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헤인스 인터내셔널 (Haynes International, Inc., HAYN): 두 판 사이의 차이

(Haynes International, Inc.은 세계 최대의 첨단 고성능 니켈 및 코발트 기반 합금 개발, 생산 및 유통업체 중 하나로, 주로 항공우주, 화학 처리 및 산업 가스 터빈 산업에 제품을 공급하며 고온 내식 합금인 HTA 제품과 부식에 강한 CRA 제품으로 구성됩니다. HTA 제품은 항공우주 시장의 제트 엔진, 발전 및 산업 가스 터빈 엔진을 비롯한 극도로 높은 온도에 직면한 장비의 제조업체들이 사용하고, CRA 제품은 화학 처리, 발전소 배출 가스 통제 및 폐기물 처리와 같은 매우 부식성 물질에 대한 저항력이 필요한 응용분야에서 사용됩니다. 회사는 인디애나주 코코모, 루이지애나주 아르케이디아, 북캐롤라이나주 마운틴 홈에 제조 시설을 보유하며, 제품은 미국, 유럽 및 아시아에 있는 11개의 직영 서비스 및/또는 영업 센터를 통해 주로 판매됩니다. 그 중 2023 회계연도에 회사의 순수익의 약 75%가 직영 판매 조직에서 발생되었으며, 나머지 25%는 미국, 유럽 및...)
(Haynes International, Inc.은 세계 최대의 첨단 고성능 니켈 및 코발트 기반 합금 개발, 생산 및 유통업체 중 하나로, 주로 항공우주, 화학 처리 및 산업 가스 터빈 산업에 제품을 공급하며 고온 내식 합금인 HTA 제품과 부식에 강한 CRA 제품으로 구성됩니다. HTA 제품은 항공우주 시장의 제트 엔진, 발전 및 산업 가스 터빈 엔진을 비롯한 극도로 높은 온도에 직면한 장비의 제조업체들이 사용하고, CRA 제품은 화학 처리, 발전소 배출 가스 통제 및 폐기물 처리와 같은 매우 부식성 물질에 대한 저항력이 필요한 응용분야에서 사용됩니다. 회사는 인디애나주 코코모, 루이지애나주 아르케이디아, 북캐롤라이나주 마운틴 홈에 제조 시설을 보유하며, 제품은 미국, 유럽 및 아시아에 있는 11개의 직영 서비스 및/또는 영업 센터를 통해 주로 판매됩니다. 그 중 2023 회계연도에 회사의 순수익의 약 75%가 직영 판매 조직에서 발생되었으며, 나머지 25%는 미국, 유럽 및...)
 
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=='''재무'''==
=='''재무'''==


Haynes International, Inc.의 2023 회계연도 재무 성과를 분석해 보면, 회사는 지난 회계연도에 비해 전반적으로 안정적인 수익을 기록했습니다. 2023년 9월 30일 기준 현금과 현금성 자산은 1,070만 달러로 2022년 8,400만 달러에서 증가했으며, 잔여 차입 가능액을 포함한 총 유동성은 9,590만 달러에 달합니다[0]. 영업 활동으로 인한 순 현금 사용액은 2023년에 1,670만 달러로 2022년 7,950만 달러에서 큰 폭으로 감소했으며, 이는 주로 재고 증가와 미수금 증가가 감소했기 때문입니다[1]. 또한, 매출 총이익률은 원자재 가격의 변동에 따라 영향을 받았는데, 2022년 원자재 가격 상승은 매출 총이익률을 크게 확대했지만, 2023년 원자재 가격 하락은 이에 반대로 작용했습니다[2]. 주요 자본 투자 활동에서는 2023년 1,640만 달러를 사용했으며, 이는 주로 새로운 생산 시설과 장비 확보를 위한 비용 증가 때문입니다[0]. 더불어, 2023년 금융 활동으로 인한 순 현금 제공액은 3,460만 달러로 2022년 5,660만 달러에서 감소했는데, 이는 주로 회전 신용 한도에 대한 순 차입금 감소와 주식 매입 감소 때문입니다[4][0]. 회사는 향후 12개월 동안 운영을 위한 자금을 확보하기 위해 현금, 운영 활동을 통한 현금 생성 및 신용 시설을 활용할 계획이며, 이러한 자원들은 향후 자본 지출, 정기 배당금 및 운전자본 요건을 충족하기에 충분하다고 관리진은 믿고 있습니다[4].
=== 대차대조표 ===
<span id="haynes-international-inc.-2023년-9월-30일-기준-대차대조표"></span>
=== Haynes International, Inc. 2023년 9월 30일 기준 대차대조표 ===


