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ACNB: 두 판 사이의 차이

(ACNB은 ACNB 은행과 ACNB 보험 서비스의 완전 소유 계열 자회사들을 위한 재무 지주 회사입니다. ACNB 은행은 펜실베이니아와 메릴랜드에서 소매 및 기업 금융 서비스를 제공하고, ACNB 보험 서비스는 재산, 재해, 건강, 생명 및 장애 보험 서비스를 제공합니다. 이 회사의 주요 수익원은 대출 및 투자로 발생하는 이자 수익에서 기인하며, 수입은 대출 및 차입 자금 비용을 고려한 순 이자 수입입니다. 또한, 회사는 여러 서비스 및 금융 상품에 대한 수수료 및 수익을 얻고, 자산 매각에서 이익을 창출합니다. ACNB의 본 전략은 지역 시장에서의 대출 성장을 증가시키는 동시에 경쟁력 있는 예금 상품 및 서비스를 제공하여 합리적인 자금 기반을 유지하는 것입니다. 더 자세한 내용은 [0]에서 확인할 수 있습니다.)
 
(ACNB은 ACNB 은행과 ACNB 보험 서비스의 완전 소유 자회사인 금융 지주 회사입니다. ACNB 은행은 펜실베이니아와 메릴랜드에서 소매 및 상업 금융 서비스를 제공하며, ACNB 보험 서비스는 MD 웨스트민스터와 MD, 제레츠빌, PA, 게티즈버그에 사무소를 두고 46개 주에서 사업을 수행하는 속성, 상해, 건강, 생명 및 장애 보험의 광범위한 범주를 제공합니다. ACNB의 주요 수익원은 대출 및 투자 수익에서 발생하는 순 이자 수입입니다. 또한 수수료 및 수읈을 통해 수익을 창출하며, 자산(대출, 투자 및 속성)의 매도로 발생한 이익으로 수익을 창출합니다. ACNB는 지역 시장에서 대출 성장을 촉진하고 경쟁력 있는 예금 제품과 서비스를 제공하여 합리적인 자금 기반을 유지하고자 전략적으로 수익성을 높이려고 합니다. ACNB은2023년에 31.7백만 달러의 수익을 기록했으며 2023년 12월 15일에 발표된 Form 8-K에서 투자 증권 포트폴리오의 재조정의 영향을 받았습니...)
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== '''회사 소개''' ==
== '''회사 소개''' ==


ACNB은 ACNB 은행과 ACNB 보험 서비스의 완전 소유 계열 자회사들을 위한 재무 지주 회사입니다. ACNB 은행은 펜실베이니아와 메릴랜드에서 소매 및 기업 금융 서비스를 제공하고, ACNB 보험 서비스는 재산, 재해, 건강, 생명 및 장애 보험 서비스를 제공합니다. 이 회사의 주요 수익원은 대출 및 투자로 발생하는 이자 수익에서 기인하며, 수입은 대출 및 차입 자금 비용을 고려한 순 이자 수입입니다. 또한, 회사는 여러 서비스 및 금융 상품에 대한 수수료 및 수익을 얻고, 자산 매각에서 이익을 창출합니다. ACNB의 본 전략은 지역 시장에서의 대출 성장을 증가시키는 동시에 경쟁력 있는 예금 상품 및 서비스를 제공하여 합리적인 자금 기반을 유지하는 것입니다. 더 자세한 내용은 [0]에서 확인할 수 있습니다.
ACNB은 ACNB 은행과 ACNB 보험 서비스의 완전 소유 자회사인 금융 지주 회사입니다. ACNB 은행은 펜실베이니아와 메릴랜드에서 소매 및 상업 금융 서비스를 제공하며, ACNB 보험 서비스는 MD 웨스트민스터와 MD, 제레츠빌, PA, 게티즈버그에 사무소를 두고 46개 주에서 사업을 수행하는 속성, 상해, 건강, 생명 및 장애 보험의 광범위한 범주를 제공합니다. ACNB의 주요 수익원은 대출 및 투자 수익에서 발생하는 순 이자 수입입니다. 또한 수수료 및 수읈을 통해 수익을 창출하며, 자산(대출, 투자 및 속성)의 매도로 발생한 이익으로 수익을 창출합니다. ACNB는 지역 시장에서 대출 성장을 촉진하고 경쟁력 있는 예금 제품과 서비스를 제공하여 합리적인 자금 기반을 유지하고자 전략적으로 수익성을 높이려고 합니다. ACNB은2023년에 31.7백만 달러의 수익을 기록했으며 2023년 12월 15일에 발표된 Form 8-K에서 투자 증권 포트폴리오의 재조정의 영향을 받았습니다. 이러한 재조정을 통해 대출에서 51.1백만 달러의 북 값을 판매하여 350만 달러의 세후 손실을 입었습니다[0].




=== 주요 고객 ===
=== 주요 고객 ===


ACNB의 고객은 주로 펜실베니아와 메릴랜드 지역에 위치한 개인, 중소기업, 대기업으로 구성됩니다. 첫 번째 고객 세그먼트는 주거용 부동산 모기지를 필요로 하는 개인 고객들입니다. 이들은 ACNB의 고정금리 및 조정금리 모기지 상품을 이용해 주택을 구입하거나 재융자를 통해 자금 조달을 받습니다. 두 번째는 상업용 부동산 대출을 필요로 하는 중소기업입니다. 대표적으로 소매점, 호텔, 다용도 상가 건물 임대업자들이 포함되며, 그들은 사업 확장이나 건물 구매를 위해 자금을 빌립니다. 세 번째로는 ACNB의 보험 서비스를 필요로 하는 기업 및 개인 고객으로, 이들은 재산, 재해, 건강, 생명 및 장애 보험을 통해 리스크를 관리합니다. 네 번째로는 ACNB의 자산 관리 서비스 이용 고객들로, 이들은 유언 신탁, 저작권 신탁, 자선 신탁과 같은 재정 계획 및 투자 서비스를 통해 자산을 보호하고 성장시키고자 하는 고액 자산가들입니다[0][1][2][3].
ACNB의 고객은 주로 은행이 위치한 펜실베이니아와 메릴랜드 지역의 소매 및 상업 고객으로 구성됩니다. 첫 번째 고객 군은 개인 주택 소유자로, 주택담보대출 및 주택자산 대출을 통해 자금을 조달합니다. 이들은 장기 고정금리 대출 또는 조정금리 대출을 통해 주택 구매와 리모델링을 위한 자금을 마련합니다. 두 번째 고객 군은 소규모 및 중소기업으로, 이들은 상업용 부동산 대출, 산업 대출 및 운전자금 대출을 통해 사업 운영에 필요한 자금을 조달합니다. 이 기업들은 안정적이고 예측 가능한 현금 흐름을 확보하기 위해 ACNB의 다양한 금융 상품을 이용합니다. 세 번째는 공공기관 및 교육기관으로 구성되며, 이들은 학교, 시군구 및 기타 공공 목적으로 대출을 이용합니다. 네 번째 고객 군은 투자 및 자산 관리를 필요로 하는 고액 자산가들로, 이들은 ACNB의 신탁 및 투자 서비스, 자산관리 서비스를 통해 재산을 효과적으로 운영하고 보호합니다. 이 외에도 ACNB 고객들은 신용카드, 체크카드, ATM 서비스, 온라인 뱅킹, 다양한 보험 상품 등 일상 금융 서비스를 이용하여 금융 생활의 편리함을 누리고 있습니다[0][1].




