(LODE는 산업 전반에 걸쳐 급속한 적용을 위한 재정 및 다른 인센티브를 창출하는 기술 혁신과 개발을 통해 중요한 성장을 이루는 기술을 개척하고 개발합니다. 기술마다 상업화 계획은 고객이 자본, 인프라 및 기타 자원을 활용하여 채택의 속도와 규모를 극대화하여 동시에 주주의 부의 증대 속도를 극대화하는 것을 돕는 프로세스 솔루션, 공학 서비스 및 기술 라이선스 판매 등으로 설계되어 있습니다. LODE는 주로 석유화석 대체품인 목질 생물질을 석유 원유로 정제하기 위한 획기적인 지적 재산권, 태양열 전지 및 전자 장치의 전생 모델(photovoltaics)로부터 전기화 금속을 재활용하며 고급 미생물료 윤활유 및 결정화 이코탄을 위한 바이오인터미디에잇의 바이오연역화, 그리고 정밀 광산 및 물질 발견을 위한 고급 물리 기반 인공 지능 등을 상업화하고 있습니다. 이를 통해 LODE는 석유화석 연료 종속도를 줄이고, 재생 가능한 원료 및 연료의 성장, 가용성 및 사용을 급증시키는 새로운 기...) |
(LODE는 산업 전반에 걸쳐 급속한 적용을 위한 재정 및 다른 인센티브를 창출하는 기술 혁신과 개발을 통해 중요한 성장을 이루는 기술을 개척하고 개발합니다. 기술마다 상업화 계획은 고객이 자본, 인프라 및 기타 자원을 활용하여 채택의 속도와 규모를 극대화하여 동시에 주주의 부의 증대 속도를 극대화하는 것을 돕는 프로세스 솔루션, 공학 서비스 및 기술 라이선스 판매 등으로 설계되어 있습니다. LODE는 주로 석유화석 대체품인 목질 생물질을 석유 원유로 정제하기 위한 획기적인 지적 재산권, 태양열 전지 및 전자 장치의 전생 모델(photovoltaics)로부터 전기화 금속을 재활용하며 고급 미생물료 윤활유 및 결정화 이코탄을 위한 바이오인터미디에잇의 바이오연역화, 그리고 정밀 광산 및 물질 발견을 위한 고급 물리 기반 인공 지능 등을 상업화하고 있습니다. 이를 통해 LODE는 석유화석 연료 종속도를 줄이고, 재생 가능한 원료 및 연료의 성장, 가용성 및 사용을 급증시키는 새로운 기...) |
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(2024-09-19) | (2024-09-19) Comstock Inc.는 태양광 패널 재활용 사업을 위한 새로운 수익 계약, 저탄소 연료 사업을 위한 국제 자본 파트너십 및 3억 2,500만 달러의 자금 지원 조건을 발표했습니다. 또한 상업화 노력을 지원하기 위해 추가 전환 부채 자금을 확보했습니다.[https://www.globenewswire.com/news-release/2024/09/19/2948815/0/en/Comstock-Updates-on-Business-Commercialization-Investments-and-Real-Estate-Sales.html link] | ||
2024년 9월 20일 (금) 16:00 판
회사 소개
LODE는 산업 전반에 걸쳐 급속한 적용을 위한 재정 및 다른 인센티브를 창출하는 기술 혁신과 개발을 통해 중요한 성장을 이루는 기술을 개척하고 개발합니다. 기술마다 상업화 계획은 고객이 자본, 인프라 및 기타 자원을 활용하여 채택의 속도와 규모를 극대화하여 동시에 주주의 부의 증대 속도를 극대화하는 것을 돕는 프로세스 솔루션, 공학 서비스 및 기술 라이선스 판매 등으로 설계되어 있습니다. LODE는 주로 석유화석 대체품인 목질 생물질을 석유 원유로 정제하기 위한 획기적인 지적 재산권, 태양열 전지 및 전자 장치의 전생 모델(photovoltaics)로부터 전기화 금속을 재활용하며 고급 미생물료 윤활유 및 결정화 이코탄을 위한 바이오인터미디에잇의 바이오연역화, 그리고 정밀 광산 및 물질 발견을 위한 고급 물리 기반 인공 지능 등을 상업화하고 있습니다. 이를 통해 LODE는 석유화석 연료 종속도를 줄이고, 재생 가능한 원료 및 연료의 성장, 가용성 및 사용을 급증시키는 새로운 기술을 상업화하고 라이선스 화하는 것을 통해 지구의 천연 탄소 순환과 인류의 탄소 배출 사이의 수익성 있는 균형을 달성하려는 계획을 갖고 있습니다[0].
