금 기술 솔루션을 사용하여 간접 세금 계산, 준수, 보고와 관련된 프로세스를 자동화하고, 세금 데이터 관리 및 문서 관리 기능을 활용합니다. 고객들은 세무 규정의 빈번한 변화와 높은 정확성을 요구하는 환경에서 법적 준수 위험을 최소화하고, 실시간 세금 결정 기능을 통해 거래의 효율성을 향상시키기 위해 VERX의 제품을 구독합니다. 또한, 주요 디지털 마켓플레이스 제공업체와 전문 서비스 제공업체(예: 회계법인 및 아웃소싱 업체)도 주요 고객층으로, 이들은 전자상거래 거래 처리 및 세금 신고를 위해 VERX의 기술을 사용합니다. 이외에도 중소기업에서 대기업에 이르기까지, 모든 규모의 기업들이 신제품 출시 및 사업 확장을 지원하는 클라우드 컴퓨팅 및 디지털 상거래의 발전에 따라 VERX의 솔루션을 조기에 도입하여 복잡한 세금 문제를 해결하고 있습니다. VERX의 고객은 미국뿐만 아니라 캐나다와 유럽 등 전 세계에 걸쳐 있으며, 세금 결정, 준수 및 보고, 데이터 관리 등 다양한 솔루션을 통해 세금 관련 업무를 혁신적으로 처리합니다[0][1][2].


회사의 비용구조

비용 항목 설명 주요 제공 업체
인력 비용 고객 증가와 판매 성장을 지원하기 위한 인력 비용의 증가가 주요 원인으로, 특히 서비스 제공 인력의 비용이 크게 증가했습니다. 내부 고용
소프트웨어 감가상각비 및 무형 자산 상각비 클라우드 기반 구독 솔루션과 신규 제품 및 기존 제품의 개선을 위한 비용이 포함되며, 이는 특히 소프트웨어 및 무형 자산의 감가상각으로 나타납니다. 자체 개발
클라우드 컴퓨팅 도입 비용 ERP 현대화 이니셔티브와 관련된 클라우드 컴퓨팅 도입 비용이 증가했습니다. 주요 클라우드 서비스 제공 업체
인프라 및 기술 구입 비용 성장 지원을 위한 인프라 및 기술 비용, 특히 2023년과 2022년 동안 서비스된 자본화된 인프라 비용에 대한 증가가 있습니다. 기술 장비 및 소프트웨어 공급업체
광고 및 판촉 비용 브랜드 인지도를 확장하기 위한 광고 및 판촉 비용이 증가했습니다. 광고 대행사 및 마케팅 업체
주식 기반 보상 비용 직원 보상을 위한 주식 기반 보상 비용이 증가했습니다. 내부 주식 발행
소송 및 기타 운영 비용 법적 합의와 공개 매수 제안 등의 기타 운영 비용이 발생했습니다. 법률 서비스 제공 업체

이러한 비용 증가는 주로 직원, 시스템, 그리고 기타 자원에 대한 투자에서 비롯되었으며, 이는 회사의 성장 및 운영 확장과 밀접하게 관련되어 있습니다[0][1][2][3][4].


제품군

Vertex의 주요 제품과 그 제품들이 회사 수익에 미치는 영향은 상세하게 평가될 수 있습니다. 주요 제품은 다음과 같습니다:

  1. 소프트웨어 구독 (Software Subscriptions)
    • 설명: 소프트웨어 구독은 기업이 세금 준수 솔루션을 사용할 수 있는 클라우드 기반 및 온프레미스 소프트웨어를 제공합니다.
    • 기여도: 2023년 소프트웨어 구독 수익은 $480.8백만으로, 이는 전체 수익의 큰 부분을 차지합니다. 이 중 클라우드 기반 구독 수익은 45%, 온프레미스 구독 수익은 55%로 구성됩니다 .
  2. 서비스 (Services)
    • 설명: 서비스 수익에는 소프트웨어 구독과 관련된 서비스, 관리 서비스, 그리고 고객 지원 등이 포함됩니다.
    • 기여도: 2023년 서비스 수익은 $91.6백만으로, 이는 새 고객의 솔루션 구현과 기존 고객의 최신 버전 업그레이드에 기인합니다 .