===손익계산서===
{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|-
|-
! 항목
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
! 2023년
! 2022년
|-
|-
| 운전자본
| 매출액 || 337.7M || 490.5M || 590.0M
| $311,793,000
| $313,320,000
|-
|-
| 자산, 설비 및 장비, 순
| 매출원가 || 297.9M || 384.1M || 480.2M
| $169,966,000
| $159,819,000
|-
|-
| 총 자산
| 매출총이익 || 39.7M || 106.3M || 109.8M
| $593,800,000
| $560,724,000
|-
|-
| 총 부채 및 기타 금융 의무
| 영업비용 || 48.3M || 50.9M || 52.2M
| $7,979,000
| $7,809,000
|-
|-
| 장기 부채와 기타 금융 의무
| 영업이익 || -8.6M || 55.4M || 57.6M
| $7,809,000
| $7,614,000
|-
|-
| 미지급 연금 및 퇴직 후 복리후생 (1)
| 영업외수익 || 1.2M || -2.2M || 5.7M
| $215,741,000
| $199,223,000
|-
|-
| 주주 지분
| 세전 순이익 || -9.8M || 57.6M || 51.9M
| $296,275,000
| $301,501,000
|-
|-
| 지급된 현금 배당금
| 법인세 비용 || -1.1M || 12.5M || 9.9M
| $11,011,000
|-
| $11,058,000
| 당기순이익 || -8.7M || 45.1M || 42.0M
|}
|}


<span id="hayn의-재무-상태-분석"></span>
[[File:HAYN-income-statement.png|800px]]
=== HAYN의 재무 상태 분석 ===
 
Haynes International, Inc.의 2023년 대차대조표를 보면, 총 자산은 5억 9,380만 달러로 2022년 5억 6,072만 달러에 비해 증가했습니다. 이는 자산이 지속적으로 증가하고 있음을 나타냅니다. 특히 자산, 설비 및 장비는 1억 6,996만 달러로 증가하였으며, 이는 회사가 지속적으로 생산 능력 확장이나 유지 보수에 투자하고 있음을 보여줍니다.
 
운전자본이 3억 1,179만 달러로 소폭 감소했으나 거의 유사한 수준을 유지하고 있습니다. 이는 회사의 단기 부채와 자산이 안정적으로 관리되고 있음을 나타냅니다. 또한, 총 부채와 기타 금융 의무는 797만 9천 달러로 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 장기 부채 또한 780만 9천 달러로 관리되고 있습니다. 눈에 띄는 부분은 미지급 연금 및 퇴직 후 복리후생이 2억 1,574만 1천 달러로, 2022년의 1억 9,922만 3천 달러 대비 증가했다는 점입니다. 이는 회사가 퇴직 후 복리후생에 대한 의무를 보다 더 많이 차입하고 있음을 의미합니다.


주주 지분은 2억 9,627만 5천 달러로 감소했으나 큰 변동은 없어 안정적인 주주 기반을 유지하고 있습니다. 지급된 현금 배당금도 거의 동일한 수준을 유지하고 있어 안정적인 배당 정책을 보여줍니다.


HAYN의 사업 특성을 고려하면, 자산 배분은 적절하게 이루어지고 있습니다. 생산 설비와 장비에 대한 지속적인 투자는 항공우주, 화학 처리 및 가스 터빈 산업에 제품을 공급하는 데 필수적이며, 이러한 투자 없이는 경쟁력을 유지하기 어렵습니다. 또한, 안정적인 운전자본과 낮은 부채 수준은 재무적 안정성을 유지하며, 장기간 지속 가능한 성장을 뒷받침합니다[0][1][2].




