어웨어 (Aware, Inc., AWRE)

회사 소개

Aware, Inc.는 생체 인식 소프트웨어 제품과 솔루션을 판매하는 주요 생체 인식 플랫폼 기업으로, 정부 및 상업 기업이 마주하는 신원 확인 및 보안에 관한 문제에 대응합니다. 이들은 생체 인식 기술인 지문, 얼굴, 홍채 및 음성으로 개인을 확인, 인증 및 보호하고자 하는 기관이나 기업에 이러한 기술을 제공합니다. 주요 상품과 서비스로는 지문, 얼굴, 홍채 및 음성을 포함한 여러 생체 학적 방법에 걸쳐 다양한 생체 인식 기능을 제공하는 소프트웨어 제품이 포함되며, 이러한 제품은 생체 이미지를 캡처, 확인, 압축, 해제 및 전송하는 데 사용됩니다. 회사는 정부 기관과 상업 기업의 요구사항에 맞게 개발된 견고한 제품을 기반으로 포괄적인 생체 솔루션을 제공하고 있으며, 이 솔루션과 서비스는 고객이 특정 기대에 고유하게 대응할 수 있도록 설정이 가능합니다. Aware는 정부 및 상업 애플리케이션을 위한 생체 소프트웨어 제품 및 서비스를 글로벌 시장을 통해 다양한 방법으로 판매하며, 이를 통해 범위가 넓은 고객 요구 사항을 충족하고 있습니다[0].

주요 고객

AWRE의 주요 고객은 정부 기관, 대형 다국적 시스템 통합업체, 소규모 시스템 통합업체, 상업적 파트너 및 제품, 솔루션 및 서비스를 제공하는 기업들입니다. 정부 기관은 신원 확인 및 보안 강화의 필요성 때문에 생체 인식 소프트웨어와 솔루션에 투자합니다. 대형 다국적 시스템 통합업체는 AWRE의 소프트웨어 제품을 자신들의 생체 인식 시스템에 통합하여 최종 사용자인 정부기관 등을 위해 솔루션을 제공합니다. 소규모 시스템 통합업체는 특정 시장, 기술 또는 지리적 초점을 맞춘 서비스를 제공하는데, AWRE의 기술이 이를 뒷받침합니다. 상업적 파트너와 기업들은 자사 제품에 AWRE의 생체 인식 소프트웨어를 통합하거나 최종 사용자에게 제공하기 위해 구매합니다. 이러한 고객들은 AWRE의 제품을 통해 보안, 데이터 보호, 규정 준수 및 운영 효율성을 크게 향상시키고자 합니다[0].

회사의 비용구조

비용 분류	상세 설명	공급 업체
엔지니어링 비용	고객 서비스 프로젝트를 수행하기 위한 엔지니어링 인건비, 주식 기반 보상, 시설비 등	해당 없음
소프트웨어 라이선스 비용	기술 개발 및 유지 관리를 위한 소프트웨어 라이선스 비용	해당 없음
하드웨어 비용	생체 인식 솔루션 적용을 위한 하드웨어 구매 비용	해당 없음
엔지니어링 컨설턴트 및 계약자	외부 엔지니어링 컨설턴트 및 계약자 비용	해당 없음
연구 개발 비용	엔지니어링 인력, 공급품, 장비 감가상각비, 회원비 및 여행비 등	해당 없음
클라우드 사용 비용	생체 인식 솔루션을 실행 및 저장하기 위한 클라우드 서비스 비용	해당 없음
컴퓨팅 파워 비용	고성능 컴퓨터 및 서버를 사용한 생체 인식 데이터 처리 비용	해당 없음
기타 공공 요금	시설 운영 및 유지 관리에 필요한 전기, 가스 등의 공공 요금	해당 없음

회사의 비용 구조에는 구체적인 공급 업체 정보가 명시되지 않았으나, 비용 항목과 관련된 주요 비용은 엔지니어링 인건비, 소프트웨어 라이선스 비용, 하드웨어 비용 및 클라우드 사용 비용 등이다. 이러한 비용은 대체로 회사 내부 인력 및 외부 컨설턴트를 통해 발생하며, 필요시 클라우드 서비스 제공 업체와 하드웨어 공급 업체를 통해 조달하게 된다[0][1].

