하니웰 인터내셔널 (Honeywell International Inc., HON)

회사 소개

HON 회사는 네 개의 사업 부문을 통해 비즈니스 운영을 전 세계적으로 관리합니다. 이 네 가지 보고된 사업 부문은 항공우주(Aerospace), 허니웰 빌딩 기술(Honeywell Building Technologies), 성능 소재 및 기술(Performance Materials and Technologies), 그리고 안전 및 생산성 솔루션(Safety and Productivity Solutions)입니다. 항공우주 부문에서는 상업 항공 유후 마켓, 방위 및 우주, 상업 항공 오리지널 장비 분야에서 수익성을 높이는 것이 주요 요인이며, 허니웰 빌딩 기술 부문은 건물 솔루션과 제품 분야에서 수익성을 개선하고 있습니다. 성능 소재 및 기술 부문은 프로세스 솔루션 및 UOP 분야에서 수익성을 증가시키고 있으며, 안전과 생산성 솔루션 부문은 창고 및 워크플로우 솔루션, 생산성 솔루션 및 서비스 분야에서 수익이 감소했으나 제품 분야에서 수익성을 높이는 데 초점을 맞추고 있습니다. 또한, 회사는 사업을 재배치하여 새로운 신고된 사업 부문을 형성하여 에너지 및 지속 가능한 솔루션(Energy and Sustainability Solutions) 영역을 강화하고 있습니다[0][1][2].

주요 고객

HON(Honeywell International Inc.)의 고객은 크게 네 가지 주요 사업 부문에 따라 각기 다른 세그먼트로 나뉩니다. 첫 번째로 항공우주(Aerospace) 부문입니다. 이 부문에서는 상업 항공사, 방위 및 우주 기관이 주요 고객입니다. 항공사는 유휴 마켓, 항공기 원래 장비 및 부품, 항공기 유지보수 서비스에 대한 수요가 크기 때문에 HON의 제품과 서비스를 구매합니다. 두 번째로 허니웰 빌딩 기술(Honeywell Building Technologies) 부문입니다. 주 고객은 상업용 건물 관리자, 시설 관리자 및 건물 개발자입니다. 이들은 에너지 효율성 및 건물 안전을 개선하기 위해 빌딩 자동화 시스템, 보안 시스템, 화재 경보 시스템 등을 도입합니다. 세 번째는 성능 소재 및 기술(Performance Materials and Technologies) 부문입니다. 이 부문에서는 정유소, 화학 공장, 석유 및 가스 회사가 주요 고객입니다. 이들은 촉매, 화학 물질, 공정 자동화 솔루션 등의 고성능 소재 및 기술 제품을 사용하여 생산 공정의 효율성을 높입니다. 네 번째는 안전 및 생산성 솔루션(Safety and Productivity Solutions) 부문입니다. 물류 및 창고 관리 회사, 제조 공장 및 다양한 산업의 생산 라인이 주요 고객입니다. 이들은 작업장의 안전을 강화하고 생산 효율성을 높이기 위해 HON의 안전 장비, 생산성 관리 시스템, 센서 및 바코드 스캐너 등의 솔루션을 채택합니다.[0][1][2][3][4].

회사의 비용구조

주요 비용 항목	설명	주요 공급 업체
원자재 비용	HON의 다양한 사업 부문에서 필요한 원자재 구입 비용. 성능 소재 및 기술 부문에서는 화학 물질 및 촉매 등이 포함됨.	다우듀폰, BASF 등 많은 글로벌 화학 회사들
부품 비용	항공우주 부문 및 생산성 솔루션 부문에서 사용되는 다양한 기계 및 전자 부품.	보잉, 록히드 마틴 등 항공 부품 공급업체
에너지 소비	제조 공정 중 사용되는 전기 및 기타 에너지 비용.	지역 전기 및 가스 회사들
클라우드 사용	데이터 보관 및 분석, 기업 운영을 위한 클라우드 서비스 사용 비용.	아마존 웹 서비스(AWS), 마이크로소프트 애저
컴퓨팅 전력	데이터 처리 및 분석을 위한 고성능 컴퓨팅 자원 사용 비용.	IBM, 엔비디아
서비스 비용	제조 설비 유지보수 및 기업 운영을 위한 서비스 비용.	지멘스, GE
물류 및 운송 비용	원자재와 제품의 입출고 및 글로벌 운송 비용.	DHL, 페덱스

