(Sonoco 제품 회사는 다양한 공학적이고 지속 가능한 포장 제품을 설계, 개발 및 제조하는 글로벌 기업으로, 여러 엔드 마켓에 공급하고 있습니다. 회사는 1899년 남부 노벨티 컴퍼니로 설립되어 종이 모양이 원뿔 모양인 털 실을 감아 운반하는 펄프용 케리어를 생산하는데서 출발하여 미국에서 펄프 케리어 생산업체로 성장했습니다. 현재는 약 310개 지점에서 33개 국가에 위치하며 전 세계의 잘 알려진 브랜드에 서비스를 제공하고 있습니다. Sonoco는 2023년에 종이극자용 기업 포장 세그먼트와 소비자 포장 세그먼트 두 가지 세그먼트로 재무 결과를 보고하며, 기타 모든 사업은 기타로 보고합니다. 소비자 포장 세그먼트와 산업용 종이 포장 세그먼트가 회사의 주요 매출을 차지하며, 산업용 종이 포장 세그먼트는 회사의 동식물 정보를 제공하는 주요 원료로 사용되는 종이 운영으로 세계 5대륙에 있는 약 190개 공장을 통해 시장을 공급하고 있습니다[0].) |
(Sonoco 제품 회사는 다양한 공학적이고 지속 가능한 포장 제품을 설계, 개발 및 제조하는 글로벌 기업으로, 여러 엔드 마켓에 공급하고 있습니다. 회사는 1899년 남부 노벨티 컴퍼니로 설립되어 종이 모양이 원뿔 모양인 털 실을 감아 운반하는 펄프용 케리어를 생산하는데서 출발하여 미국에서 펄프 케리어 생산업체로 성장했습니다. 현재는 약 310개 지점에서 33개 국가에 위치하며 전 세계의 잘 알려진 브랜드에 서비스를 제공하고 있습니다. Sonoco는 2023년에 종이극자용 기업 포장 세그먼트와 소비자 포장 세그먼트 두 가지 세그먼트로 재무 결과를 보고하며, 기타 모든 사업은 기타로 보고합니다. 소비자 포장 세그먼트와 산업용 종이 포장 세그먼트가 회사의 주요 매출을 차지하며, 산업용 종이 포장 세그먼트는 회사의 동식물 정보를 제공하는 주요 원료로 사용되는 종이 운영으로 세계 5대륙에 있는 약 190개 공장을 통해 시장을 공급하고 있습니다[0].) |
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(2024-09-17) Sonoco 제품 회사는 18억 달러 규모의 선순위 무담보 채권 발행 가격을 발표했으며, 수익금은 Titan Holdings I B.V. (Eviosys)의 인수를 위해 사용될 예정입니다.[https://www.globenewswire.com/news-release/2024/09/17/2947872/26553/en/Sonoco-Announces-Pricing-of-1-8-Billion-of-Senior-Unsecured-Notes.html link] | |||
2024년 9월 18일 (수) 16:08 판
회사 소개
Sonoco 제품 회사는 다양한 공학적이고 지속 가능한 포장 제품을 설계, 개발 및 제조하는 글로벌 기업으로, 여러 엔드 마켓에 공급하고 있습니다. 회사는 1899년 남부 노벨티 컴퍼니로 설립되어 종이 모양이 원뿔 모양인 털 실을 감아 운반하는 펄프용 케리어를 생산하는데서 출발하여 미국에서 펄프 케리어 생산업체로 성장했습니다. 현재는 약 310개 지점에서 33개 국가에 위치하며 전 세계의 잘 알려진 브랜드에 서비스를 제공하고 있습니다. Sonoco는 2023년에 종이극자용 기업 포장 세그먼트와 소비자 포장 세그먼트 두 가지 세그먼트로 재무 결과를 보고하며, 기타 모든 사업은 기타로 보고합니다. 소비자 포장 세그먼트와 산업용 종이 포장 세그먼트가 회사의 주요 매출을 차지하며, 산업용 종이 포장 세그먼트는 회사의 동식물 정보를 제공하는 주요 원료로 사용되는 종이 운영으로 세계 5대륙에 있는 약 190개 공장을 통해 시장을 공급하고 있습니다[0].