주요 고객
LODE의 주요 고객으로는 신재생 에너지 기술을 채택하려는 대기업과 중소기업, 특히 석유 화학 산업에 종사하는 기업, 바이오 연료를 개발하고자 하는 에너지 기업, 그리고 재활용 산업에 참여하는 기업들이 포함됩니다. LODE의 기술은 석유 화석 연료 종속도를 줄이고 재생 가능 자원을 활용하는 방식으로 설계되었기 때문에, 이러한 기술을 필요로 하는 에너지 업계의 선도 기업들은 주요 고객층을 형성합니다. 예를 들어, LODE의 목질 생물질을 이용한 석유 정제 기술은 기존 석유 기반 연료 대비 효율적이며 친환경적인 대안을 제공하므로, 이를 통해 탄소 배출을 줄이려는 석유 화학 기업들이 LODE의 주요 고객이 됩니다. 또한, 태양열 전지와 같은 전자 장치의 재활용 기술은 친환경 공정을 도입하려는 전자 제품 제조업체에게 중요한 가치를 제공합니다. 이외에도 정밀 광산 탐사를 위한 물리 기반 인공지능 기술은 자원 탐사 효율성을 높이려는 광산 기업들의 관심을 끌고 있습니다. 이러한 기술들이 제공하는 비용 절감과 환경 친화적 이점 때문에, 관련 산업에서는 지속 가능한 기술 도입을 통해 경쟁력을 유지하려는 기업들이 LODE의 솔루션을 적극적으로 채택합니다[0].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급 업체 |
|---|---|---|
| 노동 비용 | 운영과 연구 개발에서 가장 큰 비중을 차지하며, 급여, 복리후생, 인센티브 보상 등이 포함됩니다. | - |
| 마케팅 및 투자자 관계 비용 | 회사의 제품 및 서비스를 홍보하고 투자자들과 소통하기 위한 비용입니다. | - |
| 자재 비용 | 기술 개발 및 파일럿 시스템 구축에 필요한 목질 생물질, 전자 부품 등의 자재 비용이 포함됩니다. | - |
| 에너지 비용 | 공정 기술과 파일럿 시스템 운영에 필요한 전력 및 기타 에너지 비용이 포함됩니다. | - |
| 광산 관련 비용 | 광물 자원 탐사, 개발 및 추출에 소요되는 비용으로 노동, 장비 및 인프라 비용이 포함됩니다. | Tonogold |
| 회수 비용 | 전기화 제품의 분쇄 및 분리 시스템을 비롯한 파일럿 시스템을 개발 및 업그레이드하는 비용이 포함됩니다. | - |
| 라이선스 및 허가 비용 | 기술 라이선스 및 운영을 위한 법적 허가를 받는 데 필요한 비용입니다. | - |
| 세금 및 기타 비용 | 재산세, 우편 및 기타 운영상의 부수적인 비용이 포함됩니다. | - |
LODE는 다양한 혁신 기술의 개발과 상업화를 통해 주주 가치를 극대화하는 것을 목표로 하며, 이러한 기술의 상용화를 위해 다수의 비용이 발생합니다. 특히 인건비와 마케팅 비용, 그리고 광산 개발과 관련된 비용이 주요한 비용 항목으로 나타나며, Tonogold와 같은 회사가 이러한 리소스를 제공하는 주요 업체로 작용하고 있습니다[0][1][2].
