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크리스피 크림 (Krispy Kreme, Inc., DNUT): 두 판 사이의 차이

(DNUT은 케이크를 비롯한 달콤한 디저트 상점을 운영하는 기업입니다. DNUT은 도넛 믹스와 주요 재료의 독점 공급업체이며, 이를 이용하여 전 세계의 가맹점이 도넛을 제작할 수 있습니다. 미국 내 우린스테일렘과 캘리포니아에 있는 시설에서 도넛 믹스를 생산하고 있으며, 전 세계의 가맹점에 제품을 유통하고 있습니다. 또한, DNUT은 도넛 제조 장비의 유일한 제조업체이기도 합니다. 회사는 오리지널 도넛뿐만 아니라 시즌별 상품도 제공하며, 특히 공휴일과 이벤트를 중심으로 독특한 조합을 만들어내고 있습니다. 또한, 국제적인 확장을 위해 옴니채널 모델을 활용하고 있으며, “허브 앤 스포크(Hub and Spoke)” 방식을 통해 운영 효율을 극대화하고 있습니다. 이 회사는 미국을 포함한 여러 국가에서 사업을 전개하고 있으며, 제품 품질과 브랜드 약속을 지속적으로 제공하기 위해 운영과 제조 프로세스 자동화에 투자하고 있습니다. 또한, 사회적 및 환경적 영향을 추가적으로 창출하기 위해 “책...)
(DNUT은 케이크를 비롯한 달콤한 디저트 상점을 운영하는 기업입니다. DNUT은 도넛 믹스와 주요 재료의 독점 공급업체이며, 이를 이용하여 전 세계의 가맹점이 도넛을 제작할 수 있습니다. 미국 내 우린스테일렘과 캘리포니아에 있는 시설에서 도넛 믹스를 생산하고 있으며, 전 세계의 가맹점에 제품을 유통하고 있습니다. 또한, DNUT은 도넛 제조 장비의 유일한 제조업체이기도 합니다. 회사는 오리지널 도넛뿐만 아니라 시즌별 상품도 제공하며, 특히 공휴일과 이벤트를 중심으로 독특한 조합을 만들어내고 있습니다. 또한, 국제적인 확장을 위해 옴니채널 모델을 활용하고 있으며, “허브 앤 스포크(Hub and Spoke)” 방식을 통해 운영 효율을 극대화하고 있습니다. 이 회사는 미국을 포함한 여러 국가에서 사업을 전개하고 있으며, 제품 품질과 브랜드 약속을 지속적으로 제공하기 위해 운영과 제조 프로세스 자동화에 투자하고 있습니다. 또한, 사회적 및 환경적 영향을 추가적으로 창출하기 위해 “책...)
 
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=='''뉴스'''==
=='''뉴스'''==


(2024-07-23) HSBC는 크리스피 크림의 주식 등급을 유지에서 매수로 상향 조정했으며, 이는 회사의 운영 전망이 개선되었고 특히 맥도날드와의 파트너십 및 부채 감소 가능성이 있다는 점을 이유로 들었습니다.[https://www.investing.com/news/company-news/krispy-kreme-stock-upgraded-by-hsbc-amid-debt-reduction-potential-93CH-3530377 link]
 




=='''재무'''==
=='''재무'''==


DNUT의 재무 성과를 살펴보면, 2023 회계연도 동안 총 매출액은 1,686,104천 달러로 전년도 대비 10.2% 증가했습니다. 그러나 순손실은 37,925천 달러로, 전년도 15,622천 달러에서 142.8% 악화되었습니다. 영업비용은 2022년 대비 10.3% 증가하여 72.3백만 달러에 달했으며, 이는 주로 노동 비용 인플레이션과 성장 지원을 위한 투자로 인해 발생했습니다[0]. 판관비 역시 19.6% 증가하였고, 이는 성과 기반 보상 증가 및 글로벌 트랜스포메이션 이니셔티브에 대한 투자 때문입니다[0]. 감가상각비와 상각비는 허브 앤 스포크 모델 개선과 Insomnia Cookies의 확장으로 인해 14.2% 증가했습니다[0]. 연계채널 전략을 통해 총 14,147개의 글로벌 액세스 포인트를 추가하면서 전반적인 수익성과 허브당 매출이 증가했습니다[3]. 2023년 말 기준 현금 및 현금성 자산은 38.2백만 달러로, 전년 대비 약간 증가했습니다[4]. 운영 활동에서 제공된 순 현금은 45.5백만 달러로, 전년 대비 감소하였으며 이는 주로 SCF 프로그램에 따른 의무 지급 때문입니다[4]. 전체적으로 DNUT은 수익 성장에도 불구하고 비용 증가와 순손실 확대라는 재무 압박에 직면해 있습니다.
=== 대차대조표 ===
<span id="dnut의-2023-회계연도-말-연결-대차대조표"></span>
=== DNUT의 2023 회계연도 말 연결 대차대조표 ===


