포커스 유니버설 (Focus Universal Inc., FCUV)

회사 소개

FCUV는 다양한 제조업체로부터 제품을 중국에서 조달한 뒤 미국의 주요 유통업체 Hydrofarm에 판매하고, Hydrofarm은 소비자들에게 소매 유통 채널을 통해 FCUV의 제품을 직접 판매합니다. FCUV는 기존의 관계를 활용하여 제어 농업 및 가정 자동화 산업에서 제품을 개발하고 있습니다. 또한, 미국 내 영업팀을 구축하여 스마트 AVX 브랜드의 대형 멀티미디어 터치 스크린, 감시 카메라 시스템, 실내 및 실외 LED 스크린 등의 제품을 마케팅하고 있습니다. 그리고 사물 인터넷 기술을 담은 Ubiquitor와 같은 혁신적인 제품을 개발하고 이를 다양한 산업 분야에 적용하고자 합니다. 또한 FCUV는 고객들에게 스마트 홈 제품 라인을 제공하기 위해 노력하고 있으며, 미래에는 지능적인 기술과 IoT 디바이스를 홍보하여 전통적인 기기 제조업체들을 포함한 고객들에게 제공할 계획입니다. 이러한 노력을 통해 FCUV는 센서 장치와 측정 장비의 판매로 주요 수익을 창출하고 있으며, 앞으로는 센서 장치 시장에서 안정적인 위치를 확보하기 위해 다양한 노력을 기울일 것으로 예상됩니다[0][1][2].

주요 고객

FCUV의 주요 고객은 주로 스마트홈 및 IoT(사물인터넷) 기술에 관심 있는 산업 및 가정용 소비자들로 나뉩니다. 첫 번째 주요 고객군은 산업 분야에 속한 기업들로, 이들은 FCUV의 Ubiquitor 및 관련 센서 제품들을 구매합니다. 이러한 기업들은 주로 스마트 농업 및 실내 농업, 공장 자동화, 환경 모니터링 등 다양한 산업에서 효율성과 정확성을 높이기 위해 이 기술을 활용합니다. 이들 기업은 비용 절감과 운영 효율성 증대를 위해 FCUV의 제품을 선택하며, 특히 여러 센서를 통합하여 한 번에 관리할 수 있는 Ubiquitor의 특장점을 활용합니다[0]. 두 번째 주요 고객군은 일반 가정용 소비자들로, 이들은 스마트홈 솔루션에 관심이 많습니다. 이들은 조명, 온도, 보안 시스템 등 집안의 여러 장치를 스마트폰과 같은 단일 인터페이스로 제어할 수 있는 편리함 때문에 FCUV의 제품을 구매합니다. 특히 스마트홈 설치 서비스를 통해 초기 설치 비용을 줄이고 월 구독료를 지불하는 방식으로 더 많은 소비자에게 접근하고 있습니다. 이처럼 FCUV는 산업용 및 가정용 시장 모두를 아우르며 다양한 고객층에게 스마트 기술의 혜택을 제공하고 있습니다[1].

회사의 비용구조

비용 항목	상세 설명	주요 공급업체
원자재	필터 미디어, 활성탄, 천공 금속 시트, 플라스틱, 고무, 접착제와 같은 석유 기반 제품	Tianjin Guanglee (이 업체는 2022년 총 구매량의 22%를 차지)[0]
전자 부품	산업용 표준 전자 부품 및 플라스틱, Ubiquitor 장치에 사용	주로 미국 국내 및 해외 제조업체들
에너지 소비	제조 및 운영 과정에서 상당한 에너지 소비 필요	별도 언급된 공급업체 없음
연구 개발	제품 개발 및 기술 혁신을 위한 비용, 2023년 연구 개발 비용: $1,386,810[1]	자체 연구 개발팀
클라우드 사용	IoT 기술을 지원하기 위한 클라우드 서비스	별도 언급된 공급업체 없음
일반 관리 비용	사무실 임대료 및 운영 비용, 2023년 일반 관리 비용: $1,740,779[1]	Focus Shenzhen (사무실 임대: 월 RMB 29,974)[0]

제품군

FCUV의 주요 제품과 그들의 수익 기여도를 분석하면 다음과 같습니다.