AWRE의 주요 제품 및 매출 기여도

1. 주요 제품

제품명	설명	구성 요소 및 기능	매출 기여도
생체 인식 소프트웨어 라이선스	지문, 얼굴, 홍채, 음성 등 다양한 생체 정보를 분석 및 인증	내부 생체 인식 알고리즘, 지문 인식 모듈, 얼굴 인식 API, 음성 인식 시스템	52% (2023)
소프트웨어 유지보수	기존 라이선스 및 소프트웨어에 대한 지속적인 지원 및 업데이트	소프트웨어 업데이트, 기술 지원, 버그 수정	42% (2023)
서비스 및 기타	맞춤형 소프트웨어 개발, 통합, 설치 및 하드웨어 제공	엔지니어링 서비스, 통합 서비스, 하드웨어 판매	6% (2023)
구독 기반 소프트웨어	구독 모델로 제공되는 소프트웨어 및 유지보수 서비스	SaaS 모델, 소프트웨어 업데이트 지원	매출 기여도 미미

• 생체 인식 소프트웨어 라이선스: 이 제품은 AWRE의 핵심 생체 인식 기술을 기반으로 하며, 지문, 얼굴, 홍채, 음성 등 다양한 생체 정보를 분석 및 인증하는 소프트웨어 제품입니다. 2023년 기준, 라이선스 매출은 전체 매출의 52%를 차지했으며, 이는 전년 대비 30% 증가한 수치입니다[0][1].
• 소프트웨어 유지보수: 소프트웨어 유지보수 계약은 고객에게 소프트웨어 지원과 업데이트를 제공하는 서비스입니다. 2023년 유지보수 매출은 전체 매출의 42%를 차지했으며, 전년 대비 8% 증가하였습니다[0][1].
• 서비스 및 기타: 서비스 매출은 맞춤형 소프트웨어 개발, 통합, 설치 및 하드웨어 제공에서 발생합니다. 2023년 서비스 및 기타 매출은 전체 매출의 6%를 차지했으며, 이는 전년 대비 31% 감소한 수치입니다[0][1].
• 구독 기반 소프트웨어: 구독 모델로 제공되며, SaaS(Software as a Service) 방식으로 잠재적인 매출 성장이 예상되지만, 현재까지는 매출 기여도가 낮습니다[0][1].

2. 주요 경쟁사 및 제품

경쟁사	설명
Idemia	정부 및 법 집행 기관을 위한 통합 생체 인식 솔루션 제공
Thales	지문, 얼굴 인식 및 다른 생체 인식 기술을 포함한 광범위한 보안 솔루션 제공
NEC	고급 얼굴 인식 및 지문 인식 시스템을 포함한 생체 인식 제품 제공
FaceTec	얼굴 인식 소프트웨어 및 하드웨어 컴포넌트 전문
iProov	얼굴 인식 기반 인증 솔루션 제공
Innovatrics	다중 생체 인식 알고리즘 및 솔루션 제공

AWRE는 정부 및 상업 시장을 타겟으로 다양한 생체 인식 솔루션을 제공하며, 여러 경쟁사 역시 정부와 상업 시장에서 활동하고 있습니다. 이러한 경쟁사들은 통합된 생체 인식 솔루션부터 특정 생체 인식 기술에 이르기까지 다양한 제품을 제공하여 AWRE와 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다[8].

주요 리스크

AWRE의 비즈니스에는 여러 가지 위험이 존재합니다. 먼저, 경제적 조건의 변화가 비즈니스에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 제품 수요의 감소, 주문 취소 또는 지연 증가, 제품 가격에 대한 압박 증가, 채권 회수 어려움, 유동성 위험, 금리 상승 및 인플레이션 압력으로 인한 제품 가격 상승과 같은 요인들이 비즈니스를 해칠 수 있습니다. 또한, 세계적 위기나 보건 위기로 인한 변화가 비즈니스에 영향을 줄 수 있습니다. 더불어, 제품의 출시 지연, 기술적 대안 선택 실패, 혁신적 제품을 경쟁 가격에 제공하지 못할 경우 고객이 경쟁사 제품을 선호할 수 있으며, 오픈 소스 소프트웨어 사용으로 인한 잠재적 문제, 제 3자 소프트웨어의 결함, 제 3자 사업자와의 관계 관리 실패 등이 비즈니스에 해를 끼칠 수 있습니다[0][1][2][3].

뉴스

(2024-08-14) Mimecast는 협업 보안 및 준수 기능을 강화하고 혁신을 가속화하기 위해 선도적인 AI 협업 보안 플랫폼인 Aware를 인수했다고 발표했습니다.link