===손익계산서===
{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|-
|-
! 항목
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
! 2023년 12월 31일 (단위: 천 달러)
! 2023년 1월 1일 (단위: 천 달러)
|-
| '''자산'''
|
|
|-
| 현금 및 현금 등가물
| 38,185
| 35,371
|-
| 제한된 현금
| 429
| 359
|-
| 매출채권 순액
| 59,362
| 51,089
|-
| 재고자산
| 34,716
| 46,239
|-
| 세금 환급금
| 15,526
| 18,263
|-
| 선급비용 및 기타 유동자산
| 25,363
| 26,953
|-
| 유동자산 합계
| 173,581
| 178,274
|-
| 유형자산 순액
| 538,220
| 472,358
|-
| 영업권
| 1,101,939
| 1,087,908
|-
| 기타 무형자산 순액
| 946,349
| 966,088
|-
| 운영 임대사용권 자산 순액
| 456,964
| 417,381
|-
| 기타 자산
| 23,539
| 26,528
|-
| 자산 합계
| 3,240,592
| 3,148,537
|-
| '''부채 및 주주자본'''
|
|
|-
| 유동부채
|
|
|-
| 장기부채의 현재 부분
| 54,631
| 40,034
|-
| 현재 운영 임대부채
| 50,365
| 43,160
|-
| 매입채무
| 156,488
| 225,276
|-
| 미지급비용
| 134,005
| 104,424
|-
| 구조화된 지급금
| 130,104
| 103,575
|-
| 유동부채 합계
| 525,593
| 516,469
|-
| 비유동 부채
|
|
|-
| 장기부채, 현재 부분 제외
| 836,615
| 739,052
|-
| 비유동 운영 임대부채
| 454,583
| 412,759
|-
| 이연 법인세 순액
| 123,925
| 143,124
|-
| 기타 장기 의무 및 이연 수익
| 36,093
| 38,258
|-
| 비유동 부채 합계
| 1,451,216
| 1,333,193
|-
|-
| 부채 합계
| 매출액 || 1.4B || 1.5B || 1.7B
| 1,976,809
| 1,849,662
|-
|-
| 주식
| 매출원가 || 354.1M || 406.2M || 443.2M
|
|
|-
|-
| 보통주 ($0.01 명목가)
| 매출총이익 || 1.0B || 1.1B || 1.2B
| 1,686
| 1,681
|-
|-
| 추가 납입 자본
| 영업비용 || 989.2M || 1.1B || 1.2B
| 1,443,591
| 1,426,105
|-
|-
| 주주 대여금 순액
| 영업이익 || 41.1M || 29.0M || 13.1M
| (3,850)
| (4,813)
|-
|-
| 기타 포괄손익 누계액
| 영업외수익 || 45.2M || 37.1M || 54.1M
| 7,246
| (9,151)
|-
|-
| 이익 잉여금 누계손실
| 세전 순이익 || -4.1M || -8.2M || -41.0M
| (278,990)
| (217,490)
|-
|-
| 주주자본 합계
| 법인세 비용 || 10.7M || 612.0k || -4.3M
| 1,169,683
| 1,196,332
|-
|-
| 부채 및 주주자본 합계
| 당기순이익 || -24.5M || -15.6M || -37.9M
| 3,240,592
| 3,148,537
|}
|}


DNUT의 연결 대차대조표를 분석해보면, 자산의 대부분은 유형자산 및 무형자산에 집중되고 있음을 알 수 있습니다. 총 자산 중 유형자산과 무형자산 합계는 약 2,586,508천 달러로, 이는 전체 자산의 약 80%를 차지합니다. 이는 DNUT의 사업 특성상 제조 및 생산 설비, 브랜드 가치, 영업권 등이 중요한 자산임을 반영하고 있습니다. 반면, 현금 및 현금 등가물의 비율은 약 1.2%로 다소 낮아 운영 자금 관리에 주의가 필요합니다.
[[File:DNUT-income-statement.png|800px]]
 
부채 측면에서는 장기부채와 운영 임대부채가 전체 부채 중 큰 비중을 차지하고 있습니다. 특히, 장기부채는 836,615천 달러로, 이는 향후 재무적 부담이 될 수 있는 요소입니다. 유동부채의 경우 매입채무와 미지급비용이 집중되어 있어 단기적인 자금 유동성 관리가 중요합니다.
 
