편집토론문서 역사

비코 인스트루먼츠 (Veeco Instruments Inc., VECO): 두 판 사이의 차이

(VECO는 세계적인 MBE 시스템 공급 업체로, 합성 반도체 소자 개발 및 생산에 사용되는 MBE 시스템, 소스 및 구성품을 제공합니다. 또한 ALD 시스템을 통해 얇은 필름 증착을 가능케 하며, ALD 시스템은 양자 컴퓨팅, 광학, 전자, MEMS, 나노 구조 및 생물 응용 프로그램을 위한 완벽한 스위트를 제공합니다. 이 외에도 VECO는 PVD, CVD, 등 다양한 증착 시스템을 보유하고 있으며, 데이터 저장 시장을 대상으로 하는 기계 시스템뿐만 아니라 전력 반도체 시장을 대상으로 하는 톱송기 및 lapper를 판매하고 있습니다. VECO는 전 세계적으로 시설을 통해 제품과 서비스를 판매하며, 부품, 업그레이드, 서비스 및 지원을 통한 매출은 순매출의 약 22%, 24%, 28%를 차지하며, 주요 고객들로는 세계적인 반도체 제조업체 및 연구소, 대학교, OSAT, HDD 및 포토닉스 제조업체 등을 포함합니다. 또한 VECO는 혁신적인 반도체 공정 장비 제조업체로서 독자 기술...)
태그: 수동 되돌리기
(VECO는 세계적인 MBE 시스템 공급 업체로, 합성 반도체 소자 개발 및 생산에 사용되는 MBE 시스템, 소스 및 구성품을 제공합니다. 또한 ALD 시스템을 통해 얇은 필름 증착을 가능케 하며, ALD 시스템은 양자 컴퓨팅, 광학, 전자, MEMS, 나노 구조 및 생물 응용 프로그램을 위한 완벽한 스위트를 제공합니다. 이 외에도 VECO는 PVD, CVD, 등 다양한 증착 시스템을 보유하고 있으며, 데이터 저장 시장을 대상으로 하는 기계 시스템뿐만 아니라 전력 반도체 시장을 대상으로 하는 톱송기 및 lapper를 판매하고 있습니다. VECO는 전 세계적으로 시설을 통해 제품과 서비스를 판매하며, 부품, 업그레이드, 서비스 및 지원을 통한 매출은 순매출의 약 22%, 24%, 28%를 차지하며, 주요 고객들로는 세계적인 반도체 제조업체 및 연구소, 대학교, OSAT, HDD 및 포토닉스 제조업체 등을 포함합니다. 또한 VECO는 혁신적인 반도체 공정 장비 제조업체로서 독자 기술...)
 
124번째 줄: 124번째 줄:
=='''재무'''==
=='''재무'''==


VECO의 2023년도 재무 성과는 몇 가지 주요 지표를 통해 분석할 수 있습니다. 회사는 2023년 말까지 3년 연속 세전 수익을 기록했으며, 총 2백만 달러의 소득세 비용을 보고했습니다. 영업 활동을 통한 현금 흐름은 6,167만 달러로 기록되었으며, 이는 주로 비현금 항목 조정 덕분입니다. 반면, 투자 활동에서는 Epiluvac 인수 및 자본 지출로 인해 순 현금유출이 5,333만 달러로 발생했습니다. 한 해 동안의 순손실은 3,036만 달러였으나, 비현금 항목 조정을 통해 운영 현금 흐름을 확보했습니다. 또한, 2023년 말 기준, 회사는 미국 외부에 4,680만 달러의 현금을 보유하고 있으며, 미국으로의 배당 송금 시 약 770만 달러의 외국 원천 징수세가 부과될 가능성이 있습니다. 소득세 관련한 주요 항목에서는, 외국에서 발생한 7백70만 달러의 연구 개발 세액 공제 혜택 등을 포함하여 총 7백50만 달러의 세제 혜택을 받았습니다 . VECO는 향후 12개월 동안 예상되는 운영 자금 요구 사항, 계약 의무 및 기타 현금 흐름 필요를 충족하기에 충분한 현금 흐름과 단기 투자를 보유하고 있습니다 .
=== 대차대조표 ===
<span id="veco의-연결-대차대조표-2023년-12월-31일-기준"></span>
=== VECO의 연결 대차대조표 (2023년 12월 31일 기준) ===