주요 제품 설명 및 수익 기여도

제품명	설명	수익 기여도
센서 장치	다양한 환경 조건을 측정하는 센서.	가장 큰 부분을 차지하며, 주로 Hydrofarm을 통해 판매.
디지털, 아날로그 및 양자 광미터	다양한 조명 조건을 측정하는 제품.	주로 농업 분야에서 사용, Hydrofarm을 통한 유통.
필터 제품 (팬 속도 조절기, 탄소 필터, HEPA 필터 시스템)	공기 질을 개선하는 필터 제품.	주로 농업 및 실내 환경 관리에 사용, Hydrofarm을 통한 유통.
Ubiquitor	무선 유니버설 센서 장치로 다양한 센서와 노드를 통합하여 데이터 수집 및 모니터링.	신제품으로 개발 중, 향후 주요 수익원으로 예상.
USIP (유니버설 스마트 계측 플랫폼)	소프트웨어와 하드웨어가 통합된 대형 모듈식 설계 플랫폼.	다양한 산업 적용 가능, 기존 계측기의 단점을 보완.

주요 제품 기여도 (2023년 기준)

• 센서 장치 및 계측 장비: 전체 매출의 대부분을 차지, 특히 농업과 환경 모니터링 분야에서 강세[0][1].
• IoT 설치 서비스: IoT 설치 서비스 부문에서의 매출 증가, 특히 새로운 계약 및 고객 증가로 인해 매출 급상승[1].

경쟁 제품 및 경쟁사

FCUV와 유사한 제품을 제조하는 주요 경쟁사들은 다음과 같습니다:

경쟁사명	주요 제품	유사 제품
Honeywell	센서, 공기 질 측정 장치	센서 장치, 필터 제품
Bosch	IoT 및 스마트홈 제품	Ubiquitor, USIP
Siemens	산업용 자동화 솔루션	USIP, 계측 장비

기타 분석 사항

• FCUV의 제품들은 주로 중국에서 제조되며, 미국의 주요 유통업체인 Hydrofarm을 통해 소비자에게 판매됩니다.
• 2023년 기준으로, 새로운 IoT 설치 서비스와 스마트 AVX 브랜드의 멀티미디어 제품의 마케팅 확대로 인해 매출이 증가했습니다[1][4].
• FCUV는 다양한 산업용 센서 및 스마트홈 솔루션을 통해 전통적인 기기 제조업체와 경쟁하며 시장 점유율을 확대하고자 합니다[0][6].

이를 통해 FCUV는 농업 및 환경 모니터링, IoT 설치 서비스 등 다양한 분야에서 매출을 창출하고 있으며, 신제품 개발을 통해 지속적인 성장을 목표로 하고 있습니다.

주요 리스크

FCUV의 사업에 대한 가능한 위험은 다음과 같습니다:

1. Ubiquitor의 시장 수용도 부족: Ubiquitor가 시장에서 인기를 얻지 못할 경우, 재무 결과에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며 투자자들이 손실을 입을 수 있습니다[0].
2. 공급 업체와의 협약 유지: 제품 공급 업체와의 합의를 유지하는 것이 중요하며, 예상보다 낮은 양을 고려할 때 공급 업체와의 협약을 유지하는 데 어려움이 있을 수 있습니다[0].
3. 제조, 기술, 공급 업체 지연 및 문제: 제조, 기술, 공급 업체의 지연, 문제 또는 우려, 중요한 공급 업체의 손실 또는 주요 공급 업체가 제때 고품질 제품을 제공하지 못하는 경우에 대한 위험[0].

이러한 위험들은 FCUV의 사업 활동을 영향을 줄 수 있으며, 관리와 대응하기 위한 적절한 대책이 필요할 것으로 보입니다.

뉴스

(2024-09-17) Univest 증권회사는 고객사 Focus Universal Inc. (NASDAQ: FCUV)를 위해 120만 달러 규모의 직상장 공모를 마감했다고 발표했습니다.link