주주자본은 1,169,683천 달러로, 부채 대비 강한 편입니다. 이는 DNUT의 자본구조가 비교적 안정적임을 나타내며, 향후 성장과 투자 여력이 있음을 의미합니다. 그러나 누적된 이익 잉여금 손실은 경영성과 개선이 필요한 지점을 나타냅니다.


종합적으로 볼 때, DNUT은 유형 및 무형 자산에 있어서 강점을 가지지만, 부채 관리 및 현금 유동성 관리에 중점을 둘 필요가 있습니다. 이는 사업의 확장을 지속하면서도 재무적 안정성을 유지하기 위한 전략적 관리가 요구됩니다[0].




=== 손익계산서 ===


<span id="dnut의-손익계산서"></span>
=== DNUT의 손익계산서 ===


===대차대조표===
{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|-
|-
! 항목
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
! 2023년 12월 31일 (단위: 천 달러)
! 2023년 1월 1일 (단위: 천 달러)
! 2022년 1월 2일 (단위: 천 달러)
|-
| '''매출'''
|
|
|
|-
| 제품 판매
| 1,651,166
| 1,497,882
| 1,353,466
|-
| 로열티 및 기타 매출
| 34,938
| 32,016
| 30,925
|-
|-
| 순 매출 합계
| 현금 및 현금성 자산 || 38.6M || 35.4M || 38.2M
| 1,686,104
| 1,529,898
| 1,384,391
|-
|-
| '''비용'''
| 매출채권, 순액 || 41.1M || 40.1M || 45.9M
|
|
|
|-
|-
| 제품 및 분배 비용
| 재고자산 || 34.9M || 46.2M || 34.7M
| 443,243
| 406,227
| 354,093
|-
|-
| 운영비
| 유동자산 총계 || 156.9M || 178.3M || 173.6M
| 776,589
| 704,287
| 630,239
|-
|-
| 판매, 일반 및 행정비
| 유형자산, 순액 || 874.1M || 889.7M || 995.2M
| 266,863
| 223,198
| 222,394
|-
|-
| 마케팅 비용
| 비유동자산 총계 || 3.0B || 3.0B || 3.1B
| 45,872
| 42,566
| 39,489
|-
|-
| 개점준비비
| 자산 총계 || 3.1B || 3.1B || 3.2B
| 4,120
| 4,227
| 5,568
|-
|-
| 기타 비용/(수익), 순액
| 매입채무 || 182.1M || 225.3M || 156.5M
| 10,378
| 10,157
| (10,102)
|-
|-
| 감가상각비와 상각비
| 단기차입금 || 86.9M || 83.2M || 105.0M
| 125,894
| 110,261
| 101,608
|-
|-
| 영업소득
| 유동부채 총계 || 526.2M || 516.5M || 525.6M
| 13,145
| 28,975
| 41,102
|-
|-
| '''비영업 비용'''
| 장기차입금 || 1.1B || 1.2B || 1.3B
|
|
|
|-
|-
| 순 이자비용
| 비유동부채 총계 || 1.3B || 1.3B || 1.5B
| 50,341
| 34,102
| 32,622
|-
|-
| 기타 비영업 비용, 순액
| 부채 총계 || 1.8B || 1.8B || 2.0B
| 3,798
| 3,036
| 2,191
|-
| 법인세 차감 전 손실
| (40,994)
| (8,163)
| (4,098)
|-
| 법인세 (비용)/혜택
| (4,347)
| 612
| 10,745
|-
| '''순손실'''
| (36,647)
| (8,775)
| (14,843)
|-
| 소수지분 순이익
| 1,278
| 6,847
| 9,663
|-
| Krispy Kreme, Inc. 귀속 순손실
| (37,925)
| (15,622)
| (24,506)
|}
 
DNUT의 손익계산서를 분석해 보면, 2023년 동안 총 매출액은 1,686,104천 달러로 전년도 대비 10.2% 증가하였다. 그러나 제품 및 분배 비용, 운영비, 판매, 일반 및 행정비 등 주요 비용 항목 또한 상당한 증가를 보였다. 제품 및 분배 비용은 2022년 대비 약 9.1% 증가하였고, 운영비는 10.3% 증가하였다. 이러한 비용 증가는 노동 비용의 인플레이션과 성장 지원을 위한 투자로 인해 발생한 것으로 보인다.
 
