(모딘 제조회사는 열 관리와 열전달 분야에서 전문성을 바탕으로 청정하고 건강한 환경을 만들어내는 일을 합니다. 100년 이상의 역사를 가진 모딘은 상업, 산업, 건물 난방, 환기, 공조 및 냉동(“HVAC&R”) 시장에서 혁신적이고 친환경적인 열 관리 제품 및 솔루션을 고객에게 제공하며, 온-하이웨이 원천 장치 제조업체를 위한 엔지니어링 열전달 시스템과 고품질 열 전달 부품을 이용합니다. 모딘은 열 전달 제품, HVAC&R 제품, 데이터 센터 냉각 솔루션 등의 제품군을 주력으로 하며, 열 회수 및 라운드 튜브 플레이트 핀 코일 등의 열 전달 제품과 유닛 히터, 지붕 부착형 직접 및 간접 연료 공기 유닛, 덕트 퓨너스, 적외선 유닛, 주위 난방 제품 등의 난방 제품, 그리고 환기 및 공기 조절 제품 등의 실내 공기 품질 제품을 포함합니다. 이러한 제품과 기술을 통해 모딘은 고객들이 새로운 규제 요구에 대비하고 에너지 효율성, 배출가스 규제, 연료 경제성 표준에 부응할...) |
(모딘 제조회사는 열 관리와 열전달 분야에서 전문성을 바탕으로 청정하고 건강한 환경을 만들어내는 일을 합니다. 100년 이상의 역사를 가진 모딘은 상업, 산업, 건물 난방, 환기, 공조 및 냉동(“HVAC&R”) 시장에서 혁신적이고 친환경적인 열 관리 제품 및 솔루션을 고객에게 제공하며, 온-하이웨이 원천 장치 제조업체를 위한 엔지니어링 열전달 시스템과 고품질 열 전달 부품을 이용합니다. 모딘은 열 전달 제품, HVAC&R 제품, 데이터 센터 냉각 솔루션 등의 제품군을 주력으로 하며, 열 회수 및 라운드 튜브 플레이트 핀 코일 등의 열 전달 제품과 유닛 히터, 지붕 부착형 직접 및 간접 연료 공기 유닛, 덕트 퓨너스, 적외선 유닛, 주위 난방 제품 등의 난방 제품, 그리고 환기 및 공기 조절 제품 등의 실내 공기 품질 제품을 포함합니다. 이러한 제품과 기술을 통해 모딘은 고객들이 새로운 규제 요구에 대비하고 에너지 효율성, 배출가스 규제, 연료 경제성 표준에 부응할...) |
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(2024-07-12) 글로벌 자동차 공기 충전 냉각기 시장은 연료 효율이 높은 무배출 차량에 대한 수요 증가로 인해 2023년 27억 2천만 달러에서 2033년 49억 8천만 달러로 성장할 것으로 예상됩니다. 액체 냉각 및 디젤 구동 부문이 예측 기간 동안 시장을 선도할 것으로 보입니다.[https://www.globenewswire.com/news-release/2024/07/12/2912235/0/en/Global-Automotive-Charge-Air-Cooler-Market-Size-To-Exceed-USD-4-98-Billion-By-2033-CAGR-of-6-23.html link] | |||
2024년 7월 13일 (토) 10:17 판
회사 소개
모딘 제조회사는 열 관리와 열전달 분야에서 전문성을 바탕으로 청정하고 건강한 환경을 만들어내는 일을 합니다. 100년 이상의 역사를 가진 모딘은 상업, 산업, 건물 난방, 환기, 공조 및 냉동(“HVAC&R”) 시장에서 혁신적이고 친환경적인 열 관리 제품 및 솔루션을 고객에게 제공하며, 온-하이웨이 원천 장치 제조업체를 위한 엔지니어링 열전달 시스템과 고품질 열 전달 부품을 이용합니다. 모딘은 열 전달 제품, HVAC&R 제품, 데이터 센터 냉각 솔루션 등의 제품군을 주력으로 하며, 열 회수 및 라운드 튜브 플레이트 핀 코일 등의 열 전달 제품과 유닛 히터, 지붕 부착형 직접 및 간접 연료 공기 유닛, 덕트 퓨너스, 적외선 유닛, 주위 난방 제품 등의 난방 제품, 그리고 환기 및 공기 조절 제품 등의 실내 공기 품질 제품을 포함합니다. 이러한 제품과 기술을 통해 모딘은 고객들이 새로운 규제 요구에 대비하고 에너지 효율성, 배출가스 규제, 연료 경제성 표준에 부응할 수 있도록 돕습니다. 모딘은 지속 가능한 시스템, 서비스 및 구성품을 제공하여 복잡한 열 전달 도전을 해결하고 있으며, 제품 디자인에 초점을 맞춰 원가 절감 및 제품 수명 주기 전반에 걸친 부정적인 환경 영향을 줄이기 위해 노력하고 있습니다[0][1].
