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| | | #REDIRECT [[파로 테크놀로지스 (FARO Technologies, Inc., FARO)]] |
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| == '''회사 소개''' ==
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| FARO는 3차원 측정, 이미징 및 실현 솔루션을 디자인, 개발, 제조, 마케팅 및 지원하는 글로벌 기술 기업입니다. 고객들을 4D, 3D 및 2D 데이터를 가상 환경에서 물리적 세계로 전환하고 이를 측정, 조작, 상호 작용하고 공유할 수 있도록 지원합니다. FARO의 기술 세트는 초고 정밀 레이저 스캐너 기술부터 상대적으로 낮은 정확도의 사진측량 기술까지 다양한 3D 캡처 기술을 제공하며, 이러한 제품 및 소프트웨어 솔루션은 부품 및 조립물의 검사, 신속한 프로토타이핑, 역공학, 대용량 또는 3D 구조물 문서화, 측량 및 건설, 건설 관리, 조립 레이아웃, 기계 안내뿐만 아니라 사고 및 범죄 현장 조사 및 재구축에 사용됩니다. 이 회사는 전세계적으로 다양한 산업을 대상으로 직접 영업팀을 통해 대부분의 솔루션을 판매하며 자동차, 항공우주, 금속 가공, 측량, 건축, 공학 및 건설, 공공안전 법의학 및 기타 산업에 대해 간접 경로로 판매되고 있습니다[0].
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| === 주요 고객 ===
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| FARO의 고객층은 여러 산업에 걸쳐 다각화되어 있으며, 주로 제조업, 측량, 건축, 엔지니어링 및 건설(AEC), 공공 안전 법의학 분야에 집중되어 있다. 제조업 고객은 자동차 및 항공우주 시장뿐만 아니라 소규모 기계 공장부터 대형 산업 제조업체에 이르는 다양한 고객군을 포함한다. 이들은 주로 부품 품질 검사, 기계 정렬 및 교정, 치수 분석, 첫 시험 검사, 입고 및 공정 검사, 로봇 교정, 공구 제작 및 설정, 조립 안내 등을 위해 FARO의 3D 측정 기술을 사용한다. AEC 시장에서는 주로 건축물 문서화, 건설 모니터링, 측량, 자산 및 시설 관리, 유산 보존을 위해 FARO의 제품을 구매하며, 이러한 고객은 정확하고 실시간의 3D 정보가 필수적인 설계 및 건설 과정에서 높은 가치를 마련해준다. 공공 안전 분야에서는 주로 법 집행 기관, 민간 조사관, 법의학 전문가가 FARO의 기술을 사용하여 환경 및 상황 현장을 캡처하고, 사고 및 화재 현장을 조사하며, 환경 안전 평가를 수행한다. 이들은 범죄 및 사고 현장을 정확히 캡처하고 분석함으로써 재방문 없이 자세한 분석을 할 수 있는 3D 포인트 클라우드를 생성한다[0][1].
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| === 회사의 비용구조 ===
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| {| class="wikitable"
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| |-
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| ! 비용 항목
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| ! 설명
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| ! 주요 공급업체
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| |-
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| | 원자재 및 부품
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| | FARO의 제품은 철강, 알루미늄, 수지 제품 등 다양한 원자재와 전자 부품을 포함합니다.
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| | Sanmina
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| |-
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| | 에너지 소비
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| | 제조 공정 및 데이터 센터 운영을 위한 전력 소비가 있으며, 특히 3D 캡처 장비와 관련된 고성능 컴퓨팅 파워가 필요합니다.
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| | 지역 전력 회사
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| |-
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| | 클라우드 사용
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| | 클라우드 기반 솔루션을 제공하고 있으며, 이를 위해 여러 클라우드 플랫폼을 통합하여 단일 고객 제공 플랫폼으로 최적화하였습니다.
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| | Amazon Web Services(AWS), Microsoft Azure
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| |-
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| | 연구개발 비용
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| | 신기술 개발, 제품 향상 및 기술 혁신을 위한 연구 및 개발에 지속적인 투자가 필요합니다.