제품군
LODE의 주요 제품과 그들의 매출 기여도는 다음과 같습니다:
주요 제품
| 제품 | 설명 | 매출 기여도 | 관련 자회사 |
|---|---|---|---|
| 목질 생물질을 이용한 석유 정제 | 목질 생물질을 석유 원유로 정제하는 기술로, 주로 수소 탈산소화된 바이오 기름(HBO) 생산 | 아직 상용화 초기 단계로 매출 기여도 미비 | Comstock Fuels Corporation |
| 포토볼타익 재활용 (태양열 전지 재활용) | 사용 수명이 끝난 태양열 전지와 전자 장치의 금속을 재활용하는 기술 | 초기 단계로 향후 수익 기대 | Comstock Metals Corporation |
| 광산 운영 | 광물 자산 임대 및 관련 서비스 제공 | 2023년에 $1,014,776의 매출 | Comstock Mining LLC |
| 전략적 투자 | 바이오 연료, 배터리 재활용, 부동산 등 다양한 전략적 투자 | 일부 임대 수익 (2023년 $237,473) 포함 | 비지정, 여러 자회사 |
- 목질 생물질을 이용한 석유 정제: 이 제품은 주로 목질 생물질을 사용하여 석유 기반 연료를 대체할 수 있는 친환경 석유 원료를 생산합니다. 현재 상용화 초기 단계에 있으나, 향후 주요 매출원이 될 것으로 기대됩니다.
- 포토볼타익 재활용: 사용 수명이 다한 태양열 전지를 비롯한 전자 장치의 금속 재활용 기술로, 초기 상용화 단계에 있습니다. 이 기술은 수명이 다한 태양열 전지에서 금속을 추출하여 재활용함으로써 수익을 창출합니다.
- 광산 운영: LODE의 광산 부문은 광물 자산 임대와 관련 서비스 제공을 통해 2023년에 $1,014,776의 매출을 기록했습니다. 이 부문은 주로 네바다 주에 위치한 광산 자산을 임대하여 수익을 창출합니다.
- 전략적 투자: LODE는 다양한 전략적 투자 포트폴리오를 가지고 있으며, 이 중 일부는 수익을 창출하고 있습니다. 예를 들어, 리튬 이온 배터리 재활용 및 음극 생산을 위한 Green Li-ion Pte Limited 등에 투자하고 있습니다.
경쟁 업체
| 제품 | 경쟁 업체 |
|---|---|
| 목질 생물질 석유 정제 | Neste, Renewable Energy Group |
| 포토볼타익 재활용 | First Solar, SunPower |
| 광산 운영 | Barrick Gold, Newmont Corporation |
| 배터리 재활용 | Li-Cycle, Redwood Materials |
LODE의 각 제품은 기술 혁신과 개발을 통해 지속 가능한 에너지와 자원을 제공하는 데 중점을 두고 있으며, 관련 전략적 투자와 자회사 운영을 통해 포트폴리오를 다각화하고 있습니다 .
주요 리스크
LODE의 비즈니스에 대한 가능한 위험 요소는 다음과 같습니다:
- 증가하는 운송비용 및 중단: 운송 서비스의 비용은 연료 가격의 변동성이나 다른 요소에 영향을 받을 수 있으며, 이로 인해 운송 공급업체로부터 부과된 연료 비용이 증가함에 따라 가격 상승분 일부 또는 전부를 고객에게 전가하지 못할 수 있습니다. 이로 인해 총수익률이 본질적으로 악화될 수 있습니다[0].
- 난리 차가운 수요 때문의 매출 감소: 일부 피드스톡 화학성은 다른 것보다 더 높은 가격을 받게하는 코발트와 같은 원자재를 생산합니다. 처리되는 피드스톡의 전체 양이 줄거나, 높은 가격을 받는 화학색상의 양이 다른 것에 비해 적어질 경우 수익이 크게 감소할 수 있으며, 이는 영업실적에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다[1].
- 기후 변화로 인한 물리적 위험: 기후 변화로 인해 우리의 시설은 강우량 변화, 해수면 상승, 수요 감소 등의 물리적 위험에 노출될 수 있습니다. 이러한 변화로 인해 생길 수 있는 손실이나 비용을 정확하게 예측할 수 없을 수 있으며, 시설의 화재 또는 기타 심각한 사건 발생 시 대규모의 추가 비용이 발생할 수 있습니다[0].