수익 기여도 표

제품 유형 2023년 수익 전체 수익 중 비중
소프트웨어 구독 $480.8 백만 약 84%
서비스 $91.6 백만 약 16%

주요 제품 설명

  • 소프트웨어 구독의 비중 증가: 클라우드 기반 구독의 성장이 온프레미스 구독의 비중을 줄이며, 전체 소프트웨어 구독 수익을 주도하고 있습니다.
  • 서비스 수익의 성장: 관리 서비스 매출 및 소프트웨어 구독 관련 서비스의 증가가 서비스 수익의 중요한 부분을 차지합니다.

경쟁 업체

회사 이름 주요 제품 및 서비스 비고
Avalara 세무 컴플라이언스 소프트웨어 및 서비스 글로벌 시장에서 강력한 경쟁자
Thomson Reuters 세무, 회계 및 컴플라이언스 솔루션 포괄적인 세무 및 회계 서비스 제공
Sovos Compliance 전자 송장, 세금 신고 및 보고 솔루션 전자 송장 및 세무 솔루션에서 경쟁

Avalara, Thomson Reuters, Sovos Compliance 등의 회사는 Vertex와 유사한 세무 준수 및 관리 솔루션을 제공하며, 각기 다른 고객층과 시장에서 경쟁하고 있습니다. 이들은 크게 세무 및 회계 소프트웨어, 서비스 제공을 통해 전 세계 다양한 기업들의 복잡한 세무 규제를 준수할 수 있도록 지원하고 있습니다.


주요 리스크

Vertex의 비즈니스에는 특정한 위험 요소들이 존재합니다. 첫째로, 소프트웨어는 실시간 세금 결정 및 간접 세금 데이터 처리를 위해 끊김 없이 높은 속도의 인터넷 액세스에 의존하며, 인프라 장애 또는 서비스 중단은 소프트웨어 중단을 일으킬 수 있어 고객들이 경쟁사로 전환이나 솔루션 사용을 회피할 수 있습니다. 뿐만 아니라 인공지능 사용과 관리에 대한 도전에 직면할 수 있으며, AI 어플리케이션의 성능 부분적인 부분에 대한 논란이나 보안 문제가 발생할 경우 우리의 비즈니스에 심각한 영향을 미칠 수 있습니다[0][1]. 이러한 위험은 기업의 명성, 경쟁력, 법적 책임, 경영 결과, 재무 상태, 현금 흐름 등에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.


뉴스

재무

손익계산서

항목 2021 2022 2023
매출액 425.5M 491.6M 572.4M
매출원가 161.9M 193.1M 223.8M
매출총이익 263.7M 298.5M 348.6M
영업비용 266.6M 306.6M 366.1M
영업이익 -2.9M -8.1M -17.5M
영업외수익 984.0k 2.0M 4.2M
세전 순이익 -3.9M -10.1M -21.7M
법인세 비용 -2.4M 2.2M -8.6M
당기순이익 -1.5M -12.3M -13.1M

VERX-income-statement.png



대차대조표

항목 2021 2022 2023
현금 및 현금성 자산 73.3M 103.0M 77.7M
매출채권, 순액 76.9M 102.9M 141.8M
재고자산 N/A N/A N/A
유동자산 총계 195.7M 243.1M 266.6M
유형자산, 순액 118.6M 118.3M 115.3M
비유동자산 총계 474.5M 476.0M 493.3M
자산 총계 670.2M 719.2M 759.9M
매입채무 13.0M 14.3M 23.6M
단기차입금 4.2M 6.4M 6.3M
유동부채 총계 369.1M 403.2M 440.8M
장기차입금 24.4M 67.1M 60.7M
비유동부채 총계 71.0M 86.3M 66.2M
부채 총계 440.1M 489.5M 506.9M
자본금 및 추가 납입 자본 222.8M 245.0M 275.3M
이익잉여금 24.8M 12.5M -586.0k
자본 총계 230.1M 229.7M 253.0M
부채 및 자본 총계 670.2M 719.2M 759.9M


현금흐름표

항목 2021 2022 2023
당기순이익 -1.5M -12.3M -13.1M
감가상각비 및 무형자산상각비 44.8M 61.2M 74.5M
비현금 운전자본 변동 18.9M -11.2M -19.7M
영업활동으로 인한 현금흐름 90.3M 63.8M 74.3M
유형자산 취득 -31.7M -45.5M -49.3M
투자활동으로 인한 현금흐름 -294.8M -72.0M -66.2M
배당금 지급 -2.7M -536.0k N/A
차입금 변동 -964.0k 47.7M -2.3M
재무활동으로 인한 현금흐름 -9.1M 17.1M -26.5M
현금 순변동 -213.6M 8.9M -18.3M