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| | 자체 연구개발 팀
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| |-
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| | 시설 및 리스 비용
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| | 시설 유지, 운영 비용 및 리스 비용. Lake Mary, Florida, Stuttgart, Dresden 등의 지역에서 시설을 운영합니다.
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| | 지역 부동산 리스 회사
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| |-
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| | 인건비
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| | 직원 급여, 복지 및 관련 혜택, 특히 기술 및 엔지니어링 인력의 임금이 주요 비용 중 하나입니다.
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| | 자체 인력 구성
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| |}
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| FARO는 제품 제조에 있어 주요 원자재와 전자 부품 사용 및 이를 위한 글로벌 공급망 관리가 필수적입니다. Sanmina와 같은 주요 공급업체로부터 원자재와 부품을 조달하며, 클라우드 서비스는 Amazon Web Services(AWS)와 Microsoft Azure를 이용하여 안정적인 플랫폼 운영을 지원합니다[0][1].
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| === 제품군 ===
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| FARO의 주요 제품은 다양한 3차원 측정 및 이미징 솔루션으로 구성되며, 이들은 회사의 주된 수익원입니다. 제품별로 살펴보면, Quantum Max Arms, Laser Scanner, Tracker 제품 등이 두드러지며, 이외에도 GeoSLAM 제품군이 포함됩니다[0].
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| '''주요 제품 및 수익 기여도'''
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| {| class="wikitable"
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| |-
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| ! 제품명
| |
| ! 설명
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| ! 수익 기여도
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| |-
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| | Quantum Max Arms
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| | 다중 관절을 가지고 있어 유연한 포인트 클라우드 데이터 수집이 가능하며, 주로 제조업의 품질 관리에 활용된다.
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| | 높은 수익 기여 (정확한 수치는 공개되지 않음)
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| |-
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| | Laser Scanner
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| | 건축, 엔지니어링 및 건설(AEC), 공공 안전 조사 등 다양한 분야에서 사용되며, 고정밀 3D 데이터 캡처 기능을 제공한다.
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| | 높은 수익 기여 (정확한 수치는 공개되지 않음)
| |
| |-
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| | Tracker 제품
| |
| | 대형 구조물이나 부품의 정밀 측정에 사용되며, 주로 자동차 및 항공우주 산업에서 활용된다.
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| | 높은 수익 기여 (정확한 수치는 공개되지 않음)
| |
| |-
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| | GeoSLAM 제품
| |
| | 이동형 3D 레이저 매핑 솔루션을 제공하며, 실내외 다양한 환경에서 사용 가능하다.
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| | 최근 추가된 수익원 (정확한 수치는 공개되지 않음)
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| |}
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| '''경쟁 회사 목록'''
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| {| class="wikitable"
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| |-
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| ! 제품 라인
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| ! 주요 경쟁사
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| ! 참고
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| |-
| |
| | Quantum Max Arms
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| | Hexagon Manufacturing Intelligence, Automated Precision, Inc.
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| | FARO의 주력 제품 중 하나로 경쟁이 치열함
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| |-
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| | Laser Scanner
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| | Leica Geosystems AG, Trimble Inc.
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| | 건축 및 측량 분야에서 높은 경쟁을 보임
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| |-
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| | Tracker 제품
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| | Creaform, Artec Europe S.a.r.l
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| | 대형 구조물 측정 분야에서 FARO와 유사한 제품을 제공
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| |-
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| | Laser Projector
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| | Virtek Vision International
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| | 특별한 활용도를 가진 제품으로 상대적으로 경쟁이 덜함
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| |-
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| | Holobuilder (VR 소프트웨어)
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| | OpenSpace, StructionSite
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| | 클라우드 기반 가상 현실 캡처 소프트웨어 시장에서 FARO의 경쟁사
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| |}
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| 이러한 제품들은 FARO의 다양한 고객층에 맞춤형 솔루션으로 적용되며, 각각의 제품군이 주요 수익원으로 기능하고 있습니다. 회사는 지속적 기술 투자와 제품 개발로 시장에서의 경쟁력을 유지하고 있습니다[1].