영업이익은 13,145천 달러로 작년 대비 크게 줄었으며, 이는 주요 비용 증가 때문으로 해석된다. 특히 마케팅 비용과 감가상각비 및 상각비의 증가는 신제품 출시 및 시설 확장과 관련이 있는 것으로 보인다. 그러나 순 손실이 36,647천 달러로 전년 보다 크게 늘어난 점은 우려할 만하다.
 
특히 주목할 만한 점은 이자비용이다. 순 이자비용이 50,341천 달러로, 전년도 34,102천 달러에 비해 크게 증가했다. 이는 회사가 높은 부채를 가지고 있음을 시사하며, 장기적으로 재무구조 개선이 필요함을 나타낸다.
 
소수지분 순이익이 지속적으로 발생하고 있는 반면, Krispy Kreme, Inc. 자체의 순손실은 증가하고 있다. 이는 소수지분 참여로 인한 일시적인 재무 부담이 가중되고 있을 가능성이 있다.
 
DNUT의 비용 구조를 다른 유사 기업들과 비교했을 때, 특히 기술적 경쟁력을 바탕으로 하는 회사들이 연구개발(R&amp;D) 비용에 많은 투자를 하는 것과 달리, DNUT은 주로 운영과 마케팅 비용 증가에 집중하고 있다. 이는 DNUT이 기술보다는 운영 효율성 및 브랜드 강화를 주된 전략으로 삼고 있음을 나타낸다.
 
종합적으로 볼 때, DNUT의 손익계산서는 매출 성장에도 불구하고 높은 운영 및 금융 비용으로 인해 순손실이 증가한 상태이다. 이는 향후 비용 효율화와 재무 구조 개선이 필요한 시점임을 시사한다[0].
 
 
=== 현금흐름표 ===
 
<span id="dnut의-현금흐름표"></span>
=== DNUT의 현금흐름표 ===
 
{| class="wikitable"
|-
|-
! 항목
| 자본금 및 추가 납입 자본 || 1.4B || 1.4B || 1.4B
! 2023년 12월 31일 (52주, 천 달러)
! 2023년 1월 1일 (52주, 천 달러)
|-
|-
| '''영업활동으로 인한 현금흐름'''
| 이익잉여금 || -178.4M || -217.5M || -279.0M
| $ 45,544
| 139,818
|-
|-
| '''투자활동으로 인한 현금흐름'''
| 자본 총계 || 1.3B || 1.3B || 1.3B
| (112,588)
| (121,474)
|-
|-
| '''재무활동으로 인한 현금흐름'''
| 부채 및 자본 총계 || 3.1B || 3.1B || 3.2B
| 71,862
| (16,838)
|}
|}
영업활동으로 인한 현금흐름을 살펴보면, DNUT은 2023년 동안 45.5백만 달러를 창출하였으며 이는 전년도 대비 약 94.3백만 달러 감소한 수치이다. 이 감소는 SCF 프로그램에 따른 의무 이행으로 인한 지불액 때문이며, 2023년 동안 SCF 프로그램에서 약 108.2백만 달러의 미지급 잔액을 감소시켰다. 투자활동으로 인한 현금흐름은 112.6백만 달러의 현금 유출을 기록했으며, 이는 2022년과 비교하여 약간의 감소를 나타낸다. 이 감소는 주로 프랜차이즈 점포의 인수 및 허브 앤 스포크 확장과 관련된 건물 및 장비 구입 비용 증가로 해석된다. 재무활동으로 인한 현금흐름은 71.9백만 달러의 현금 유입이었으며, 이는 전년도 대비 크게 증가하였다. 이 증가의 주요 원인은 2023년 시설에서 차입한 자금을 SCF 프로그램의 의무 이행을 비롯한 기타 재무 관련 지불에 사용한 것이다.
DNUT의 현금흐름을 분석하면 전반적으로 영업활동에서 현금을 충분히 창출하고 있으나, 높은 투자비용과 부채 상환으로 인해 총 현금 유동성이 제한되고 있는 모습을 보인다. 또한, 유사한 디저트 프랜차이즈 기업들과 비교했을 때 높은 투자 및 운영 비용을 지출하고 있는 점이 특징적이다. 다른 유사 기업들은 주로 기술 투자나 시장 확장에 주력하는 반면, DNUT은 제품 및 시설 확충에 많은 자금을 투입하고 있다. 이러한 점은 DNUT의 운영 전략과 자본 배분 방식을 이해하는 데 중요한 요소로 작용할 수 있다[0][1].