=== 손익계산서 ===
<span id="haynes-international-inc.-consolidated-income-statements-in-thousands"></span>
=== Haynes International, Inc. Consolidated Income Statements (in thousands) ===


===대차대조표===
{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|-
|-
! 항목
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
! 2023년
! 2022년
! 증감
|-
|-
| 순수익/매출
| 현금 및 현금성 자산 || 47.7M || 8.4M || 10.7M
| $589,956
| $490,461
| $99,495 (20.3%)
|-
|-
| 매출원가
| 매출채권, 순액 || 58.0M || 94.9M || 106.3M
| $480,196
| $384,128
| $96,068 (25.0%)
|-
|-
| 매출 총이익
| 재고자산 || 248.5M || 357.6M || 414.1M
| $109,760
| $106,333
| $3,427 (3.2%)
|-
|-
| 판매, 일반 및 행정비용
| 유동자산 총계 || 361.6M || 464.4M || 539.2M
| $48,028
| $47,089
| $939 (2.0%)
|-
|-
| 연구 및 기술비용
| 유형자산, 순액 || 147.2M || 142.8M || 142.5M
| $4,126
| $3,822
| $304 (8.0%)
|-
|-
| 영업이익
| 비유동자산 총계 || 184.8M || 167.9M || 167.1M
| $57,606
| $55,422
| $2,184 (3.9%)
|-
|-
| 비영업 퇴직 급여 비용
| 자산 총계 || 546.5M || 632.3M || 706.3M
| $(1,834)
| $(4,655)
| $2,821 (60.6%)
|-
|-
| 이자 수익
| 매입채무 || 47.7M || 54.9M || 52.8M
| $(56)
| $(18)
| $38 (211.1%)
|-
|-
| 이자 비용
| 단기차입금 || 228.0k || 265.0k || 302.0k
| $7,594
| $2,481
| $5,113 (206.1%)
|-
|-
| 세전 순이익
| 유동부채 총계 || 74.2M || 80.9M || 76.8M
| $51,902
| $57,614
| $(5,712) (9.9%)
|-
|-
| 법인세 비용
| 장기차입금 || 664.0k || 75.3M || 115.2M
| $9,927
| $12,527
| $(2,600) (20.8%)
|-
|-
| 당기 순이익
| 비유동부채 총계 || 128.9M || 175.9M || 195.2M
| $41,975
|-
| $45,087
| 부채 총계 || 203.1M || 256.8M || 272.0M
| $(3,112) (6.9%)
|-
| 자본금 및 추가 납입 자본 || 262.1M || 266.2M || 277.7M
|-
| 이익잉여금 || 101.0M || 135.0M || 165.8M
|-
| 자본 총계 || 343.3M || 375.5M || 434.3M
|-
| 부채 및 자본 총계 || 546.5M || 632.3M || 706.3M
|}
|}