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| === 주요 리스크 ===
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| FARO의 비즈니스에 대한 특정위험 요인 중 하나는 COVID-19 및 관련 변이의 재발이 있다. 이로 인해 공장 운영의 잠재적인 둔화, 공급망 및 유통 사슬 방해, 제품 수요 감소 등이 발생할 수 있으며, 글로벌 금융 시장의 중대한 혼란과 자본 접근성 악화 등이 우려됩니다. 또한, 미국 이외의 국제 영업이 운영의 불안정성, 규제 요건/법률의 예상치 못한 변화, 외환 거래 및 결제 어려움, 세금 및 거래 제한 준수, 외국 법률 및 노동 관행 준수 등에 노출되며, 이러한 요인들이 영업실적에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 세계 여러 국에서의 자연재해 및 이에 따른 생산 시설 손상도 심각한 위험으로 작용할 수 있습니다. 특히, 태국에 위치한 계약 제조업체 관련 재해가 FARO의 비즈니스에 중대한 영향을 줄 수 있습니다 . 또한, 원자재나 부품의 가격 상승 및 가용성 제한은 FARO의 비즈니스와 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있는 위험으로 나타납니다. 이러한 원재료는 전 세계적으로 얻어지며, 해외 공급 업체로부터 확대되는 경우 수입 관세 및 제한, 공급망 붕괴 및 환율 변동의 위험 증가 가능성이 있습니다. 그 결과 원재료 가격 상승이 발생하면 이 비용을 고객에게 전가하지 못할 수 있어 비즈니스, 영업실적 및 재무 상태에 중대한 악영향을 미칠 수 있습니다[0].
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| =='''재무'''==
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| | |
| FARO의 재무 상태는 전반적으로 상당한 변화를 보이고 있습니다. 2023년에는 2022년과 비교해 순손실이 $26.8M에서 $56.6M으로 증가했습니다. 이는 주로 매출 손실 및 외환 손실, 세금 부담 감소 등 여러 요인이 복합적으로 작용한 결과입니다. 2023년 12월 31일 기준, 현금 및 현금 등가물은 $76.8M으로 전년 대비 $39.0M 증가했습니다. 이는 주로 전환사채 발행과 유리한 영업 활동 현금 창출 덕분입니다. 운영활동에서는 2023년에 $1.1M의 현금이 사용되었으며, 이는 2022년에 비해 큰 폭으로 감소한 수치로, 이는 주로 운영 자본의 긍정적 변화 덕분입니다. 투자활동에서는 주로 단기 투자 구매와 기술 개발에 대한 지출 감소로 인해 $33.5M이 사용되었습니다. 한편, 2023년 재무 활동에서의 자금 증가 성과는 주로 전환사채 발행 덕분에 $71.3M에 이르렀습니다. 전체적으로, FARO의 재무 상태는 외환 손실과 세금 부담 감소 등의 여러 요인에 영향을 받고 있으며, 현금 유동성은 크게 개선된 반면, 순손실 및 투자 비용은 증가하고 있는 상태입니다[0][1][2].