Vertex, Inc.의 2023년 말 종합 대차대조표

항목 2021 2022 2023
현금 및 현금성 자산 73.3M 103.0M 77.7M
매출채권, 순액 76.9M 102.9M 141.8M
재고자산 N/A N/A N/A
유동자산 총계 195.7M 243.1M 266.6M
유형자산, 순액 118.6M 118.3M 115.3M
비유동자산 총계 474.5M 476.0M 493.3M
자산 총계 670.2M 719.2M 759.9M
매입채무 13.0M 14.3M 23.6M
단기차입금 4.2M 6.4M 6.3M
유동부채 총계 369.1M 403.2M 440.8M
장기차입금 24.4M 67.1M 60.7M
비유동부채 총계 71.0M 86.3M 66.2M
부채 총계 440.1M 489.5M 506.9M
자본금 및 추가 납입 자본 222.8M 245.0M 275.3M
이익잉여금 24.8M 12.5M -586.0k
자본 총계 230.1M 229.7M 253.0M
부채 및 자본 총계 670.2M 719.2M 759.9M

주가 영향 미치는 요인들

Vertex의 주가 변동에는 여러 가지 요인이 있을 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 중요한 요소 중 하나입니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이는 경우 Vertex의 해외 수익이 감소할 가능성이 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상황, 특히 경기 침체나 경제 성장 둔화는 기업의 IT 투자 감소로 이어질 수 있으며, 이는 Vertex의 매출 감소와 주가 하락을 초래할 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미국-중국 간 무역 전쟁은 공급망 불안정성을 야기하고, 글로벌 비즈니스를 운영하는 Vertex에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 새로운 경쟁사의 등장과 기술 혁신은 Vertex의 시장 점유율을 위협할 수 있으며, 이는 주가 하락으로 이어질 수 있습니다. 다섯째, 시장 트렌드나 규제 변화 또한 중요한 변수입니다. 예를 들어, 세무 관련 소프트웨어에 대한 수요 증가와 같은 긍정적인 트렌드는 Vertex의 매출 증대와 주가 상승으로 이어질 가능성이 있습니다. 이러한 시나리오 각각의 영향은 상황에 따라 다를 수 있지만, 일반적으로 환율 변동과 거시경제 악화, 국가 간 갈등, 경쟁 심화는 부정적인 영향을 미치고, 시장 트렌드 변화와 긍정적인 규제 변화는 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2][3].


주가 급등/급락 히스토리

회사 주요 이슈들

회사의 미래 전망

Vertex의 미래 전망에는 여러 요인이 영향을 미칠 수 있다. 첫째, 글로벌 경제 상황이 호전되면 기업의 세무 소프트웨어 수요가 증가할 가능성이 높다. 기업들이 글로벌 시장 확장을 추구하면서 다양한 국가의 복잡한 세무 규정을 관리해야 하는 필요성이 높아지기 때문이다. 둘째, 디지털 트랜스포메이션 가속화도 긍정적인 요인이다. 많은 기업들이 디지털화와 자동화를 추구함에 따라 세무 소프트웨어의 중요성이 커지고, 이는 Vertex의 매출 증대로 이어질 수 있다. 셋째, 법규 및 세무 규정의 변화도 주목해야 한다. 정부가 세수 확대를 위해 세법을 강화하면 기업들은 이러한 변경사항을 준수하기 위해 Vertex와 같은 전문 소프트웨어에 대한 의존도가 높아질 것이다. 반면, 전 세계적인 경제 불황이 이어지면 기업들의 IT 예산이 축소되어 세무 소프트웨어 도입이 지연되거나 축소될 수 있다. 또한 새로운 경쟁사의 등장과 기술 혁신 역시 도전 과제다. 더 나은 기술을 제공하는 경쟁사가 등장하면 Vertex의 시장 점유율이 줄어들 수 있으며, 이는 실적 악화로 이어질 가능성이 있다. 마지막으로, 사이버 보안 위협 증가도 기업들에게는 큰 걱정거리로, Vertex가 제공하는 솔루션의 안전성이 입증되면 신뢰도 상승과 함께 수요가 증가할 수 있다. 이러한 다양한 요인들이 복합적으로 작용해 Vertex의 미래 성장을 좌우할 전망이다.