네오젠 코퍼레이션 (Neogen Corporation, NEOG): 두 판 사이의 차이

2024년 10월 10일 (목) 17:21 판

회사 소개

NEOGEN은 식품 및 동물 안전 솔루션 개발 및 마케팅을 중점으로 하는 기업으로, 위험한 또는 의도치 않게 발생한 식품 및 사료 중 유해 물질을 감지하기 위한 진단 테스트 키트와 보완 제품을 생산하고 시장에 공급하고 있습니다. 이들 제품은 사료 및 식품 생산업자 및 처리업자가 사용하며, 이종류의 테스트는 균, 곰팡이 및 기타 미생물 오염물질을 식품에서 확인하는 데 사용됩니다. 또한, 음식 알레르기 및 식중독 균을 탐지하기 위한 제품도 있습니다. NEOGEN의 제품은 유전 수정, 식품 알레르기, 음식병균 등에 대한 의도치 않은 물질을 검출하고 제품 안전성 및 품질을 보장하기 위해 사용됩니다. 이러한 제품 라인은 현재 있는 제품의 판매량을 늘리고 혁신적인 제품 및 서비스를 도입하며 국제적인 판매를 확대하고 사업을 인수하고 전략적 제휴를 맺는 등의 성장 전략을 포함하고 있습니다[0].

주요 고객

NEOGEN의 주요 고객은 식품 및 동물 안전에 관심이 있는 다양한 산업 분야의 기업과 기관들입니다. 첫 번째 고객 세그먼트는 식품 안전 부문으로, 이 범주에는 곡물 엘리베이터, 사료 제조업체, 애완동물 사료 제조업체, 육류 및 가금류 가공업체, 농산물 및 과일 가공업체, 음료 제조업체, 유제품 가공업체, 병원, 상업 및 연구 실험실 등이 포함됩니다. 이들은 식품의 품질과 안전성을 보장하기 위해 NEOGEN의 미생물 감지, 알레르기 검출, 식품 병균 탐지 검사를 사용합니다. 두 번째 고객 세그먼트는 동물 안전 부문으로, 반려동물 수의사, 가축 생산자, 종축 협회, 소매업체 등이 포함되며, 이들은 동물 건강을 보호하고 질병을 예방하기 위해 NEOGEN의 진단 키트 및 유전자 검사 서비스를 이용합니다. 예를 들어, 유전자 검사는 소, 돼지, 닭 등의 유전자 정보를 분석하여 최적의 사육 방법을 찾는 데 사용됩니다. 이 외에도 보험회사, 정부 기관, 기타 제조업체 등도 주요 고객에 포함되며, 이들은 법적 규제 준수 및 제품 안전성 보장을 위해 NEOGEN의 다양한 제품과 서비스를 채택합니다[0][1][2][3][4].

회사의 비용구조

비용 항목	세부 설명	주요 공급 회사
원재료 비용	주요 원재료 비용은 식품 안전 테스트 키트와 동물 안전 제품 제조에 사용되는 화학 물질, 효소, 기타 생물학적 물질 등을 포함. 예: 미생물 감지 키트용 배지, 알레르기 테스트 키트 재료	주요 공급 회사: Thermo Fisher Scientific, Sigma-Aldrich, Merck 등
생산 및 제조 비용	생산 시설 운영에 들어가는 비용으로, 이는 설비 유지보수, 인력 비용, 에너지 사용료 등을 포함합니다. 제조 공정이 복잡하고 특수한 장비와 기술이 필요	주요 공급 회사: General Electric (GE Healthcare), Siemens, ABB 등
물류 및 배송 비용	최종 제품을 고객에게 배송하기 위한 비용으로, 국제적인 배송과 물류 네트워크와 관련된 모든 비용이 포함됩니다.	주요 공급 회사: UPS, FedEx, DHL 등
연구 개발 비용	신제품 개발과 기존 제품 개선을 위한 연구 활동에 들어가는 비용. 여기에는 실험실 장비, 연구 인력, 실험 재료 등이 포함	주요 공급 회사: Illumina, Bio-Rad Laboratories, PerkinElmer 등
IT 및 클라우드 비용	데이터 분석, 클라우드 저장, 컴퓨팅 파워 등을 위한 비용. 최신 기술을 바탕으로 데이터 보관 및 분석	주요 공급 회사: Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure, Google Cloud 등

이와 같이 NEOGEN의 주요 비용 항목들은 원재료, 생산 및 제조, 물류 및 배송, 연구 개발, IT 및 클라우드 비용 등으로 다양하게 분류되며, 각 요소마다 특정 공급 회사들로부터 자재와 서비스를 제공받고 있습니다[0][1].