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| | |
| === 대차대조표 ===
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| | |
| <span id="faro-technologies-inc.-대차대조표-요약"></span>
| |
| === FARO Technologies, Inc. 대차대조표 (요약) ===
| |
| | |
| {| class="wikitable"
| |
| |-
| |
| ! 항목
| |
| ! 2023년 ($ 천)
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| ! 2022년 ($ 천)
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| |-
| |
| | '''자산'''
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | 현금 및 현금성 자산
| |
| | 76,787
| |
| | 37,812
| |
| |-
| |
| | 단기 투자
| |
| | 19,496
| |
| | -
| |
| |-
| |
| | 매출채권 순액
| |
| | 92,028
| |
| | 90,326
| |
| |-
| |
| | 재고 자산 순액
| |
| | 34,529
| |
| | 50,026
| |
| |-
| |
| | 선수금 및 기타 유동 자산
| |
| | 38,768
| |
| | 41,201
| |
| |-
| |
| | '''유동 자산 합계'''
| |
| | 261,608
| |
| | 219,365
| |
| |-
| |
| | 비유동 자산
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | 유형 자산 순액
| |
| | 21,181
| |
| | 19,720
| |
| |-
| |
| | 운영 리스 사용권 자산
| |
| | 12,231
| |
| | 18,989
| |
| |-
| |
| | 영업권
| |
| | 109,534
| |
| | 107,155
| |
| |-
| |
| | 무형 자산 순액
| |
| | 47,891
| |
| | 48,978
| |
| |-
| |
| | 서비스 및 판매 시연 재고
| |
| | 23,147
| |
| | 30,904
| |
| |-
| |
| | 이연 법인세 자산
| |
| | 25,027
| |
| | 24,192
| |
| |-
| |
| | 기타 장기 자산
| |
| | 4,073
| |
| | 4,044
| |
| |-
| |
| | '''비유동 자산 합계'''
| |
| | 243,084
| |
| | 253,982
| |
| |-
| |
| | '''자산 총계'''
| |
| | 504,692
| |
| | 473,347
| |
| |-
| |
| | '''부채 및 주주 자본'''
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | '''유동 부채'''
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | 매입 채무
| |
| | 27,404
| |
| | 27,286
| |
| |-
| |
| | 미지급 부채
| |
| | 29,930
| |
| | 23,345
| |
| |-
| |
| | 법인세 채무
| |
| | 5,699
| |
| | 6,767
| |
| |-
| |
| | 이연 서비스 매출
| |
| | 40,555
| |
| | 36,407
| |
| |-
| |
| | 고객 예치금
| |
| | 4,251
| |
| | 6,725
| |
| |-
| |
| | 리스 부채
| |
| | 5,434
| |
| | 5,709
| |
| |-
| |
| | '''유동 부채 합계'''
| |
| | 113,273
| |
| | 106,239
| |
| |-
| |
| | 비유동 부채
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | 전환사채
| |
| | 72,760
| |
| | -
| |
| |-
| |
| | 이연 서비스 매출
| |
| | 20,256
| |
| | 20,947
| |
| |-
| |
| | 장기 리스 부채
| |
| | 10,837
| |
| | 14,649
| |
| |-
| |
| | 이연 법인세 부채
| |
| | 13,308
| |
| | 11,708
| |
| |-
| |
| | 기타 장기 부채
| |
| | 23
| |
| | 49
| |
| |-
| |
| | '''비유동 부채 합계'''
| |
| | 117,184
| |
| | 47,353
| |
| |-
| |
| | '''부채 합계'''
| |
| | 236,086
| |
| | 162,298
| |
| |-
| |
| | 주주 자본
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | 보통주
| |
| | 20
| |
| | 20
| |
| |-
| |
| | 추가납입 자본
| |
| | 346,277
| |
| | 328,227
| |
| |-
| |
| | 이익 잉여금
| |
| | (9,789)
| |
| | 46,788
| |
| |-
| |
| | 기타 포괄 손실 누계액
| |
| | (37,247)
| |
| | (33,331)
| |
| |-
| |
| | 자사주
| |
| | (30,655)
| |
| | (30,655)
| |
| |-
| |
| | '''주주 자본 합계'''
| |
| | 268,606
| |
| | 311,049
| |
| |-
| |
| | '''부채 및 주주 자본 총계'''
| |
| | 504,692
| |
| | 473,347
| |
| |}
| |
| | |
| FARO의 대차대조표를 분석한 결과, 자산 중에서 상당 부분이 현금 및 현금성 자산($76.787M)과 매출채권($92.028M)에 할당되어 있으며, 이는 사업 운영과 유동성 확보에 중요한 역할을 하고 있습니다. 비유동 자산에서 영업권($109.534M)과 무형 자산($47.891M)은 회사의 장기적인 사업 가치를 나타내며, 이는 FARO의 기술 집약적 사업 구조를 반영합니다. 부채에서는 최근에 발행된 전환사채($72.760M)가 주요 항목으로 나타났으며, 이는 새로운 자금 조달 방법으로 사용된 것으로 보입니다. 유동 부채와 비유동 부채의 증가율은 주로 이러한 전환사채 발행과 관련된 것으로 추정됩니다. 주주 자본은 순손실로 인해 감소하였으며, 2023년 말 기준으로 이익 잉여금이 마이너스로 전환되었습니다. 전반적으로 자산 배분은 회사의 기술 개발과 영업 활동에 초점을 맞추고 있으며, 이는 FARO의 비즈니스 모델과 일치합니다[0][1].