재무

FCUV의 재무 상태는 심각한 도전에 직면해 있습니다. 2023년과 2022년의 순손실은 각각 $4,718,142 및 $4,926,937로 지속적인 손실을 기록하였습니다. 또한 회사는 2023년 말 기준으로 누적 적자가 $22,582,170에 달하며, 영업활동으로 인한 현금흐름도 2023년에 -$3,528,762를 기록하는 등 부정적이었습니다[0]. 이러한 상황은 앞으로 1년 동안 회사가 지속적으로 운영될 수 있는지에 대한 심각한 의문을 제기합니다. 또한 2023년 12월 31일 기준으로 FCUV는 현금 및 현금성 자산, 단기 투자 합계가 $464,989에 불과했으며, 자산 매각 등을 통한 추가 자본 조달 없이는 회사 운영에 부담이 있을 것으로 보입니다[1]. 현금흐름 면에서도 투자 활동의 현금흐름이 일부 긍정적이었으나, 이는 매도 가능 증권의 매각을 통한 일시적인 현금 유입 때문이었으며 재정적 불안정을 해결하기엔 부족합니다[2]. 결론적으로 FCUV는 지속적인 영업 손실, 누적 적자, 그리고 불확실한 자본 조달 전망으로 재무 건전성에 심각한 문제를 겪고 있습니다.

대차대조표

Here is the 재무 상태표 (Balance Sheet) for FCUV, 비교 연도 2023년과 2022년 기준.

항목	2023년	2022년
자산 (Assets)
현금 (Cash)	$428,254	$4,343,426
순계정 채권 (Accounts receivable, net)	$164,398	$78,313
관련 당사자 계정 채권 (Accounts receivable - related party)	-	$34,507
재고 (Inventories)	$282,071	$103,772
기타 채권 (Other receivables)	$20,519	-
선불 비용 (Prepaid expenses)	$96,301	$142,342
유가증권 (Marketable securities)	$36,735	$105,470
유동 자산 합계 (Total Current Assets)	$1,028,278	$4,807,830
순재산 및 장비 (Property and equipment, net)	$4,080,663	$4,228,630
운영 리스 사용권 자산 (Operating lease right-of-use asset)	$201,048	$253,336
예치금 (Deposits)	$24,135	$33,264
자산 총계 (Total Assets)	$5,334,124	$9,323,060
부채 및 주주 자본 (Liabilities and Stockholders’ Equity)
계정 및 미지급 비용 (Accounts payable and accrued liabilities)	$482,523	$267,685
유통주식 대금지급 (Treasury stock payable)	-	$1,000,000
관련 당사자 대출 (Related party loan)	$1,000,000	-
기타 유동 부채 (Other current liabilities)	$84,951	$6,496
리스 부채, 현재 부분 (Lease liability, current portion)	$90,172	-
유동 부채 합계 (Total Current Liabilities)	$1,862,646	$1,272,177
리스 부채, 비현재 부분 (Lease liability, net of current portion)	$408,852	$438,349
부채 총계 (Total Liabilities)	$2,271,498	$1,710,526
보통주 (Common shares)	$64,771	$65,297
자사주 (Treasury stock)	-$434,048	-$2,000,000
추가 납입 자본 (Additional paid-in capital)	$26,436,161	$27,514,733
발행 예정 주식 (Shares to be issued, common shares)	$74,476	$48,075
누적 적자 (Accumulated deficit)	-$22,582,170	-$17,864,028
기타 총포괄 손실 누계액 (Accumulated other comprehensive loss)	-$13,564	-$6,543
총 주주 자본 (Total Stockholders’ Equity)	$3,545,626	$7,757,534
부채 및 주주 자본 총계 (Total Liabilities and Stockholders’ Equity)	$5,334,124	$9,323,060

재무 상태를 분석해보면, FCUV는 현금 및 유동 자산이 현저히 감소하였으며, 이는 2022년의 $4,807,830에서 2023년 $1,028,278로 줄어든 점에서 확인할 수 있습니다. 특히 현금은 $4,343,426에서 $428,254로 크게 감소했습니다. 한편 관련 당사자 대출 등 부채가 증가하여 총 부채가 2022년의 $1,710,526에서 2023년 $2,271,498로 증가했습니다. 주주 자본은 2022년의 $7,757,534에서 $3,545,626로 크게 감소하였습니다. 자사주 매입과 관련된 자본 감소도 눈에 띄며, 이는 회사의 자본 구조에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 또한 누적 적자가 증가했으며, 이는 회사의 장기적인 재무 건전성에 의문을 제기할 수 있습니다. FCUV는 기술 및 장비 제조업체이지만, 현금 흐름의 부족과 자산 감소는 이들이 기술 개발과 시장 확장에 필요한 자금을 확보하는 데 어려움을 겪고 있음을 시사합니다. 자산의 대다수는 재산 및 장비에 묶여 있어 유동성 측면에서 제한이 있으며, 이는 사업 운영에 있어 중요한 유동성을 제공하지 못할 가능성이 있습니다.