주요 고객
MOD의 고객은 주로 상업용, 산업용, 건축용 난방, 환기 및 공조(HVAC), 그리고 냉방 시스템에 종사하는 기업들로 구성되며, 구체적으로는 제조업체, 데이터 센터 운영자, 그리고 자동차 및 상용차 제조업체 등이 있다. 첫 번째로, 상업용 및 산업용 고객은 자동화된 난방 및 공조 시스템을 통해 에너지 효율성을 개선하고 배출가스를 절감하고자 하는 필요가 있다. 이러한 기업들은 지속 가능한 에너지 사용 및 운영 비용 절감을 목표로 하며, MOD의 열 전도 제품과 HVAC&R 솔루션을 도입해 최적화된 열 관리 시스템을 구축한다. 두 번째로, 데이터 센터 운영자들은 고성능 컴퓨팅 환경에서 발생하는 과도한 열을 효과적으로 관리하기 위해 데이터 센터 냉각 솔루션이 필요하다. 이들은 MOD의 정밀한 공조 장치와 액체 냉각 솔루션을 도입하여 서버실의 온도를 일정하게 유지하고, 데이터 센터의 효율성과 안정성을 높인다[0][1]. 세 번째로, 자동차 및 상용차 제조업체는 엄격한 정부 규제에 따라 배출가스를 줄이고 연료 효율성을 향상시켜야 하는 과제를 안고 있다. 이들은 MOD의 공기 및 액체 냉각 히트 익스체인저, 엔진 냉각 모듈, 배터리 열 관리 시스템 등 다양한 고급 기술을 사용하여 차량의 성능을 극대화하고 환경 규제를 준수한다[2]. 이러한 고객들은 모두 MOD의 제품이 제공하는 높은 신뢰성과 효율성을 이유로 선택하며, 이는 궁극적으로 그들의 운영 효율성을 높이고, 규제 준수 및 지속 가능성을 실현하는 데 기여한다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 관련 제공 업체 |
|---|---|---|
| 원자재 | 원자재 비용은 회사 제품 생산에 필요한 금속, 플라스틱 등 기본 재료를 포함합니다. 2024 회계연도에는 원자재 가격 하락으로 인해 판매비용이 $19 million 감소했습니다[0]. | 특별히 명시된 제공 업체는 없으나, 주요 원자재 공급업체에서 조달. |
| 부품 및 구성 요소 | 히트 트랜스퍼 코일, HVAC&R 제품 등을 생산하기 위해 필요한 특정 부품과 구성 요소의 비용. | 주요 공급업체로는 Scott Springfield Manufacturing 등이 있습니다[1]. |
| 에너지 소비 | 제조 공정에서 사용되는 전기, 가스 등의 에너지 비용. 이는 생산 공장의 운영 비용에 포함됩니다. | 지역 에너지 공급업체 |
| 노동비 | 생산라인에 투입되는 인건비. 2024 회계연도에 노동 및 관련 인건비가 증가했습니다[0]. | 자체 고용 인력 |
| 장비 이전 및 공장 통합 비용 | 제품 라인의 이전이나 공장의 통합에 따른 장비 이전 비용. 2024년에 주요한 비용으로 나타났습니다[3][4]. | 자체 운영 및 외부 물류업체 |
| 클라우드 사용 및 컴퓨팅 파워 | 데이터 센터 냉각 솔루션 등 IT 인프라 운영을 위한 클라우드 서비스 사용 및 컴퓨팅 파워. | 특별히 명시된 제공 업체는 없으나, 일반적으로 AWS, Microsoft Azure, Google Cloud 같은 대형 클라우드 서비스 제공업체에서 조달. |
| 감가상각 및 상각 | 제조 설비, 장비의 감가상각 및 상각 비용. 2024 회계연도에 $56.1 million로 나타났습니다[5]. | 자체 운영 |
MOD는 원자재 가격 변동, 노동 비용, 에너지 비용 등이 주요 비용 요소이며, 공급망 관리와 효율적인 에너지 사용이 회사의 비용 절감에 큰 영향을 미칩니다.