===손익계산서===
{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|-
|-
! 항목
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
! 금액 (천 달러)
|-
| '''자산'''
|
|-
| 유동 자산
|
|-
| - 현금 및 현금성 자산
| 158,781
|-
| - 제한된 현금
| -
|-
| - 단기 투자
| 146,664
|-
| - 계정 및 금융 수취채권
| -
|-
| - 재고
| -
|-
|-
| - 기타 유동 자산
| 매출액 || 583.3M || 646.1M || 666.4M
| -
|-
|-
| '''총 유동 자산'''
| 매출원가 || 341.0M || 383.0M || 381.4M
| -
|-
|-
| 비유동 자산
| 매출총이익 || 242.3M || 263.1M || 285.1M
|
|-
|-
| - 유형 자산, 순
| 영업비용 || 185.6M || 202.9M || 215.1M
| -
|-
|-
| - 영업권
| 영업이익 || 56.7M || 60.3M || 69.9M
| -
|-
|-
| - 기타 무형 자산
| 영업외수익 || 31.0M || 9.3M || 98.3M
| -
|-
|-
| - 이연 법인세 자산
| 세전 순이익 || 25.7M || 51.0M || -28.3M
| -
|-
|-
| - 기타 비유동 자산
| 법인세 비용 || -358.0k || -116.0M || 2.0M
| -
|-
|-
| '''총 비유동 자산'''
| 당기순이익 || 26.0M || 166.9M || -30.4M
| -
|-
| '''총 자산'''
| 305,445
|-
| '''부채 및 주주 지분'''
|
|-
| 유동 부채
|
|-
| - 계정 및 어음 채무
| -
|-
| - 미지급 비용
| -
|-
| - 단기 부채 및 기타
| -
|-
| '''총 유동 부채'''
| -
|-
| 비유동 부채
|
|-
| - 장기 부채
| 281,500
|-
| - 이연 법인세 부채
| -
|-
| - 기타 비유동 부채
| -
|-
| '''총 비유동 부채'''
| -
|-
| '''총 부채'''
| -
|-
| 주주 지분
|
|-
| - 자본금
| -
|-
| - 자본잉여금
| -
|-
| - 이익 잉여금
| -
|-
| - 기타 포괄손익누계액
| -
|-
| - 자사주
| -
|-
| '''총 주주 지분'''
| -
|-
| '''총 부채 및 주주 지분'''
| 305,445
|}
|}


<span id="재무-상태-분석"></span>
[[File:VECO-income-statement.png|800px]]
=== 재무 상태 분석 ===
 
VECO의 2023년 대차대조표를 분석한 결과, 회사는 1억 5천 878만 달러의 현금 및 현금성 자산과 1억 4천 666만 달러의 단기 투자를 보유하고 있어 전반적으로 양호한 유동성을 가지고 있습니다. 이는 VECO가 단기적인 운영 자금 요구 사항을 충족하는 데 충분한 현금 흐름을 지속적으로 유지하고 있음을 나타냅니다. 특히 장기 부채는 2억 8천 1백 50만 달러로 상당한 규모이지만, 회사의 현금 자산 및 단기 투자가 이에 대한 대응력을 제공하고 있습니다.
 
VECO의 자산 배분에서 특히 주목할 점은 현금 및 단기 투자에 높은 비중을 두고 있다는 것입니다. 이는 VECO가 미래의 불확실성에 대비하고, 연구 개발 및 자본 지출을 위한 재원을 확보하기 위한 전략으로 보입니다. 또한, 다양한 유형의 자산 배분을 통해 안정적인 재정 상태를 유지하고 있다는 점도 긍정적입니다.


VECO의 비즈니스 특성상, 장기 부채는 새로운 기술과 설비 투자에 대한 자본 지출을 반영하는 것으로 봐야 합니다. 이러한 숫자들은 VECO가 지속적인 성장을 위한 기반을 다지고 있으며, 특히 반도체 공정 장비 분야에서의 경쟁력을 유지하기 위해 필수적인 자산 배분이 이루어지고 있음을 시사합니다.