주요 고객
Sonoco의 고객은 주로 두 가지 주요 세그먼트로 나뉩니다: 소비자 포장 및 산업용 종이 포장입니다. 첫 번째 세그먼트인 소비자 포장 부문에서는 주로 다양한 소비재를 포장하는 데 필요한 원형 및 형태가 고정된 종이, 철강 및 플라스틱 컨테이너, 금속 및 필수 멤브레인 엔드, 트레이 및 고내구성 연성 포장을 생산합니다. 이 부문에서 Sonoco의 고객은 대부분 식음료, 가정용품, 개인용품 제조업체들이며, 이들은 안전하고 위생적인 포장 솔루션을 제공받기 위해 비용을 지불합니다. 두 번째 세그먼트인 산업용 종이 포장 부문에서는 종이관, 콘, 코어, 종이 기반 보호 포장재 및 비도포 재생지 포장을 생산하며, 이 부문에서는 섬유, 와이어 및 케이블 제조업체, 건설업체 등이 주 고객으로, 이들은 제품의 보호와 운송을 위해 Sonoco의 포장을 이용합니다. 이외에도 기타 부문에서는 플라스틱, 종이, 폼 및 다양한 특수 재료로 된 포장재를 생산하여 다양한 산업군의 특수 요구를 충족시킵니다. 고객들이 Sonoco의 제품을 구매하는 이유는 고품질의 공학적 설계와 환경 친화적인 지속 가능성, 그리고 글로벌 시장에서의 신뢰성 때문입니다[0][1].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 공급업체 |
|---|---|---|
| 천연 자원 | 주요 원재료로는 철강 및 폐골판지가 포함됩니다. | 주로 지역별 철강 생산업체와 폐골판지 재활용 업체 |
| 에너지 소비 | 제조 시설 운영을 위한 에너지 비용이 포함됩니다. | 지역별 전력 및 가스 공급업체 |
| 부품 | 자동화 프로젝트 및 제조 능력 확장을 위한 특정 부품 비용이 포함됩니다. | 산업용 기계 및 장비 제조업체 |
| 임대 비용 | 운영 및 금융 리스 비용이 포함됩니다. | 다양한 리스 제공업체 |
| 컴퓨팅 파워 및 클라우드 사용 | 정보기술 비용 및 인프라, 클라우드 서비스 이용 비용이 포함됩니다. | 주요 클라우드 서비스 제공업체(아마존 AWS, 마이크로소프트 Azure 등) |
| 판매 및 관리 비용 | 판매, 일반 및 관리비용에는 급여, 복리후생, 그룹 의료비, 정보기술 비용이 포함됩니다. | 관련 인사 및 의료 서비스 제공업체, IT 서비스 제공업체 |
Sonoco의 주된 비용 항목에는 철강 및 폐골판지와 같은 천연 자원이 있으며, 이는 주로 지역별 철강 생산업체와 폐골판지 재활용 업체로부터 공급받습니다. 에너지 소비는 제조 시설 운영을 위한 전력 및 가스 비용으로, 지역별 전력 및 가스 공급업체로부터 조달됩니다. 자동화 프로젝트 및 제조 능력 확장을 위한 특정 부품 비용도 중요한 비용으로, 이는 산업용 기계 및 장비 제조업체로부터 제공받습니다. 임대 비용에는 다양한 리스 제공업체로부터 조달된 운영 및 금융 리스 비용이 포함됩니다. 컴퓨팅 파워 및 클라우드 사용 비용은 정보기술 인프라 및 주요 클라우드 서비스 제공업체로부터 발생하는 클라우드 서비스 이용 비용을 포함하며, 대표적인 클라우드 서비스 제공업체는 아마존 AWS와 마이크로소프트 Azure입니다. 마지막으로, 판매 및 관리 비용에는 급여, 복리후생, 그룹 의료비와 정보기술 비용이 포함되며, 이는 관련 인사 및 의료 서비스 제공업체와 IT 서비스 제공업체로부터 조달됩니다 .