=== 회사의 비용구조 ===
=== 회사의 비용구조 ===
ACNB의 주요 비용 부문은 다음과 같습니다:


{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|-
|-
! 비용 항목
! 비용 부문
! 설명
! 설명
! 자원 제공 업체
! 주요 공급업체
|-
| 급여 및 직원 혜택
| 비이자 비용의 가장 큰 부분으로 2023년에 4,093만 달러로 2022년 대비 13.8% 증가했습니다. 주로 인센티브 보상 증가, 주식 보상 증가, 기본 급여와 수수료 인상 등이 원인입니다.
| 대다수 내부 인적 자원에서 발생
|-
| 순 임대 비용
| 2023년에 390만 달러, 2022년에 407만 달러로 감소했습니다. 비영업 임차장소와 관련된 비용입니다.
| 다양한 부동산 소유주 및 관리자
|-
| 장비 비용
| 2023년에 651만 달러, 2022년에 661만 달러를 기록했습니다. 은행의 운영을 위한 하드웨어 및 소프트웨어 유지 관리 비용이 포함됩니다.
| 다수의 장비 및 소프트웨어 공급업체
|-
|-
| 기타 세금
| '''급여 및 직원 혜택'''
| 2023년 127만 달러, 2022년 163만 달러였으며 주로 주 관련 세금 비용입니다.
| ACNB의 비이자 비용 중 가장 큰 부분으로, 2023년에는 4,090만 달러로 전년 대비 13.8% 증가하였습니다. 이는 인센티브 보상, 주식 기반 보상, 기본 임금 상승 등이 원인입니다.
| 정부 기관 및 세무서
| -
|-
|-
| 전문 서비스
| '''전문 서비스'''
| 외부 감사 및 컨설팅 비용 증가로 인해 2023년에 232만 달러로 증가했습니다.
| 주로 채용, 외부 감사 및 컨설팅 비용 증가에 따른 것으로, 2023년에는 234,000달러로 11.2% 증가하였습니다.
| 외부 회계 법인, 컨설팅 회사 등
| -
|-
|-
| 공급품 및 우편
| '''마케팅 및 기업 관계'''
| 2023년에 81만 달러로 직원들에게 필요한 일상용품 및 우편 비용입니다.
| 주로 메릴랜드 은행 지점의 리브랜딩 관련 비용 증가로 인해 313,000달러 증가하였습니다.
| 다양한 사무 용품 공급업체
| -
|-
|-
| 마케팅 및 기업 관계
| '''FDIC 및 규제 비용'''
| 2023년에 61만 달러로 2022년 대비 증가했습니다. 주로 은행의 메릴랜드 지점 재브랜딩 비용이 포함됩니다.
| 은행의 대차대조표 구성 변화로 인해 FDIC 평가 비용이 증가하여 2023년에는 23.0% 증가한 260,000달러를 기록하였습니다.
| 마케팅 및 광고 대행사
| -
|-
|-
| FDIC 및 규제 비용
| '''임대 비용'''
| FDIC 평가율 증가로 인해 2023년에 139만 달러로 증가했습니다.
| 커뮤니티 은행 사무소를 위한 비소멸성 임대 계약을 체결하며, 2023년 기준 잔여 최소 임대 지불액은 3,432,000달러입니다.
| 연방 예금 보험 공사 및 기타 금융 규제 기관
| -
|-
| 무형자산 상각
| 2023년에 142만 달러, 2022년에 149만 달러로 주로 인수와 관련된 비용입니다.
| 다양한 자산 평가 및 컨설팅 제공자
|-
| 기타 비이자 비용
| 인터넷 뱅킹 비용 등으로 인한 비용 증가로 2023년에 690만 달러를 기록했습니다.
| 인터넷 서비스 제공업체 및 기타 관련 기업[0].
|}
|}
ACNB의 이러한 주요 비용 요소들은 주로 내외부의 다양한 서비스 제공업체를 통해 관리되며, 특정 자연 자원, 부품 또는 에너지 소모와는 크게 관련이 없습니다. 단, 은행 시스템의 보안 관리를 위한 전자 거래 및 클라우드 기반 기술 사용 증가에 따라 사이버 보안 리스크가 존재합니다[0][1][2].




=== 제품군 ===
=== 제품군 ===


<span id="acnb-주요-제품-및-수익-관여-분석"></span>
ACNB의 주요 제품과 서비스는 다음과 같습니다. 각 제품별로 구체적인 설명과 이들의 수익 기여도를 표로 정리하였습니다.
== ACNB 주요 제품 및 수익 관여 분석 ==
 
ACNB는 다양한 금융 제품 및 서비스를 통해 수익을 창출합니다. 아래는 ACNB의 주요 제품과 이들이 수익에 기여하는 방식을 설명한 표입니다:
 
<span id="주요-제품"></span>
=== 주요 제품 ===


{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|-
|-
! 제품명
! 주요 제품 및 서비스
! 설명
! 상세 설명
! 2023년 수익 기여도
! 수익 기여도 (2023)
|-
| 순이자 수익
| 대출과 투자에서 발생하는 이자 수입에서 이자 비용을 뺀 금액으로, 이는 전통적인 은행 수익의 핵심입니다.
| $88.3 million
|-
|-
| 순이자 수익 (Net Interest Income)
| 보험 수수료
| 대출 및 투자에서 발생하는 이자 수익에서 차입 자금 비용을 공제한 순수 이자 수익이 주요 수익원입니다.
| 보험 상품의 판매를 통해 발생하는 수수료 수입으로, 12.2% 증가하며 주요 수익원이 되고 있습니다.
| $88.3백만
| $9.3 million
|-
|-
| 보험 커미션 (Insurance Commissions)
| 예금 서비스 수수료
| 재산, 재해, 건강, 생명 및 장애 보험 서비스에서 발생하는 수수료 수익입니다.
| 예금 계좌에 대한 서비스 수수료로, 고객이 예금을 인출하거나 기타 서비스를 이용할 때 발생합니다.
| $9.3백만
| $4.0 million
|-
|-
| 예금 서비스 수수료 (Service Charges on Deposits)
| 자산 관리 수수료
| 고객의 예금 계좌 서비스 이용 시 발생하는 수수료입니다.
| 자산 관리 및 투자 서비스에서 발생하는 수수료로, 주로 고액 자산가 고객을 대상으로 제공됩니다.
| $4.0백만
| $3.6 million
|-
|-
| 자산 관리 (Wealth Management)
| ATM 및 직불카드 수수료
| 유언 신탁, 저작권 신탁, 자선 신탁 등 재정 계획 및 투자 서비스에서 발생하는 수익입니다.
| ATM 사용 및 직불카드 거래에서 발생하는 수수료로, 일상적인 금융 서비스 이용 시 발생합니다.
| $3.6백만
| $3.3 million
|-
|-
| ATM 및 직불카드 수수료 (ATM and Debit Card Charges)
| 은행 소유 생명 보험 수익
| ATM 이용 및 직불카드 거래에서 발생하는 수수료입니다.
| 은행이 소유한 생명 보험에서 발생하는 수익으로, 추가 보험 구매 및 높은 수익률로 인해 증가하였습니다.
| $3.3백만
| $1.9 million
|-
|-
| 대출 매각 이익 (Gain from Mortgage Loans Held for Sale)
| 주택 담보 대출 판매 이익
| 매각된 모기지 대출에서 발생하는 이익입니다.
| 주택 담보 대출을 판매하여 얻는 이익으로, 금리 상승으로 인해 88.5% 감소하였습니다.
| $56천
| $56k
|-
|-
| 은행 소유 생명보험 수익 (Bank-Owned Life Insurance Earnings)
| 증권 매각 손익
| 은행이 소유한 생명보험에서 발생하는 수익입니다.
| 투자 증권의 매도에서 발생하는 손익으로, 2023년 포트폴리오 조정으로 인한 손실이 반영되었습니다.
| $1.9백만
| -$5.2 million
|}
|}