<span id="hayn의-재무-상태-분석"></span>
=== HAYN의 재무 상태 분석 ===


Haynes International, Inc.의 2023년 수익 상태를 보면, 순매출이 2022년 대비 약 20.3% 증가하며 $589,956천 달러를 기록했음에도 불구하고, 매출 원가가 25.0% 증가하여 총 매출 원가는 $480,196천 달러에 달했습니다. 그 결과 매출 총이익은 3.2% 증가한 $109,760천 달러를 기록했습니다. 이는 매출 증가세에도 불구하고 원자재 가격 상승 등의 요인으로 인해 수익성이 압박받은 것으로 보입니다.
영업비용 측면에서는 판매, 일반 및 행정비용(SG&amp;A)이 2.0% 증가해 $48,028천 달러에 달했으며, 연구 및 기술비용(R&amp;D)도 8.0% 증가하여 $4,126천 달러를 기록했습니다. HAYN이 주력으로 하는 고성능 니켈 및 코발트 기반 합금 개발을 위해 연구개발(R&amp;D) 비용을 확보하고 있다는 점은 긍정적으로 평가할 수 있습니다.
그러나 이자 비용이 크게 증가한 점은 주목할 만합니다. 2023년 이자 비용은 $7,594천 달러로 2022년의 $2,481천 달러에 비해 206.1% 증가했습니다. 이는 주요 차입과 이자율 상승의 결과로 보이며, 이는 회사의 재무 구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
비영업 퇴직 급여 비용은 $1,834천 달러로 60.6% 감소하였으며, 이는 퇴직 급여 관련 계정의 변동으로 추정됩니다. 이러한 변동이 회사의 순이익에 긍정적으로 기여하였습니다.
전체적으로 순이익은 $41,975천 달러로 2022년의 $45,087천 달러 대비 6.9% 감소하였습니다. 이는 매출원가 증가와 이자 비용 상승, 비영업 퇴직 급여 비용 감소 등의 복합적인 요인으로 인해 야기된 것으로 보입니다[0].
=== 현금흐름표 ===
<span id="hayn의-2022년과-2023년의-통합-현금-흐름표-단위-천-달러"></span>
=== HAYN의 2022년과 2023년의 통합 현금 흐름표 (단위: 천 달러) ===


===현금흐름표===
{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|-
|-
! 항목
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
! 2023년
! 2022년
|-
|-
| '''운영 활동으로부터의 현금 흐름'''
| 당기순이익 || -8.7M || 45.1M || 42.0M
|
|
|-
|-
| 당기 순이익
| 감가상각비 및 무형자산상각비 || 19.6M || 19.1M || 18.6M
| 41,975
| 45,087
|-
|-
| 감가상각비
| 비현금 운전자본 변동 || 4.6M || -153.0M || -80.1M
| 17,996
| 18,289
|-
|-
| 영업 활동으로 인한 조정 항목
| 영업활동으로 인한 현금흐름 || 23.3M || -79.5M || -16.7M
| (90,671)
| (101,529)
|-
|-
| 순 영업 활동으로 인한 현금 흐름
| 유형자산 취득 || -5.9M || -15.1M || -16.4M
| (30,700)
| (38,153)
|-
|-
| '''투자 활동으로부터의 현금 흐름'''
| 투자활동으로 인한 현금흐름 || -5.9M || -15.1M || -16.4M
|
|
|-
|-
| 자산 취득에 대한 지출
| 배당금 지급 || -11.2M || -11.1M || -11.2M
| (16,400)
| (15,100)
|-
|-
| 투자 활동으로 인한 현금 흐름
| 차입금 변동 || N/A || 74.7M || 40.1M
| (16,400)
| (15,100)
|-
|-
| '''재무 활동으로부터의 현금 흐름'''
| 재무활동으로 인한 현금흐름 || -17.4M || 56.6M || 34.6M
|
|
|-
|-
| 차입금
| 현금 순변동 || -127.0k || -38.0M || 1.5M
| 114,800
| 74,700
|-
| 배당금 지급
| (11,200)
| (11,100)
|-
| 재무 활동으로 인한 현금 흐름
| 34,600
| 63,700
|-
| '''기말 현금 및 현금성 자산'''
| 10,700
| 8,400
|}
 
Haynes International, Inc.의 2023년 현금 흐름 상태를 보면, 운영 활동에서 사용된 순 현금은 2022년의 $79.5백만에서 $16.7백만으로 감소했습니다. 이는 주로 재고 증가와 미수금 증가의 개선 덕분입니다. 그러나 투자 활동으로는 $16.4백만이 사용되었으며 이는 주로 자산 취득에 대한 높은 지출 때문입니다. 한편, 재무 활동에서는 순 차입금 증가로 인해 $34.6백만의 현금을 확보하였고, 이는 주로 회전 신용 시설에서의 차입금 증가 덕분입니다. HAYN의 경우, 고성능 니켈 및 코발트 기반 합금과 같은 특화된 제품을 취급하기 때문에 운전 자본의 변화가 현금 흐름에 큰 영향을 미칩니다. 주요 경쟁사와 비교해 볼 때, HAYN은 투자 활동에 상대적으로 많은 자금을 할애하고 있으며, 이는 기술 개발과 생산능력 확장을 위한 자산 취득에 집중하고 있음을 나타냅니다. 이로 인해 재무 활동에서의 차입금 증가가 현금 흐름을 유지하는 데 중요한 역할을 하고 있습니다.
 