제품군
Sonoco는 다양한 제품군을 통해 수익을 창출하며, 주요 제품들은 다음과 같습니다.
주요 제품 및 매출 기여도
| 제품군 | 설명 | 매출 기여도 (%) |
|---|---|---|
| 소비자 포장 | 종이, 금속, 플라스틱으로 만든 견고한 포장과 고장벽 연성 포장을 포함하며, 주로 식음료, 가정용품, 개인용품을 포장 | 53% (2023년) |
| 산업용 종이 포장 | 종이보드 튜브, 콘, 코어, 종이 기반 보호 포장재 및 코팅되지 않은 재생 종이보드. 제품 보호와 운송을 위해 주로 사용 | 35% (2023년) |
| 기타 | 플라스틱, 종이, 폼, 특수 재료로 만든 다양한 포장재. 소비재, 산업, 제약 등 여러 시장에 서비스 제공 | 12% (2023년) |
소비자 포장 주요 제품
- 종이 컨테이너: 주로 재활용 종이보드로 만들어지며, 스낵, 제과류, 음료 등의 포장에 사용됨.
- 금속 및 플라스틱 제품: 철강, 알루미늄을 포함한 금속 식품 및 가정용품 포장. 주로 신선 농산물, 조미료, 사전 포장 식품 등에 사용됨.
- 연성 포장: 주로 고장벽 성능이 요구되는 식품 및 개인용품 포장에 사용되며, freshness와 shelf-life를 보장함.
산업용 종이 포장 주요 제품
- 종이보드 튜브, 콘 및 코어: 주로 섬유, 와이어 및 케이블 제조업체와 건설업체에서 사용됨.
- 종이 기반 보호 포장재: 제품의 보호와 운송을 목적으로 하는 포장재.
- 무코팅 재생 종이보드: 접이식 카톤, 캔 보드 및 라미네이트 구조물 같은 고급 응용 제품에 사용됨.
매출 기여도 분석
- 소비자 포장이 전체 매출의 약 53%를 차지하며 주요 수익원으로 작용하고 있습니다.
- 산업용 종이 포장은 전체 매출에서 약 35%를 차지하여 두 번째로 큰 수익원입니다.
- 기타 부문은 약 12%의 매출을 창출하며 특수 시장 요구를 충족시킵니다[0][1].
경쟁자 분석
| 경쟁사 | 비슷한 제품군 | 설명 |
|---|---|---|
| International Paper | 종이 포장재 | 높은 품질의 재활용 종이와 종이보드 제품을 제공 |
| Ball Corporation | 금속 포장 | 알루미늄 캔 및 금속 포장을 주요 제품으로 함 |
Sonoco는 전 세계적으로 다양한 시장에 걸쳐 포장 솔루션을 제공하며, 환경 친화적인 지속 가능성과 고품질을 강조하고 있습니다. 주요 경쟁사로는 International Paper와 Ball Corporation이 있으며, 이들은 비슷한 제품군을 통해 시장 점유를 경쟁하고 있습니다[0][3][4].