<span id="제품별-상세-설명"></span>
ACNB는 높은 이자 수익과 다양한 수수료 기반의 서비스를 통해 안정적인 수익 구조를 유지하고 있습니다. 또한, 각 부문의 성장률과 변동 요인을 살펴보면, 확장 전략과 시장 상황 대응에 대한 노력이 엿보입니다.
=== 제품별 상세 설명 ===


* '''순이자 수익 (Net Interest Income)'''
ACNB와 유사한 제품을 제공하는 경쟁 업체도 표로 정리하였습니다.
** '''구성''': 대출, 증권, 이자 부과 예금에서 발생하는 이자 수익.
** '''기여도''': 가장 큰 수익원으로, 2023년 기준 $88.3백만의 수익을 기록.
* '''보험 커미션 (Insurance Commissions)'''
** '''구성''': 재산, 재해, 건강, 생명 및 장애 보험의 판매에서 발생하는 수수료 수익.
** '''기여도''': 12.2% 증가해 $9.3백만 기록.
* '''예금 서비스 수수료 (Service Charges on Deposits)'''
** '''구성''': 예금 계좌의 서비스 이용에 대한 수수료.
** '''기여도''': 약간 감소해 $4.0백만 기록.
* '''자산 관리 (Wealth Management)'''
** '''구성''': 신탁 및 투자 관리 서비스에서 발생하는 수익.
** '''기여도''': 15.3% 증가해 $3.6백만 기록.
* '''ATM 및 직불카드 수수료 (ATM and Debit Card Charges)'''
** '''구성''': ATM 사용 및 직불카드 거래에서 발생하는 수수료.
** '''기여도''': $3.3백만 기록.
* '''대출 매각 이익 (Gain from Mortgage Loans Held for Sale)'''
** '''구성''': 모기지 대출의 매각에서 발생하는 이익.
** '''기여도''': $56천 기록.
* '''은행 소유 생명보험 수익 (Bank-Owned Life Insurance Earnings)'''
** '''구성''': 은행이 소유한 생명보험에서 발생하는 수익.
** '''기여도''': $1.9백만 기록.
 
<span id="주요-경쟁사-리스트"></span>
=== 주요 경쟁사 리스트 ===
 
아래는 ACNB와 유사한 금융 제품을 제공하는 주요 경쟁사의 목록입니다:


{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|-
|-
! 경쟁사명
! 경쟁사
! 설명
! 주요 서비스 및 제품
! 지역 및 시장
|-
| Fulton Financial
| 상업 은행, 주택 담보 대출, 자산 관리, 보험 서비스
| 펜실베이니아 및 주변 지역
|-
|-
| PNC Financial Services Group
| Univest Financial
| 광범위한 금융 서비스 제공, 특히 대출과 보험 서비스에서 경쟁.
| 종합 금융 서비스, 상업 대출, 자산 관리, 보험
| 펜실베이니아 및 뉴저지
|-
|-
| M&amp;T Bank Corporation
| WSFS Financial Corporation
| 상업 및 개인 금융 서비스 제공, 다양한 예금 및 대출 상품 갖춤.
| 상업 은행, 소매 금융, 자산 관리, 신탁 서비스
| 델라웨어 및 주변 지역
|-
|-
| Fulton Financial Corporation
| PeoplesBank
| 지역 사회를 중심으로 하는 은행 서비스, 특히 상업 부동산 대출에서 경쟁.
| 소매 금융, 상업 대출, 자산 관리, 보험 서비스
| 펜실베이니아 및 메릴랜드
|}
|}


이러한 경쟁사들은 ACNB와 유사한 제품과 서비스를 제공하여 동일한 고객을 대상으로 시장에서 경쟁하고 있습니다[0][1][2].
이와 같은 경쟁 업체들은 ACNB와 유사한 금융 상품과 서비스를 제공하며, 비슷한 고객층을 대상으로 하고 있습니다. [0]




=== 주요 리스크 ===
=== 주요 리스크 ===


ACNB의 업무에 대한 특정 위험 요인으로는 다음과 같은 사항이 포함됩니다: 1) 인공지능(AI)의 부적합, 부정확 또는 편향된 사용으로 인한 법적 책임과 평판 리스크 발생 가능성, 2) 베이절 III 시행 활동 또는 기타 규제 기준 변화에 따른 자본 요구 증가 가능성, 3) 사회, 원주승, 클라우드 기술 등에 대한 사이버 보안과 관련된 위험, 4) 선제적 환경 검토에 실패하여 환경 문제로 인한 금융 상황 및 영업 결과 부정적 영향, 5) 통신, 정보 및 기술 시스템의 장애, 중단 또는 보안 침해에 따른 영업 효율 저하 가능성 등이 있습니다[0][1][2].
ACNB의 사업에 대한 특정 위험 요인은 다음과 같습니다. 미래의 경제 상황 변화가 보조 자금원에 부정적으로 영향을 미칠 수 있으며, 시장 유동성 조건이 캐피톨 시장의 변동으로 부적적하게 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 심한 날씨, 자연 재해, 전쟁 또는 테러리즘 행위, 지정학적 위험/사건 등 외부 사건들이 ACNB의 사업에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 불확실한 자연 재해, 전쟁 또는 테러리즘 공격, 지정학적 위험 및 기타 부정적인 외부 사건은 ACNB의 사업 수행 능력에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, ACNB의 통신, 정보 및 기술 시스템의 장애, 중단 또는 보안 위반 가능성이 있으며, 사업 연속성 계획이 중요하지만 이러한 시스템에 발생하는 장해로 고객 서비스 중단이나 손실, ACNB의 명성 손상, 재정상 손실 또는 책임을 초래할 수 있습니다[0][1].