이렇게 LODE의 사업에는 운송비용 증가, 난리 차가운 수요에 따른 매출 감소, 그리고 기후 변화로 인한 물리적 위험이 존재할 수 있습니다.
뉴스
(2024-09-19) Comstock Inc.는 태양광 패널 재활용 사업을 위한 새로운 수익 계약, 저탄소 연료 사업을 위한 국제 자본 파트너십 및 3억 2,500만 달러의 자금 지원 조건을 발표했습니다. 또한 상업화 노력을 지원하기 위해 추가 전환 부채 자금을 확보했습니다.link
재무
LODE의 2023년 재무 성과는 다양한 지표를 통해 분석할 수 있습니다. 2023년 12월 31일 기준으로 회사는 1052만 6252 달러의 순이익을 기록했으며, 이는 전년도의 손실 1936만 1282 달러에서 큰 전환을 보여줍니다. 매출은 2022년 17만 8150 달러에서 2023년 127만 4449 달러로 증가했으며, 이는 주로 Mackay Precious Metals Inc.와 ABTC 임대 수익 증가 덕분입니다. 투자활동에서 현금 유입은 2022년 373만 1949 달러의 사용에서 2023년 363만 541 달러의 유입으로 전환되었으며, 이는 제조 시설 매각에서 발생한 2700만 달러의 수익과 관련이 있습니다. 하지만 운영 활동에서 현금 유출은 여전히 높아 2023년에 1362만 5221 달러의 현금이 사용되었습니다. 재무활동에서는 2023년에 1125만 8485 달러의 현금이 유입되었으나, 이는 2022년의 1244만 6702 달러에서 감소한 수치입니다. 회사의 총 자산은 2023년 1억 6466만 344 달러로 전년도의 1억 53만 759 달러에서 증가했습니다. 주요 수익원은 엔지니어링 서비스와 기술 라이선스 판매, 임대 수익이며, 판매비와 관리비는 주로 급여와 홍보, 투자자 관계 비용으로 구성됩니다. 2023년의 운영 손실은 1260만 4437 달러로 보고되었으며, 이는 2022년의 1936만 1282 달러에서 감소한 수치입니다 .
대차대조표
LODE의 2023년 말 재무상태표
자산
| 계정 | 2023년 12월 31일 | 2022년 12월 31일 |
|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | $8,689,119 | $5,207,878 |
| 제한된 현금 | $1,877,079 | $7,836,139 |
| 계정 및 기타 수취 채권 | $112,424 | $68,834 |
| 선불 비용 및 기타 유동 자산 | $2,760,206 | $1,256,584 |
| 운영 리스 사용 권리 자산 | $4,179,102 | $4,648,268 |
| 기타 자산 | $10,673,179 | $6,343,528 |
| 비유동 자산 | $78,174,235 | $74,692,528 |
| 총 자산 | $106,466,344 | $100,053,759 |
부채 및 자본
| 계정 | 2023년 12월 31일 | 2022년 12월 31일 |
|---|---|---|
| 유동 부채 | - | - |
| - 계정 및 기타 지급금 | $1,333,980 | $714,077 |
| - 미지급 비용 및 기타 유동 부채 | $2,362,481 | $1,719,597 |
| - 예치금 | $410,100 | $422,603 |
| - 파생 상품 부채 | $5,400,128 | $14,545,800 |
| - 매각 보류 중인 임대 부채 | N/A | $12,021,566 |
| - 금융 리스 부채 - 유동 부분 | $838,676 | $409,143 |
| - 부채, 순 - 유동 부분 | $4,495,660 | $1,795,890 |
| 총 유동 부채 | $14,841,025 | $31,628,676 |
| 비유동 부채 | - | - |
| - 복구 부채 | $5,606,681 | $5,226,505 |
| - 금융 리스 부채 - 비유동 부분 | N/A | $406,968 |
| - 이연 수익 | $1,156,250 | N/A |
| - 부채, 순 - 비유동 부분 | $5,355,062 | $6,121,443 |
| - 기타 부채 | $1,230,154 | $306,708 |
| 총 비유동 부채 | $13,348,147 | $12,061,624 |
| 총 부채 | $28,189,172 | $43,690,300 |
| 자본 | - | - |
| - 보통주 | $78,405 | $60,660 |
| - 자사주 | ($3,360,867) | ($3,360,867) |
| - 추가 납입 자본 | $363,889,245 | $348,390,556 |
| - 누적 결손 | ($282,329,611) | ($291,491,432) |
| 총 자본 | $78,277,172 | $56,363,459 |
| 총 부채 및 자본 | $106,466,344 | $100,053,759 |
LODE의 재무상태를 분석하기 위해 다양한 지표가 사용되었습니다. 2023년 말 기준으로 총 자산은 $106,466,344로 전년도인 2022년의 $100,053,759에서 증가했습니다. 이는 주로 현금 및 현금성 자산의 증가와 기타 자산의 증가에 기인합니다. 유동 부채는 $14,841,025로 전년도보다 크게 감소했으며, 이는 주로 파생 상품 부채와 매각 보류 중인 임대 부채의 감소 덕분입니다. 비유동 부채는 $13,348,147로 전년도보다 약간 증가하였습니다.