주요 리스크
기업 SON의 비즈니스에 대한 가능한 위험 요소는 다음과 같습니다. 첫째, 정치적 사건, 무역 및 기타 국제 분쟁, 전쟁, 테러리즘, 산업 사고, 중요한 장비 고장, 노동 중단, 운송 장애, 납품 재료에 영향을 미치는 운송 장애, 공급 업체의 중단, 화재, 기후 변화로 인한 극단적인 날씨 조건, 자연 재해 및 공공 보건 사건과 같은 이벤트로 인해 사업 수익에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 둘째, SON이 수익성으로 이끈 효과를 실현하지 못할 수 있는 특히 기대할 수 있는 혜택을 제대로 실현하지 못할 경우 금융 상태와 영업 결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 인수, 분할 및 합작 관련 위험이 있습니다. 셋째, 공급망의 부족이나 중단이 없으면 원재료, 장비 및 용품을 적시에 얻는 능력에 영향을 줄 수 있으며, 결과적으로 제품을 고객에게 공급하는 능력에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[0][1].
뉴스
(2024-09-17) Sonoco 제품 회사는 18억 달러 규모의 선순위 무담보 채권 발행 가격을 발표했으며, 수익금은 Titan Holdings I B.V. (Eviosys)의 인수를 위해 사용될 예정입니다.link
재무
SON의 2023년 재무 성과는 전반적으로 매출 감소와 영업 이익 감소가 특징적이었습니다. 주요 소비자 포장 부문은 전년도 대비 매출이 3.7% 감소한 36억 2천7백만 달러를 기록했으며, 이익 또한 27.4% 감소한 3억 8천2백10만 달러에 그쳤습니다. 이는 주로 인플레이션에 따른 가격 압박과 고객의 재고 감축 영향으로 발생한 판매량 감소 때문입니다. 산업용 종이 포장 부문도 매출이 11.6% 줄어든 23억 7천4백10만 달러를 기록했으나, 전략적 가격 조정의 효과로 영업 이익은 비교적 적게 감소하여 3억 1천7백90만 달러를 기록했습니다. 기타 사업 부문에서는 매출이 2.2% 감소한 7억 8천20만 달러였지만, 구조조정 프로그램 덕분에 영업 이익은 57.1% 증가한 1억 3백70만 달러를 달성했습니다. 전체적으로 2023년의 매출액은 68억 달러로 전년 대비 6.5% 감소했습니다. 주요 매출 감소 요인은 포트폴리오 전반의 판매량 감소였으며, 이는 부분적으로 인수로 인한 매출 증가로 상쇄되었습니다. 국내 판매는 총 48억 달러로 7.9% 감소했으며, 국제 판매는 20억 달러로 2.8% 감소했습니다. 이와 함께, 영업 현금 흐름은 2022년의 5억 9090만 달러에서 2023년에는 8억 8천290만 달러로 증가했으며, 비현금성 이득과 재고 감소 덕분에 잉여 현금 흐름도 크게 개선되었습니다[0][1][2].
대차대조표
SON의 2023년 12월 31일 기준 대차대조표
| 구분 | 2023년 | 2022년 |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 유동 자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | $151,937 | $227,438 |
| 매출 채권 (충당금 공제 후) | $904,898 | $862,712 |
| 기타 채권 | $106,644 | $99,492 |
| 재고 | ||
| - 완제품 및 진행 중 제품 | $324,910 | $453,981 |
| - 재료 및 공급품 | $448,591 | $641,577 |
| 선불 비용 | $113,385 | $76,054 |
| 총 유동 자산 | $2,050,365 | $2,361,254 |
| 비유동 자산 | ||
| 유형 자산 (순자산) | $1,906,137 | $1,710,399 |
| 영업권 | $1,810,654 | $1,675,311 |
| 기타 무형 자산 (순자산) | $853,670 | $741,598 |
| 장기 이연 법인세 | $31,329 | $29,878 |
| 사용권 자산 - 운영 리스 | $314,944 | $296,781 |
| 기타 자산 | $224,858 | $237,719 |
| 총 비유동 자산 | $5,141,592 | $4,691,686 |
| 총 자산 | $7,191,957 | $7,052,940 |
| 부채 및 자본 | ||
| 유동 부채 | ||
| 공급자 지급채무 | $707,490 | $818,885 |
| 미지급 비용 및 기타 | $324,338 | $295,841 |
| 미지급 임금 및 기타 보상 | $75,676 | $109,830 |