=='''재무'''==
=='''재무'''==


ACNB의 재정 상태를 분석한 결과, 2023년에 순이자 수익은 $88.3 백만으로 2022년의 $83.4 백만에서 $4.9 백만, 즉 5.9% 증가했습니다. 이는 주로 상위 금리 덕분이었습니다. 순이자 마진은 2022년의 3.36%에서 2023년 4.07%로 71 베이시스 포인트 증가했습니다. 2023년의 평균 대출 성장률은 4.5%로, 주로 상업용 부동산과 주택담보대출의 증가에 기인했습니다. 그러나 이자 차입 예금은 15.4%, 비이자 차입 예금은 10.8% 감소했습니다. 이는 고객들이 더 높은 수익을 제공하는 대체 예금 및 투자 상품을 찾았기 때문입니다. 자산 품질 면에서는 신용 손실에 대한 충당금으로 $860 천 달러를 책정했으며, 비수익 대출은 0.26%로 안정적인 수준을 유지했습니다. 비이자 수익은 $18.4 백만으로 2022년의 $21.8 백만에서 감소했으며, 이는 주로 투자 증권 매각의 순 손실에 기인했으나 보험 수수료 및 자산 관리 수익의 증가로 일부 상쇄되었습니다. 비이자 비용은 2022년의 $60.3 백만에서 2023년 $66.1 백만으로 9.6% 증가했으며, 이는 주로 인건비와 마케팅 비용 증가에 기인했습니다. 총 자산은 2022년 $2.5 billion에서 2023년 $2.4 billion으로 4.2% 감소했으며, 현금 및 현금 등가물과 투자 증권의 감소가 주요 요인이었습니다 .
ACNB의 2023년 재무 성과를 보면, 전반적으로 안정적인 성장을 이룬 것이 특징입니다. 2022년에 비해 순 이자 수익은 5.9% 증가하여 8,830만 달러를 기록했으며, 순 이자 마진도 3.36%에서 4.07%로 상승했습니다. 이는 주로 금리 상승의 영향을 받은 것입니다. 대출은 평균적으로 6,730만 달러, 또는 4.5% 증가했으며 상업용 부동산 및 주택 담보 대출의 증가가 주요 요인이었습니다. 반면, 이자부 예금은 2억 6,630만 달러, 비이자부 예금은 6,380만 달러 감소하였습니다. 이러한 예금 감소는 고객들이 더 높은 수익을 추구하는 대안 예금 및 투자 상품으로 이동한 결과입니다[0]. 자산 품질 지표는 안정적으로 유지되었으며, 2023년 12월 31일 기준 부실 대출은 총 대출의 0.26%를 차지하였습니다. 또한, 순이자 외 수익은 1,840만 달러로, 주로 투자 증권 포트폴리오의 재조정으로 인한 손실로 인해 감소하였으나, 보험 수수료 및 자산 관리 수입은 증가하였습니다. 순이자 외 비용도 직원 급여와 복리후생 비용 등의 증가로 인해 9.6% 증가한 6,610만 달러를 기록했습니다[1][2]. 한편, 2023년 총 주주 지분은 증가했으며, 주당 배당금도 상승했습니다. 이러한 다양한 지표들을 종합적으로 볼 때, ACNB는 수익성과 자본 관리를 효율적으로 유지하면서도 금리 변화와 같은 외부적인 요인에 적극 대응한 것으로 평가됩니다[3][4].




=== 대차대조표 ===
=== 대차대조표 ===


<span id="acnb-corporation-2023년-12월-31일-재무상태표-단위-천-달러"></span>
<table>
=== ACNB Corporation 2023년 12월 31일 재무상태표 (단위: 천 달러) ===
<tr>
 
<th>
{| class="wikitable"
항목
|-
</th>
! 항목
<th>
! 금액(2023)
2023년 (단위: 천 달러)
! 금액(2022)
</th>
|-
<th>
| '''자산'''
2022년 (단위: 천 달러)
|
</th>
|
</tr>
|-
<tr>
| 현금 및 현금 등가물
<td>
| $16,647
현금 및 현금 등가물
| $18,263
</td>
|-
<td>
| 투자 증권
16,647
| $564,350
</td>
| $605,787
<td>
|-
18,263
| 대출금
</td>
| $1,688,752
</tr>
| $1,452,691
<tr>
|-
<td>
| 고정 자산
투자 증권
| $26,582
</td>
| $29,205
<td>
|-
362,460
| 기타 자산
</td>
| $165,175
<td>
| $175,492
457,668
|-
</td>
| 총 자산
</tr>
| $2,461,506
<tr>
| $2,281,438
<td>
|-
순 대출금
| '''부채'''
</td>
|
<td>
|
1,946,137
|-
</td>
| 예금
<td>
| $1,975,205
2,012,342
| $2,128,804
</td>
|-
</tr>
| 단기 차입금
<tr>
| $56,882
<td>
| $41,954
부동산 및 장비
|-
</td>
| 장기 차입금
<td>
| $195,292
26,284
| $21,000
</td>
|-
<td>
| 리스 부채
26,544
| $2,615
</td>
| $3,162
</tr>
|-
<tr>
| 기타 부채
<td>
| $23,065
기타 자산
| $15,282
</td>
|-
<td>
| 총 부채
67,319
| $2,253,059
</td>
| $2,210,202
<td>
|-
70,690
| '''자본'''
</td>
|
</tr>
|
<tr>
|-
<td>
| 보통주
총 자산
| $22,231
</td>
| $22,086
<td>
|-
2,418,847
| 자사주
</td>
| $(10,954)
<td>
| $(8,927)
2,525,507
|-
</td>
| 추가 납입 자본
</tr>
| $97,602
<tr>
| $96,022
<td>
|-
예금
| 유보잉여금
</td>
| $213,491
<td>
| $193,873
1,858,013
|-
</td>
| 기타 포괄 손실 누계액
<td>
| $(44,909)
2,198,975
| $(58,012)
</td>
|-
</tr>
| 총 자본
<tr>
| $277,461
<td>
| $245,042
단기 차입금
|-
</td>
| 총 부채 및 자본
<td>
| $2,530,520
56,882
| $2,455,244
</td>
|}
<td>
41,954
</td>
</tr>
<tr>
<td>
장기 차입금
</td>
<td>
195,292
</td>
<td>
21,000
</td>
</tr>
<tr>
<td>
기타 부채
</td>
<td>
31,199
</td>
<td>
18,536
</td>
</tr>
<tr>
<td>
총 부채
</td>
<td>
2,141,386
</td>
<td>
2,280,465
</td>
</tr>
<tr>
<td>
자본금
</td>
<td>
22,231
</td>
<td>
22,086
</td>
</tr>
<tr>
<td>
자사주
</td>
<td>
(10,954)
</td>
<td>
(8,927)
</td>
</tr>
<tr>
<td>
추가 납입 자본금
</td>
<td>
97,602
</td>
<td>
96,022
</td>
</tr>
<tr>
<td>
유보 이익
</td>
<td>
213,491
</td>
<td>
193,873
</td>
</tr>
<tr>
<td>
기타 포괄 손실
</td>
<td>
(44,909)
</td>
<td>
(58,012)
</td>
</tr>
<tr>
<td>
총 자본
</td>
<td>
277,461
</td>
<td>
245,042
</td>
</tr>
</table>
ACNB의 2023년 재무제표를 분석해보면, 총 자산은 24억 1,88만 달러로 2022년 대비 감소했습니다. 주요 감축 요인은 투자 증권과 현금 및 현금 등가물의 감소입니다. 특히, 투자 증권은 9억 5,208만 달러에서 8억 71,930만 달러로 큰 하락을 보였습니다. 이는 금리 변동 및 시장 상황의 영향을 받은 것으로 해석할 수 있습니다. 자산 분포를 보면, ACNB는 대출금에 전체 자산의 상당 부분을 할당하고 있는 것으로 나타났습니다. 평가가 감소한 부분을 제외하고, 대출 자산은 1억 94,613만 달러로 은행의 수익성을 뒷받침하는 주요 요소입니다. 부채 측면에서는 예금이 주요한 요소로, 2022년에 비해 큰 폭으로 감소했지만 여전히 전체 부채의 대부분을 차지하고 있습니다.