자본 면에서는, 추가 납입 자본이 $363,889,245로 증가했으며, 누적 결손은 감소하여 $282,329,611을 기록했습니다. 전체적으로 자본은 $78,277,172로 작년에 비해 크게 증가했습니다. 이러한 증가는 투자자들로부터 자본을 모으고, 누적 결손을 줄이는 데 성공했음을 나타냅니다.
LODE는 석유화석 대체품과 관련된 혁신적인 기술을 보유한 회사로서, 자산의 상당 부분이 이러한 기술과 관련된 운영 리스 사용 권리 자산과 기타 자산에 배치되어 있습니다. 이는 회사의 주요 비즈니스 활동과 일치하는 자산 배분입니다. 따라서 재무 상태는 회사의 사업과 목표를 감안할 때 적절한 수준으로 평가됩니다[0][1].
손익계산서
LODE의 2023년 및 2022년 손익계산서
| 항목 | 2023년 | 2022년 | 변동 |
|---|---|---|---|
| 수익 | $1,274,449 | $178,150 | $1,096,299 증가 |
| 판매, 일반 및 관리 비용 | $12,588,626 | $10,243,353 | $2,345,273 증가 |
| 연구개발비 | $6,117,305 | $7,023,132 | $905,827 감소 |
| 감가상각비 | $2,477,525 | $3,328,570 | $851,045 감소 |
| Daney Ranch 매각 이익 | - | ($1,055,623) | $1,055,623 증가 |
| 시설 매각 이익 | ($7,304,570) | - | $7,304,570 증가 |
| 총영업비용 | $13,878,886 | $19,539,432 | $5,660,546 감소 |
| 영업손실 | ($12,604,437) | ($19,361,282) | $6,756,845 감소 |
| 기타 수익 (비용): | |||
| - 투자 수익(손실) | $25,034,875 | $7,310 | $25,027,565 증가 |
| - 이자 비용 | ($1,646,724) | ($1,651,435) | $4,711 감소 |
| - 이자 수익 | $251,969 | $387,608 | $135,639 감소 |
| - 파생상품 공정가치 변동 | $961,085 | ($7,727,638) | $8,688,723 증가 |
| - 채권 전환 이익 | $129,705 | - | $129,705 증가 |
| - 무형자산 손상차손 | - | ($338,035) | $338,035 증가 |
| - 투자 및 수취채권 손상차손 | - | ($3,243,650) | $3,243,650 증가 |
| - 영업권 손상차손 | - | ($12,788,671) | $12,788,671 증가 |
| - 기타 수익 (비용) | ($1,600,221) | ($2,022,466) | $422,245 증가 |
| 총 기타 수익 (비용), 순 | $23,130,689 | ($27,376,977) | $50,507,666 증가 |
| 순손익 | $10,526,252 | ($46,738,259) | $57,264,511 증가 |
LODE의 2023년 재무상태는 몇 가지 주목할 만한 점이 있습니다. 매출이 $1,274,449로 증가했으며, 이는 주로 Mackay Precious Metals Inc. 및 ABTC 임대 수익의 증가에서 비롯되었습니다. 영업손실은 2022년의 $19,361,282에서 2023년 $12,604,437로 감소했으며, 이 역시 매출 증가와 비용 절감 덕분입니다.