| 단기 부채 및 장기 부채의 현재 부분 | $47,132 | $502,440 |
| 미지급 세금 | $10,641 | $16,905 |
| 총 유동 부채 | $1,165,277 | $1,743,901 |
| 비유동 부채 | ||
| 장기 부채 (현재 부분 제외) | $3,035,868 | $2,719,783 |
| 기타 비유동 부채 | $1,035,165 | $873,256 |
| 총 부채 | $5,236,310 | $5,336,940 |
| 자본 | ||
| 보통주 발행량 (액면가 $1) | $100,000 | $100,000 |
| 추가 납입 자본 | $1,225,000 | $1,125,000 |
| 이익 잉여금 | $630,647 | $491,000 |
| 기타 포괄 손익 | $0 | $0 |
| 총 자본 | $1,955,647 | $1,716,000 |
| 총 부채 및 자본 | $7,191,957 | $7,052,940 |
SON의 재무 상태는 유동 자산과 비유동 자산의 균형 잡힌 구성을 보여주며, 자산의 주요 부분은 유형 자산 및 영업권, 그리고 기타 무형 자산에 집중되어 있다. 총 자산은 전년에 비해 소폭 증가하였으며, 이는 주로 유형 자산과 영업권의 가치가 증가한 것에 기인한다. 유동 부채의 감소는 주로 단기 부채의 감소와 관련이 있으며, 이는 기업의 유동성 관리가 향상되었음을 시사한다. 또한, 이익 잉여금의 증가로 자본이 강화되었으며, 이는 기업의 지속 가능성과 경제적 안정성을 나타낸다. 부채 대비 자본 비율을 고려할 때, SON은 적절한 자본 구조를 유지하고 있으며, 이는 장기적인 성장을 지원하는 중요한 요소로 작용한다. 주요 자산의 배분을 살펴보면, 유형 자산과 영업권 및 무형 자산의 비중이 높아, SON의 사업 특성 및 지속 가능한 성장 전략을 반영하고 있다[0].
손익계산서
SON의 손익계산서 (수익 및 비용 명세서)
| 항목 | 2023년 (천 달러) | 2022년 (천 달러) | 2021년 (천 달러) |
|---|---|---|---|
| 순매출액 | 6,781,292 | 7,250,552 | 5,590,438 |
| 판매비용 | 5,345,638 | 5,810,903 | 4,528,528 |
| 매출총이익 | 1,435,654 | 1,439,649 | 1,061,910 |
| 판매관리비 | 741,860 | 707,343 | 558,180 |
| 구조조정 및 자산 감액 비용 | 56,933 | 56,910 | 14,210 |
| 사업 및 기타 자산 매각 이익 | 78,929 | - | (2,667) |
| 영업이익 | 715,790 | 675,396 | 486,853 |
| 기타 수익 (순이익) | 39,657 | - | - |
| 비영업성 연금 비용 | 14,312 | 7,073 | 568,416 |
| 이자 비용 | 136,686 | 101,662 | 63,991 |
| 이자 수익 | 10,383 | 4,621 | 4,756 |
| 부채 조기 상환 손실 | - | - | 20,184 |
| 세전 순이익(손실) | 614,832 | 571,282 | (160,982) |
| 소득세 비용(수익) | 149,278 | 118,509 | (67,430) |
| 지분법 손익을 반영한 세전 순이익(손실) | 465,554 | 452,773 | (93,552) |
| 지분법 수익 | 10,347 | 14,207 | 10,841 |
| 순이익(손실) | 475,901 | 466,980 | (82,711) |
| 비지배 주주 지분 순이익 | (942) | (543) | (2,766) |
| Sonoco 귀속 순이익(손실) | 474,959 | 466,437 | (85,477) |
| 보통주 평균 발행 주식수 - 기본 | 98,294 | 97,991 | 99,608 |
| 주식 수여 시상 여부 | 596 | 741 | - |
| 보통주 평균 발행 주식수 - 희석 | 98,890 | 98,732 | 99,608 |
| 주당 순이익(손실) - 기본 | 4.83 | 4.76 | (0.86) |
| 주당 순이익(손실) - 희석 | 4.80 | 4.72 | (0.86) |
SON의 재무 상태 분석
Sonoco는 2023년 매출액이 전년 대비 6.5% 감소한 67억 8천만 달러를 기록했다. 이는 주로 인플레이션과 고객 재고 조정으로 인한 판매량 감소에 기인한다. 매출 총이익(1,435,654 천 달러)과 영업이익(715,790 천 달러)은 비교적 안정적으로 유지되었지만, 이는 비용 절감 및 사업 매각 이익 덕분이다. 특히, 78,929천 달러의 사업 매각 이익이 영업이익에 긍정적인 영향을 미쳤다.