제품군
MOD의 주요 제품과 각각의 매출 기여도는 다음과 같습니다:
주요 제품과 매출 기여도
| 제품군 | 매출 비중 (2024년) | 매출 비중 (2023년) |
|---|---|---|
| 공냉 (Air-cooled) | 28% | 28% |
| 액냉 (Liquid-cooled) | 21% | 21% |
| 열 전달 (Heat transfer) | 18% | 22% |
| HVAC&R | 14% | 15% |
| 데이터 센터 냉각 (Data center cooling) | 12% | 8% |
| 고급 솔루션 (Advanced solutions) | 7% | 6% |
세부 설명
- 공냉 (Air-cooled): 주로 열 교환 및 기타 관련 장비를 포함한 제품으로, 2024년과 2023년 모두 매출의 28%를 차지.
- 액냉 (Liquid-cooled): 액체 냉각 시스템과 관련된 제품으로, 각 연도 매출의 21%를 차지.
- 열 전달 (Heat transfer): 열 회수 및 라운드 튜브 플레이트 핀 코일 등의 제품을 포함, 2024년에 매출의 18%, 2023년에는 22%를 차지.
- HVAC&R: 난방, 환기, 공조 및 냉동 시스템 관련 제품으로, 각 연도 매출의 약 14%-15%를 차지.
- 데이터 센터 냉각 (Data center cooling): 서버실 및 데이터 센터의 냉각 솔루션을 제공, 2024년에는 매출의 12%, 2023년에는 8%를 차지.
- 고급 솔루션 (Advanced solutions): 최신 기술 기반의 시스템 및 솔루션을 포함, 주로 무배출 및 하이브리드 차량을 위한 솔루션을 제공, 매출의 7%-6%를 차지[0][1].
주요 경쟁사
| 경쟁사 | 제품 유사성 | 주요 제품군 |
|---|---|---|
| 존슨 컨트롤즈 (Johnson Controls) | HVAC 시스템, 데이터 센터 냉각 솔루션 | HVAC&R, 데이터 센터 냉각 |
| 다이킨 인더스트리 (Daikin Industries) | 공냉 및 액냉 시스템, 열 전달 제품 | 공냉, 액냉, 열 전달 |
| 캐리어 (Carrier) | HVAC 및 공랭 시스템 | HVAC&R, 공냉 |
| 스넵온 (Snap-on) | 냉각 및 공기 조절 제품 | 데이터 센터 냉각, HVAC&R |
이 표는 MOD와 유사한 제품을 생산하는 주요 경쟁사를 나타내며, 각 회사의 주요 제품군이 포함되어 있습니다. These companies are significant players in the thermal management and HVAC&R segments, making them direct competitors of MOD[1].
주요 리스크
모딘의 사업에 대한 잠재적 위험들은 다음과 같습니다:
- 기술 변화에 따른 도전: 열 관리 및 HVAC&R 분야에서 기술 변화가 빠르게 진행되고 있어, 모딘은 새로운 기술 및 제품을 개발하고 유지하면서 시장 경쟁력을 유지해야 합니다.