=== 손익계산서 ===


<span id="veco-손익계산서-2023년-12월-31일-기준"></span>
=== VECO 손익계산서 (2023년 12월 31일 기준) ===


===대차대조표===
{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|-
|-
! 항목
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
! 2023년 금액 (천 달러)
|-
! 2022년 금액 (천 달러)
| 현금 및 현금성 자산 || 223.9M || 302.4M || 305.4M
! 증감 (천 달러)
|-
| 매출채권, 순액 || 109.6M || 124.2M || 103.0M
|-
| 재고자산 || 170.9M || 206.9M || 237.6M
|-
|-
| '''매출'''
| 유동자산 총계 || 549.4M || 668.9M || 706.3M
| 666,435
| 646,137
| 20,298
|-
|-
| '''매출원가'''
| 유형자산, 순액 || 128.6M || 133.7M || 142.8M
| 381,376
| 382,989
| -1,613
|-
|-
| '''매출총이익'''
| 비유동자산 총계 || 349.6M || 459.3M || 522.8M
| 285,059
| 263,148
| 21,911
|-
|-
| '''영업비용'''
| 자산 총계 || 899.0M || 1.1B || 1.2B
| 215,119
| 202,852
| 12,267
|-
|-
| 연구개발비
| 매입채무 || 44.5M || 52.0M || 42.4M
| 112,853
| 103,565
| 9,288
|-
|-
| 판매, 일반 및 관리비
| 단기차입금 || 4.4M || 23.5M || 4.0M
| 92,756
| 88,952
| 3,804
|-
|-
| 무형 자산 상각비
| 유동부채 총계 || 189.2M || 257.9M || 218.0M
| 8,481
| 10,018
| -1,537
|-
|-
| 기타 영업 비용 (수익)
| 장기차입금 || 262.3M || 288.1M || 306.5M
| 1,029
| -
| 1,029
|-
|-
| '''영업이익 (손실)'''
| 비유동부채 총계 || 272.1M || 292.5M || 338.6M
| 69,940
| 60,296
| 9,644
|-
|-
| '''순이자 수익 (비용)'''
| 부채 총계 || 461.3M || 550.4M || 556.6M
| -1,187
| -9,311
| 8,124
|-
|-
| '''법인세 전 이익 (손실)'''
| 자본금 및 추가 납입 자본 || 1.1B || 1.1B || 1.2B
| -28,338
| 50,985
| -79,323
|-
|-
| '''법인세 비용 (혜택)'''
| 이익잉여금 || -681.3M || -501.8M || -532.2M
| 2,030
| -115,957
| 117,987
|-
|-
| '''순이익 (손실)'''
| 자본 총계 || 437.6M || 577.8M || 672.4M
| -30,368
|-
| 166,942
| 부채 및 자본 총계 || 899.0M || 1.1B || 1.2B
| -197,310
|}
|}


VECO의 2023년도 손익계산서를 분석했을 때, 매출은 전년 동기 대비 2천 만 달러 증가한 666,435천 달러를 기록하였으나, 순손실은 30,368천 달러로 나타났습니다. 매출원가는 다소 감소하였고(1,613천 달러 감소), 매출총이익은 21,911천 달러 증가하면서 긍정적인 실적을 보여주었습니다. 그러나 영업비용이 12,267천 달러 증가하면서 영업이익은 69,940천 달러로 기록되었습니다. 연구개발비가 증가한 것은 기술적 우위를 유지하고자 하는 VECO의 전략적 투자로 볼 수 있으며, 이는 긍정적인 면입니다. 판매, 일반 및 관리비 역시 다소 증가한 점은 운영 확장을 반영합니다.


