(회사 ICE는 국제 크레딧 데이터와 시장 데이터 분석을 제공하는 글로벌 기술 회사입니다. 이들은 금융 시장에서 신용 위험을 측정하고 분석하여 고객이 투자 및 거래 결정을 내릴 때 필요한 데이터를 제공합니다. 회사 수익은 기관 및 개인 투자자, 금융 기관 및 기업 등에 해당 서비스를 제공함으로써 발생합니다. ICE의 주요 전문 분야는 금융 데이터 분석, 시장 정보 제공, 신용 위험 평가 및 금융 기관들에게 중요한 결정을 내릴 때 도움을 주는 데이터 및 분석 도구를 개발하는 것입니다.) |
(회사 ICE는 국제 크레딧 데이터와 시장 데이터 분석을 제공하는 글로벌 기술 회사입니다. 이들은 금융 시장에서 신용 위험을 측정하고 분석하여 고객이 투자 및 거래 결정을 내릴 때 필요한 데이터를 제공합니다. 회사 수익은 기관 및 개인 투자자, 금융 기관 및 기업 등에 해당 서비스를 제공함으로써 발생합니다. ICE의 주요 전문 분야는 금융 데이터 분석, 시장 정보 제공, 신용 위험 평가 및 금융 기관들에게 중요한 결정을 내릴 때 도움을 주는 데이터 및 분석 도구를 개발하는 것입니다.) |
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(2024-07-19) CME 그룹은 다양한 제품 포트폴리오, 증가된 변동성 및 강력한 시장 위치로 인해 2024년 2분기 실적이 강세를 보일 것으로 예상됩니다. 시장 데이터, 청산 및 거래 수수료의 증가가 매출 증대에 기여할 것으로 보이며, 비용도 증가할 것으로 예상됩니다.[https://www.zacks.com/stock/news/2305275/is-a-beat-in-the-cards-for-cme-group-cme-in-q2-earnings link] | |||
2024년 7월 21일 (일) 20:43 판
회사 소개
회사 ICE는 국제 크레딧 데이터와 시장 데이터 분석을 제공하는 글로벌 기술 회사입니다. 이들은 금융 시장에서 신용 위험을 측정하고 분석하여 고객이 투자 및 거래 결정을 내릴 때 필요한 데이터를 제공합니다. 회사 수익은 기관 및 개인 투자자, 금융 기관 및 기업 등에 해당 서비스를 제공함으로써 발생합니다. ICE의 주요 전문 분야는 금융 데이터 분석, 시장 정보 제공, 신용 위험 평가 및 금융 기관들에게 중요한 결정을 내릴 때 도움을 주는 데이터 및 분석 도구를 개발하는 것입니다.
주요 고객
ICE의 고객 페르소나는 주로 금융 시장에서 중요한 데이터를 필요로 하는 기관 및 개인 투자자, 금융 기관, 그리고 기업들로 구성됩니다. 고객 세그먼트는 크게 고정 수익 투자자, 모기지 기술 사용자, 거래소 사용자, 데이터 및 분석 서비스 사용자로 나눌 수 있습니다. 고정 수익 투자자는 글로벌 채권 시장에서 데이터, 지수, 분석 서비스를 통해 사전 거래 의사 결정을 지원받고 규제 및 컴플라이언스 요구사항을 충족시키며 운영 효율성을 높입니다. 모기지 기술 사용자는 주택 담보 대출의 기원에서 클로징 및 서비스까지의 전 과정을 자동화하여 높은 품질의 거래를 보장받고, 규정을 준수하는 거래를 할 수 있습니다. 거래소 사용자들은 다양한 선물 계약을 통해 금융, 에너지, 농산물 등의 가격 변동에 따른 위험 관리를 할 수 있으며, ICE의 거래 플랫폼과 클리어링 서비스를 통해 거래 효율성을 제고합니다. 데이터 및 분석 서비스 사용자는 실시간 데이터 및 분석을 통해 투명성을 확보하고, 다양한 자산 클래스에 대한 분석을 통해 투자 결정을 내리는 데 도움을 받습니다 .