- 규제 변화: 환경 규제 및 에너지 효율성 요구가 변화함에 따라, 모딘은 새로운 규제에 적응하고 제품을 조정해야 할 수 있습니다.
- 원자재 가격 변동: 급속한 원자재 가격 상승이 제조 비용에 부담을 줄 수 있으며, 이로 인해 수익성이 영향을 받을 수 있습니다.
- 글로벌 경제 불안: 국제 무역 관계와 경제 상황의 불확실성이 거세지는 경우, 수출 시장의 불확실성으로 인해 수익이 감소할 수 있습니다.
- 고객 요구 변화: 고객 요구나 산업 트렌드의 변화에 대한 신속한 대응이 필요하며, 이에 따른 제품 개발 및 제공의 유연성이 요구될 수 있습니다 .
뉴스
(2024-07-12) 글로벌 자동차 공기 충전 냉각기 시장은 연료 효율이 높은 무배출 차량에 대한 수요 증가로 인해 2023년 27억 2천만 달러에서 2033년 49억 8천만 달러로 성장할 것으로 예상됩니다. 액체 냉각 및 디젤 구동 부문이 예측 기간 동안 시장을 선도할 것으로 보입니다.link
재무
모딘의 재무 상태를 분석해 보면 지난 회계연도 동안 순매출이 증가하고 있으며, 2024 회계연도에는 24억 800만 달러로 전년 대비 5% 증가했습니다. 이는 주요 제품 부문인 성능 기술(Performance Technologies)과 기후 솔루션(Climate Solutions) 판매 증가에 기인합니다. 판매 비용은 원자재 비용 감소와 운영 효율성 향상으로 1% 감소한 반면, 매출총이익은 1억 3,700만 달러 증가하며 총이익률이 21.8%로 상승했습니다. 판매, 일반 및 관리(SG&A) 비용은 4,000만 달러 증가했으며, 이는 주로 보상 관련 비용 증가 때문입니다. 운영 소득은 2억 4,100만 달러로 전년 대비 9,100만 달러 증가했습니다. 또한, 2024 회계연도에는 구조조정 비용이 1,200만 달러로 증가했으며, 이는 유럽의 기술 서비스 센터 폐쇄에 따른 해고 관련 비용 증가 때문입니다. 이와 더불어, 독일의 세 개 자동차 사업 매각으로 인해 400만 달러의 이익을 기록했습니다. 세전 소득은 2억 4,100만 달러였으며, 이는 전년 대비 9,100만 달러 증가한 수치입니다. 이 같은 재무 실적은 모딘의 안정적인 성장을 보여주며, 운영 효율성 및 원가 절감 노력의 결과로 볼 수 있습니다[0][1][2][3].
대차대조표
모딘의 대차대조표
| 항목 | 2024년 (백만 달러) | 2023년 (백만 달러) |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | 60.1 | 67.1 |
| 매출채권 (순액) | 422.9 | 398.0 |
| 재고자산 | 357.9 | 324.9 |
| 기타 유동 자산 | 53.1 | 56.4 |
| 유동 자산 합계 | 894.0 | 846.4 |
| 토지, 건물 및 설비 (순액) | 365.7 | 314.5 |
| 무형 자산 (순액) | 188.3 | 81.1 |
| 영업권 | 230.9 | 165.6 |
| 이연 법인세 | 75.1 | 83.7 |
| 기타 비유동 자산 | 97.5 | 74.6 |
| 자산 총계 | 1,851.5 | 1,565.9 |
| 부채 및 자본 | ||
| 단기 부채 | 12.0 | 3.7 |
| 유동성 장기 부채 | 19.7 | 19.7 |
| 매입 채무 | 283.4 | 332.8 |
| 미지급 급여 및 복리후생 | 101.6 | 89.8 |
| 기타 유동 부채 | 129.1 | 61.1 |
| 유동 부채 합계 | 545.8 | 507.1 |
| 장기 부채 | 399.9 | 329.3 |
| 이연 법인세 | 30.0 | 4.8 |
| 연금 | 27.7 | 40.2 |
| 기타 비유동 부채 | 92.6 | 84.9 |
| 부채 총계 | 1,096.0 | 966.3 |
| 보통주 ($0.625 액면가, 80백만 주 승인) | 35.0 | 34.6 |
| 추가 납입 자본 | 283.7 | 270.8 |
| 이익 잉여금 | 659.0 | 497.5 |
| 기타 포괄 손실 누적액 | (163.4) | (161.1) |
| 자기주식 (비용) | (66.7) | (49.0) |
| 모딘 주주 자본 합계 | 747.6 | 592.8 |
| 비지배 지분 | 7.9 | 6.8 |
| 자본 총계 | 755.5 | 599.6 |