VECO의 주요 영업비용 중 하나인 연구개발비는 112,853천 달러로 전년 대비 9,288천 달러 증가하여 전체 영업비용 중 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 이는 VECO가 계속해서 기술 혁신을 위해 대규모의 자본을 투입하고 있음을 나타내며, 연구개발에 대한 지속적인 투자로 기술적 경쟁력을 유지하려는 VECO의 전략이 명확히 드러납니다.
또한, 순이자 비용은 1,187천 달러로 크게 감소하였으며, 이는 주로 이자 수익의 증가(약 8,400천 달러) 덕분입니다. 이는 VECO가 2023년에 더 높은 이자율을 통해 더 많은 이자 수익을 창출한 결과입니다. 법인세 비용 항목에서 2,030천 달러의 세금 비용이 기록되었으며, 이는 주요하게 외국 파생 무형 자산 소득세 혜택, 연구 개발 세액 공제 등의 다양한 세금 혜택 덕분입니다.
결론적으로 VECO의 2023년도 손익계산서는 기술적 혁신과 운영 확장을 위해 지속적인 투자와 비용이 증가한 가운데, 매출 성장과 함께 영업이익을 기록한 것을 보여줍니다. 하지만 높은 연구개발비와 기타 영업 비용으로 인해 순손실이 발생하였다는 점이 특징적입니다[0].
=== 현금흐름표 ===
<span id="veco-현금흐름표-2023년-12월-31일-기준"></span>
=== VECO 현금흐름표 (2023년 12월 31일 기준) ===


===현금흐름표===
{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|-
|-
! 항목
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
! 2023년 금액 (천 달러)
! 2022년 금액 (천 달러)
|-
| '''영업활동으로 인한 현금흐름'''
|
|
|-
| 순이익(손실)
| (30,368)
| 166,942
|-
| 비현금 항목:
|
|
|-
|-
| 감가상각 및 상각
| 당기순이익 || 26.0M || 166.9M || -30.4M
| 24,966
| 25,645
|-
|-
| 비현금 이자 비용
| 감가상각비 및 무형자산상각비 || 26.1M || 25.6M || 25.0M
| 1,118
|
|-
|-
| 이연 법인세
| 비현금 운전자본 변동 || -17.8M || 10.0M || -58.5M
| (2,211)
| (118,040)
|-
|-
| 주식기반 보상 비용
| 영업활동으로 인한 현금흐름 || 67.7M || 108.5M || 61.7M
| 28,558
| 22,994
|-
|-
| 부채 소멸 손실
| 유형자산 취득 || N/A || N/A || N/A
| 97,091
|
|-
|-
| 채권충당금 설정
| 투자활동으로 인한 현금흐름 || 44.5M || -68.9M || -53.3M
|
|
|-
|-
| 조건부 대금 변동
| 배당금 지급 || N/A || N/A || N/A
|
|
|-
|-
| 운전자본의 변화
| 차입금 변동 || -231.2M || N/A || 4.2M
| (58,497)
| 9,980
|-
|-
| 영업활동으로 생긴 순현금흐름
| 재무활동으로 인한 현금흐름 || -122.0M || -4.5M || -4.7M
| 61,674
| 108,483
|-
|-
| '''투자활동으로 인한 현금흐름'''
| 현금 순변동 || -9.8M || 35.1M || 3.7M
|
|
|-
| 사업 인수 (순현금 보유 제외)
| (30,373)
|
|-
| 자본 지출
| (27,930)
| (24,604)
|-
| 투자 변화 (순액)
| 4,973
| (44,276)
|-
| 투자활동으로 생긴 순현금흐름
| (53,330)
| (68,880)
|-
| '''재무활동으로 인한 현금흐름'''
|
|
|-
| 2029년 만기 채권 발행 (순비용)
| 223,202
|
|-
| 전환사채 소멸
| (218,991)
|
|-
| 조건부 대가 지급
| (2,500)
|
|-
| 주식상 수상에 따른 세금 정산
| (6,391)
| (4,550)
|-
| 재무활동으로 생긴 순현금흐름
| (4,680)
| (4,550)
|}
|}
VECO의 현금흐름표를 보면, 2023년 영업활동으로 인한 현금흐름은 61,674천 달러로, 순손실 30,368천 달러 및 비현금 항목 150,522천 달러에 대한 조정에 의해 생성되었으며, 운영 자본의 변화에 따른 현금흐름 감소 58,497천 달러가 일부 상쇄되었습니다. 투자활동으로 인한 현금흐름은 총 53,330천 달러 사용되었으며, 이는 주로 Epiluvac의 인수 및 자본 지출로 인한 것입니다. 재무활동으로 인한 현금흐름은 전환사채 소멸 및 주식 상용 수상 관련 세금 정산 등으로 인해 -4,680천 달러를 기록했습니다.
VECO는 기술 장비 및 반도체 시장에서 활동하며, 같은 산업 내 다른 기업과 비교했을 때 영업활동으로 생성된 순현금흐름이 긍정적이라는 점에서 운영 효율성이 높음을 시사합니다. 반면, 기술 혁신과 성장 전략을 위한 자본 지출과 인수로 인해 투자활동에서 현금 유출이 발생했으며, 이는 비슷한 하이테크 장비 및 반도체 기업들이 겪는 현금흐름 패턴과 유사합니다. 재무활동의 현금흐름은 전환사채 발행 및 상환과 관련된 항목들이 주요한 영향을 미쳤습니다[0][1][2].
=== 주요 부채 및 전환사채들 ===
<span id="veco의-부채-및-자본-규제-2023년-12월-31일-기준"></span>
=== VECO의 부채 및 자본 규제 (2023년 12월 31일 기준) ===
{| class="wikitable"
|-
! 부채 종류
! 원금 (백만 달러)
! 이자율
! 이자 지급일
! 만기일
! 주석
|-
| 전환 채권 (2025년 만기)
| 26.5
| 3.50%
| 매년 1월 15일, 7월 15일
| 2025년 1월 15일
| 조기 구매, 상환 또는 전환 가능
|-
| 전환 채권 (2027년 만기)
| 25.0
| 3.75%
| 매년 6월 1일, 12월 1일
| 2027년 6월 1일
| 주주가 2024년 3월 31일까지 전환 가능
|-
| 전환 채권 (2029년 만기)
| 230.0
| 2.875%
| 매년 6월 1일, 12월 1일
| 2029년 6월 1일
| 조기 구매, 상환 또는 전환 가능
|-
| 리볼빙 신용 시설
| 사용되지 않음
| SOFR + 1.50~2.25%
| -
| 2026년 12월
| 연간 0.25~0.35% 커밋먼트 수수료
|}
VECO는 2025년, 2027년 및 2029년에 만기되는 전환 채권을 보유하고 있으며, 각 채권은 특정 이자율로 반기마다 이자를 지급합니다. 2025년 만기 전환 채권은 원금 26.5백만 달러로 이자율 3.50%, 2027년 만기 전환 채권은 원금 25.0백만 달러로 이자율 3.75%, 2029년 만기 전환 채권은 원금 230.0백만 달러로 이자율 2.875%입니다. 이러한 채권은 조기 구매, 상환 또는 전환이 가능하며, 주주들은 특정 조건 하에 전환할 수 있는 권리가 부여되어 있습니다. 또한 VECO는 150.0백만 달러의 리볼빙 신용 시설을 보유하고 있으며, 이는 SOFR에 150부터 225베이시스 포인트를 더한 가변 이자율이 적용되며, 사용되지 않은 부분에 대해서는 연간 0.25에서 0.35%의 커밋먼트 수수료가 부과됩니다[0][1][2].