FCUV 2022-2023년 손익계산서 (Income Statement)

항목	2023년	2022년
총 수익 (Total Revenue)	$1,052,198	$353,619
수익 - 관련 당사자 (Revenue - related party)	$65,543	$49,782
매출 원가 (Cost of Revenue)	$958,413	$330,899
총 이익 (Gross Profit)	$93,785	$22,720
영업 비용 (Operating Expenses)
판매비용 (Selling expense)	$140,994	$142,372
임원 및 이사 보수 (Compensation - officers and directors)	$1,082,775	$1,055,133
연구개발비 (Research and development)	$1,386,810	$1,060,385
전문 서비스비 (Professional fees)	$705,234	$896,385
일반 및 관리비 (General and administrative)	$1,740,779	$2,074,091
총 영업 비용 (Total Operating Expense)	$5,056,592	$5,228,366
영업 손실 (Loss from Operations)	($4,962,807)	($5,205,646)
기타 소득 (및 비용) (Other Income (Expense))
순 이자 수익 (Interest income, net)	$38,339	$3,887
관련 당사자 이자 비용 (Interest expense - related party)	($38,333)	-
부채 탕감 (Forgiveness of debt)	-	$158,547
유가 증권 평가 손익 (Unrealized gain (loss) on marketable equity securities)	$8,033	($42,395)
유가 증권 실현 손실 (Realized loss on marketable equity securities)	($2,002)	($21,205)
기타 소득 (Other income)	$77,718	$13,587
총 기타 소득 (Total other income)	$244,665	$278,709
순 손실 (Net Loss)	($4,718,142)	($4,926,937)

재무 상태 분석

FCUV의 손익계산서를 분석해보면 몇 가지 주요 포인트가 도드라집니다. 첫째, FCUV의 총 수익은 2022년 $353,619에서 2023년 $1,052,198로 증가한 반면, 매출 원가도 동시에 증가하여 총 이익 마진은 여전히 낮습니다. 제조업체로서 FCUV는 매출 원가와 총 이익률을 개선해야 할 필요가 있습니다.

둘째, 영업 비용 중 연구개발비용과 일반 및 관리비용이 상당히 높습니다. 특히 연구개발비용은 사업의 지속적인 혁신과 제품 개발을 위한 중요한 지출이기는 하지만, 관련 수익증대가 이를 따라가지 못하고 있습니다.

셋째, 기타 소득 항목에서는 2022년의 부채 탕감 및 유가 증권 실현 손실과 평가 손익이 포함되어 있어 일회성 항목이 영향을 미친 것으로 보입니다. 이는 조정 후 영업 성과를 평가할 때 참고해야 합니다.

마지막으로, 총 영업 손실은 2022년과 2023년 모두 상당히 크며, 이는 매출 증대에도 불구하고 영업 비용 통제가 잘 이루어지지 않았음을 시사합니다. 일반적으로 이익을 창출하려면 비용 구조의 재검토와 개선이 필요합니다. FCUV가 기술 경쟁력을 유지하기 위해 연구개발에 많은 비용을 투자하고 있으나, 이를 통해 실질적 수익 증가로 이어지지 않는다면 장기적인 재무 건전성에 문제가 발생할 수 있습니다[0][1][2].

현금흐름표

항목	2023년	2022년
영업 활동으로 인한 순현금	($3,528,762)	($2,957,983)
투자 활동으로 인한 순현금	$54,146	($211,257)
재무 활동으로 인한 순현금	($434,048)	($1,158,547)
환율 변동의 효과	($6,508)	($7,452)
현금 순변동	($3,915,172)	($4,335,239)

현재 FCUV의 현금 흐름을 분석하면, 회사는 영업 활동으로 인해 상당한 현금 유출이 발생하고 있으며, 2023년에 $3,528,762의 순손실을 기록하였습니다. 투자 활동에서는 $54,146의 순현금 유입이 있었으나, 재무 활동에서는 $434,048의 현금 유출이 있었습니다. 환율 변동으로 인해 약간의 추가 손실이 발생하여, 전반적으로 현금 보유량이 크게 감소한 것으로 나타났습니다. 이와 같은 현금 흐름 상황은 FCUV가 기술 개발과 연구 활동에 집중하고 있음을 시사하며, 해당 산업 내 다른 기술 중심의 중소기업들과 유사한 재무 패턴을 보이고 있습니다. 특히 연구개발 비용이 높은 기술 및 사물인터넷 분야 스타트업들은 초기 성장 단계에서 이와 같은 현금 유출이 빈번하게 발생합니다[0][1].