HON은 네 개의 주요 사업 부문(항공우주, 허니웰 빌딩 기술, 성능 소재 및 기술, 안전 및 생산성 솔루션)을 통해 다양한 산업에 걸쳐 사업을 운영하며, 다양한 글로벌 공급업체들과 협력하여 필요한 자원을 조달하고 있습니다[0][1].

제품군

HON(Honeywell International Inc.)의 주요 제품들은 네 가지 주요 사업부문을 통해 제공되며, 각 부문은 고유한 제품 포트폴리오를 바탕으로 수익을 창출합니다. 아래는 이들 주요 제품과 그에 대한 설명입니다.

주요 제품 및 매출 기여도

사업부문	주요 제품	매출 기여도
항공우주(Aerospace)	상업 항공기 부품 및 서비스, 방위 및 우주 시스템, 항공기 유지보수 서비스	13,624백만 달러 (2023년)
허니웰 빌딩 기술(Honeywell Building Technologies)	빌딩 자동화 시스템, 보안 시스템, 화재 경보 시스템, 에너지 관리 솔루션	6,031백만 달러 (2023년)
성능 소재 및 기술(Performance Materials and Technologies)	정유 및 가스 처리 솔루션, 화학 촉매, 공정 자동화 솔루션	11,506백만 달러 (2023년)
안전 및 생산성 솔루션(Safety and Productivity Solutions)	창고 및 워크플로우 솔루션, 생산성 관리 시스템, 센서 및 바코드 스캐너	5,489백만 달러 (2023년)

• 항공우주 부문은 상업 항공사를 대상으로 항공기 부품 및 유지보수 서비스를 제공하며, 2023년에 13,624백만 달러의 매출을 기록했습니다. 이 부문은 상업 항공기 유후 마켓, 방위 및 우주 시스템에서 수익을 창출합니다[0].
• 허니웰 빌딩 기술 부문은 상업용 건물 관리자와 시설 관리자를 대상으로 빌딩 자동화 시스템, 보안 시스템, 화재 경보 시스템 등을 제공하며, 2023년에 6,031백만 달러의 매출을 기록했습니다[1]. 이 부문은 건물의 에너지 효율성을 높이고 안전을 강화하는 솔루션을 중점적으로 제공합니다.
• 성능 소재 및 기술 부문은 정유소, 화학 공장, 석유 및 가스 회사에 정유 및 가스 처리 솔루션, 화학 촉매 및 공정 자동화 솔루션을 제공해 2023년에 11,506백만 달러의 매출을 기록했습니다[2]【4:1§source】.
• 안전 및 생산성 솔루션 부문은 제조 및 물류 회사를 대상으로 창고 및 워크플로우 솔루션, 생산성 관리 시스템, 센서 및 바코드 스캐너를 제공하며 2023년에 5,489백만 달러의 매출을 기록했습니다[2][4].

유사 제품을 제조하는 경쟁업체

경쟁업체	주요 제품	HON의 경쟁 제품
Boeing	항공기 및 항공우주 시스템	상업 항공기 부품 및 서비스
Siemens	빌딩 자동화 시스템, 보안 시스템	빌딩 자동화 시스템, 보안 시스템
BASF	화학 촉매, 정유 및 가스 처리 솔루션	정유 및 가스 처리 솔루션, 화학 촉매
Zebra Technologies	바코드 스캐너, 생산성 관리 시스템	창고 및 워크플로우 솔루션, 바코드 스캐너

이와 같이, HON은 다양한 산업에 걸쳐 제품을 공급하며 각 부문에서 경쟁력을 유지하고 있습니다. 주요 경쟁업체로는 Boeing, Siemens, BASF, Zebra Technologies 등이 있으며, 이들 회사는 항공기 부품, 빌딩 자동화 시스템, 화학 촉매 및 바코드 스캐너 등의 유사한 제품을 통해 HON과 경쟁하고 있습니다.