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| | |
| | |
| === 손익계산서 ===
| |
| | |
| <span id="faro-technologies-inc.-손익계산서"></span>
| |
| === FARO Technologies, Inc. 손익계산서 ===
| |
| | |
| {| class="wikitable"
| |
| |-
| |
| ! 항목
| |
| ! 2023년 ($ 천)
| |
| ! 2022년 ($ 천)
| |
| |-
| |
| | '''매출'''
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | 제품 매출
| |
| | 278,572
| |
| | 265,280
| |
| |-
| |
| | 서비스 매출
| |
| | 80,259
| |
| | 80,485
| |
| |-
| |
| | '''총 매출'''
| |
| | 358,831
| |
| | 345,765
| |
| |-
| |
| | '''매출원가'''
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | 제품 매출원가
| |
| | 150,472
| |
| | 123,836
| |
| |-
| |
| | 서비스 매출원가
| |
| | 43,360
| |
| | 46,166
| |
| |-
| |
| | '''총 매출원가'''
| |
| | 193,832
| |
| | 170,002
| |
| |-
| |
| | '''매출총이익'''
| |
| | 164,999
| |
| | 175,763
| |
| |-
| |
| | '''영업비용'''
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | 판매, 일반 및 관리비
| |
| | 157,336
| |
| | 146,657
| |
| |-
| |
| | 연구개발비
| |
| | 41,806
| |
| | 49,415
| |
| |-
| |
| | 구조조정 비용
| |
| | 15,393
| |
| | 4,614
| |
| |-
| |
| | '''총 영업비용'''
| |
| | 214,535
| |
| | 200,686
| |
| |-
| |
| | '''영업손실'''
| |
| | (49,536)
| |
| | (24,923)
| |
| |-
| |
| | '''기타 수익(비용)'''
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | 이자 비용
| |
| | 3,348
| |
| | (36)
| |
| |-
| |
| | 기타 비용(수익), 순
| |
| | 1,178
| |
| | (3,236)
| |
| |-
| |
| | '''세전 손실'''
| |
| | (54,062)
| |
| | (21,651)
| |
| |-
| |
| | '''법인세 비용'''
| |
| | 2,515
| |
| | 5,105
| |
| |-
| |
| | '''순손실'''
| |
| | (56,577)
| |
| | (26,756)
| |
| |}
| |
| | |
| FARO의 손익계산서 분석 결과, 몇 가지 주목할 만한 점이 있습니다. 첫째, 2023년 제품 매출은 $278.6M로 2022년 대비 증가했으나 서비스 매출은 소폭 감소했습니다. 이는 전체 매출 성장의 주요 동인이 제품 매출 증가에 있었음을 보여줍니다. 그러나 이러한 매출 증가에도 불구하고 매출원가도 크게 증가해 매출총이익률이 감소했습니다. 특히 제품 매출원가는 2022년 $123.8M에서 2023년 $150.5M로 증가했습니다.
| |
| | |
| 둘째, 영업비용에서도 변화가 있었습니다. 판매, 일반 및 관리비(SG&A)는 $157.3M로 전년 대비 증가했으며, 이는 주로 인건비 및 인수 통합 비용 증가로 인한 것입니다. 연구개발비는 $41.8M로 감소했으며, 이는 구조조정 및 비용 절감 노력의 결과로 보입니다.