회사의 비용구조
ICE 회사의 주요 비용 항목에는 직원 보상 및 복리후생 비용, 전문 서비스 비용, 기술 및 통신 비용, 임차료 및 점유 비용, 판매, 일반 및 관리 비용, 감가상각 및 상각 비용 등이 포함됩니다. 다음은 각 비용 항목에 대한 세부 설명과 해당 자원을 제공하는 주요 회사 목록입니다.
| 비용 항목 | 설명 | 자원 제공 회사 |
|---|---|---|
| 직원 보상 및 복리후생 비용 | 비자본화된 직원 급여, 보너스, 비현금 또는 주식 보상, 특정 퇴직 비용, 복리후생 및 고용주 세금 등을 포함합니다. | Black Knight, Ellie Mae (인수 관련) |
| 전문 서비스 비용 | 전략 및 기술 이니셔티브에 대한 컨설팅 서비스, 임시 인력, 규제, 법률 및 회계 비용 등이 포함됩니다. | Black Knight (법률 서비스) 등 |
| 기술 및 통신 비용 | 데이터 센터 운영, 제3자 데이터 센터 호스팅 비용, 하드웨어 및 소프트웨어 유지 보수 비용, 외부 시장 데이터 접근 비용, 라이센스 및 기타 비용 등을 포함합니다. | 주요 클라우드 서비스 제공업체들 |
| 임차료 및 점유 비용 | 임대 및 소유한 부동산 관련 비용으로 임대료, 유지보수, 부동산세, 공과금 및 기타 관련 비용 등이 포함됩니다. | 해당 부동산 임대업체들 |
| 판매, 일반 및 관리 비용 | 마케팅, 광고, 공공 관계, 보험, 은행 서비스 요금, 구독료, 출장 및 미팅 비용, 비소득세와 기타 일반 관리 비용 등을 포함합니다. | 각종 마케팅 및 광고 대행사 |
| 감가상각 및 상각 비용 | 건물, 임차 개선, 하드웨어 및 네트워크 장비, 소프트웨어, 가구 등 장기 자산의 감가상각 및 인수한 비즈니스의 무형 자산 상각 등이 포함됩니다. | 주로 자체 소프트웨어 개발 팀 |
주요 자원 제공 회사들에는 주로 Black Knight, Ellie Mae 등이 있으며, 클라우드 서비스와 같은 기술 자원은 주요 클라우드 서비스 제공업체들로부터 제공받습니다 .
제품군
ICE는 다양한 금융 서비스와 기술 제품을 제공하여 수익을 창출하는 주요 글로벌 플레이어입니다. 주요 제품 및 서비스와 그들의 수익 기여도는 다음과 같습니다:
| 제품/서비스 | 설명 | 2023년 수익 (백만 달러) | 전체 수익 기여도 |
|---|---|---|---|
| 거래소 부문 (Exchanges) | 에너지, 농산물, 금속, 금리, 외환 등의 선물 및 옵션 계약 거래, 청산 서비스 제공. | 6,355 | 64% |
| 고정 수익 및 데이터 서비스 (Fixed Income and Data Services) | 채권 거래, 신용 파생상품 청산, 고정 수익 데이터 및 분석 제공. | 2,231 | 22% |
| 모기지 기술서비스 (Mortgage Technology) | 주택 담보 대출 기술 및 데이터 서비스, 자동화된 문서 인식 및 데이터 추출 제공. | 1,317 | 13% |
ICE의 주요 제품은 다음과 같은 방식으로 각각의 영역에서 수익을 창출합니다.
- 거래소 부문: 다양한 선물 및 옵션 계약을 통해 금융 자산의 가격 변동에 따른 위험을 관리하며, 거래 플랫폼과 클리어링 서비스를 통해 거래 효율성을 높입니다. 2023년에는 약 64%의 전체 수익을 차지하는 핵심 부문입니다[0][1].
- 고정 수익 및 데이터 서비스: 고정 수익 투자자를 위한 데이터 분석 및 시장 정보 제공, 신용 위험 평가, 다양한 금융 상품에 대한 네트워크 서비스 등을 포함합니다. 2023년 이 부문은 전체 수익의 22%를 차지했습니다[1][3].
- 모기지 기술서비스: 주택 담보 대출 기원부터 클로징 및 서비스까지의 전 과정을 자동화하고, 데이터와 분석을 제공하여 거래 품질을 보장합니다. 이 부문은 2023년 전체 수익의 13%를 차지했습니다[0][1].