재무

AWRE는 최근 몇 년간 재정을 현금 및 현금성 자산으로 충당해왔습니다. 2023년의 주요 재무 실적을 살펴보면, 매출은 1820만 달러로 2022년의 1600만 달러보다 증가했으나, 영업 손실은 850만 달러로 2022년의 220만 달러보다 크게 증가했습니다. 이러한 실적 변동의 원인은 2022년에 회사 본사를 매각하여 570만 달러의 수익을 기록한 것과 2023년에 270만 달러의 수익성이 떨어진 어음 평가 조정 및 마케팅 비용 증가에 기인합니다. 소프트웨어 라이선스 매출은 2022년 740만 달러에서 2023년 950만 달러로 30% 증가했으며, 이는 영구 라이선스 판매 증가와 구독 기반 라이선스 판매 증가에 따른 것입니다. 소프트웨어 유지보수 매출도 710만 달러에서 770만 달러로 8% 증가했습니다. 한편, 운영 활동에서 창출된 현금은 감소했으나, 2023년 말 기준 회사는 현금, 현금성 자산 및 유가증권으로 3090만 달러를 보유하고 있어 재정적으로 안정된 상태를 유지하고 있습니다. 투자 활동에서는 유가증권의 순매수로 인해 310만 달러가 사용되었고, 금융 활동에서는 주식 환매 프로그램 등으로 40만 달러가 지출되었습니다[0][1][2][3][4].

Aware, Inc. 2023년 및 2022년 재무상태표

항목	2023년	2022년
자산
현금 및 현금성 자산	$10,000	$11,700
유가증권	$20,900	$17,200
매출 채권	$2,929	$3,087
선급비용 및 기타 현재 자산	$1,758	$3,514
유형 자산	$2,600	$4,538
사용권 자산, 순	$4,260	$4,538
기타 장기 자산
총 자산	$46,296	$51,192
부채 및 주주 자본
유동 부채
미지급금	$0	$0
미지급 비용	$1,706	$1,282
운영 리스 부채, 유동 부분	$0	$0
선수금	$4,926	$3,411
총 유동 부채	$7,549	$5,802
장기 부채
장기 선수금	$0	$0
장기 운영 리스 부채	$3,838	$4,047
장기 인수 대금	$0	$0
총 장기 부채	$4,449	$5,181
총 부채	$11,998	$10,983
주주 자본
우선주	$0	$0
보통주, $0.01 명목가, 발행 및 발행주식 수 21,017,892 및 21,093,447주	$99,405	$98,306
누적 결손	$(65,512)	$(58,198)
기타 포괄손익 누계액	$(110)	$0
총 주주 자본	$34,298	$40,209
총 부채 및 주주 자본	$46,296	$51,192

AWRE의 2023년 재무상태를 보면 총 자산이 2022년보다 감소하여 $46,296을 기록하였고, 이는 주로 유형 자산의 감소와 관련이 있습니다. 현금 및 현금성 자산과 유가증권은 각각 $10,000 및 $20,900으로 안정적인 현금 유동성을 보여주고 있으며, 이는 회사의 운영 및 인수 합병 활동에 필수적입니다. 매출 채권과 선급 비용 및 기타 유동 자산은 각각 $2,929 및 $1,758으로 기록되었습니다. 유동 부채는 $7,549에 이르며, 특히 선수금이 $4,926으로 회사의 소프트웨어 유지보수 및 라이선스 판매의 영향을 받을 수 있습니다. 장기 부채는 $4,449로, 장기 운영 리스 부채가 대부분을 차지하고 있습니다. 총 주주 자본은 $34,298로 감소하였으며, 이는 주로 누적 결손이 확대되어 발생한 것입니다. 이와 같은 재무 구조를 통해 AWRE는 안정적인 단기 지불 능력과 더불어 장기적인 재무 건전성을 유지하고 있음을 알 수 있습니다[0][1][2][3][4].

AWRE 2023년 및 2022년 손익계산서

항목	2023년	2022년
Revenue
Software licenses	$9,529	$7,386
Software maintenance	$7,674	$7,111
Services and other	$1,041	$1,511
Total revenue	$18,244	$16,008
Costs and expenses
Cost of services and other	$1,273	$1,260
Research and development	$9,124	$9,234
Selling and marketing	$7,955	$6,962
General and administrative	$6,549	$6,548
Loss on write-off of note receivable	$2,695	$0
Fair value adjustment to contingent acquisition payment	$(812)	$(107)
Gain on sale of property and equipment	$0	$(5,672)
Total costs and expenses	$26,784	$18,225
Operating loss	$(8,540)	$(2,217)
Interest and other income	$1,285	N/A
Loss before provision for income taxes	$(7,255)	$(1,677)
Provision for income taxes	N/A	N/A

[출처: AWRE 10-K]

AWRE의 2023년 손익계산서를 분석한 결과, 총 매출은 전년 대비 증가하여 $18,244를 기록했으며, 이는 주로 소프트웨어 라이선스 매출의 증가에 기인합니다. 그러나 총 비용과 비용도 크게 증가하여 $26,784에 달했으며, 이에 따라 운영 손실은 $8,540로 증가하였습니다. 연구 및 개발(R&D) 비용은 비교적 일정하게 유지되었으나, 마케팅 및 판매 비용이 전년 대비 증가한 $7,955를 기록하였습니다. 이는 회사가 제품 및 서비스 홍보에 집중하고 있음을 나타냅니다. 또한, 수취 어음의 손실이 새롭게 기록된 $2,695로 비용 증가에 큰 영향을 미쳤습니다.