| 부채 및 자본 총계 | 1,851.5 | 1,565.9 |
모딘의 대차대조표를 분석해보면, 2024년 총 자산은 18억 5천 1백 50만 달러로 전년 대비 크게 증가했습니다. 주요 자산 항목 중 하나인 ’매출채권’은 2023년 3억 9,800만 달러에서 2024년 4억 2,290만 달러로 증가했으며, 이는 회사의 매출 성장 및 효율적인 채권 관리의 결과로 볼 수 있습니다. 또한, ’재고자산’도 3억 2,490만 달러에서 3억 5,790만 달러로 증가하여 제조업 특성상 필수적인 원자재와 제품 재고의 충분한 확보를 보여줍니다. 이러한 점에서 모딘의 자산은 주로 현금성 자산, 매출채권, 재고자산, 그리고 무형자산과 영업권 등으로 구성되어 있습니다. 반면, 부채 측면에서는 단기 및 유동성 장기부채가 늘어나긴 했지만, 이는 회사가 운영 자금을 효율적으로 조달하고 있음을 나타내며, 장기 부채의 증가도 회사의 지속적인 성장과 투자 활동을 반영합니다. 주주 자본 또한 눈에 띄게 증가하였으며, 이는 특히 ’이익 잉여금’의 증가로 인해 주주의 신뢰와 회사의 수익성을 높이는 긍정적인 요인으로 작용했습니다. 모딘의 비즈니스 특성을 감안했을 때, 이러한 자산 및 부채 배분은 매우 적절하며, 제품 재고, 매출채권, 무형자산의 증가가 전체적인 금융 건전성에 긍정적으로 기여한 것으로 판단됩니다 .
손익계산서
MODINE MANUFACTURING COMPANY
CONSOLIDATED STATEMENTS OF OPERATIONS
For the years ended March 31, 2024, 2023 and 2022
(In millions, except per share amounts)
| 항목 | 2024 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|
| Net sales (순매출) | $2,407.8 | $2,297.9 | $2,050.1 |
| Cost of sales (매출 원가) | $1,882.2 | $1,908.5 | $1,740.8 |
| Gross profit (매출 총이익) | $525.6 | $389.4 | $309.3 |
| Selling, general and administrative expenses (판매, 일반 및 관리비) | $273.9 | $234.0 | $215.1 |
| Restructuring expenses (구조조정 비용) | $15.0 | $5.0 | $24.1 |
| Impairment charges (reversals) - net (감가상각비/환입 - 순액) | - | - | $(55.7) |
| (Gain) loss on sale of assets (자산 매각 이익/손실) | $(4.0) | - | $6.6 |
| Operating income (영업 이익) | $240.7 | $150.4 | $119.2 |
| Interest expense (이자 비용) | $(24.1) | $(20.7) | $(15.6) |
| Other expense - net (기타 비용 - 순액) | $(2.0) | $(4.4) | $(2.1) |
| Earnings before income taxes (세전 이익) | $214.6 | $125.3 | $101.5 |
| (Provision) benefit for income taxes (법인세 비용/혜택) | $(51.2) | $28.3 | $(15.2) |
| Net earnings (순이익) | $163.4 | $153.6 | $86.3 |
| Net earnings attributable to noncontrolling interest (비지배지분 순이익) | $(1.9) | $(0.5) | $(1.2) |
모딘 제조사의 2024년 회계연도 손익계산서를 분석하면, 순매출액은 약 24억 780만 달러로 전년 대비 5% 증가한 것을 알 수 있습니다. 매출 원가는 18억 8,220만 달러로 순매출의 약 78.2%를 차지하여, 전년도에 비해 1% 감소했습니다. 이는 주로 원자재 가격 하락과 운영 효율성 향상 덕분입니다. 이에 따라 매출 총이익은 전년도 대비 큰 폭으로 증가하여 2024년에는 5억 2,560만 달러를 기록했습니다. 이는 총이익률이 향상되었음을 나타내며, 이는 원가 절감 노력과 매출 성장의 결과로 분석됩니다.