2023년 Sonoco의 주요 비용 항목 중 하나는 판매관리비로, 이는 741,860 천 달러로 전년 대비 증가했다. 이는 기업이 인플레이션 및 공급망 문제를 관리하기 위해 추가적인 경비를 지출했음을 나타낸다. 또한 구조조정 및 자산 감액 비용도 지속적으로 발생하고 있으며, 이는 56,933천 달러를 기록했다.
영업 외 손익에서는 이자 비용(136,686 천 달러)의 증가가 눈에 띄며, 이는 회사의 부채 비율이 높아졌음을 시사한다. 반면, 기타 수익 39,657천 달러는 긍정적인 영향을 미쳤다.
Sonoco의 R&D 투자와 관련된 항목이 명확히 나타나지 않았으나, 고정비와 변동비가 잘 관리되고 있다고 판단된다. 그러나 최근 기술 혁신의 필요성과 경쟁력을 고려할 때, R&D와 관련된 투자가 추후 강화될 필요가 있다.
비용과 수익이 전반적으로 균형을 이루고 있지만, 구조조정 비용 및 이자 비용이 부담으로 작용하고 있다. 이는 향후 더 효율적인 자본 구조 관리와 비용 절감 방안을 모색할 필요성을 나타낸다.
현금흐름표
SON의 현금 흐름표
| 항목 | 2023년 (천 달러) | 2022년 (천 달러) | 2021년 (천 달러) |
|---|---|---|---|
| 영업활동으로 인한 현금 흐름 | |||
| 순이익/(손실) | 475,901 | 466,980 | (82,711) |
| 자산손상손실/(이익) | 26,445 | 21,444 | (4,082) |
| 감가상각비 및 상각비 | 340,988 | 308,824 | 245,184 |
| 부채 조기 상환 손실 | — | — | 20,184 |
| 주식보상 비용 | 27,780 | 31,309 | 22,608 |
| 세후 계열사 이익 | (10,347) | (14,207) | (10,841) |
| 계열사로부터 현금 배당금 | 9,389 | 8,902 | 8,660 |
| 자산 처분 손실/(이익) | (65,947) | (5,979) | 15 |
| 사업 매각 손실/(이익) | (57,104) | — | 2,667 |
| 연금 및 퇴직 후 계획 비용 | 17,460 | 10,697 | 595,620 |
| 연금 및 퇴직 후 계획 기여금 | (14,662) | (37,409) | (163,659) |
| 이연 법인세 감소 | (12,209) | (9,876) | (158,836) |
| 거래계좌 매출채권 변화 | 24,935 | (2,466) | (149,755) |
| 재고 변화 | 342,713 | (353,478) | (130,119) |
| 매입채무 변화 | (148,841) | 27,225 | 172,430 |
| 선급비용 변화 | 1,394 | 33,702 | (13,077) |
| 법인세 및 기타 세금 항목 | (28,286) | 5,504 | (42,204) |
| 발생 채무와 기타 자산 및 부채 변화 | (46,691) | 17,877 | (13,412) |