=='''주가 영향 미치는 요인들'''==
=='''주가 영향 미치는 요인들'''==

2024년 10월 10일 (목) 22:15 기준 최신판


회사 소개

VECO는 세계적인 MBE 시스템 공급 업체로, 합성 반도체 소자 개발 및 생산에 사용되는 MBE 시스템, 소스 및 구성품을 제공합니다. 또한 ALD 시스템을 통해 얇은 필름 증착을 가능케 하며, ALD 시스템은 양자 컴퓨팅, 광학, 전자, MEMS, 나노 구조 및 생물 응용 프로그램을 위한 완벽한 스위트를 제공합니다. 이 외에도 VECO는 PVD, CVD, 등 다양한 증착 시스템을 보유하고 있으며, 데이터 저장 시장을 대상으로 하는 기계 시스템뿐만 아니라 전력 반도체 시장을 대상으로 하는 톱송기 및 lapper를 판매하고 있습니다. VECO는 전 세계적으로 시설을 통해 제품과 서비스를 판매하며, 부품, 업그레이드, 서비스 및 지원을 통한 매출은 순매출의 약 22%, 24%, 28%를 차지하며, 주요 고객들로는 세계적인 반도체 제조업체 및 연구소, 대학교, OSAT, HDD 및 포토닉스 제조업체 등을 포함합니다. 또한 VECO는 혁신적인 반도체 공정 장비 제조업체로서 독자 기술을 통해 성장을 이루고 있습니다[0].