LODE는 투자 수익과 공정가치 변동에서 상당히 높은 이익을 기록했습니다. 특히, 2023년에는 $25,034,875의 투자 수익이 있었고, 이는 2022년의 $7,310과 비교할 때 큰 폭의 증가입니다. 또한 파생상품 공정가치 변동에서 $961,085의 이익이 발생하였으며, 이는 2022년의 $7,727,638 손실과 대비됩니다. 이는 회사의 재무 전략이 시장 움직임에 잘 대응했음을 보여줍니다.
연구개발비는 $6,117,305로 전년도 보다 약간 감소하였으나, LODE의 핵심 기술 발전과 관련된 투자로 여전히 상당한 금액이 투입되고 있음을 알 수 있습니다. 이는 경쟁력 유지를 위한 적절한 접근으로 평가됩니다. 판매, 일반 및 관리 비용은 $12,588,626로 증가하였으며, 이는 주로 증가된 직원 급여와 마케팅, 투자자 관계 비용이 주요 원인입니다. 이러한 비용 증가는 회사가 성장 중이며, 이에 따른 운영 확대와 직원 보상 체계 강화를 위해 필요한 투자로 볼 수 있습니다[0][1].
현금흐름표
LODE의 현금 흐름표
| 항목 | 2023년 12월 31일 | 2022년 12월 31일 |
|---|---|---|
| 영업 활동으로 인한 현금 흐름 | ||
| 순손익 | $10,526,252 | ($46,738,259) |
| 감가상각비 | $435,683 | $617,809 |
| 금융리스의 감가상각비 | $44,193 | $539,115 |
| 금융리스 할인율 상각비 | $246,038 | $829,924 |
| 채무의 할인 및 부수 비용 상각비 | $816,429 | $492,962 |
| 무형자산 상각비 | $1,997,649 | $2,171,646 |
| 복구 책임 부담 증액(감액) | $380,176 | ($219,167) |
| 시설 매각 이익 | ($7,304,570) | - |
| 투자 이익 | ($25,034,875) | ($7,310) |
| 채무 전환 이익 | ($129,705) | - |
| Daney Ranch 매각 이익 | - | ($1,055,623) |
| Tonogold Resources, Inc. 채권의 공정 가치 변동 | - | $605,000 |
| 직원 및 이사 주식 보상 비용(재감각) | ($2,256) | $481,997 |
| 파생상품 공정 가치 변동 손실 | ($961,085) | $7,727,638 |
| MCU 및 MCU-P의 투자손익 상각 손실 | - | $2,455,332 |
| Pelen 옵션 손실 | $150,000 | $150,000 |
| 지분법 투자 순손실 | $1,715,689 | $1,133,633 |
| 영업권 손상 손실 | - | $12,788,671 |
| 건설 진행 손실 및 예치금 상각 | - | $1,586,481 |
| MCU-P 채권 손상 손실 | - | $1,628,935 |
| Flux Photon 무형자산 손상 손실 | - | $338,035 |
| Tonogold 환급 채권 탕감 | - | $1,283,302 |
| Fenix 선불 비용 관련 손실 | $240,000 | - |
| 일반 주식으로 지급된 이자 비용 | $211,562 | - |
| 기타 | ($19,085) | ($25,605) |
| 선불 비용 및 기타 유동 자산 변동 | $50,816 | $37,063 |
| 예치금 - 자산 | $234,315 | $133,454 |
| 기타 자산 | $387,730 | $81,582 |
| 매입채무 | $31,371 | $80,854 |
| 미지급 비용 및 기타 부채 | $714,705 | $620,504 |
| 이연 수익 | $1,156,250 | - |
| 예치금 - 부채 | ($12,503) | $2,420 |
| 기타 부채 | $500,000 | $154,438 |
| 영업 활동으로 인한 현금 유출입 합계 | ($13,625,221) | ($12,105,169) |
| 투자 활동으로 인한 현금 흐름 | ||
| 광물권 및 설비, 장비 구매 | ($1,819,065) | ($1,014,070) |
| 제조 시설 매각 수익 | $21,000,000 | - |
| ABTC 일반주 매각 수익 | $6,000,000 | - |
| Green Li-ion 우선주 매각 수익 | $779,600 | - |
| 시설 구매 | ($12,000,000) | - |