| 영업활동으로 인한 현금 흐름 제공 | 882,918 | 509,049 | 298,672 |
| 투자활동으로 인한 현금 흐름 | |||
| 자산, 공장 및 장비 구매 | (363,077) | (328,769) | (256,019) |
| 인수 비용 (순차입 현금) | (372,616) | (1,427,020) | (22,209) |
| 사업 매각으로 인한 수익 | 33,237 | — | 91,569 |
| 자산 매각 수익 | 80,339 | 9,621 | 13,166 |
| 계열사 투자 비용 | (11,300) | (2,700) | — |
| 기타 순 투자 수익 | 14,081 | 7,432 | 7,013 |
| 투자활동으로 인한 현금 흐름 | (619,336) | (1,741,436) | (165,902) |
| 재무활동으로 인한 현금 흐름 | |||
| 부채 발행 수익 | 962,557 | 2,153,355 | 172,042 |
| 부채 상환 원금 | (1,112,917) | (285,511) | (628,119) |
| 상품 대금 차입 순증감 | — | (349,000) | 349,000 |
| 장부 현금 초과 인출 순증감 | 6,408 | (18,529) | 6,974 |
| 이자율 스왑 수익 | — | — | 4,387 |
| 보통주 현금 배당금 지급 | (197,416) | (187,093) | (178,622) |
| 비지배 지분 구매 순수익 | — | (14,474) | — |
| 비지배 지분에 대한 배당금 | — | — | (1,009) |
| 부채 조기 상환 초과 현금 비용 | — | — | (20,111) |
| 자사주 매입 지출 | (10,617) | (4,547) | (218,085) |
| 재무활동으로 인한 현금 흐름 | (351,985) | 1,294,201 | (513,543) |
| 환율 변화로 인한 현금 | 12,902 | (5,354) | (13,350) |
Sonoco는 2023년 영업활동 현금 흐름이 88억 2천 9백만 달러로, 전년 대비 약 37억 3천 9백만 달러 증가했다. 이는 주로 재고 감소와 매출채권 증가에 의한 것으로, 높은 인플레이션과 공급망 문제를 효과적으로 관리한 결과이다. 투자활동으로 인한 현금 흐름은 6억 1천 9백만 달러 순유출로, 주요 지출 항목은 자산, 공장 및 장비 구매와 인수 비용이었다. 재무활동으로는 3억 5천 1백 9십 8만 달러가 순유출됐으며, 주로 부채 상환 비용과 자사주 매입, 배당금 지급에 의한 것이다. 이는 포장산업 내 다른 기업들과 비교했을 때 적정한 수준의 현금 흐름 관리로 평가될 수 있다. 예컨대, 경쟁사인 시그니파이(구 필립스라이팅)와 비교했을 때, Sonoco의 영업활동 현금 흐름 증가율은 더 높은 반면, 투자활동 순유출도 보다 많음을 볼 수 있다 .