제품군

NEOGEN의 주요 제품과 이들의 매출 기여도를 분석하면 아래와 같습니다.

자연 독소, 알레르기 및 약물 잔류물 (Natural Toxins, Allergens & Drug Residues)
- 2023년 매출: $82.6백만
- 주로 식품과 사료에서 독소, 알레르기 물질 및 약물 잔류물을 탐지합니다.
세균 및 일반 위생 (Bacterial & General Sanitation)
- 2023년 매출: $134.9백만
- 일반 위생 제품과 병원균 테스트 키트 포함. Clean-Trace와 Soleris 라인이 주요 제품으로, 식품의 부패 및 오염을 탐지합니다.
배양 배지 및 기타 (Culture Media & Other)
- 2023년 매출: $267.2백만
- 배양 배지와 Neogen Analytics 소프트웨어 서비스 포함. Petrifilm 지표 생물 제품군이 매출에 큰 기여를 했습니다.
설치류 및 해충 방제 및 소독제 (Rodent Control, Insect Control & Disinfectants)
- 2023년 매출: $87.4백만
- 설치류 및 해충 방제 제품과 소독제는 특히 위생과 해충 관리에 집중합니다.
유전자 서비스 (Genomics Services)
- 2023년 매출: $101.5백만
- 동물 유전자 검사 서비스를 제공하며, 미국과 브라질, 영국 시장에서 매출 성장을 기록했습니다.
생명 과학 (Life Sciences)
- 2023년 매출: $6.3백만
- 임상 진단 테스트 키트에 사용되는 기질 및 시약 판매가 주를 이룹니다.
수의학 도구 및 일회용품 (Veterinary Instruments & Disposables)
- 2023년 매출: $63.8백만
- 수의학적 도구 및 일회용품은 주로 동물 병원에서 사용됩니다.
동물 관리 및 기타 (Animal Care & Other)
- 2023년 매출: $39.1백만
- 백신 및 생물학적 제품 판매가 포함되며, 비타민 주사제 및 수의학적 항생제 판매 감소로 인해 다소 줄어들었습니다 .

경쟁사 목록은 아래와 같습니다:

경쟁사	유사 제품
3M	Clean-Trace 및 기타 위생 관련 제품
IDEXX Laboratories	동물 진단 검사 및 소독제
Thermo Fisher Scientific	병원균 테스트 키트 및 배양 배지

이와 같은 경쟁사들은 NEOGEN과 비슷한 시장에서 활동하며 유사한 제품 라인을 제공합니다 .

주요 리스크

NEOGEN의 비즈니스에 대한 특정 위험 요인은 다음과 같습니다.

원재료 수급 중단 및 제조시설 재해
- 적정 원료 공급의 지속적인 중단, 공급망 방해 또는 주요 제조시설 운영 중 재해 등으로 인해 가격 상승이나 원료 부족으로 인한 손님 상실이나 비즈니스에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
규정 준수 부담 및 위반 위험
- 직원, 에이전트 또는 비즈니스 파트너들의 부적절한 행동이나 분쟁으로 인해 우리의 명성, 비즈니스 가능성 및 영업 결과가 손상될 수 있으며, 반 뇌물, 무역 제어, 무역 제재, 반 부패 등과 관련된 법률을 준수하고 위반할 위험이 있습니다[0].
전 세계적인 무역 조치에 따른 영향
- 차별적 또는 상충적인 관세 및 무역 정책으로 인해 원료 비용이 증가할 수 있으며 무역 제한, 보복적 무역 조치 및 추가 관세로 제품의 원가가 상승할 수 있습니다[0].
제조 및 유통 공급망 관련 위험
- 독립적인 제3자 공급업체들로부터의 행동이 영업 결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 공급망 문제는 시장 공급 능력을 부정적으로 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 독립적인 배포 업체로 인해 수익 감소 및 고객과의 평판 손상이 발생할 수 있습니다[2].