ICE의 주요 경쟁사로는 금융 데이터 분석 및 서비스 제공 업체들이 있습니다. 대표적인 경쟁사는 다음과 같습니다:
| 경쟁사 | 주요 제품/서비스 |
|---|---|
| Bloomberg | 금융 데이터, 분석 및 뉴스 제공 |
| Refinitiv (London Stock Exchange Group) | 금융 시장 데이터, 분석 및 거래소 서비스 |
| Moody’s Analytics | 신용 위험 평가, 금융 분석 |
| S&P Global | 금융 시장 정보, 데이터 및 분석 |
이와 같은 경쟁사들은 ICE와 유사한 금융 데이터 및 분석 서비스를 제공하며, 금융 기관 및 투자자들에게 중요한 결정을 지원하는 도구를 제공합니다.
주요 리스크
ICE의 비즈니스에 특정한 위험 요인 중 하나는 소유하고 있는 청산소를 운영하는 것에 따른 위험입니다. 청산소 운영은 청산 회원의 부도 가능성, 투자 여유자금 및 보증 기금 투자와 청산소 운영 비용과 관련된 위험을 내포하며, 만일 여러 청산 회원들이 대규모로 오픈 포지션을 크게 축소하거나 부도할 경우, 청산소 내 위험 집중이 청산 회원의 작은 그룹에 풀리게 되어 추가 부도 발생 시 위험을 흡수하고 관리하기가 어려워질 수 있습니다. 또한, 원격 위치의 투자 관리자를 사용함으로써 발생하는 추가 위험 요인도 존재하며, 주 달러 현금 및 미국 국채를 운용하여 낮은 위험 수준을 유지하려는 도전이 있습니다. 청산 회원이 부족한 마진 또는 보증 기금 기여금을 제공할 수 없는 경우, 청산소는 해당 회원을 부도로 여기게 됩니다[0][0].
뉴스
(2024-07-19) CME 그룹은 다양한 제품 포트폴리오, 증가된 변동성 및 강력한 시장 위치로 인해 2024년 2분기 실적이 강세를 보일 것으로 예상됩니다. 시장 데이터, 청산 및 거래 수수료의 증가가 매출 증대에 기여할 것으로 보이며, 비용도 증가할 것으로 예상됩니다.link
재무
ICE의 2023년 재무 성과는 전반적으로 긍정적이었습니다. 회사의 순수익은 2022년 14억 4,600만 달러에서 2023년 23억 6,800만 달러로 64% 증가하였으며, 희석 주당 순이익도 같은 기간 2.58달러에서 4.19달러로 62% 상승했습니다. 매출은 거래 기반 비용을 제외한 2023년 79억 8,800만 달러로 전년 대비 10% 증가했으며, 운영 수익은 2% 증가하여 2023년 36억 9,400만 달러를 기록했습니다. 조정된 운영 수익은 4% 증가한 47억 2,800만 달러에 달했으며, 운영 마진은 2022년 50%에서 2023년 46%로 소폭 감소했지만, 조정된 운영 마진은 59%로 유지되었습니다. 또한, 고정 수익 및 데이터 서비스 부문에서 2023년 매출은 전년 대비 7% 증가했으며, 주로 데이터 및 네트워크 서비스의 성장과 CDS 클리어링 활동의 증가가 눈에 띕니다[0][0].