| |
| | |
| 셋째, 구조조정 비용이 대폭 증가한 점도 주목할 만합니다. 2023년 구조조정 비용은 $15.4M로 전년 대비 약 234% 증가했습니다. 이는 주로 조직 간소화와 운영 최적화 계획이 주요 요인으로 작용한 것입니다. 이러한 비용 증가는 단기적으로 손실을 확대했지만, 장기적으로는 경비 절감과 운영 효율성 향상을 목표로 한 것으로 보입니다.
| |
| | |
| 마지막으로, FARO는 2023년 $56.6M의 순손실을 기록했으며, 이는 전년도 $26.8M에서 크게 증가한 수치입니다. 이는 주로 운영비용 증가와 매출원가 증가에 기인한 것입니다. 기술 집약적 기업으로서 FARO는 연구개발비에 상당한 비용을 할애하고 있으며, 이는 기술력 유지와 혁신을 위한 필수적인 투자입니다. 그러나 2023년에 연구개발비가 감소한 것은 비용 절감 노력의 일환으로 볼 수 있으나, 경쟁력을 유지하기 위해서는 향후 연구개발 투자에 대한 지속적인 관심이 필요합니다[0].
| |
| | |
| | |
| === 현금흐름표 ===
| |
| | |
| <span id="faro-technologies-inc.-현금-흐름표"></span>
| |
| === FARO Technologies, Inc. 현금 흐름표 ===
| |
| | |
| {| class="wikitable"
| |
| |-
| |
| ! 손익계산서 항목 (단위: $ 천)
| |
| ! 2023
| |
| ! 2022
| |
| ! 2021
| |
| |-
| |
| | '''영업 활동 현금 흐름'''
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | 순손실
| |
| | (56,577)
| |
| | (26,756)
| |
| | (39,964)
| |
| |-
| |
| | 감가상각비와 무형자산 상각비
| |
| | 15,377
| |
| | 13,983
| |
| | 13,396
| |
| |-
| |
| | 주식 보상 비용
| |
| | 17,833
| |
| | 13,317
| |
| | 11,456
| |
| |-
| |
| | 재고 자산 평가충당금
| |
| | 9,340
| |
| | -
| |
| | -
| |
| |-
| |
| | 자산 감명비
| |
| | 5,707
| |
| | 507
| |
| | -
| |
| |-
| |
| | 대손충당금(net of recoveries)
| |
| | 1,030
| |
| | 163
| |
| | 176
| |
| |-
| |
| | 부채 할인 및 발행비용 상각
| |
| | 450
| |
| | -
| |
| | -
| |
| |-
| |
| | 자산 처분 손실
| |
| | 274
| |
| | 156
| |
| | 218
| |
| |-
| |
| | 초과 및 불용 재고 충당금
| |
| | 2,361
| |
| | (68)
| |
| | 2,297
| |
| |-
| |
| | 이연 법인세 비용(혜택)
| |
| | (26)
| |
| | 2,412
| |
| | 24,706
| |
| |-
| |
| | 매출채권 증감
| |
| | (50)
| |
| | (11,198)
| |
| | (15,577)
| |
| |-
| |
| | 재고 자산 증감
| |
| | 736
| |
| | 3,379
| |
| | (6,706)
| |
| |-
| |
| | 선급비용 및 기타 자산 증감
| |
| | 3,387
| |
| | (21,239)
| |
| | 5,996
| |
| |-
| |
| | 매입채무 및 미지급금 증가(감소)
| |
| | 4,421
| |
| | 4,777
| |
| | (13,260)
| |
| |-
| |
| | 법인세 납부(환급) 증감
| |
| | (3,808)
| |
| | (1,904)
| |
| | 847
| |
| |-
| |
| | 고객 예치금 증감
| |
| | (2,533)
| |
| | 1,343
| |
| | 2,627
| |
| |-
| |
| | 선수금 증감
| |
| | 2,786
| |
| | (4,863)
| |
| | 312
| |
| |-
| |
| | 기타 부채 증감
| |
| | 367