뉴스

재무

손익계산서

항목	2022	2023	2024
매출액	527.2M	822.4M	924.2M
매출원가	284.1M	416.5M	460.3M
매출총이익	243.0M	406.0M	463.9M
영업비용	184.4M	368.4M	405.2M
영업이익	58.6M	37.5M	58.7M
영업외수익	-1.6M	59.6M	73.0M
세전 순이익	60.2M	-22.0M	-14.3M
법인세 비용	11.9M	828.0k	-4.9M
당기순이익	48.3M	-22.9M	-9.4M

대차대조표

항목	2022	2023	2024
현금 및 현금성 자산	381.1M	245.6M	170.9M
매출채권, 순액	99.7M	153.3M	173.0M
재고자산	122.3M	133.8M	189.3M
유동자산 총계	626.8M	585.9M	589.2M
유형자산, 순액	113.8M	210.7M	291.9M
비유동자산 총계	366.1M	4.0B	4.0B
자산 총계	992.9M	4.6B	4.5B
매입채무	34.6M	76.7M	83.1M
단기차입금	N/A	N/A	2.4M
유동부채 총계	77.8M	145.5M	154.3M
장기차입금	N/A	885.4M	888.4M
비유동부채 총계	27.7M	1.3B	1.3B
부채 총계	105.6M	1.4B	1.4B
자본금 및 추가 납입 자본	327.2M	2.6B	2.6B
이익잉여금	587.9M	565.0M	555.6M
자본 총계	887.4M	3.1B	3.1B
부채 및 자본 총계	992.9M	4.6B	4.5B

현금흐름표

항목	2022	2023	2024
당기순이익	48.3M	-22.9M	-9.4M
감가상각비 및 무형자산상각비	24.1M	90.5M	121.2M
비현금 운전자본 변동	-4.4M	-24.2M	-72.7M
영업활동으로 인한 현금흐름	68.0M	41.0M	35.3M
유형자산 취득	-24.4M	-65.8M	-111.4M
투자활동으로 인한 현금흐름	-97.2M	201.0M	-29.3M
배당금 지급	N/A	N/A	N/A
차입금 변동	N/A	-100.0M	N/A
재무활동으로 인한 현금흐름	6.8M	-118.1M	1.9M
현금 순변동	-22.4M	124.0M	7.9M

주가 영향 미치는 요인들

NEOGEN의 주가 변동 가능 원인은 여러 요인에 의해 발생할 수 있습니다. 첫 번째로 환율 변동이 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 NEOGEN의 해외 수익이 감소할 가능성이 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 두 번째로, 거시 경제 상태도 중요한 요소입니다. 글로벌 경제 불황이 발생할 경우, 소비자와 기업들이 식품 안전 관련 제품에 대한 지출을 줄일 수 있어 NEOGEN의 매출이 감소할 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 세 번째로, 국가 간 갈등이나 무역 전쟁이 핵심 변수로 작용할 수 있습니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 심화될 경우 NEOGEN의 공급망이 영향을 받아 생산 비용이 상승할 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 네 번째로, 경쟁자의 부상이 문제될 수 있습니다. 만약 NEOGEN보다 더 경쟁력 있는 신기술을 가진 경쟁자가 등장한다면 시장 점유율이 감소할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드의 변화도 주가에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 식품 안전에 대한 관심이 증가하면 NEOGEN의 제품에 대한 수요가 증가할 수 있으며, 이는 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다[0][1][2][3][4].

주가 급등/급락 히스토리

회사 주요 이슈들

회사의 미래 전망

NEOGEN의 사업 성장 요인은 여러 가지 이유에서 비롯될 수 있습니다. 첫 번째로, 식품 안전 및 동물 안전에 대한 글로벌 관심이 증가하면서 NEOGEN의 제품에 대한 수요가 지속적으로 증가할 가능성이 있습니다. 이는 특히 식품 및 사료의 유해 물질을 감지하기 위한 진단 테스트 키트와 미생물 오염물질을 탐지하는 제품들의 수요가 늘어나는 데 기인할 수 있습니다. 두 번째로, NEOGEN은 지속적인 연구 개발 투자를 통해 혁신적인 진단 테스트와 보완 제품을 개발하고 있습니다. 이를 통해 기존 제품의 품질을 향상시킬 뿐만 아니라 새로운 시장 기회를 창출할 수 있습니다. 현재 NEOGEN은 전 세계적으로 136명의 과학자와 지원 인력을 고용하고 있으며 연구개발 비용은 매출의 3%에서 4% 수준을 유지하고 있습니다[0]. 세 번째로, NEOGEN은 전 세계 여러 나라에 진출해 있으며, 국제적인 판매 비중이 높습니다. 미국 외 지역에서의 매출이 전체 매출의 48.4%를 차지할 정도로 국제 시장에서의 입지가 탄탄합니다[1]. 이러한 국제화 전략은 글로벌 경제 상황에 따라 매출 변동성이 있을 수 있으나, 장기적으로 다양한 시장에서의 안정적인 수익을 기대할 수 있게 합니다. 반면, NEOGEN의 성장이 저해될 수 있는 요인도 고려해야 합니다. 예를 들어, 경쟁력 있는 새로운 기술을 보유한 경쟁자의 등장, 국가 간 무역 갈등, 환율 변동 등이 NEOGEN의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, COVID-19 팬데믹과 같은 글로벌 건강 위기는 시장 전반에 중요한 영향을 끼쳤으며, NEOGEN 역시 이런 상황에서 자유로울 수 없습니다. 마찬가지로, 회사의 주요 제품이나 기술이 특허 분쟁에 휘말리지 않도록 철저한 지적 재산권 관리가 필요합니다. 특허가 만료되거나 기술이 유출될 경우 경쟁력이 약화될 수 있기 때문입니다[2][3].