대차대조표
ICE의 2023년 12월 31일과 2022년 12월 31일자 연결 대차 대조표
| 항목 | 2023년 (단위: 백만 달러) | 2022년 (단위: 백만 달러) |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | 899 | 1,799 |
| 단기 제한 현금 및 현금성 자산 | 531 | 6,149 |
| 제한된 단기 투자 | 680 | - |
| 현금 및 현금성 보증금 및 보증기금 | 78,980 | 141,990 |
| 투자 예치금 및 미결제 계약금액 | 1,814 | 5,382 |
| 고객 매출 채권, 순 | 1,366 | 1,169 |
| 선급비용 및 기타 유동 자산 | 703 | 458 |
| 유동 자산 계 | 84,973 | 156,947 |
| 장비 및 설비, 순 | 1,923 | 1,767 |
| 비유동 자산 | ||
| 영업권 | 30,553 | 21,111 |
| 기타 무형 자산, 순 | 17,317 | 13,090 |
| 장기 제한 현금 및 현금성 자산 | 340 | 405 |
| 기타 비유동 자산 | 978 | 1,018 |
| 비유동 자산 계 | 49,188 | 35,624 |
| 자산 총계 | 136,084 | 194,338 |
| 부채와 자본 | ||
| 유동 부채 | ||
| 매입 채무 및 미지급 비용 | 1,003 | 866 |
| 섹션 31 수수료 미지급금 | 79 | 223 |
| 미지급 급여 및 복리후생 비용 | 459 | 352 |
| 이연 수익 | 200 | 170 |
| 단기 부채 | 1,954 | 4 |
| 보증금 및 보증기금 | 78,980 | 141,990 |
| 투자 예치금 및 미결제 계약 지급금 | 1,814 | 5,382 |
| 기타 유동 부채 | 137 | 184 |
| 유동 부채 총계 | 84,626 | 149,171 |
| 비유동 부채 | ||
| 순이연 법인세 부채 | 4,080 | 3,493 |
| 장기 부채 | 20,659 | 18,118 |
| 미지급 종업원 복리후생비 | 193 | 160 |
| 비유동 운영 임대 부채 | 299 | 254 |
| 기타 비유동 부채 | 441 | 381 |
| 비유동 부채 총계 | 25,672 | 22,406 |
| 부채 총계 | 110,298 | 171,577 |
| 자본 |
ICE의 주요 자산은 현금 및 현금성 자산, 투자 예치금, 영업권 및 기타 무형 자산입니다. 특히, 현금 및 현금성 보증금과 보증기금의 큰 변동은 금융기관으로서의 중요한 역할을 반영합니다. 부채 중에서는 보증금 및 보증기금이 큰 비중을 차지하며, 이는 ICE가 금융 거래 및 클리어링 서비스를 통해 신용 리스크를 관리하는 데 초점을 두고 있음을 나타냅니다. 이러한 자산 배분은 ICE의 금융 데이터 분석 및 신용 위험 평가 사업의 특성과 잘 부합합니다.
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
| 구분 | 2023년 (백만 달러) | 2022년 (백만 달러) | 2021년 (백만 달러) |
|---|---|---|---|
| 영업 활동으로 인한 현금 흐름 | 3,542 | 3,554 | 3,123 |
| 투자 활동으로 인한 현금 흐름 | (8,797) | 677 | (786) |
| 재무 활동으로 인한 현금 흐름 | (64,345) | (1,841) | 62,026 |
| 환율 변동의 효과 | 7 | (23) | (6) |
| 현금 및 현금성 자산, 제한된 현금 및 현금성 자산의 순증가 | (69,593) | 2,367 | 64,357 |
ICE의 현금 흐름을 평가했을 때, 영업 활동에서는 꾸준히 긍정적인 현금 흐름을 유지하고 있습니다. 이는 주로 순이익과 감가상각비, 주식 기반 보상 및 기타 조정항목에 의해 발생한 것입니다. 반면, 투자 활동에서는 대규모 자본 지출과 인수 비용으로 인해 현금 유출이 급격히 증가하였습니다. 재무 활동에서는 특히 2023년에 막대한 현금 유출이 발생했는데, 이는 주로 부채 상환 및 배당금 지급과 관련이 있습니다. ICE와 유사한 금융 데이터를 제공하는 글로벌 기술 회사와 비교했을 때, ICE의 영업 활동 현금 흐름은 안정적이나, 투자 및 재무 활동에서 현금 유출이 상당히 크다는 점에서 주의가 필요합니다[0][1].