| 파생상품 관련 계약 의무에 따른 지급 | ($8,025,000) | ($2,825,000) |
| Sierra Springs Opportunity Fund, Inc.에 대한 선지급 | - | - |
| 투자 활동으로 인한 현금 유출입 합계 | $5,935,535 | ($3,839,070) |
| 재무 활동으로 인한 현금 흐름 | ||
| 채무 및 금융리스 원금 상환 | ($301,540) | ($3,772,360) |
| AQMS에 대한 LINICO 배당 분배 | ($70,355) | - |
| 보통주 발행 수익 | $6,900,000 | $10,786,180 |
| 자기주식 매각 수익 | - | $240,077 |
| 채무 발행 | $4,980,000 | $4,975,000 |
| LINICO에 대한 AQMS의 자본 기여 | - | $500,000 |
| 보통주 발행 비용 | ($249,620) | ($298,000) |
| 기타 | - | $15,805 |
| 재무 활동으로 인한 현금 유출입 합계 | $11,258,485 | $12,446,702 |
| 현금 및 현금성 자산 순 증가(감소) | $1,263,805 | ($3,390,416) |
| 기초의 현금 및 현금성 자산 | $2,521,772 | $5,912,188 |
| 기말의 현금 및 현금성 자산 | $3,785,577 | $2,521,772 |
LODE의 현금 흐름표를 분석하면 영업 활동으로 인한 현금 유출입이 상당한 손실을 보이고 있으며 주요 항목들은 대부분 감가상각비 및 투자 손익 등에서 발생하고 있습니다. 이러한 손실 경향은 신기술 개발과 상업화 과정에서 필수적인 연구개발 비용과 관련이 있어 보입니다. 투자 활동에서는 제조 시설 매각과 같은 일회성 큰 수익이 있어 총 현금 흐름이 플러스가 되었습니다. 재무 활동에서는 주식 발행과 채무 발행을 통해 자금을 조달한 후 일부 채무를 상환하며 현금 흐름을 긍정적으로 유지하고 있습니다. 이와 같은 대규모 자금 확보 및 투자 장점에도 불구하고, LODE의 경우 영업 손실이 지속되고 있어 동일한 기술 혁신 분야의 다른 경쟁사와 비교할 때 현금 흐름 안정성이 상대적으로 낮을 수 있습니다. 하지만, 신기술 상업화 과정의 특성을 고려했을 때 이는 필수적인 자금 흐름일 수 있으며, 장기적인 수익성 개선이 예상될 수 있습니다[0][1][2].
주요 부채 및 전환사채들
LODE의 부채 현황
| 항목 | 금액 | 만기일 | 이자율 | 조건 및 보증 |
|---|---|---|---|---|
| Alvin Fund 2022 Note | $2,000,000 | 2026년 1월 31일 | 16% | 보증: Dayton 자산, 조기 상환 가능, 주식 할당 |
| Alvin Fund 2023 Note | $2,100,000 | 2025년 2월 12일 | 8% | 보증: 비광산 자산, 조기 상환 가능, 워런트 발행 |
| Kips Bay Unsecured Convertible Note | $3,157,894 | 2025년 3월 27일 | 8% | 비보증, 주식 전환 옵션, 주식 할당 |
| GHF Secured Promissory Note | $4,290,000 | 2024년 12월 15일 | 6% | 보증: Silver Springs 토지 및 수자원 권리, 조기 상환 가능 |
| Ionic Unsecured Convertible Note | $3,150,000 | 2024년 3월 16일 | 8% | 비보증, 주식 전환 옵션 |
| AQMS Notes Payable, net | $600,000 | 2024년 12월 31일 | 9.76% | - |
Alvin Fund와의 단기 약속어음(“Alvin Fund 2022 Note”)은 2022년 10월 25일에 체결된 $2,000,000의 원금액을 가진 약속어음으로, 이 약속어음은 2023년 9월 30일에 만기가 연장되었으며 연 이자율 16%로 인식되었고, Dayton 자산을 담보로 하였습니다. Alvin Fund와의 또 다른 약속어음(“Alvin Fund 2023 Note”)은 원금액 $2,100,000으로 2023년 11월 12일에 체결되었고, 이에 대한 이자율은 연 8%로 매달 지급됩니다. 이 약속어음은 회사의 비광산 자산을 담보로 하고 있으며 조기 상환이 가능합니다[0][1].