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 =='''재무'''==
-NEOGEN의 2023년 5월 31일 기준의 재무 상태를 분석해보면, 현금 및 현금성 자산, 시장성 증권의 총액은 2억 4,560만 달러에 달했으며, 2023 회계연도 동안 영업활동에서 생성된 현금은 4,100만 달러로, 전년도의 6,800만 달러에서 감소했습니다. 이 감소의 주요 원인은 3M의 식품 안전 사업 인수 거래 비용과 관련 계정의 추가 때문입니다. 투자활동에서는 시장성 증권 판매를 통해 2억 6,680만 달러가 유입되었으며, 이는 설비 및 비유동 자산 취득 비용 6,580만 달러로 일부 상쇄되었습니다. 또한, 재정 활동에서는 1억 달러의 채무 상환을 포함해 총 1억 1,810만 달러가 유출되었습니다. 2023년 5월 31일 기준 순매출채권 잔액은 1억 5,330만 달러로 전년도의 9,970만 달러 대비 증가했으며, 이는 3M과의 전환 서비스 계약에 따른 고객 잔액 기록 때문입니다. 순재고는 1억 3,380만 달러로 인플레이션 압력 및 원자재 구매로 인해 전년 대비 증가했습니다. 그러나 이러한 성장에도 불구하고 1억 달러에 달하는 채무로 인해 순손실이 2,290만 달러로, 전년도의 순이익 4,830만 달러에서 크게 감소했습니다[0][1][2].
+===손익계산서===
+{| class="wikitable"
+|-
+! 항목 !! 2022 !! 2023 !! 2024
+|-
+| 매출액 || 527.2M || 822.4M || 924.2M
+|-
+| 매출원가 || 284.1M || 416.5M || 460.3M
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+| 매출총이익 || 243.0M || 406.0M || 463.9M
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+| 세전 순이익 || 60.2M || -22.0M || -14.3M
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+| 법인세 비용 || 11.9M || 828.0k || -4.9M
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-=== 대차대조표 ===
+[[File:NEOG-income-statement.png|800px]]
-=== 손익계산서 ===
-업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
+===대차대조표===
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+! 항목 !! 2022 !! 2023 !! 2024
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-=== 현금흐름표 ===
-업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
+===현금흐름표===
-=== 주요 부채 및 전환사채들 ===
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+! 항목 !! 2022 !! 2023 !! 2024
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 |-
-| 장기 부채
+| 투자활동으로 인한 현금흐름 || -97.2M || 201.0M || -29.3M
-| $900,000
-| 2022년 6월 30일 체결된 5년 만기 선순위 담보 대출 시설: SOFR + 2.35%[0]
 |-
-| 선순위 채권
+| 배당금 지급 || N/A || N/A || N/A
-| $350,000
-| 8.625% 이자율, 2030년 만기[0]
 |-
-| 이자 의무
+| 차입금 변동 || N/A || -100.0M || N/A
-| $351,649
-|
 |-
-| 운영 리스
+| 재무활동으로 인한 현금흐름 || 6.8M || -118.1M || 1.9M
-| $13,895
-|
 |-
-| 구매 의무
+| 현금 순변동 || -22.4M || 124.0M || 7.9M
-| $100,148
-|
 |}
-Neogen은 2022년 6월 30일에 5년 만기 선순위 담보 대출 시설을 체결하여 $650백만의 장기 대출과 $150백만의 선순위 담보 회전식 신용 대출 시설을 확보했습니다. 이 선순위 담보 대출 시설의 대출 금리는 SOFR(담보부 오퍼 금리)에 2.35%를 더한 금리입니다. 또한, Neogen은 2022년 7월 20일에 8.625% 이자율의 2030년 만기 선순위 채권을 $350백만 규모로 발행했습니다[0][3].
 =='''주가 영향 미치는 요인들'''==