AWRE의 R&D 비용은 기술 중심 기업으로서 합리적인 수준을 유지하고 있는 것으로 보입니다. 그러나 마케팅 및 일반관리비가 매출 대비 높게 나타나고 있으며, 이는 비용 구조 조정이 필요할 수 있음을 시사합니다. 특히, 수취 어음의 손실 및 공정 가치 조정 등 일회성 비용이 총 비용에 큰 영향을 미쳤습니다. 이러한 비용 요소들은 향후 재무 성과 개선을 위해 면밀히 검토될 필요가 있습니다. 한편, 고정 자산 매각으로 인한 수익이 2022년에 비해 큰 변동이 없음을 알 수 있습니다.

AWRE의 재무 상태를 동종 업계와 비교하면, 기술 개발 및 마케팅 전략의 집중도가 높음을 확인할 수 있으며, 이는 지속 가능한 매출 성장과 기술 혁신을 위한 필수 투자로 볼 수 있습니다. 그러나, 비용 구조 조정을 통해 수익성을 개선할 필요가 있습니다.

현금흐름표

업데이트를 통해 추가될 예정입니다.

주요 부채 및 전환사채들

AWRE 회사는 2022년 3월 11일 Omlis Limited로부터 250만 달러의 채무 상품을 매입했으며, 이는 연간 5%의 이자를 받으며 2026년 3월 11일에 만기가 도래합니다. 이 채무 상품은 만기 전에 향후 자금 조달에서 20% 할인된 가격으로 증권으로 전환할 권리가 있으며, 만기 시점에 보유자 선택에 따라 주식, 현금 상환 또는 미결 상태로 남길 수 있습니다[0].

주가 영향 미치는 요인들

AWRE의 주가 변동 원인은 여러 가지 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 첫째, 주요 통화의 변동입니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면, 해외 매출 의존도가 높은 생체 인식 소프트웨어 기업인 AWRE의 매출이 감소할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시 경제 상태입니다. 글로벌 경기 침체가 발생할 경우 많은 기업의 IT 관련 예산이 감소할 수 있으며, AWRE의 제품 수요도 줄어들어 주가가 하락할 수 있습니다[0]. 셋째, 국가 간 분쟁입니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 심화되면 중국과 관련한 매출이 줄어드는 AWRE에게 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 주가도 하락할 가능성이 큽니다[0]. 넷째, 경쟁사의 등장입니다. 새로운 경쟁사가 AWRE의 시장 점유율을 빼앗기 시작하면 AWRE의 매출 감소로 이어져 주가가 하락할 수 있습니다[0]. 다섯째, 시장 및 트렌드의 변화입니다. 생체 인식 기술의 중요성이 높아지면, AWRE의 제품이 더 많은 인기를 끌며 주가가 상승할 가능성이 있습니다[0]. 이러한 다양한 요인은 AWRE의 주가에 긍정적 또는 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

회사의 미래 전망

AWRE의 미래는 여러 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 비즈니스 성장이 예상되는 이유로는 클라우드 기반 서비스의 지속적인 확장과 수요 증가가 있습니다. 클라우드 기반 비즈니스 모델의 수용과 널리 퍼진 이용은 회사 성장에 중요한 역할을 할 것이며, 이러한 서비스의 시장 수용이 높다면 매출 증대가 기대됩니다[0]. 또한, 정보보안의 중요성이 높아짐에 따라 생체 인식 보안 솔루션에 대한 수요도 증가할 가능성이 큽니다. 특히 정부와 법 집행 기관에서의 꾸준한 수요는 AWRE의 성장에 기여할 수 있을 것입니다[1]. 그러나 비즈니스 감소 요인으로는 강력한 경쟁과 빠르게 변하는 기술 환경이 있습니다. 여러 강력한 경쟁 업체들이 가격, 성능 또는 기능 면에서 경쟁력 있는 솔루션을 선보일 수 있으며, 이로 인해 시장 점유율이 줄어들 수 있습니다[1]. 또한, 새로운 기술 및 표준의 신속한 변동은 기존 제품을 빠르게 구식으로 만들 가능성이 있으며, 이는 AWRE가 지속적으로 혁신하고 적응할 능력이 없다면 시장에서 경쟁력을 잃을 위험이 있습니다[1]. 더불어 주요 통화의 변동이나 글로벌 경제 상태도 매출에 영향을 미칠 수 있으며, 이는 회사의 재무 성과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[0].