=== 주요 부채 및 전환사채들 ===
<span id="dnut의-부채-현황"></span>
=== DNUT의 부채 현황 ===


===현금흐름표===
{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|-
|-
! 항목
! 항목 !! 2021 !! 2022 !! 2023
! 2023년 12월 31일 (천 달러)
! 2023년 1월 1일 (천 달러)
|-
|-
| 2023 설비 자금 조달 - 대출금
| 당기순이익 || -14.8M || -8.8M || -36.6M
| 682,500
| -
|-
|-
| 2023 설비 자금 조달 - 회전 신용 한도
| 감가상각비 및 무형자산상각비 || 101.6M || 110.3M || 125.9M
| 155,000
| -
|-
|-
| 단기 신용 한도
| 비현금 운전자본 변동 || 33.1M || 10.1M || -76.7M
| 11,000
| -
|-
|-
| 2019 설비 자금 조달 - 대출금
| 영업활동으로 인한 현금흐름 || 141.2M || 139.8M || 45.5M
| -
| 586,250
|-
|-
| 2019 설비 자금 조달 - 회전 신용 한도
| 유형자산 취득 || -119.5M || -111.7M || -121.4M
| -
| 162,500
|-
|-
| 부채 발행비용 차감
| 투자활동으로 인한 현금흐름 || -153.4M || -121.5M || -112.6M
| (4,371)
| (2,247)
|-
|-
| 금융 의무
| 배당금 지급 || -48.2M || -23.4M || -23.6M
| 47,117
| 32,583
|-
|-
| 총 장기 부채
| 차입금 변동 || -452.0M || 47.8M || 91.3M
| 891,246
| 779,086
|-
|-
| 차감: 장기 부채의 현재 부분
| 재무활동으로 인한 현금흐름 || 16.1M || -16.8M || 71.9M
| (54,631)
| (40,034)
|-
|-
| 현재 부분을 제외한 장기 부채
| 현금 순변동 || 3.9M || 1.5M || 4.8M
| 836,615
| 739,052
|}
|}
2023년 설비에서는 $300.0백만의 선임 담보 회전 신용 한도와 $700.0백만의 대출금이 포함되어 있습니다. 2023년 설비는 2028년 3월까지 만기가 연장되었으며, 이 기간 동안 부채의 레버리지 비율을 5.00:1.00 미만으로 유지해야 합니다. 2023년 말 기준 레버리지 비율은 3.48:1.00입니다. 단기 신용 한도는 최대 $25.0백만까지 가능하며, 소프르(SOFR) 조정 금리와 0.10%의 신용 스프레드 조정, 그리고 1.75%의 마진이 적용됩니다.
2023년 설비의 대출금이 담보로 잡힌 이자율은 조정된 7.46%였으며, 2019년 설비의 경우 4.44%였습니다. 주로 자본 지출, 인수 및 기타 투자 활동에 사용되며, 회사 자산 전반에 최우선 담보권이 설정되어 있습니다[0][1][2].


=='''주가 영향 미치는 요인들'''==
=='''주가 영향 미치는 요인들'''==

2024년 10월 10일 (목) 12:11 기준 최신판


회사 소개

DNUT은 케이크를 비롯한 달콤한 디저트 상점을 운영하는 기업입니다. DNUT은 도넛 믹스와 주요 재료의 독점 공급업체이며, 이를 이용하여 전 세계의 가맹점이 도넛을 제작할 수 있습니다. 미국 내 우린스테일렘과 캘리포니아에 있는 시설에서 도넛 믹스를 생산하고 있으며, 전 세계의 가맹점에 제품을 유통하고 있습니다. 또한, DNUT은 도넛 제조 장비의 유일한 제조업체이기도 합니다. 회사는 오리지널 도넛뿐만 아니라 시즌별 상품도 제공하며, 특히 공휴일과 이벤트를 중심으로 독특한 조합을 만들어내고 있습니다. 또한, 국제적인 확장을 위해 옴니채널 모델을 활용하고 있으며, “허브 앤 스포크(Hub and Spoke)” 방식을 통해 운영 효율을 극대화하고 있습니다. 이 회사는 미국을 포함한 여러 국가에서 사업을 전개하고 있으며, 제품 품질과 브랜드 약속을 지속적으로 제공하기 위해 운영과 제조 프로세스 자동화에 투자하고 있습니다. 또한, 사회적 및 환경적 영향을 추가적으로 창출하기 위해 “책임” 플랫폼에 집중하고 있으며, 그 결과를 주요 경영진과 이사회에 정기적으로 보고하고 있습니다[0][1].