| |
| | -
| |
| | -
| |
| |-
| |
| | '''영업 활동 순현금 흐름'''
| |
| | 1,075
| |
| | (24,856)
| |
| | (13,476)
| |
| |-
| |
| | '''투자 활동 현금 흐름'''
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | 자산 및 장비 구입
| |
| | (6,817)
| |
| | (6,371)
| |
| | (7,035)
| |
| |-
| |
| | 단기 투자 구입
| |
| | (19,496)
| |
| | -
| |
| | -
| |
| |-
| |
| | 기술 개발, 특허 및 라이선스 지급
| |
| | (7,177)
| |
| | (10,567)
| |
| | (4,905)
| |
| |-
| |
| | 인수 및 소수 지분 투자
| |
| | -
| |
| | (32,959)
| |
| | (33,800)
| |
| |-
| |
| | '''투자 활동 순현금 흐름'''
| |
| | (33,490)
| |
| | (49,897)
| |
| | (45,740)
| |
| |-
| |
| | '''금융 활동 현금 흐름'''
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | 자본 임차료 지급
| |
| | (154)
| |
| | (220)
| |
| | (296)
| |
| |-
| |
| | 주식 상환
| |
| | 217
| |
| | (1,892)
| |
| | (4,002)
| |
| |-
| |
| | 주식 옵션 행사 관련 주식 발행
| |
| | -
| |
| | -
| |
| | 5,880
| |
| |-
| |
| | 단기 부채
| |
| | -
| |
| | 1,115
| |
| | -
| |
| |-
| |
| | 5.50% 전환 사채 발행 수익(net)
| |
| | 72,310
| |
| | -
| |
| | -
| |
| |-
| |
| | 인수 관련 조건부 고려 지급
| |
| | (1,098)
| |
| | -
| |
| | -
| |
| |-
| |
| | '''금융 활동 순현금 흐름'''
| |
| | 71,275
| |
| | (997)
| |
| | 1,582
| |
| |-
| |
| | 거래 환율 변동으로 인한 현금 변경
| |
| | 115
| |
| | (8,427)
| |
| | (6,010)
| |
| |-
| |
| | '''현금 및 현금성 자산의 증가(감소)'''
| |
| | 38,975
| |
| | (84,177)
| |
| | (63,644)
| |
| |-
| |
| | 기간 초 현금 및 현금성 자산
| |
| | 37,812
| |
| | 121,989
| |
| | 185,633
| |
| |-
| |
| | '''기간 말 현금 및 현금성 자산'''
| |
| | 76,787
| |
| | 37,812
| |
| | 121,989
| |
| |}
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| | |
| FARO Technologies, Inc.의 2023년 현금 흐름을 분석하면, 영업 활동을 통한 현금 흐름이 2022년과 2021년에 비해 개선된 것을 알 수 있습니다. 영업 활동 순현금 흐름이 2022년에는 -$24.9M이었으나, 2023년에는 $1.1M로 전환되었습니다. 이는 주로 영업부문의 구조 조정과 비용 절감 노력의 결과로 분석됩니다. 반면, 투자 활동에서는 $33.5M의 현금이 유출되었으며, 주로 단기 투자 구입과 기술 개발 및 라이선스 관련 비용이 주요 원인입니다. 비슷한 기술 중심 기업들과 비교해 보면, FARO의 현금 흐름은 여전히 불안정한 편에 속하나, 금융 활동을 통해 $71.3M의 현금이 유입되며 유동성을 확보한 점은 긍정적인 요소로 평가됩니다. 이와 같은 현금 흐름 패턴은 기술 혁신과 연구 개발을 지속적으로 추구하는 기업들에게서 흔히 볼 수 있는 특징입니다.
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| | |
| [0], [1].