주요 리스크

HON의 비즈니스에는 다음과 같은 위험 요인들이 존재합니다: 1. 항공우주 산업의 불확실성: 항공우주 부문은 계약의 지연이나 취소, 시장 수요의 변동, 정부 규제의 변화, 경쟁사의 도전 등 다양한 불확실성 요소에 노출되어 있습니다. 2. 기술 혁신과의 뒷받침 부족: 기술 혁신에 뒷받침되지 못하거나 경쟁사와의 기술적 격차가 커진다면 새로운 제품 및 서비스 개발이 어려워질 수 있습니다. 3. 환경 규제 및 에너지 비용 상승: 환경 규제 verschärft 또는 에너지 비용이 급증할 경우, 회사의 생산비용이 증가하고 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 4. 글로벌 경제 불안 요인: 경제 불안, 환율 변동, 무역 정책 변화 등 글로벌 요인들이 회사의 수익성과 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 5. 사업 다변화의 어려움: 새로운 사업 영역으로의 확장이 어려워, 기존 사업 부문에 의존해야 하거나 새로운 시장에서 경쟁력을 확보하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다.

뉴스

(2024-07-30) 변풍량(VAV) 시스템 시장은 에너지 효율적인 HVAC 시스템에 대한 수요 증가와 복사 냉각 시스템 통합에 힘입어 2034년까지 연평균 성장률 10.2%로 성장하여 미화 38,247백만 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 시장은 현재 건물 거주자들의 요구를 충족시키는 데 중점을 두며, 에너지 효율성과 열적 쾌적성을 향상시키기 위해 복사 냉각 시스템에 대한 강조가 증가하고 있습니다.link

재무

HON의 재정 상태는 대체로 긍정적인 성과를 보여주고 있습니다. 항공우주(Aerospace) 부문은 2023년 순매출이 136억 2천4백만 달러로 2022년 대비 15% 증가했으며, 이 부문의 이익은 2022년에 비해 16% 증가한 37억 4천1백만 달러를 기록했습니다. 허니웰 빌딩 기술(Honeywell Building Technologies) 부문은 2023년 순매출이 60억 3천1백만 달러로 1%의 미미한 성장을 보였으나, 이 부문의 이익은 5% 증가한 15억 5백만 달러를 기록했습니다. 성능 소재 및 기술(Performance Materials and Technologies) 부문은 2023년 순매출이 115억 6백만 달러로 7% 증가했고, 이 부문의 이익은 2022년 대비 8% 상승한 25억 4천9백만 달러를 기록하였습니다. 반면, 안전 및 생산성 솔루션(Safety and Productivity Solutions) 부문은 전반적인 수익이 감소했습니다. 2023년 순매출은 54억 8백만 달러로 21% 감소하였고, 이 부문의 이익도 17% 감소하여 9억 1백만 달러를 기록했습니다. 전반적으로 각 부문의 이익률은 상당히 고무적이며, 특히 고수익 부문에서의 성장이 두드러졌습니다 .

손익계산서

업데이트를 통해 추가될 예정입니다.

현금흐름표

업데이트를 통해 추가될 예정입니다.

주요 부채 및 전환사채들

HON 회사의 부채는 다음과 같이 정리할 수 있습니다. 아래 표에 포함된 정보는 회사의 부채 항목, 이자율, 만기 조건 등을 나타냅니다.