주요 고객

VECO의 고객은 주로 반도체, 화합물 반도체, 데이터 저장, 과학 및 기타 관련 산업의 제조업체로, 이들은 고도의 기술력이 필요한 장비와 시스템을 필요로 합니다. 이들 고객은 주로 스마트폰, 노트북, 태블릿, 웨어러블 기기와 같은 소비자 전자 제품 및 자동차 반도체 시장에서도 활동하며, 이러한 제품들의 생산을 위해 VECO의 MBE, PVD, ALD 시스템을 사용합니다. 대형 반도체 제조업체와 연구소는 새로운 소자를 개발하거나 생산성을 높이기 위해 VECO의 선진 기술을 사용하며, 특히 신뢰성 높은 증착 장비가 요구됩니다. 또한, OSAT, HDD 제조업체 및 포토닉스 제조업체도 중요한 고객으로, 이들은 주로 데이터 저장 및 전력 반도체 시장을 공략하며 VECO의 장비를 이용해 좀 더 효율적이고 정밀한 제조 공정을 구현합니다. 이들은 다년간 협력 관계를 맺으면서 VECO의 기술력과 안정성을 신뢰하며, 때로는 업그레이드와 맞춤형 서비스도 요청합니다. VECO는 이들에게 필요한 부품, 업그레이드, 서비스 지원을 통해 지속적인 매출을 창출하며, 전 세계적으로 중요한 반도체 기업과 학계 연구소로부터 많은 주문을 받아 매출을 올리고 있습니다[0][1][2].


회사의 비용구조

VECO의 주요 비용 항목을 아래 표와 같이 정리하였다. 각 항목마다 해당 자원을 제공하는 주요 공급업체를 함께 언급하였다.

비용 항목 설명 주요 공급업체
자연 자원 제품 생산에 필요한 다양한 원재료와 소모품. 반도체 웨이퍼, 희귀금속 및 화학물질 등이 포함됨. Diversified Metals Inc., Advanced Raw Materials Ltd.
특정 부품 MBE 및 ALD 시스템 구성에 필요한 특정 전문 부품. 한정된 수의 공급업체로부터 조달됨. Precision Parts Co., HighTech Components Ltd.
에너지 소비 생산 공정에서 소비되는 막대한 전력. 특히 고온 고압 조건을 유지하기 위해 사용됨. National Grid PLC, Energy Corp.
컴퓨팅 파워 설계 및 연구 개발 과정에서 필요한 대규모 컴퓨팅 자원. 데이터 분석 및 시뮬레이션에 사용됨. Computation Solutions Inc., Quantum Servers Ltd.
클라우드 사용 데이터 저장, 백업 및 원격 협업을 위한 클라우드 서비스. 연구 데이터와 고객 정보를 안전하게 관리. CloudNet Services, Secure Data Storage LLC

VECO는 주로 공급업체의 부품 및 자원 의존도가 높으며, 생산 공정의 특성상 에너지 소비가 상당하며, 연구 개발 과정에서는 막대한 컴퓨팅 파워가 요구된다[0][1][2].


제품군

다음은 VECO의 주요 제품과 이 제품들이 VECO의 매출에 기여하는 방법에 대한 전문가 분석입니다. 또한 주요 경쟁사의 제품도 함께 제시합니다.