Kips Bay Select LP와의 무담보 전환 약속어음은 2023년 12월 27일에 체결되었으며 원금액이 $5,263,157인 이 약속어음의 연 이자율은 8%이며, 이자는 매달 지급됩니다. 이 약속어음은 2025년 3월 27일까지 만기입니다. GHF Inc.와의 보증부 약속어음은 2021년 12월 15일에 체결된 $5,000,000의 원금액을 가진 약속어음으로 연 이자율은 6%이며, Silver Springs의 토지 및 수자원 권리를 담보로 합니다. Ionic Ventures LLC와의 무담보 전환 약속어음은 2022년 12월 16일에 체결되었으며, 원금액은 $3,150,000이고 연 이자율은 8%입니다. 이 약속어음은 2024년 3월 16일까지 만기입니다[2][3][4].
주가 영향 미치는 요인들
LODE의 주가 변동은 여러 요인에 의해 영향을 받을 수 있다. 첫째, 환율 변동은 LODE의 주가에 영향을 줄 수 있다. 예를 들어, 미국 달러 강세로 인해 수출 경쟁력이 약화될 경우, 해외 매출이 감소하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 둘째, 거시 경제 상황은 LODE의 사업 전반에 영향을 줄 수 있다. 예를 들어, 경기 침체로 인해 투자와 소비가 위축되면 LODE의 제품 수요가 감소해 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 셋째, 국제 분쟁이나 무역 전쟁은 LODE의 공급망과 판매 네트워크에 타격을 줄 수 있다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 심화되어 양국 간 관세가 인상되면 LODE의 수익성이 감소할 수 있다. 넷째, 경쟁사의 부상은 시장 점유율을 감소시키는 요인으로 작용할 수 있다. 예를 들어, 새로운 기술을 가진 경쟁사가 등장하여 LODE의 기존 제품을 대체한다면 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 다섯째, 시장 트렌드 변화는 LODE의 주요 전략 수정이 필요할 수 있다. 예를 들어, 친환경 에너지로의 전환 트렌드가 강화되면 LODE의 신재생 에너지 사업이 주목받아 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다[0][1][2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
LODE의 미래 전망은 여러 요인에 달려 있다. 먼저, 지속 가능한 에너지에 대한 전 세계적인 관심과 투자가 증가함에 따라 LODE의 재생 에너지 기술 및 바이오 연료 사업은 큰 기회를 가질 수 있다. 특히, 각국 정부의 친환경 정책 및 보조금 지원이 강화되면 LODE의 제품 수요가 급증할 가능성이 높다. 또한, 기술 혁신을 통해 생산 효율성을 높이고 비용을 절감하면, 경쟁력을 강화해 시장 점유율을 확대할 수 있을 것이다. 반면에, 시장 경쟁이 치열해지면서 기술적 우위가 도전받을 수 있고, 이는 LODE의 성장에 부담이 될 수 있다. 또한, 글로벌 공급망 문제나 원자재 가격 상승 등 외부 요인도 LODE의 사업 비용을 증가시켜 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 전 세계적인 반도체 부족 사태가 지속되면 전자 장치 생산에 어려움이 발생할 수 있다. 동시에, LODE의 주요 고객 산업이 경기 침체나 수요 감소를 겪으면 매출에도 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 또한, 환율 변동이나 국제 무역 규제 등 거시 경제 요인도 LODE의 사업 환경에 중요한 영향을 미칠 수 있다. 이러한 다양한 변수들이 LODE의 미래 성장과 축소에 복합적으로 작용할 것이다.