판매, 일반 및 관리비(SG&A)는 2억 7,390만 달러로 전년 대비 약 17% 증가했습니다. 이 증가의 주요 원인은 보상 관련 비용과 기타 일반 관리 비용의 상승으로, 이는 재무 성과가 개선된 결과로 볼 수 있습니다. 구조조정 비용은 1,500만 달러로, 주로 기술 서비스 센터의 폐쇄와 관련된 비용 증가에 기인합니다.
영업이익은 2억 4,070만 달러로 전년 대비 크게 증가했으며, 이는 주로 매출총이익의 증가와도 일치합니다. 이자 비용은 2,410만 달러로 전년도 대비 소폭 증가했으며, 이는 주로 금리 변동과 자금 조달 비용의 영향을 받았습니다. 기타 비용은 200만 달러로, 경상적이지 않은 비용들이 포함됩니다. 따라서 세전 이익은 2억 1,460만 달러로 전년 대비 상당한 성장을 보였습니다.
법인세 비용은 약 5,120만 달러로, 전년도 법인세 혜택과 대비되어 결과가 크게 달라졌습니다. 결과적으로 순이익은 1억 6,340만 달러로, 전년도의 1억 5,360만 달러에 비해 증가했습니다.
모딘의 손익계산서를 살펴보면, 연구개발(R&D) 비용은 SG&A 비용 내에 포함된 것으로 보이며, 이는 회사가 계속해서 기술 혁신과 제품 개발에 상당한 투자를 하고 있음을 나타냅니다. 이는 HVAC&R 산업의 높은 기술적 요구사항과 경쟁력을 유지하기 위한 전략으로 해석할 수 있습니다.
전반적으로 매출 성장과 비용 관리의 효과로 인해 영업 이익률과 순이익률이 향상된 것으로 보이며, 특히 원자재 비용 절감과 연구개발 투자 확대가 주된 요인으로 작용한 것으로 평가됩니다.
현금흐름표
MODINE MANUFACTURING COMPANY
CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS
For the years ended March 31, 2024, 2023 and 2022
(In millions)
| 항목 | 2024 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|
| Cash flows from operating activities (영업활동 현금 흐름) | |||
| Net earnings (순이익) | $163.4 | $153.6 | $86.3 |
| Depreciation and amortization (감가상각비) | $56.1 | $54.5 | $54.8 |
| Impairment charges (reversals) – net (손상차손 전환 - 순이익) | - | - | $(55.7) |
| (Gain) loss on sale of assets (자산 매각 이익/손실) | $(4.0) | - | $6.6 |
| Stock-based compensation expense (주식기반 보상 비용) | $10.8 | $6.6 | $5.7 |
| Deferred income taxes (이연 법인세) | $6.2 | $(59.6) | $(3.8) |
| Other - net (기타 - 순액) | $6.1 | $4.8 | $3.1 |
| Changes in operating assets and liabilities (운영 자산 및 부채 변경) | |||
| Trade accounts receivable (매출채권) | $(8.3) | $(40.7) | $(55.6) |
| Inventories (재고자산) | $(17.3) | $(49.4) | $(70.7) |
| Accounts payable (미지급금) | $(59.1) | $10.2 | $55.1 |
| Accrued compensation and employee benefits (누적 급여 및 직원 복지) | $15.2 | $6.4 | $9.8 |
| Other assets (기타 자산) | $12.0 | $19.6 | $(2.4) |
| Other liabilities (기타 부채) | $33.5 | $1.5 | $(21.7) |
| Net cash provided by operating activities (영업활동으로 인한 순현금 유입) | $214.6 | $107.5 | $11.5 |
Cash flows from investing activities (투자활동 현금 흐름) | | | |