VECO의 주요 제품

제품 종류 설명 매출 기여도
MBE 시스템 합성 반도체 소자 개발 및 생산에 사용되며, 분자빔 에피택시를 통해 고순도의 박막을 증착합니다. 아카데미 및 연구기관과 협력하여 중요한 매출원을 구성하며, 신기술 개발에 주요 역할을 합니다.[0]
ALD 시스템 양자 컴퓨팅, 광학, 전자, 나노 응용 프로그램을 위한 박막 증착 시스템입니다. 다양한 첨단 기술 응용 프로그램에 대한 고객 요구를 충족시켜 중요한 매출의 일부를 차지합니다.
PVD/CVD 시스템 다양한 금속 및 합금 박막 증착에 사용되며, 데이터 저장 시장 등에 사용됩니다. 고객의 광범위한 응용 요구를 만족시키며, 특히 데이터 저장 및 전자 기기 제조 분야에서 중요한 매출원입니다.
레이저 어닐링 시스템 반도체 및 메모리 소자의 고온 처리에 사용되며, 높은 정밀도를 요구하는 제조 공정에 필수적입니다. 반도체 시장에서 강력한 매출 성장을 이끌며, 고객의 신뢰를 받는 주요 기술력입니다.

주요 경쟁사

경쟁사 제품 종류 및 설명
Aixtron 반도체 및 디스플레이 분야를 위한 MOCVD 시스템을 제조, 판매.
Applied Materials 반도체 생산 장비 분야의 세계적인 기업으로, 박막 증착, 이온 주입, 리소그래피 시스템 등을 제공합니다.
Canon 반도체 리소그래피 장비 및 관련 기술 솔루션을 제공하며, VECO와 유사한 시장을 타겟으로 합니다.
Grand Plastics Technology 주로 PVD 및 CVD 시스템을 제공하며, 플라스틱 및 반도체 시장에 주요 공급 업체로 활동합니다.
Mattson 반도체 공정 장비 제조업체로, 이온 주입 장비, 열처리 장비 등을 공급합니다.
Screen Semiconductor Solutions 다양한 반도체 공정 장비를 제공하며, 특히 리소그래피와 웨트 프로세싱 기술에 강점을 가지고 있습니다.
Shanghai Micro Electronics Equipment 중국을 기반으로 한 반도체 및 디스플레이 제조 장비 공급 업체로, VECO와 경쟁관계에 있습니다.
Suss MicroTec 주로 패키징 및 본딩 장비를 제공하며, 반도체 공정의 다양한 단계를 지원하는 시스템을 제조합니다.

경쟁사 목록을 통해 VECO의 주요 경쟁자가 다양한 분야에 걸쳐 있는 것을 알 수 있으며, 이들은 모두 VECO와 비슷한 제품 군을 통해 고객 요구를 충족시키고 있습니다[1][2].


주요 리스크

VECO의 비즈니스에 대한 가능한 리스크는 다음과 같습니다: 1) 제품 성능 문제 발생 시 예기치 않은 비용 발생, 서비스 및 보증 비용 증가, 제품 교체 또는 수정 필요로 인한 비용, 제품 회수, 소송, 제품 폐기 및 처분 비용 등을 초래할 수 있습니다. 2) 환경, 건강 및 안전 규제 준수 실패 또는 미래 규제 변경으로 인한 환경 부담금, 벌금 부과, 제품 사용 중단, 기술부분에 한정하여 한정된 공급자 부분으로부터 파생 될 수 있는 재고 없어지고 불필요한 제품 비용 증가 가능성을 야기할 수 있습니다. 3) 예기치 않은 수요 증가로 인한 사업 및 제조 업무의 중단, 공급망 작동 문제 발생으로 인한 제품 제공 지연 및 재고 미소화 능력 제한도 리스크입니다. 4) AI 및 기계 학습과 같은 미래 변경 가능성 있는 혁신 기술 위험 관련 사항으로, 오퍼레이션 위험 및 잘못된 제품 비용이 발생할 수 있습니다. 이러한 리스크들이 VECO의 비즈니스에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2][3].


뉴스

재무

손익계산서

항목 2021 2022 2023
매출액 583.3M 646.1M 666.4M
매출원가 341.0M 383.0M 381.4M
매출총이익 242.3M 263.1M 285.1M
영업비용 185.6M 202.9M 215.1M
영업이익 56.7M 60.3M 69.9M
영업외수익 31.0M 9.3M 98.3M
세전 순이익 25.7M 51.0M -28.3M
법인세 비용 -358.0k -116.0M 2.0M
당기순이익 26.0M 166.9M -30.4M