주요 부채 및 전환사채들
SON의 부채 현황
| 부채 유형 | 금액 (천 달러) | 만기일 | 이자율 | 기타 조건 |
|---|---|---|---|---|
| 공동 담보 대출 (Syndicated term loan) | 572,025 | 2028년 8월 | 변동 이자율 (SOFR + 1.90%) | 선지급 가능, 상환 의무 없음 |
| 1.80% 채권 | 399,149 | 2025년 2월 | 1.80% | — |
| 2.25% 채권 | 298,421 | 2027년 2월 | 2.25% | — |
| 2.85% 채권 | 495,785 | 2032년 2월 | 2.85% | — |
| 3.125% 채권 | 596,480 | 2030년 5월 | 3.125% | — |
| 5.75% 채권 | 536,246 | 2040년 11월 | 5.75% | 2021년 5월 10.53% 재매입 |
| 외화 표시 부채 | 78,800 | — | 평균 10.4% (2023년) | — |
| 금융 리스 채무 | 88,994 | — | — | — |
| 기타 부채 | 17,100 | — | — | — |
Sonoco는 2023년 12월 31일 기준으로 30억 8천 3백만 달러의 총 부채를 보유하고 있으며, 이중 많은 부분이 장기 부채로 구성되어 있습니다. 주요 부채로는 연 이자율 1.80%에서 5.75%에 이르는 다양한 채권과, 변동 이자율로 관리되는 공동 담보 대출이 포함됩니다. 특히, 공동 담보 대출은 2028년 8월 만기이며, SOFR와 1.90%의 마진을 더한 이자율로 운영되고 있습니다. 2023년 동안 회사는 운영 현금 흐름과 자산 매각 수익을 활용해 약 7억 달러 이상의 담보 대출을 조기 상환하였습니다 .
주가 영향 미치는 요인들
Sonoco의 주가 변동에는 다양한 요인이 영향을 미칠 수 있다. 첫째, 환율 변동은 주요 원인 중 하나이다. 예를 들어, 주요 거래 통화인 유로화와 미국 달러화 간의 환율이 크게 변동하면, 해외 매출에서 발생하는 환차익 또는 환차손으로 인해 주가에도 영향을 줄 수 있다. 환율 상승의 경우 환차익을 얻어 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있고, 반대로 환율 하락 시에는 환차손으로 인해 부정적인 영향을 미칠 수 있다[0]. 둘째, 거시경제 상황 역시 중요한 요소이다. 경제 침체나 인플레이션 상승, 금리 인상 등은 소비자 지출을 감소시키고, 이는 Sonoco의 포장 제품 수요 감소로 이어질 수 있어 주가 하락의 원인이 될 수 있다[0]. 셋째, 주요 국가 간의 무역 갈등이나 갈등 역시 주가에 큰 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 심화된다면, Sonoco의 대중 수출이 감소하면서 매출 감소와 주가 하락으로 이어질 수 있다[0]. 넷째, 경쟁사의 등장과 시장 트렌드의 변화도 주가에 영향을 줄 수 있다. 새로운 강력한 경쟁사가 등장하여 시장 점유율을 빼앗기거나, 재활용 및 지속 가능한 포장재에 대한 소비자 수요 변화가 발생하면, Sonoco의 수익 구조에 부정적인 영향을 줄 수 있으며 이는 주가 하락을 초래할 수 있다. 결론적으로, Sonoco의 주가는 다양한 외부 요인에 의해 영향을 받을 수 있으며, 각 요인이 주가에 미치는 영향은 상황에 따라 긍정적이거나 부정적일 수 있다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Sonoco 제품 회사는 지속 가능한 포장 솔루션에 대한 수요 증가와 세계적인 환경 규제 강화에 따라 긍정적인 성장이 예상된다. 특히, 100% 재활용 섬유 기반 패키징 솔루션의 확장과 같은 친환경 제품 라인의 성장은 Sonoco의 주요 전략 중 하나로 자리 잡고 있다. 또한, 최근 인수한 브라질의 Inapel과 텍사스의 Chattanooga Mill는 남미와 북미 시장에서의 유연 포장 서비스 시장 점유율을 확대할 것으로 기대된다[0]. 더욱이, 지속적인 자동화 및 운영 최적화 프로그램은 생산성 향상과 비용 절감을 통해 수익성 개선에 기여할 것이다. 반면, 글로벌 경제의 불확실성과 환율 변동, 주요 재료비 인상 등의 외부 요인은 사업 성장을 저해할 수 있는 변수로 작용할 수 있다. 이와 더불어, 기존 사업 포트폴리오의 지속적인 평가와 비핵심 사업 부문의 매각은 회사의 전략적 우선순위에 따라 앞으로도 활발히 진행될 전망이다[1][2].