주요 부채 및 전환사채들

채무 유형	금액	이자율	상환 조건	만기일
대출금	$1,000,000	12%	회사 자산(순장부가 $4.5M) 담보로 대출	2024년 9월 7일
대출금	$300,000	3%	12회 균등 분할 상환, 2024년 2월 4일 시작	2025년 1월 9일

FCUV는 Golden Sunrise Investment LLC와 $1,000,000의 대출 계약을 체결하였으며, 이 대출은 연 이자율 12%로 회사의 자산을 담보로 하고 있습니다. 이 대출은 2024년 9월 7일에 만기되며, 그 시점에서 미지불 원금에 대해 이자율이 15%로 증가합니다. 또한, 2024년 1월 9일에 $300,000의 대출을 제3자 사모 대부업체로부터 받았으며, 이 대출은 연 이자율 3%가 적용되며, 2024년 2월 4일부터 12회 균등 분할 상환으로 진행됩니다[0][1].

주가 영향 미치는 요인들

FCUV의 주가 변동 요인은 여러 가지가 있습니다. 첫째, 환율 변동입니다. 만약 미국 달러가 강세를 보이면 수출 비용이 증가하여 FCUV의 해외 매출이 감소할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시 경제 상태입니다. 경제가 호황을 맞이하면 소비자들의 지출이 증가하여 FCUV의 제품 판매가 늘어날 것이며, 이는 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반대로 경제가 침체에 빠지면 소비가 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 셋째, 국가 간의 갈등입니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 다시 격화되면 FCUV의 중국에서의 제품 조달과 미국에서의 판매에 차질이 생길 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 부상입니다. 새로운 경쟁사가 혁신적인 제품을 출시하여 시장 점유율을 빼앗게 된다면 FCUV의 판매가 감소할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다섯째, 시장 및 트렌드 변화입니다. 스마트 홈 제품의 수요가 급증하면 FCUV의 제품 판매가 증가할 것이고, 이는 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반대로, 이러한 제품에 대한 관심이 줄어들면 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

회사의 미래 전망

FCUV의 미래에는 여러 가지 요인이 영향을 미칠 수 있다. 첫째, 스마트 홈 제품에 대한 수요가 지속적으로 증가할 경우 FCUV의 매출이 크게 증가할 가능성이 있다. 특히, IoT 및 AI 기술을 활용한 지능형 제품이 소비자들에게 인기를 끌면서 더 많은 수익을 창출할 수 있다. 둘째, 글로벌 공급망의 안정성도 중요한 변수다. 만약 공급망이 안정되고 제품 조달 과정이 원활해진다면 FCUV는 원가 절감과 동시에 제품 품질을 유지할 수 있어 경쟁력을 높일 수 있다. 셋째, 기술 혁신도 FCUV의 성장에 중요한 역할을 한다. 만약 FCUV가 지속적으로 혁신적인 기술과 제품을 개발하여 시장에 내놓는다면, 경쟁사들보다 유리한 위치를 점할 수 있다. 넷째, 규제 환경의 변화도 영향을 미칠 수 있다. 만약 주요 시장에서 친환경 규제가 강화된다면, FCUV가 이를 충족시키는 제품을 개발하고 시장에 출시할 경우 새로운 기회를 얻을 수 있다. 반대로, 이러한 규제에 빠르게 대응하지 못하면 제품 판매가 감소할 수 있다. 다섯째, 소비자 신뢰도도 한 요소다. 만약 제품 품질과 서비스가 높아 소비자들이 FCUV의 브랜드에 대한 신뢰를 가지게 된다면, 지속적인 매출 성장이 기대된다. 여섯째, 글로벌 경제 상황 역시 FCUV의 미래에 영향을 줄 수 있다. 경기 침체가 격화되면 소비자들의 지출이 줄어들어 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 반대로 경제 호황이 지속되면 매출 증가로 이어질 가능성이 높다. 마지막으로, 전략적 파트너십과 M&A 활동도 FCUV의 성장에 중요한 요인이 될 수 있다. 만약 FCUV가 유망한 기업들과의 협력이나 인수를 통해 사업 영역을 확장한다면, 더 많은 시장 점유율을 확보할 수 있을 것으로 보인다.