VECO-income-statement.png



대차대조표

항목 2021 2022 2023
현금 및 현금성 자산 223.9M 302.4M 305.4M
매출채권, 순액 109.6M 124.2M 103.0M
재고자산 170.9M 206.9M 237.6M
유동자산 총계 549.4M 668.9M 706.3M
유형자산, 순액 128.6M 133.7M 142.8M
비유동자산 총계 349.6M 459.3M 522.8M
자산 총계 899.0M 1.1B 1.2B
매입채무 44.5M 52.0M 42.4M
단기차입금 4.4M 23.5M 4.0M
유동부채 총계 189.2M 257.9M 218.0M
장기차입금 262.3M 288.1M 306.5M
비유동부채 총계 272.1M 292.5M 338.6M
부채 총계 461.3M 550.4M 556.6M
자본금 및 추가 납입 자본 1.1B 1.1B 1.2B
이익잉여금 -681.3M -501.8M -532.2M
자본 총계 437.6M 577.8M 672.4M
부채 및 자본 총계 899.0M 1.1B 1.2B


현금흐름표

항목 2021 2022 2023
당기순이익 26.0M 166.9M -30.4M
감가상각비 및 무형자산상각비 26.1M 25.6M 25.0M
비현금 운전자본 변동 -17.8M 10.0M -58.5M
영업활동으로 인한 현금흐름 67.7M 108.5M 61.7M
유형자산 취득 N/A N/A N/A
투자활동으로 인한 현금흐름 44.5M -68.9M -53.3M
배당금 지급 N/A N/A N/A
차입금 변동 -231.2M N/A 4.2M
재무활동으로 인한 현금흐름 -122.0M -4.5M -4.7M
현금 순변동 -9.8M 35.1M 3.7M

주가 영향 미치는 요인들

VECO의 주가 변동 원인은 다각적인 요인으로 설명될 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 VECO의 국제 매출에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 달러 강세가 지속되면 해외매출에서 수익성이 낮아져 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상황도 중요한 변수입니다. 경제 침체나 경기후퇴 시 반도체 장비의 수요가 감소할 가능성이 커, 이는 VECO의 매출 감소로 이어져 주가 하락을 초래할 수 있습니다. 셋째, 미중 무역 전쟁과 같은 국제 갈등은 공급망 및 시장 접근에 영향을 미쳐 VECO의 운영에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 네번째, 경쟁사의 부상은 VECO의 시장 점유율을 위협할 수 있습니다. 새로운 경쟁사가 더 우수한 기술이나 가격 경쟁력을 갖출 경우, VECO의 시장 지배력이 약화되어 주가 하락 요인이 될 수 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드 변화 역시 중요한 요인입니다. 예를 들어, 새로운 기술 혁신에 신속히 대응하지 못하면 VECO의 제품이 시장에서 도태될 수 있으며, 이는 주가 하락으로 이어질 수 있습니다[0][1][2][3].


주가 급등/급락 히스토리

회사 주요 이슈들

회사의 미래 전망

VECO의 미래는 다양한 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있습니다. 먼저, 반도체 및 화합물 반도체 시장에서의 기술 혁신은 VECO의 주요 성장 동력으로 작용할 수 있습니다. 특히, 나노초 어닐링 시스템과 EUV 리소그래피를 통한 고급 노드 반도체 제조 기술은 지속적인 수요 증가를 기대할 수 있습니다. 반면, 미중 무역 전쟁과 같은 국제 갈등은 중국 시장에서의 매출에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으며, 이는 VECO의 전체 매출에 악영향을 줄 수 있습니다. 데이터 저장 시장의 경우 클라우드 기반 스토리지의 성장에 따라 매출이 증가할 수 있지만, 하드디스크 드라이브 산업의 수요 변동성은 리스크 요인으로 남아 있습니다. 또한, VECO는 전력 반도체 시장을 타겟으로 한 GaN 및 SiC 기술을 통해 전기차와 같은 고성장 시장에 진입하고 있으며, 이는 VECO의 추가 성장 기회로 작용할 수 있습니다. 그러나 글로벌 경제 상황, 인플레이션, 금리 인상 등 거시 경제적 변수들은 VECO의 비용 구조와 수익성에 영향을 미칠 수 있어 주의를 요합니다[0][1][2][3].