[0][1][2]
 
 
=== 주요 부채 및 전환사채들 ===
 
Haynes International, Inc.는 다양한 채무 규정을 가지고 있으며, 주요 항목들은 다음과 같습니다.
 
{| class="wikitable"
|-
! 채무 유형
! 금액 (천 달러)
! 이자율 및 조건
! 만기
|-
| 신용 시설 (Credit Facility)
| 158,761
| 프라임 금리 + 1.00%-1.50% 또는 조정된 일일 단순 SOFR + 2.00%-2.50%
| 2028년 6월 20일
|-
| 운영 리스 의무 (Operating Lease Obligations)
| 4,315
| -
| -
|-
| 금융 리스 의무 (Finance Lease Obligations)
| 12,656
| -
| -
|-
| 원자재 계약 (Raw Material Contracts)
| 98,722
| -
| -
|}
|}
신용 시설은 최대 200백만 달러 한도로 제공되며, 사용되지 않은 신용 시설에 대해서는 연간 0.375%의 약정 수수료가 부과됩니다. 또한, 신용장이 발행될 경우 연간 0.125%의 프론팅 수수료와 기타 발행, 수정 및 처리에 대한 수수료가 발생합니다. 이 신용 시설은 미국 자회사를 포함한 대부분의 미국 자산을 담보로 하며, 만기는 2028년 6월로 연장되었습니다. 회사는 또한 고정 요금 커버리지 비율을 비롯한 몇 가지 관례적인 약정을 준수해야 합니다. 회사는 1,333파운드 스털링(약 1,633달러)의 당좌대월 시설을 보유하고 있으며, 2023년 9월 30일 현재 전액 사용 가능합니다. 프랑스 자회사는 240유로(약 254달러)의 당좌대월 은행 시설을, 스위스 자회사는 1,200스위스 프랑(약 1,315달러)의 당좌대월 은행 시설을 각각 보유하고 있습니다[0][1][2].


=='''주가 영향 미치는 요인들'''==
=='''주가 영향 미치는 요인들'''==

2024년 10월 10일 (목) 14:08 기준 최신판


회사 소개

Haynes International, Inc.은 세계 최대의 첨단 고성능 니켈 및 코발트 기반 합금 개발, 생산 및 유통업체 중 하나로, 주로 항공우주, 화학 처리 및 산업 가스 터빈 산업에 제품을 공급하며 고온 내식 합금인 HTA 제품과 부식에 강한 CRA 제품으로 구성됩니다. HTA 제품은 항공우주 시장의 제트 엔진, 발전 및 산업 가스 터빈 엔진을 비롯한 극도로 높은 온도에 직면한 장비의 제조업체들이 사용하고, CRA 제품은 화학 처리, 발전소 배출 가스 통제 및 폐기물 처리와 같은 매우 부식성 물질에 대한 저항력이 필요한 응용분야에서 사용됩니다. 회사는 인디애나주 코코모, 루이지애나주 아르케이디아, 북캐롤라이나주 마운틴 홈에 제조 시설을 보유하며, 제품은 미국, 유럽 및 아시아에 있는 11개의 직영 서비스 및/또는 영업 센터를 통해 주로 판매됩니다. 그 중 2023 회계연도에 회사의 순수익의 약 75%가 직영 판매 조직에서 발생되었으며, 나머지 25%는 미국, 유럽 및 아시아에서 회사의 직접 판매 노력을 보충하는 독립 유통업자, 재판매업자 및 영업 대리인 네트워크에서 생성되었습니다. 이 회사의 핵심 강점은 새 합금 개발과 기존 합금에 대한 새로운 응용프로그램을 개발하는 혁신으로, 이는 빠른 납기, 작은 수량 및 가치 추가 절삭 작업을 통해 뛰어난 고객 서비스를 제공하는 독특한 비즈니스 모델과 결합됩니다[0].