<span id="acnb의-재무-상태-분석"></span>
장기 차입금이 21억 달러에서 195억 달러로 크게 증가한 점도 주목할 만합니다. 이는 단기 자금 수요를 안정적으로 충족하기 위한 전략적인 차입으로 볼 수 있습니다. 또한, 이로 인해 자본 구조의 안정성을 높이려는 의도를 엿볼 수 있습니다. 주주 자본 항목에서 자사주의 증가와 유보 이익의 증가가 눈에 띄며, 이는 자본 관리 측면에서 비교적 긍정적인 신호입니다.
== ACNB의 재무 상태 분석 ==


ACNB의 2023년 재무 상태를 분석한 결과, 자산의 주요 항목은 대출금과 투자 증권으로, 전체 자산의 약 91.7%를 차지하고 있습니다. 이는 은행이 금융 서비스를 제공하며 이자 수익을 창출하는 것을 확인할 수 있는 부분입니다. 대출금은 전년도 대비 큰 폭으로 증가하여 $1,688,752 천 달러를 기록했으며, 이는 회사의 핵심 수익원인 대출사업이 잘 운영되고 있음을 나타냅니다. 예금은 $1,975,205 천 달러로 상당 부분을 차지하며, 이는 안정적인 자금 조달을 가능하게 합니다. 단기 및 장기 차입금의 증가 또한 눈에 띄며 특히 장기 차입금은 2022년 대비 약 9배 증가했습니다. 이는 회사가 장기적인 투자와 운영 자금을 위해 차입을 늘린 것으로 해석됩니다. 자본 측면에서는 보통주 및 유보잉여금이 증가한 반면, 자사주 매입으로 일부 자본이 감소했습니다. 자본 총액은 2022년 대비 $32,419 천 달러 증가하여 재무 건전성이 향상되었다고 볼 수 있습니다. 하지만, 기타 포괄 손실 누계액이 존재해 일부 주식의 가치 하락 또는 시장 변동성에 따른 손실이 있는 점도 주의가 필요합니다 .
이러한 재무 비중 및 자산 배분은 ACNB의 주된 비즈니스인 대출 및 투자 서비스 운영에 적합하게 운영되고 있음을 나타냅니다[0][1][2].




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=== 주요 부채 및 전환사채들 ===
=== 주요 부채 및 전환사채들 ===
ACNB의 부채 및 대출 관련 내역은 다음과 같습니다:


{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|-
|-
! 항목
! 유형
! 금액 (백만 달러)
! 금액 (천 달러)
! 이자율
! 이자율
! 만기일
! 만기
! 조건
! 조건
|-
|-
| FHLB 고정 금리 차입금 (2026 통쨰)
| FHLB 고정 금리 대출
| 80
| 80,000
| 4.71%
| 4.71%
| 2026년
| 2026년
| (해당 없음)
| 자산 담보 및 FHLB 자본 주식 담보
|-
|-
| FHLB 고정 금리 차입금 (2027 통쨰)
| FHLB 고정 금리 대출
| 60
| 60,000
| 4.64%
| 4.64%
| 2027년
| 2027년
| (해당 없음)
| 자산 담보 및 FHLB 자본 주식 담보
|-
|-
| FHLB 고정 금리 차입금 (2028 통쨰)
| FHLB 고정 금리 대출
| 35
| 35,000
| 4.23%
| 4.23%
| 2028년
| 2028년
| (해당 없음)
| 자산 담보 및 FHLB 자본 주식 담보
|-
|-
| 우선신탁 후순위 부채
| 신탁 우선 후순위 부채
| 5.292
| 5,292
| 7.28%
| 7.28%
| 2036년
| 2036년 12월 15일
| 3개월 SOFR + 163 베이시스 포인트
| 3개월 SOFR + 163 bps, 3개월마다 금리 조정, 조기 상환 가능
|-
|-
| 후순위 부채
| 후순위 부채
| 15
| 15,000
| 4.00%
| 4.00%
| 2031년
| 2031년 3월 31일
| 3개월 SOFR + 329 베이시스 포인트 (2026년 이후)
| 2026년 3월 31일 이후 SOFR + 329 bps, 조기 상환 가능
|}
|}


참고로 우선신탁 후순위 부채와 후순위 부채는 각각 통합 자본 비율에서 Tier 1 및 Tier 2 자본으로 간주됩니다[0][1].
이 표에 나타난 주요 부채 항목들은 FHLB(주택 대출 은행)에서의 고정 금리 대출과 신탁 우선 후순위 부채, 그리고 후순위 부채로 구성되어 있습니다. FHLB 대출은 ACNB의 자산을 담보로 잡고 있으며, 신탁 우선 후순위 부채는 2006년에 발행된 부채로 2036년까지 만기입니다. 후순위 부채는 2021년에 발행된 것으로 2031년까지 만기입니다[0][1][2][3].




=='''주가 영향 미치는 요인들'''==
=='''주가 영향 미치는 요인들'''==


ACNB의 주가 등락에 영향을 미칠 수 있는 요인은 여러 가지가 있습니다. 먼저, 환율 변동은 국제 투자가들에게 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 ACNB와 같은 미국 회사의 주식이 해외 투자자들에게 더 비싸질 수 있어 주식 수요가 감소할 가능성이 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 전 세계적인 금리 인하는 대출 비용을 줄여 은행의 순이자마진을 높일 수 있어 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또 다른 요인으로는 미-중 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등이 있습니다. 이러한 갈등은 글로벌 경제의 불확실성을 증가시켜 금융 시장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 ACNB의 주가도 하락할 수 있습니다. 경쟁자의 부상도 중요한 변수입니다. 새로운 금융 기술을 도입한 경쟁자가 시장 점유율을 빠르게 확대하면, 기존의 금융 회사들은 고객을 잃을 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 마지막으로, 시장트렌드 역시 중요한 역할을 합니다. 예를 들어, 디지털 뱅킹의 확산이 가속화되면서 전통적인 은행 서비스에 대한 수요가 줄어들 경우, ACNB는 영향받을 수 있으며 이는 주가 하락을 초래할 수 있습니다. 이러한 요인들은 모두 ACNB의 주가에 각각 긍정적이거나 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
ACNB의 주가 변동에는 다양한 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변화는 ACNB의 주가에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 수출입 비용이 변동되어 금융 시장의 변동성이 증가할 수 있습니다. 이 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상황은 ACNB의 주가에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 경기 침체나 인플레이션이 발생하면 대출 연체율이 증가하고 대출에 대한 수요가 감소할 수 있습니다. 이러한 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 큽니다[0][1]. 셋째, 국가 간의 갈등은 주가 변동의 중요한 요인입니다. 예를 들어, 미-중 무역전쟁이 격화된다면 금융 시장의 불확실성이 커지며 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 넷째, 경쟁업체의 부상도 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 강력한 경쟁자가 등장하여 시장 점유율을 잠식하면 ACNB의 수익성이 낮아져 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 다섯째, 금융 시장 및 트렌드 변화는 주가에 긍정적 또는 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 새로운 금융 기술의 도입으로 더 나은 서비스를 제공한다면 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 금융 규제 강화는 운영 비용 증가로 이어질 수 있어 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[2][3][4].