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| === 주요 부채 및 전환사채들 ===
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| | |
| {| class="wikitable"
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| |-
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| ! 항목
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| ! 세부 내용
| |
| ! 비고
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| |-
| |
| | '''전환사채(Convertible Notes)'''
| |
| | 5.50% 전환사채 발행, 총액 $75M
| |
| | 2028년 만기, 2026년 2월 5일 이전에는 상환 불가
| |
| |-
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| |
| |
| | 이자율: 연 5.50%, 유효 이자율: 6.27%
| |
| | 조건 충족 시 전환 가능, 주식 전환 가격 약 $42.36
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| |}
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| | |
| FARO Technologies, Inc.는 2023년 1월 24일에 만기 2028년인 5.50% 전환사채(Convertible Senior Notes)를 $75M 규모로 발행하였습니다. 이 채권은 연 5.50%의 이자율과 유효 이자율 6.27%를 가지며, 이자는 매년 2월 1일과 8월 1일에 반기별로 지급됩니다. 전환 조건이 충족되었을 때 주식으로 전환할 수 있으며, 초기 전환 가격은 약 $42.36입니다. 이는 발행 당시 주가 대비 약 20%의 프리미엄입니다. 이 채권은 2026년 2월 5일 이전에는 상환할 수 없습니다 .
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| =='''주가 영향 미치는 요인들'''==
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| FARO Technologies의 주가 변화 요인은 여러 가지가 있을 수 있습니다. 첫째, 환율 변동이 FARO의 주가에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러 대비 유로화 강세가 발생하면 유럽 시장에서의 수익이 늘어나 주가가 상승할 수 있지만, 반대로 유로화가 약세를 보이면 주가가 하락할 가능성이 큽니다. 둘째, 거시 경제 상황도 중요한 요인입니다. 전 세계적인 경기 침체가 발생하면 FARO가 속한 자동차, 항공우주 등 대부분의 주요 산업이 타격을 받아 제품 수요가 줄어들어 주가는 하락할 수 있습니다[0]. 셋째, 미국-중국 간의 무역 분쟁과 같은 국가 간 갈등도 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 중국에 대한 관세가 인상되면 원자재 조달 비용이 증가하고 제품 가격이 상승하면서 수익성이 감소해 주가가 하락할 수 있습니다[1][2]. 넷째, 경쟁사의 부상과 기술 혁신도 중요한 변수입니다. 예를 들어, 주요 경쟁사인 Hexagon 및 Trimble에서 혁신적인 신제품이 출시되면 FARO의 시장 점유율이 감소해 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[1]. 마지막으로, 시장 트렌드 변화도 주가에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 3D 측정 및 이미징 기술의 수요가 급격히 증가한다면 FARO의 제품에 대한 수요 증가로 인해 주가가 상승할 것입니다[4].
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| === 주가 급등/급락 히스토리 ===
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| === 회사 주요 이슈들 ===
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| =='''회사의 미래 전망'''==
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| FARO의 미래는 다양한 요소에 의해 크게 좌우될 수 있다. 첫째, 3D 측정 및 이미징 기술의 수요 증가는 FARO의 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것이다. 제조업에서의 정확한 정보 요구와 자동화 추세는 FARO의 기술을 필요로 하는 수요를 지속적으로 창출할 것이다. 둘째, 회사가 추진하고 있는 통합 계획과 클라우드 기반 플랫폼인 FARO Sphere XG의 확장은 고객에게 혁신적인 데이터 분석 및 접근성을 제공하여 장기적인 매출 성장과 반복 수익 증가를 기대할 수 있다[0]. 그러나 이러한 성장 가능성에도 불구하고 몇 가지 도전 과제도 존재한다. 경쟁사인 Hexagon과 Trimble이 혁신적인 신제품을 출시하면 FARO의 시장 점유율이 감소할 수 있다[1]. 또한, 환율 변동 및 거시경제 환경 또한 FARO의 수익성과 주가에 영향을 미칠 수 있다. 회사의 성공에는 기술적 우위 유지와 신제품 개발이 필수적인데, 이는 많은 자원과 시간, 비용이 요구된다[2]. 마지막으로, 고객 기반의 확장은 장기적인 성장을 위해 필수적이며, 이를 위해 추가적인 시간과 비용이 소요될 것이다. 이러한 요소들이 복합적으로 작용하면서 FARO의 미래 방향을 결정할 것이다.
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