주요 고객

DNUT의 고객 페르소나는 주로 달콤한 디저트를 즐기며 특별한 순간을 기념하고자 하는 사람들입니다. 주요 고객 세그먼트로는 일상적으로 도넛을 소비하는 일반 소비자, 주말이나 특별한 이벤트마다 디저트를 찾는 가족 단위의 소비자, 그리고 회사나 행사를 위해 대량 구매하는 기업 고객이 포함됩니다. 일반 소비자는 DNUT의 신선하고 특색 있는 도넛을 빠르고 간편하게 구매할 수 있는 점을 선호하며, 가족 단위 소비자는 시즌별로 출시되는 독특한 메뉴와 공휴일 이벤트 프로모션 때문에 매장을 자주 방문합니다. 기업 고객은 사무실 간식, 이벤트 케이터링 등에서 DNUT의 도넛을 구매해 분기별 매출에 기여하고 있습니다. 또한, 국제적인 시장에서는 DNUT의 브랜드 인지도와 로열티 인스파이어링 경험이 중요한 구매 요인으로 작용합니다. 추가적으로, Insomnia Cookies 브랜드를 통한 야간 배달 서비스는 늦은 시간에도 달콤한 간식을 찾는 소비자에게 매력적으로 다가가며, 이러한 고객들은 주로 젊은 층이나 대학생들로 구성되어 있습니다[0][1][2].


회사의 비용구조

비용 세그먼트 설명 주요 공급 업체
원자재 비용 도넛 제작을 위한 설탕, 밀가루, 밀, 오일 등의 주요 원료 비용. BakeMark (미국 및 캐나다 독점 공급)
포장재 비용 도넛 포장을 위한 박스와 패키징 소재 비용. BakeMark (미국 및 캐나다 독점 공급)
에너지 비용 도넛 생산 및 유통을 위한 전력 및 가스 비용. 다양한 지역별 에너지 공급업체
연료 비용 도넛 유통 차량을 운영하기 위한 연료 비용. 다양한 연료 공급업체
인건비 회사 운영을 위한 직원 급여 및 복지 비용. 자체 인건비
마케팅 비용 제품 광고 및 브랜드 프로모션 활동 비용. 여러 광고 대행사 및 마케팅 회사
운영비 회사 소유 매장의 임대료, 유틸리티 비용, 기타 운영 관련 비용. 다양한 부동산 및 유틸리티 관련 공급업체
정보기술 비용 소비자 웹사이트와 모바일 애플리케이션을 운영하기 위한 소프트웨어 개발 및 라이센스 비용. 다수의 IT 공급업체와 클라우드 서비스 제공업체
배급 및 물류 비용 원자재 및 완제품의 유통과 관련된 물류 및 운송 비용. BakeMark (미국 및 캐나다 독점 공급)
미리보기 비용 새로운 매장 설정 및 운영에 필요한 초기 비용. 자체 비용 및 관련 서비스 제공업체

DNUT의 주요 비용 세그먼트는 위와 같으며, 이들 공급업체들과의 긴밀한 협력으로 원활한 운영을 도모하고 있습니다[0][1][2].


제품군

DNUT의 주요 제품은 아래와 같습니다. 각 제품과 해당 제품의 매출 기여도를 표 및 리스트로 정리했습니다.

주요 제품 설명 매출 기여도
오리지널 글레이즈 도넛 DNUT의 시그니처 제품으로 신선하고 따뜻한 상태로 제공되며, 고객들에게 가장 인기있는 제품입니다. 가장 높은 매출 비율을 차지함
시즌별 도넛 특정 공휴일이나 이벤트를 맞아 출시되는 특별한 도넛으로, 고객들의 큰 호응을 얻고 있습니다. 중간 정도의 매출 비율을 차지함
커피 및 기타 음료 도넛과 함께 판매되는 커피 및 다양한 음료로, 고객들에게 도넛과 잘 어울리는 음료를 제공합니다. 비교적 낮은 매출 비율을 차지함
인소미아 쿠키 (Insomnia Cookies) 늦은 시간대에도 배달 가능한 쿠키 제품으로, 주로 젊은 고객층에게 인기가 많습니다. 쿠키 시장에서의 증가하는 매출 기여도

각 제품 설명: - 오리지널 글레이즈 도넛: 이 제품은 DNUT의 브랜드를 대표하는 핵심 상품으로, 신선하고 따뜻한 글레이즈 도넛을 제공하여 고객의 재구매율을 높이는 데 기여합니다. 이 제품은 대부분의 매출에서 가장 큰 비율을 차지하고 있으며, 브랜드 인지도와 충성도를 높이는 데 중요한 역할을 합니다.