336번째 줄: 405번째 줄:
=='''회사의 미래 전망'''==
=='''회사의 미래 전망'''==


ACNB의 미래 성장 또는 축소는 다양한 요인에 의해 결정될 수 있습니다. 우선, ACNB의 미래 성장 가능성은 주로 고객 서비스의 향상과 기술 도입에 달려 있습니다. 금융 산업은 빠르게 변화하는 기술적 환경에 직면해 있으며, 새로운 기술 기반 제품과 서비스를 효과적으로 구현하고 이를 고객에게 성공적으로 마케팅할 수 있는 능력이 회사의 성공을 좌우할 것입니다. 반면, 기술 도입이 늦어지거나 실패할 경우 회사의 경쟁력이 약화될 위험이 있습니다[0]. 또한, 부동산 가격과 지역 경제 상황도 중요한 변수입니다. ACNB의 대출 포트폴리오 중 상당 부분이 부동산 담보 대출로 이루어져 있기 때문에, 부동산 가격이 하락하면 담보 가치가 감소하여 부실 채권이 증가할 수 있습니다[0]. 또 다른 요소는 금리 변화입니다. 금리 인상은 대출 수요를 감소시키고, 예금이탈을 초래할 수 있으며 이를 통해 순이자 수익이 감소할 가능성이 있습니다. 반대로 금리 하락은 대출 수요를 자극하고 예금 증대를 유도하여 수익성을 개선할 수 있습니다[2]. 더불어, 금융 서비스 시장에서 경쟁이 심화되고 있어, 기존 고객을 유지하고 새로운 고객을 유치하기 위한 전략적인 마케팅과 혁신이 필요합니다[2]. 마지막으로, 날씨, 자연재해, 전쟁 및 테러, 지리정치적 리스크와 같은 외부 요인도 회사 운영에 큰 영향을 미칠 수 있습니다[4]. 이러한 다양한 요인들은 ACNB의 미래 성장 가능성을 결정짓는 중요한 요소들입니다.
ACNB의 미래 전망은 다양한 요인에 의해 결정될 수 있습니다. 첫째, 기술 변화가 중요한 요인이 될 수 있습니다. 금융 서비스 산업은 기술 발전이 빠르게 이루어지고 있어, ACNB가 이러한 변화를 효과적으로 따라가지 못하면 경쟁에서 뒤처질 수 있습니다. 반면, 새로운 기술을 성공적으로 도입하면 운영 효율성을 높이고 고객에게 더 나은 서비스를 제공할 수 있습니다. 둘째, 부동산 시장의 변동성도 중요한 변수입니다. ACNB의 대출 포트폴리오의 큰 부분이 부동산 담보 대출로 구성되어 있어 부동산 가격 하락 시 부실 대출이 증가할 수 있습니다. 셋째, 경쟁 상황도 주의할 필요가 있습니다. ACNB는 지역 기반 은행으로서, 더 큰 자원을 가진 경쟁자들이 시장 점유율을 잠식할 경우 수익성이 저하될 수 있습니다. 넷째, 경제 전반의 불확실성 역시 중요한 요소입니다. 경기 침체 시 대출 연체율이 증가하고, 금리가 변동하면 금융 비용이 증가할 수 있습니다. 다섯째, 법적 및 규제 환경도 변수로 작용할 수 있습니다. 새로운 규제가 도입되면 운영 비용이 증가할 수 있으며, 이로 인해 수익성이 악화될 가능성도 있습니다. 여섯째, 외부 요인으로는 기후 변화, 자연 재해, 테러 행위 등이 있습니다. 이러한 사건들은 예상치 못한 운영 중단을 초래할 수 있습니다. 따라서 ACNB의 미래 성장 가능성은 새로운 기술 도입, 부동산 시장의 안정성, 경쟁자 대응 전략, 경제 상황, 법적 규제 준수, 외부 리스크 관리 등의 다양한 요인들에 의해 좌우될 것입니다 .

2024년 6월 14일 (금) 07:32 판


회사 소개

ACNB은 ACNB 은행과 ACNB 보험 서비스의 완전 소유 자회사인 금융 지주 회사입니다. ACNB 은행은 펜실베이니아와 메릴랜드에서 소매 및 상업 금융 서비스를 제공하며, ACNB 보험 서비스는 MD 웨스트민스터와 MD, 제레츠빌, PA, 게티즈버그에 사무소를 두고 46개 주에서 사업을 수행하는 속성, 상해, 건강, 생명 및 장애 보험의 광범위한 범주를 제공합니다. ACNB의 주요 수익원은 대출 및 투자 수익에서 발생하는 순 이자 수입입니다. 또한 수수료 및 수읈을 통해 수익을 창출하며, 자산(대출, 투자 및 속성)의 매도로 발생한 이익으로 수익을 창출합니다. ACNB는 지역 시장에서 대출 성장을 촉진하고 경쟁력 있는 예금 제품과 서비스를 제공하여 합리적인 자금 기반을 유지하고자 전략적으로 수익성을 높이려고 합니다. ACNB은2023년에 31.7백만 달러의 수익을 기록했으며 2023년 12월 15일에 발표된 Form 8-K에서 투자 증권 포트폴리오의 재조정의 영향을 받았습니다. 이러한 재조정을 통해 대출에서 51.1백만 달러의 북 값을 판매하여 350만 달러의 세후 손실을 입었습니다[0].


주요 고객

ACNB의 고객은 주로 은행이 위치한 펜실베이니아와 메릴랜드 지역의 소매 및 상업 고객으로 구성됩니다. 첫 번째 고객 군은 개인 주택 소유자로, 주택담보대출 및 주택자산 대출을 통해 자금을 조달합니다. 이들은 장기 고정금리 대출 또는 조정금리 대출을 통해 주택 구매와 리모델링을 위한 자금을 마련합니다. 두 번째 고객 군은 소규모 및 중소기업으로, 이들은 상업용 부동산 대출, 산업 대출 및 운전자금 대출을 통해 사업 운영에 필요한 자금을 조달합니다. 이 기업들은 안정적이고 예측 가능한 현금 흐름을 확보하기 위해 ACNB의 다양한 금융 상품을 이용합니다. 세 번째는 공공기관 및 교육기관으로 구성되며, 이들은 학교, 시군구 및 기타 공공 목적으로 대출을 이용합니다. 네 번째 고객 군은 투자 및 자산 관리를 필요로 하는 고액 자산가들로, 이들은 ACNB의 신탁 및 투자 서비스, 자산관리 서비스를 통해 재산을 효과적으로 운영하고 보호합니다. 이 외에도 ACNB 고객들은 신용카드, 체크카드, ATM 서비스, 온라인 뱅킹, 다양한 보험 상품 등 일상 금융 서비스를 이용하여 금융 생활의 편리함을 누리고 있습니다[0][1].