주요 부채 및 전환사채들
| 종류 | 금액 (백만 달러) | 만기일 | 이자율 |
|---|---|---|---|
| 상업 어음 (Commercial Paper) | $1,954 | 4~45일 | 5.70% |
| 단기 부채 (Other Short-Term Debt) | $4 | - | - |
| 2025년 만기 대출 (2025 Term Loan) | $1,600 | 2025년 8월 31일 | 6.3% |
| 2025년 만기 선순위 채권 (Senior Notes) | $1,246 | 2025년 5월 23일 | 3.65% |
| 2025년 만기 선순위 채권 (Senior Notes) | $1,248 | 2025년 12월 1일 | 3.75% |
| 2027년 만기 선순위 채권 (Senior Notes) | $1,489 | 2027년 9월 15일 | 4.00% |
| 2027년 만기 선순위 채권 (Senior Notes) | $498 | 2027년 9월 15일 | 3.10% |
| 2028년 만기 선순위 채권 (Senior Notes) | $920 | 2028년 9월 1일 | 3.625% |
| 2028년 만기 선순위 채권 (Senior Notes) | $596 | 2028년 9월 21일 | 3.75% |
| 2029년 만기 선순위 채권 (Senior Notes) | $1,241 | 2029년 6월 15일 | 4.35% |
| 2030년 만기 선순위 채권 (Senior Notes) | $1,238 | 2030년 6월 15일 | 2.10% |
| 2032년 만기 선순위 채권 (Senior Notes) | $1,486 | 2032년 9월 15일 | 1.85% |
| 2033년 만기 선순위 채권 (Senior Notes) | $1,489 | 2033년 3월 15일 | 4.60% |
| 2040년 만기 선순위 채권 (Senior Notes) | $1,232 | 2040년 9월 15일 | 2.65% |
| 2048년 만기 선순위 채권 (Senior Notes) | $1,232 | 2048년 9월 21일 | 4.25% |
| 2050년 만기 선순위 채권 (Senior Notes) | $1,222 | 2050년 6월 15일 | 3.00% |
| 2052년 만기 선순위 채권 (Senior Notes) | $1,466 | 2052년 6월 15일 | 4.95% |
| 2060년 만기 선순위 채권 (Senior Notes) | $1,472 | 2060년 9월 15일 | 3.00% |
| 2062년 만기 선순위 채권 (Senior Notes) | $984 | 2062년 6월 15일 | 5.20% |
| Black Knight 선순위 채권 (Senior Notes) | $1,000 | 2028년 9월 1일 | 3.625% |
ICE는 상업 어음, 단기 및 장기 부채를 포함한 다양한 형태의 부채를 보유하고 있으며, 특히 장기 선순위 채권의 금액과 조건이 다양한 것을 볼 수 있다[0][1][2][3].
주가 영향 미치는 요인들
ICE의 주가 급등이나 하락의 원인은 여러 가지 요인에 의해 발생할 수 있습니다. 먼저 환율 변동이 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보인다면, ICE가 외국에서 벌어들이는 수익의 가치가 낮아져 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[0]. 반면 달러가 약세일 경우 국제 시장에서의 수익이 상승해 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 거시 경제 상황도 주가에 큰 영향을 미칩니다. 예를 들어, 미국 연방준비제도가 금리를 인상하면 자본비용이 상승해 ICE의 투자가 감소할 수 있으므로 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 반대로 금리 인하 시기는 투자와 거래 활동이 활발해져 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 국가 간의 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁 같은 상황에서도 주가 변동이 일어날 수 있습니다. 무역 전쟁이 격화될 경우, 글로벌 경제 불확실성이 증가해 투자 심리가 악화됨에 따라 주가가 하락할 가능성이 높습니다[1][2]. 경쟁사의 부상도 중요한 변수입니다. 만약 새로운 기술을 갖춘 경쟁사가 등장해 ICE의 시장 점유율을 빼앗는다면 주가는 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 반면, ICE가 새로운 시장 트렌드에 성공적으로 대응해 혁신적인 제품이나 서비스를 출시한다면 주가 상승이 기대됩니다. 예를 들어, 블록체인 기술을 활용한 새로운 거래 플랫폼을 출시해 시장의 주목을 받는다면 이는 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
ICE의 미래는 여러 가지 요인에 의해 영향을 받을 수 있다. 먼저 기술 혁신과 데이터 분석 수요의 증가가 성장 동력으로 작용할 수 있다. 금융 시장의 자동화와 규제 강화로 인해 데이터와 투명성에 대한 수요가 증가함에 따라 ICE는 더욱 다양한 서비스와 제품을 제공할 수 있다. 예를 들어, 블록체인과 같은 신기술을 도입하여 거래의 안전성과 효율성을 높일 수 있다 . 또한, 글로벌 확장을 통해 새로운 시장을 개척하고 기존 시장에서의 입지를 강화할 수 있다. 반면, 주가와 환율 변동, 금리 변화 등의 외부 경제 요인은 사업 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있다 . 경쟁사의 기술 발전과 새로운 진입자들의 등장도 도전 과제가 될 수 있다. 아울러, 규제 변화나 법적 쟁점이 발생하면 예상치 못한 비용이 증가할 수 있으며, 이는 ICE의 성장에 장애물이 될 수 있다 . 요약하면, 기술적 혁신과 글로벌 확장 전략이 성공하면 큰 성장을 이룰 수 있지만, 경제적 불확실성과 규제 리스크는 지속적인 주의가 필요하다.