주요 고객

Haynes International, Inc.의 고객은 주로 항공우주, 화학 처리, 산업 가스 터빈 및 다양한 첨단 기술 산업에 속한 기업들로 구성됩니다. 항공우주 분야의 고객들은 고성능 합금 제품을 통해 제트 엔진 및 터빈 엔진의 성능과 내구성을 향상시키고자 하며, 엄격한 사양 요구와 높은 안전 기준을 맞추기 위해 HAYN의 제품을 이용합니다. 특히 신소재 개발과 높은 온도에서의 내구성을 요구하는 항공기 엔진의 핫 섹션 부품에 HAYN의 고온 내식 합금(HTA) 제품이 많이 사용됩니다[0]. 화학 처리 산업의 고객들은 다양한 화학 물질 처리 과정에서 발생하는 부식 문제를 해결하기 위해 HAYN의 부식 저항 합금(CRA) 및 HTA 제품을 찾고 있으며, 이는 주로 유지보수 및 신규 설비 확장 시기에 수요가 많습니다. 이 외에도 산업 가스 터빈 시장에서는 전력 생성과 피크 전력 수요에 대한 백업 용도로 HAYN의 제품을 사용합니다. 각기 다른 최종 사용 시장에서의 요구사항을 충족시키기 위해 HAYN의 첨단 합금 제품은 높은 효율성과 신뢰성을 제공합니다[1]. 고객들은 HAYN의 제품이 고온, 고압, 높은 부식성 환경에서도 뛰어난 성능을 발휘하기 때문에 비용을 지불하며, 이는 기존 제품보다 긴 서비스 수명과 높은 작업 효율을 통해 운영 비용을 절감하는 데 기여합니다[2].


회사의 비용구조

비용 항목 설명 공급 업체
원자재 비용 원자재는 매출 원가의 약 48%를 차지하며, 니켈, 코발트, 크롬, 몰리브덴 및 텅스텐을 포함합니다. 니켈은 원자재 비용의 약 43%, 전체 매출 원가의 약 21%를 차지합니다. 니켈은 단일 공급업체와의 독점 계약을 통해 구매됩니다.
에너지 비용 제조 공정에서 상당한 에너지가 필요하며, 특히 고온 합금을 생산하는 데 필요한 에너지는 매우 큽니다. 지역 전력회사
인건비 제조, 연구, 판매 및 관리 등의 인건비를 포함합니다. 자체 인력 자원
R&D 비용 연구 및 기술 개발 비용은 매출의 일정 비율로 매년 지출되며, 신합금 개발 및 기존 합금의 신규 응용프로그램 개발에 사용됩니다. 자체 연구소와 기술 팀
운송 및 물류 비용 원자재 수급 및 제품의 글로벌 유통 과정에서 발생하는 비용으로, 다양한 운송 방법을 포함합니다. 다양한 물류 및 운송 회사
금융 비용 신용 라인에 대한 이자 비용 및 기타 금융 관련 비용이 발생합니다. 금융 기관 및 은행
판매, 일반 및 관리비용 마케팅, 광고, 판매 인력, 사무실 운영 비용 등을 포함합니다. 자체 자원 및 마케팅 대행사
리타이어먼트 및 기타 급여 혜택 비용 퇴직급여 및 기타 혜택 비용으로, 연금계획의 할인율 증가로 인해 이자 비용이 증가한 반면, 미국 연금계획의 보험수리 손실은 감소하였습니다. 자체 연금 계획 및 혜택 관리 기관

주요 비용 항목 중 원자재 비용은 매출 원가의 큰 부분을 차지하며, 특히 니켈의 공급은 단일 공급업체와의 독점 계약을 통해 안정적으로 이루어집니다[0][1].