  • 시즌별 도넛: 크리스마스, 할로윈, 발렌타인데이 등 특정 시즌마다 한정 판매되는 도넛으로, 특별한 디자인과 맛을 제공합니다. 고객들에게 신선한 경험을 제공하고 반복 방문을 유도하는 데 효과적입니다. 이러한 시즌별 제품은 중간 정도의 매출 기여도를 가지고 있습니다.
  • 커피 및 기타 음료: 도넛과 함께 제공되는 다양한 음료로, 주로 커피, 차, 주스 등이 있습니다. 도넛을 구매하는 고객들이 추가적으로 음료를 구매하게 하여 평균 매출을 증가시키는 역할을 합니다. 다만, 전체 매출에서 차지하는 비중은 상대적으로 낮습니다.
  • 인소미아 쿠키(Insomnia Cookies): 주로 밤 시간대에 배달되는 쿠키 제품으로, 대학생 및 야간 소비자 층을 타겟으로 합니다. 이 제품은 최근 증가하는 야간 소비 트렌드에 맞춰 매출 기여도가 점점 높아지고 있습니다.

다음은 DNUT의 경쟁업체와 유사한 제품 목록입니다:

경쟁사 유사 제품 설명
던킨 도넛 도넛, 커피, 샌드위치 글로벌 도넛 체인으로, 다양한 도넛과 음료를 제공
스타벅스 커피, 빵류, 디저트 주요 경쟁사는 아니지만, 커피와 함께 제공되는 디저트로 인해 일부 겹치는 시장을 차지
맥도날드 맥카페 커피, 디저트 패스트푸드 체인이지만, 커피와 디저트를 통해 일부 고객층이 겹침

DNUT는 경쟁업체와 비교했을 때, 특화된 도넛 제품과 독특한 브랜드 아이덴티티를 통해 차별화를 이루고 있습니다. 주요 경쟁업체로는 던킨 도넛과 스타벅스, 맥도날드 등이 있으며, 이들은 커피와 함께 제공되는 다양한 디저트로 고객을 끌어모으고 있습니다[0][1].


주요 리스크

기존에 생성된 텍스트와 첨부된 파일을 기반으로 DNUT의 사업에 영향을 미칠 수 있는 잠재적 위험 요소를 나열하였습니다. 첫 번째로, 음식 안전 문제와 소비자 선호도 변화에 따른 리스크가 있습니다. 음식 안전 문제로 인한 식품 질병, 오염, 그리고 위생 문제는 기업에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 소비자들의 선호도 변화와 인구 통계적 트렌드 변화 역시 영향을 미칠 수 있습니다. 두 번째로, 상표 및 지적 재산권 보호에 대한 노력이 제대로 이루어지지 않을 경우 상표나 지적 재산권이 침해받을 수 있습니다. 이에 따라, 상표나 지적 재산권의 존속성이 도전받을 수 있습니다. 세 번째로, 정부 규제, 국제 운영에 따른 리스크가 있습니다. 다양한 국가 및 등에서의 규제 및 규칙 준수를 향해 그 적용이 달라질 수 있습니다. 또한, 국내외 규제 변경이 기업의 자본 지출, 운영 결과, 경쟁력에 영향을 줄 수 있습니다. 이와 같이 DNUT의 사업 운영에는 다양한 측면에서의 위험이 있을 수 있습니다[0][1][2].


뉴스

재무

손익계산서

항목 2021 2022 2023
매출액 1.4B 1.5B 1.7B
매출원가 354.1M 406.2M 443.2M
매출총이익 1.0B 1.1B 1.2B
영업비용 989.2M 1.1B 1.2B
영업이익 41.1M 29.0M 13.1M
영업외수익 45.2M 37.1M 54.1M
세전 순이익 -4.1M -8.2M -41.0M
법인세 비용 10.7M 612.0k -4.3M
당기순이익 -24.5M -15.6M -37.9M

DNUT-income-statement.png



대차대조표

항목 2021 2022 2023
현금 및 현금성 자산 38.6M 35.4M 38.2M
매출채권, 순액 41.1M 40.1M 45.9M
재고자산 34.9M 46.2M 34.7M
유동자산 총계 156.9M 178.3M 173.6M
유형자산, 순액 874.1M 889.7M 995.2M
비유동자산 총계 3.0B 3.0B 3.1B
자산 총계 3.1B 3.1B 3.2B
매입채무 182.1M 225.3M 156.5M
단기차입금 86.9M 83.2M 105.0M
유동부채 총계 526.2M 516.5M 525.6M
장기차입금 1.1B 1.2B 1.3B
비유동부채 총계 1.3B 1.3B 1.5B
부채 총계 1.8B 1.8B 2.0B
자본금 및 추가 납입 자본 1.4B 1.4B 1.4B
이익잉여금 -178.4M -217.5M -279.0M
자본 총계 1.3B 1.3B 1.3B
부채 및 자본 총계 3.1B 3.1B 3.2B