Expenditures for property, plant and equipment (설비투자 비용) | $(87.7) | $(50.7) | $(40.3) |
Business acquisitions, net of cash acquired (기업 인수, 인수한 현금 순액) | $(186.2) | - | - |
Purchase of TMGcore, Inc. technology and related assets (TMGcore Inc. 기술 및 관련 자산 구매) | $(12.0) | - | - |
Proceeds from (payments for) dispositions of assets (자산 처분에 따른 수익/지출) | $(0.8) | $0.3 | $(7.6) |
Proceeds from maturities of short-term investments (단기 투자 성숙에 따른 수익) | $3.3 | $3.4 | $3.6 |
Purchases of short-term investments (단기 투자 매입) | - | $(3.4) | $(3.9) |
Disbursements for loan origination (대출 기원에 대한 지출) | - | - | $(4.7) |
Other - net (기타 - 순액) | - | - | $1.9 |
Net cash used for investing activities (투자활동으로 인한 순현금 유출) | $(283.4) | $(50.4) | $(51.0) |
Cash flows from financing activities (재무활동 현금 흐름) | | | |
Borrowings of debt (부채 차입) | $332.5 | $374.3 | $351.8 |
Repayments of debt (부채 상환) | $(260.4) | $(403.4) | $(306.7) |
Borrowings (repayments) on bank overdraft facilities – net (은행 당좌대월 시설에 따른 차입(상환)) | $6.3 | $3.0 | $(4.3) |
Purchase of treasury stock under share repurchase program (주식 환매 프로그램에 따른 자사주 매입) | $(13.3) | $(7.3) | - |
Dividend paid to noncontrolling interest (비지배지분에 대한 배당 지급) | $(0.5) | $(0.6) | $(0.9) |
Other - net (기타 - 순액) | $(1.9) | $0.7 | $(0.7) |
Net cash provided by (used for) financing activities (재무활동으로 인한 순현금 유입/유출) | $62.7 | $(33.3) | $39.2 |
Effect of exchange rate changes on cash (환율 변동에 따른 현금 영향) | $(0.8) | $(2.0) | $2.0 |
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents (현금 및 현금성 자산의 순증가/감소) | $(7.0) | $21.8 | $1.7 |
모딘 제조사의 2024년 영업활동으로 인한 현금 흐름은 2억 1,460만 달러로, 이는 전년도 1억 750만 달러와 비교해 크게 증가한 것으로 나타났습니다. 이는 순이익의 증가와 함께 감가 상각비, 주식기반 보상 비용 등의 조정 항목이 긍정적 영향을 미쳤기 때문입니다. 반면, 투자활동으로 인한 현금 유출은 2억 8,340만 달러로 전년도 5,040만 달러에 비해 상당히 증가했습니다. 이는 주로 설비투자 비용과 기업 인수 비용 증가에 기인합니다. 재무활동으로는 6,270만 달러의 순유입이 발생했으며, 이는 부채 차입이 주요 요인입니다.
유사한 산업에 속한 다른 기업들과 비교할 때, 모딘의 영업활동에서 생성되는 현금 흐름은 상당히 긍정적이며, 이는 운영 효율성과 매출 성장이 기인한 것으로 판단됩니다. 그러나 투자 활동에 있어서의 현금 유출은 다른 유사 기업에 비해 다소 높은 편으로, 이는 모딘이 현재 기술 및 설비에 대한 투자를 통해 미래 성장을 도모하고 있음을 반영합니다. 이러한 투자 결정은 장기적인 관점에서 기업의 경쟁력 강화와 시장 확장을 위해 필수적일 수 있습니다.