제품군

Haynes International, Inc.의 주요 제품은 고온 내식 합금(High-Temperature Alloys, HTA)과 부식 저항 합금(Corrosion-Resistant Alloys, CRA)입니다. 이 두 가지 제품군은 회사의 수익에 중요한 기여를 하며, 각각 독특한 응용 분야에서 사용됩니다. HTA 제품은 항공우주 시장의 제트 엔진과 산업 가스 터빈에 많이 사용됩니다. CRA 제품은 화학 처리, 발전소 배출 가스 제어 및 폐기물 처리와 같은 부식성 환경에서 많이 쓰입니다. 주요 제품과 각 제품의 수익 기여도는 아래와 같습니다:

주요 제품

제품 분류 설명 2023 회계연도 수익 기여도
고온 내식 합금 (HTA) 제트 엔진, 가스 터빈 엔진 등 고온에 노출되는 장비 제조에 사용 약 64%
부식 저항 합금 (CRA) 화학 처리, 발전소 배출 가스 제어, 폐기물 처리와 같은 부식성 환경에서 사용 정보 없음 (총 CRA와 기타 합금으로 36%)

제품 형태별 수익 기여도 (2023 회계연도)

  • 시트, 코일, 판 형태 합금: 64%
  • 무세 및 용접 튜브: 12%
  • 선재: 6%
  • 슬래브, 바, 빌렛: 18%

주요 경쟁자

제품 경쟁자
고온 내식 합금 (HTA) Special Metals Corporation (SMC), Precision Castparts Corp (PCC)
부식 저항 합금 (CRA) VDM Metals GmbH, Allegheny Technologies Incorporated (ATI)

이와 같은 제품들은 대부분의 주요 산업에서 필수적이며, 높은 기술적 요구사항과 복잡한 제조 공정을 필요로 하기 때문에 진입 장벽이 높습니다. 또한 시장별 평균 판매 가격과 수익 기여도가 각각 다른 것으로 나타났습니다 [0][1][2] .


주요 리스크

가능한 HAYN 비즈니스의 위험으로는 첫째, 제품을 생산하는 데 필요한 유일한 소수지역에서 발견되는 원자재의 가용성이 영향을 받을 수 있는 위험이 있습니다. 또한, 주요 생산 시설에서의 생산 차질이 회사의 재무 상태 및 영업 결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 고급 합금의 개발, 상용화, 마케팅 및 판매에 실패할 경우 회사의 비즈니스에 부정적인 영향을 줄 수 있는 위험도 존재합니다. 또한, 지적 재산권을 보호하지 못할 경우 회사에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 이러한 위험 외에도 기후 변화와 관련한 물리적 위험 및 정치 및 사회적 혼란, 글로벌 무역 문제 등이 회사의 비즈니스에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2][3].


뉴스

재무

손익계산서

항목 2021 2022 2023
매출액 337.7M 490.5M 590.0M
매출원가 297.9M 384.1M 480.2M
매출총이익 39.7M 106.3M 109.8M
영업비용 48.3M 50.9M 52.2M
영업이익 -8.6M 55.4M 57.6M
영업외수익 1.2M -2.2M 5.7M
세전 순이익 -9.8M 57.6M 51.9M
법인세 비용 -1.1M 12.5M 9.9M
당기순이익 -8.7M 45.1M 42.0M

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대차대조표

항목 2021 2022 2023
현금 및 현금성 자산 47.7M 8.4M 10.7M
매출채권, 순액 58.0M 94.9M 106.3M
재고자산 248.5M 357.6M 414.1M
유동자산 총계 361.6M 464.4M 539.2M
유형자산, 순액 147.2M 142.8M 142.5M
비유동자산 총계 184.8M 167.9M 167.1M
자산 총계 546.5M 632.3M 706.3M
매입채무 47.7M 54.9M 52.8M
단기차입금 228.0k 265.0k 302.0k
유동부채 총계 74.2M 80.9M 76.8M
장기차입금 664.0k 75.3M 115.2M
비유동부채 총계 128.9M 175.9M 195.2M
부채 총계 203.1M 256.8M 272.0M
자본금 및 추가 납입 자본 262.1M 266.2M 277.7M
이익잉여금 101.0M 135.0M 165.8M
자본 총계 343.3M 375.5M 434.3M
부채 및 자본 총계 546.5M 632.3M 706.3M