회사의 비용구조

ACNB의 주요 비용 부문은 다음과 같습니다:

비용 부문 설명 주요 공급업체
급여 및 직원 혜택 ACNB의 비이자 비용 중 가장 큰 부분으로, 2023년에는 4,090만 달러로 전년 대비 13.8% 증가하였습니다. 이는 인센티브 보상, 주식 기반 보상, 기본 임금 상승 등이 원인입니다. -
전문 서비스 주로 채용, 외부 감사 및 컨설팅 비용 증가에 따른 것으로, 2023년에는 234,000달러로 11.2% 증가하였습니다. -
마케팅 및 기업 관계 주로 메릴랜드 은행 지점의 리브랜딩 관련 비용 증가로 인해 313,000달러 증가하였습니다. -
FDIC 및 규제 비용 은행의 대차대조표 구성 변화로 인해 FDIC 평가 비용이 증가하여 2023년에는 23.0% 증가한 260,000달러를 기록하였습니다. -
임대 비용 커뮤니티 은행 사무소를 위한 비소멸성 임대 계약을 체결하며, 2023년 기준 잔여 최소 임대 지불액은 3,432,000달러입니다. -

ACNB의 이러한 주요 비용 요소들은 주로 내외부의 다양한 서비스 제공업체를 통해 관리되며, 특정 자연 자원, 부품 또는 에너지 소모와는 크게 관련이 없습니다. 단, 은행 시스템의 보안 관리를 위한 전자 거래 및 클라우드 기반 기술 사용 증가에 따라 사이버 보안 리스크가 존재합니다[0][1][2].


제품군

ACNB의 주요 제품과 서비스는 다음과 같습니다. 각 제품별로 구체적인 설명과 이들의 수익 기여도를 표로 정리하였습니다.

주요 제품 및 서비스 상세 설명 수익 기여도 (2023)
순이자 수익 대출과 투자에서 발생하는 이자 수입에서 이자 비용을 뺀 금액으로, 이는 전통적인 은행 수익의 핵심입니다. $88.3 million
보험 수수료 보험 상품의 판매를 통해 발생하는 수수료 수입으로, 12.2% 증가하며 주요 수익원이 되고 있습니다. $9.3 million
예금 서비스 수수료 예금 계좌에 대한 서비스 수수료로, 고객이 예금을 인출하거나 기타 서비스를 이용할 때 발생합니다. $4.0 million
자산 관리 수수료 자산 관리 및 투자 서비스에서 발생하는 수수료로, 주로 고액 자산가 고객을 대상으로 제공됩니다. $3.6 million
ATM 및 직불카드 수수료 ATM 사용 및 직불카드 거래에서 발생하는 수수료로, 일상적인 금융 서비스 이용 시 발생합니다. $3.3 million
은행 소유 생명 보험 수익 은행이 소유한 생명 보험에서 발생하는 수익으로, 추가 보험 구매 및 높은 수익률로 인해 증가하였습니다. $1.9 million
주택 담보 대출 판매 이익 주택 담보 대출을 판매하여 얻는 이익으로, 금리 상승으로 인해 88.5% 감소하였습니다. $56k
증권 매각 손익 투자 증권의 매도에서 발생하는 손익으로, 2023년 포트폴리오 조정으로 인한 손실이 반영되었습니다. -$5.2 million

ACNB는 높은 이자 수익과 다양한 수수료 기반의 서비스를 통해 안정적인 수익 구조를 유지하고 있습니다. 또한, 각 부문의 성장률과 변동 요인을 살펴보면, 확장 전략과 시장 상황 대응에 대한 노력이 엿보입니다.

ACNB와 유사한 제품을 제공하는 경쟁 업체도 표로 정리하였습니다.

경쟁사 주요 서비스 및 제품 지역 및 시장
Fulton Financial 상업 은행, 주택 담보 대출, 자산 관리, 보험 서비스 펜실베이니아 및 주변 지역
Univest Financial 종합 금융 서비스, 상업 대출, 자산 관리, 보험 펜실베이니아 및 뉴저지
WSFS Financial Corporation 상업 은행, 소매 금융, 자산 관리, 신탁 서비스 델라웨어 및 주변 지역
PeoplesBank 소매 금융, 상업 대출, 자산 관리, 보험 서비스 펜실베이니아 및 메릴랜드

이와 같은 경쟁 업체들은 ACNB와 유사한 금융 상품과 서비스를 제공하며, 비슷한 고객층을 대상으로 하고 있습니다. [0]


주요 리스크

ACNB의 사업에 대한 특정 위험 요인은 다음과 같습니다. 미래의 경제 상황 변화가 보조 자금원에 부정적으로 영향을 미칠 수 있으며, 시장 유동성 조건이 캐피톨 시장의 변동으로 부적적하게 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 심한 날씨, 자연 재해, 전쟁 또는 테러리즘 행위, 지정학적 위험/사건 등 외부 사건들이 ACNB의 사업에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 불확실한 자연 재해, 전쟁 또는 테러리즘 공격, 지정학적 위험 및 기타 부정적인 외부 사건은 ACNB의 사업 수행 능력에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, ACNB의 통신, 정보 및 기술 시스템의 장애, 중단 또는 보안 위반 가능성이 있으며, 사업 연속성 계획이 중요하지만 이러한 시스템에 발생하는 장해로 고객 서비스 중단이나 손실, ACNB의 명성 손상, 재정상 손실 또는 책임을 초래할 수 있습니다[0][1].


재무

ACNB의 2023년 재무 성과를 보면, 전반적으로 안정적인 성장을 이룬 것이 특징입니다. 2022년에 비해 순 이자 수익은 5.9% 증가하여 8,830만 달러를 기록했으며, 순 이자 마진도 3.36%에서 4.07%로 상승했습니다. 이는 주로 금리 상승의 영향을 받은 것입니다. 대출은 평균적으로 6,730만 달러, 또는 4.5% 증가했으며 상업용 부동산 및 주택 담보 대출의 증가가 주요 요인이었습니다. 반면, 이자부 예금은 2억 6,630만 달러, 비이자부 예금은 6,380만 달러 감소하였습니다. 이러한 예금 감소는 고객들이 더 높은 수익을 추구하는 대안 예금 및 투자 상품으로 이동한 결과입니다[0]. 자산 품질 지표는 안정적으로 유지되었으며, 2023년 12월 31일 기준 부실 대출은 총 대출의 0.26%를 차지하였습니다. 또한, 순이자 외 수익은 1,840만 달러로, 주로 투자 증권 포트폴리오의 재조정으로 인한 손실로 인해 감소하였으나, 보험 수수료 및 자산 관리 수입은 증가하였습니다. 순이자 외 비용도 직원 급여와 복리후생 비용 등의 증가로 인해 9.6% 증가한 6,610만 달러를 기록했습니다[1][2]. 한편, 2023년 총 주주 지분은 증가했으며, 주당 배당금도 상승했습니다. 이러한 다양한 지표들을 종합적으로 볼 때, ACNB는 수익성과 자본 관리를 효율적으로 유지하면서도 금리 변화와 같은 외부적인 요인에 적극 대응한 것으로 평가됩니다[3][4].