부채 종류	금액 (백만 달러)	이자율 (%)	만기 조건
장기 부채 (Debt due 2023)	1,250	2.15	2023년 만기
장기 부채 (Debt due 2025)	850	3.35	2025년 만기
장기 부채 (Debt due 2028)	500	4.50	2028년 만기
장기 부채 (Debt due 2032)	300	5.30	2032년 만기

주요 부채 중 일부는 다음과 같이 이자율과 만기 조건이 명시되어 있습니다. 2023년 만기되는 장기 부채는 1250백만 달러 규모로 이자율은 2.15%이며, 2025년 만기 부채는 850백만 달러로 이자율은 3.35%입니다. 2028년 만기 부채의 규모는 500백만 달러로, 이자율은 4.50%이고, 2032년 만기 부채는 300백만 달러로 이자율은 5.30%입니다[0].

이러한 부채들은 회사의 장기 재정 계획 및 운용 자금 조달 전략에서 중요한 역할을 합니다.

주가 영향 미치는 요인들

HON 회사의 주가 변동에는 여러 가지 요인이 있습니다. 첫 번째로, 환율 변동입니다. 만약 달러 가치가 급등하면, 외국 시장에서 제품을 판매할 때 가격 경쟁력이 떨어질 수 있어 수익이 감소할 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 두 번째로, 거시경제 상황입니다. 예를 들어 글로벌 경기 불황이 발생하면, 전반적인 소비 및 투자 감소로 인해 HON의 매출도 줄어들게 되어 주가에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 세 번째로, 국제 통상 갈등입니다. 예를 들어 미중 무역 전쟁이 격화되면, 중국에서 발생하는 부품 조달에 어려움이 생길 수 있어 제품 생산과 관련된 비용이 증가하고 이로 인해 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 네 번째로, 경쟁자의 부상입니다. 신기술을 가진 강력한 경쟁자가 시장에 진입하면, HON의 시장 점유율이 감소할 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다섯 번째로, 시장 트렌드의 변화입니다. 예를 들어, 친환경 및 지속 가능한 에너지원으로의 전환이 가속화되면, HON의 에너지 및 지속 가능한 솔루션 부문이 혜택을 받아 주가가 상승할 수 있습니다. 이러한 각 시나리오는 회사의 재정 상태 및 사업 환경에 따라 주가에 긍정적이거나 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다 .

회사의 미래 전망

HON의 미래 전망은 여러 측면에서 분석할 수 있습니다. 우선, 항공우주 부문의 경우 상업 항공과 방위산업의 지속적인 성장으로 인해 높은 수익성을 유지할 가능성이 있습니다. 특히 항공운항 시간이 증가함에 따라 부품 교체 및 유지보수 서비스에 대한 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 두 번째로, 허니웰 빌딩 기술 부문에서는 스마트 빌딩 솔루션 및 에너지 효율화 기술의 수요 증가가 지속될 것입니다. 이는 전 세계적으로 환경 규제가 강화되고, 에너지 효율성을 높이려는 노력들이 늘어나면서 더욱 두드러집니다. 세 번째로, 성능 소재 및 기술 부문에서는 화학 공정과 에너지 솔루션에 대한 혁신적인 기술 개발이 계속될 전망입니다. 특히 지속 가능한 에너지 솔루션에 대한 투자 증가는 이 부문의 성장으로 이어질 수 있습니다. 반면, 거시경제 불황, 국제적인 무역 갈등, 기술 혁신의 지연 등은 회사 성장을 제약할 수 있는 요인들입니다. 예를 들어, 공급망 문제로 인해 부품 조달이 원활하지 않거나, 경쟁사의 혁신적인 제품 출시로 인해 시장 점유율을 잃을 수 있습니다. 또한, 환율 변동으로 인한 외환 손실도 회사의 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 다양한 요소들은 HON의 미래 성장과 축소 가능성을 동시에 내포하고 있으며, 각 요소가 어떻게 조합되느냐에 따라 회사의 향후 성과가 결정될 것입니다[0][1][2][3][4].