현금흐름표

항목 2021 2022 2023
당기순이익 -8.7M 45.1M 42.0M
감가상각비 및 무형자산상각비 19.6M 19.1M 18.6M
비현금 운전자본 변동 4.6M -153.0M -80.1M
영업활동으로 인한 현금흐름 23.3M -79.5M -16.7M
유형자산 취득 -5.9M -15.1M -16.4M
투자활동으로 인한 현금흐름 -5.9M -15.1M -16.4M
배당금 지급 -11.2M -11.1M -11.2M
차입금 변동 N/A 74.7M 40.1M
재무활동으로 인한 현금흐름 -17.4M 56.6M 34.6M
현금 순변동 -127.0k -38.0M 1.5M

주가 영향 미치는 요인들

해인스 인터내셔널(Haynes International, Inc.)의 주가 변동은 다양한 요인에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 첫 번째로, 환율 변동은 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러화가 강세를 보일 경우, 해외 매출 비중이 높은 해인스의 수익성이 낮아져 주가에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 반면, 달러화 약세는 수익성을 높여 긍정적 영향을 미칠 수 있습니다. 두 번째로, 거시경제 상태도 중요한 변수입니다. 만약 세계 경제가 침체기에 들어간다면 항공우주 및 화학 처리 산업의 수요가 감소하여 해인스의 매출이 하락, 주가에도 부정적 영향을 미칠 가능성이 높습니다. 세 번째로, 국제 갈등 역시 큰 변수가 될 수 있습니다. 예를 들어, 미중 무역전쟁이 격화되면 관세 인상과 같은 무역 장벽이 생겨 해인스의 제품 비용 상승과 수익성 악화가 예상되며, 이로 인해 주가가 하락할 수 있습니다[0][1]. 반면, 경쟁사의 부상도 주가에 영향을 줄 수 있습니다. 새로운 경쟁자가 시장에 진입하거나 기존 경쟁자가 가격 경쟁력을 갖추면 해인스의 시장 점유율이 감소하여 주가가 부정적 영향을 받을 수 있습니다[2]. 마지막으로, 시장 트렌드 변화도 중요한 요인입니다. 예를 들어, 친환경 소재나 신기술이 주목받게 되면 해인스가 이 분야에서 경쟁력을 키워 긍정적인 주가 상승을 기대할 수 있지만 반대로 대응이 늦어질 경우 주가는 하락할 수 있습니다.


주가 급등/급락 히스토리

회사 주요 이슈들

회사의 미래 전망

해인스 인터내셔널(Haynes International, Inc.)의 미래 전망은 다양한 변수에 의해 좌우될 수 있다. 우선, 항공우주 산업의 지속적인 성장과 신기술 적용이 해인스의 성장을 이끌 중요한 요인 중 하나이다. 항공우주 분야에서 새로운 합금과 응용제품을 개발함으로써 더 가볍고 연료 효율이 높은 항공기 디자인을 촉진할 수 있다[0]. 또한, 화학 처리 시장에서도 꾸준한 수요가 예상된다. 특히, 천연가스를 원료로 사용하는 화학제품의 제조 확장이 북미 지역에서 수요를 촉진할 것으로 보인다[1]. 산업용 가스 터빈 시장에서도 역시 고온 내구성 합금에 대한 수요가 지속될 것이다. 특히, 신재생 에너지와 관련된 미세 터빈 응용 또는 수소 연료 사용 터빈 등이 새로운 수익 창출 기회를 제공할 가능성이 높다[1]. 반면, 시장의 신규 진입자나 기술 경쟁이 심화되면 가격 경쟁력 저하와 시장 점유율 감소로 이어질 수 있으며, 이는 회사의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있다[3]. 또한, 전 세계적인 탈탄소화 및 환경 규제 강화가 해인스의 새로운 성장 기회로 작용할 가능성도 있다. 회사는 고성능 합금을 이용하여 청정에너지 및 재생에너지 분야에서의 수요 증가를 충족시킬 수 있으며, 이는 회사의 매출 확대로 이어질 수 있다[4].