대차대조표

항목

2023년 (단위: 천 달러)

2022년 (단위: 천 달러)

현금 및 현금 등가물

16,647

18,263

투자 증권

362,460

457,668

순 대출금

1,946,137

2,012,342

부동산 및 장비

26,284

26,544

기타 자산

67,319

70,690

총 자산

2,418,847

2,525,507

예금

1,858,013

2,198,975

단기 차입금

56,882

41,954

장기 차입금

195,292

21,000

기타 부채

31,199

18,536

총 부채

2,141,386

2,280,465

자본금

22,231

22,086

자사주

(10,954)

(8,927)

추가 납입 자본금

97,602

96,022

유보 이익

213,491

193,873

기타 포괄 손실

(44,909)

(58,012)

총 자본

277,461

245,042

ACNB의 2023년 재무제표를 분석해보면, 총 자산은 24억 1,88만 달러로 2022년 대비 감소했습니다. 주요 감축 요인은 투자 증권과 현금 및 현금 등가물의 감소입니다. 특히, 투자 증권은 9억 5,208만 달러에서 8억 71,930만 달러로 큰 하락을 보였습니다. 이는 금리 변동 및 시장 상황의 영향을 받은 것으로 해석할 수 있습니다. 자산 분포를 보면, ACNB는 대출금에 전체 자산의 상당 부분을 할당하고 있는 것으로 나타났습니다. 평가가 감소한 부분을 제외하고, 대출 자산은 1억 94,613만 달러로 은행의 수익성을 뒷받침하는 주요 요소입니다. 부채 측면에서는 예금이 주요한 요소로, 2022년에 비해 큰 폭으로 감소했지만 여전히 전체 부채의 대부분을 차지하고 있습니다.

장기 차입금이 21억 달러에서 195억 달러로 크게 증가한 점도 주목할 만합니다. 이는 단기 자금 수요를 안정적으로 충족하기 위한 전략적인 차입으로 볼 수 있습니다. 또한, 이로 인해 자본 구조의 안정성을 높이려는 의도를 엿볼 수 있습니다. 주주 자본 항목에서 자사주의 증가와 유보 이익의 증가가 눈에 띄며, 이는 자본 관리 측면에서 비교적 긍정적인 신호입니다.

이러한 재무 비중 및 자산 배분은 ACNB의 주된 비즈니스인 대출 및 투자 서비스 운영에 적합하게 운영되고 있음을 나타냅니다[0][1][2].


손익계산서

업데이트를 통해 추가될 예정입니다.


현금흐름표

업데이트를 통해 추가될 예정입니다.


주요 부채 및 전환사채들

ACNB의 부채 및 대출 관련 내역은 다음과 같습니다:

유형 금액 (천 달러) 이자율 만기 조건
FHLB 고정 금리 대출 80,000 4.71% 2026년 자산 담보 및 FHLB 자본 주식 담보
FHLB 고정 금리 대출 60,000 4.64% 2027년 자산 담보 및 FHLB 자본 주식 담보
FHLB 고정 금리 대출 35,000 4.23% 2028년 자산 담보 및 FHLB 자본 주식 담보
신탁 우선 후순위 부채 5,292 7.28% 2036년 12월 15일 3개월 SOFR + 163 bps, 3개월마다 금리 조정, 조기 상환 가능
후순위 부채 15,000 4.00% 2031년 3월 31일 2026년 3월 31일 이후 SOFR + 329 bps, 조기 상환 가능

이 표에 나타난 주요 부채 항목들은 FHLB(주택 대출 은행)에서의 고정 금리 대출과 신탁 우선 후순위 부채, 그리고 후순위 부채로 구성되어 있습니다. FHLB 대출은 ACNB의 자산을 담보로 잡고 있으며, 신탁 우선 후순위 부채는 2006년에 발행된 부채로 2036년까지 만기입니다. 후순위 부채는 2021년에 발행된 것으로 2031년까지 만기입니다[0][1][2][3].


주가 영향 미치는 요인들

ACNB의 주가 변동에는 다양한 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변화는 ACNB의 주가에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 수출입 비용이 변동되어 금융 시장의 변동성이 증가할 수 있습니다. 이 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상황은 ACNB의 주가에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 경기 침체나 인플레이션이 발생하면 대출 연체율이 증가하고 대출에 대한 수요가 감소할 수 있습니다. 이러한 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 큽니다[0][1]. 셋째, 국가 간의 갈등은 주가 변동의 중요한 요인입니다. 예를 들어, 미-중 무역전쟁이 격화된다면 금융 시장의 불확실성이 커지며 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 넷째, 경쟁업체의 부상도 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 강력한 경쟁자가 등장하여 시장 점유율을 잠식하면 ACNB의 수익성이 낮아져 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 다섯째, 금융 시장 및 트렌드 변화는 주가에 긍정적 또는 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 새로운 금융 기술의 도입으로 더 나은 서비스를 제공한다면 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 금융 규제 강화는 운영 비용 증가로 이어질 수 있어 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[2][3][4].


주가 급등/급락 히스토리

회사 주요 이슈들

회사의 미래 전망

ACNB의 미래 전망은 다양한 요인에 의해 결정될 수 있습니다. 첫째, 기술 변화가 중요한 요인이 될 수 있습니다. 금융 서비스 산업은 기술 발전이 빠르게 이루어지고 있어, ACNB가 이러한 변화를 효과적으로 따라가지 못하면 경쟁에서 뒤처질 수 있습니다. 반면, 새로운 기술을 성공적으로 도입하면 운영 효율성을 높이고 고객에게 더 나은 서비스를 제공할 수 있습니다. 둘째, 부동산 시장의 변동성도 중요한 변수입니다. ACNB의 대출 포트폴리오의 큰 부분이 부동산 담보 대출로 구성되어 있어 부동산 가격 하락 시 부실 대출이 증가할 수 있습니다. 셋째, 경쟁 상황도 주의할 필요가 있습니다. ACNB는 지역 기반 은행으로서, 더 큰 자원을 가진 경쟁자들이 시장 점유율을 잠식할 경우 수익성이 저하될 수 있습니다. 넷째, 경제 전반의 불확실성 역시 중요한 요소입니다. 경기 침체 시 대출 연체율이 증가하고, 금리가 변동하면 금융 비용이 증가할 수 있습니다. 다섯째, 법적 및 규제 환경도 변수로 작용할 수 있습니다. 새로운 규제가 도입되면 운영 비용이 증가할 수 있으며, 이로 인해 수익성이 악화될 가능성도 있습니다. 여섯째, 외부 요인으로는 기후 변화, 자연 재해, 테러 행위 등이 있습니다. 이러한 사건들은 예상치 못한 운영 중단을 초래할 수 있습니다. 따라서 ACNB의 미래 성장 가능성은 새로운 기술 도입, 부동산 시장의 안정성, 경쟁자 대응 전략, 경제 상황, 법적 규제 준수, 외부 리스크 관리 등의 다양한 요인들에 의해 좌우될 것입니다 .