현금흐름표

항목 2021 2022 2023
당기순이익 -14.8M -8.8M -36.6M
감가상각비 및 무형자산상각비 101.6M 110.3M 125.9M
비현금 운전자본 변동 33.1M 10.1M -76.7M
영업활동으로 인한 현금흐름 141.2M 139.8M 45.5M
유형자산 취득 -119.5M -111.7M -121.4M
투자활동으로 인한 현금흐름 -153.4M -121.5M -112.6M
배당금 지급 -48.2M -23.4M -23.6M
차입금 변동 -452.0M 47.8M 91.3M
재무활동으로 인한 현금흐름 16.1M -16.8M 71.9M
현금 순변동 3.9M 1.5M 4.8M

주가 영향 미치는 요인들

DNUT의 주가 변동은 여러 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 첫째, 환율 변동이 주요 요인입니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 해외 수익이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시 경제 상황이 영향을 미칠 수 있습니다. 경기 침체로 소비자 지출이 감소하면 도넛과 같은 비필수 소비재 수요가 줄어들어 주가가 하락할 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등은 중요한 변수입니다. 예를 들어 미중 무역 전쟁으로 인해 원자재 가격이 상승하면 제조비용 증가로 인해 순이익이 줄어들 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 증가도 영향을 미칩니다. 새로운 경쟁자가 시장에 진입하면 시장 점유율이 감소할 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다섯째, 소비 트렌드의 변화도 중요한 요소입니다. 예를 들어, 건강한 식습관을 선호하는 트렌드가 강화된다면 덜 건강한 음식으로 간주되는 도넛의 판매가 감소해 주가가 하락할 수 있습니다. 반면, 시즌별 프로모션이나 신제품 출시로 소비자의 관심을 끌 경우 주가가 상승할 수 있습니다. 이들 각 시나리오는 DNUT의 주가에 긍정적이거나 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이러한 다양한 요인들을 종합적으로 고려해야 합니다[0][1][2][3].


주가 급등/급락 히스토리

회사 주요 이슈들

회사의 미래 전망

DNUT의 미래는 다양한 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있다. 성장 가능성의 첫 번째 요인은 글로벌 확장이다. DNUT은 허브 앤 스포크 모델을 채택하여 운영 효율성을 극대화하고 있으며, 이를 통해 새로운 국내외 시장에 진출하려고 하고 있다. 이를 통해 미국 내 주요 도시뿐만 아니라 중국, 브라질, 서유럽 등 새로운 국제 시장에서의 확장이 기대된다. 또한 소규모 가맹점을 통해 진입할 계획으로, 이는 잠재적인 성장 동력이 될 수 있다. 두 번째 요인은 지속적인 혁신이다. DNUT은 이커머스와 프리미엄 제품 개발에 집중하고 있으며, 다양한 시즌별 프로모션과 이벤트를 통해 소비자의 관심을 지속적으로 유지하려고 한다. 예를 들어, DNUT은 할로윈, 추수감사절 및 크리스마스와 같은 시즌에 특별한 도넛을 제공하여 판매를 촉진하고 있다. 세 번째 요인은 운영 효율성이다. DNUT은 자동화 시스템 투자와 생산 프로세스 최적화를 통해 운영 비용을 절감하고 있으며, 이는 장기적으로 이익률 향상에 기여할 수 있다. 네 번째 요인은 책임 경영이다. DNUT은 환경 및 사회적 책임을 중시하며, 지속 가능성을 위한 전략을 실행하고 있다. 이는 소비자에게 긍정적인 이미지를 심어주는 동시에 장기적인 브랜드 충성도를 높일 수 있다. 그러나, 사업 축소의 가능성도 배제할 수 없다. 첫째, 경제 불황은 비필수 소비재인 도넛 수요를 감소시킬 수 있다. 둘째, 건강한 식습관을 추구하는 트렌드의 강화는 도넛 소비를 줄일 수 있다. 셋째, 치열한 시장 경쟁은 DNUT의 시장 점유율을 압박할 가능성이 있다. 마지막으로, 원자재 가격 상승이나 환율 변동과 같은 외부 요인도 DNUT의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다[0][1][2][3][4].