주요 부채 및 전환사채들
| 부채 유형 | 금액 (단위: 백만 달러) | 이자율 | 만기 | 조건 |
|---|---|---|---|---|
| 장기 차입금 총액 | 399.9 | |||
| - Term Loans | 204.5 | 6.5% | 2027 | 신용 계약과 Senior Note 계약 하에 회사의 대부분의 국내 자산 담보로 설정[0][1]. |
| - 5.9% Senior Notes | 100.0 | 5.9% | ||
| - Revolving Credit Facility | 90.0 | 변동 금리(6.8% 평균) | 가용 차입 한도: 177.4 백만 달러[0][1] | |
| - 5.8% Senior Notes | 25.0 | 5.8% | ||
| - 금융 리스 의무 | 2.3 | |||
| 단기 차입금 총액 | 19.7 | |||
| 기타 단기 차입금 | 12.0 | 변동 금리 | 기업의 외국 자회사 관련 신용 계약[0][1] | |
| 신용장 총액 | 5.6 |
모딘 제조사는 여러 형태의 부채를 보유하고 있으며, 주요 부채들은 Term Loans와 Senior Notes, Revolving Credit Facility 등으로 구성됩니다. 대부분의 부채는 회사의 국내 자산을 담보로 설정되어 있으며, 변동 금리 적용 시 평균 6.5%에서 6.8%의 이자율이 부과됩니다. 이자율 조건은 회사의 레버리지 비율에 따라 달라질 수 있습니다.
주가 영향 미치는 요인들
모딘의 주가 변동을 일으킬 수 있는 요인들은 여러 가지가 있습니다. 첫째, 환율 변동입니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보일 경우, 모딘의 해외 매출이 상대적으로 감소하여 주가가 하락할 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상황입니다. 예를 들어, 글로벌 경기 침체가 발생하면 각국의 소비자 수요가 줄어들어 모딘의 매출에도 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 셋째, 국제 갈등입니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 격화되면 관세 인상이 발생하여 모딘의 제품 원가가 상승하고 경쟁력이 약화되면서 주가가 하락할 수 있습니다[0][1]. 넷째, 경쟁사 등장입니다. 예를 들어, 새로운 기술을 보유한 경쟁사가 시장에 진입하면 모딘의 시장 점유율이 줄어들어 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 다섯째, 시장 트렌드 변화입니다. 예를 들어, 데이터 센터 냉각 솔루션에 대한 수요가 급증하면, 모딘의 매출과 이익이 대폭 상승하면서 주가가 오를 것입니다[2]. 이러한 시나리오들은 모딘의 주식에 긍정적 또는 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
모딘(Modine)의 미래 전망은 다양한 요인에 의해 결정될 것입니다. 우선, 데이터 센터 냉각과 실내 공기 질 관련 제품 시장에서 성장 가능성이 큽니다. 이는 특히 디지털 전환과 원격 근무 증가에 따른 데이터 센터 수요 증가에 기인합니다. 또한, 모딘은 친환경 솔루션 제공을 통해 에너지 효율성 및 배출가스 규제 강화에 부응하여 시장 경쟁력을 유지할 수 있습니다. 반면, 원자재 가격 상승, 특히 알루미늄, 구리, 철강 등의 가격 변동은 회사 비용 구조에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다[0][1]. 환율 변동 또한 글로벌 시장에서 활동하는 모딘의 수출입 비용에 영향을 미칠 수 있습니다. 인수 및 합병(M&A) 전략은 성장 기회를 제공하지만, 실패할 경우 통합 비용 증가와 기대 수익 미달성으로 이어질 수 있습니다. 마지막으로, 글로벌 경제 상황과 규제 변화, 예를 들어, 무역 전쟁이나 군사적 갈등은 모딘의 공급망과 시장 접근성에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다[2][3]. 이러한 요인들은 모딘의 주가와 실적에 긍정적 또는 부정적 영향을 줄 수 있습니다.