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| | | #REDIRECT [[DXP 엔터프라이즈 (DXP Enterprises, Inc., DXPE)]] |
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| == '''회사 소개''' ==
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| DXP Enterprises, Inc.는 유지보수, 수리 및 운영(MRO) 제품, 장비 및 서비스를 다양한 종업계(일반 산업, 에너지, 식품 및 음료, 화학, 운송, 수처리 및 폐수 처리 등)의 고객에 공급하는 사업을 주로 하며, Service Centers(SC), Innovative Pumping Solutions(IPS), Supply Chain Services(SCS)의 세 부문으로 구성됩니다. 1908년에 설립된 회사는 내부 성장과 사업 인수를 통해 매출을 지속적으로 증가시켜왔으며, 2023년에는 총 183곳의 지점에서 운영되었습니다. 주로 사용되는 제품 카테고리로는 회전 장비, 베어링 및 파워 트랜스미션, 산업 용품, 금속 가공 및 안전 제품 및 서비스가 있습니다. DXPE는 고객 센터마다 60,000여 개의 SKU를 보유하고 있으며, 고객에게 1,000,000여개의 품목에 대한 접근을 제공하며, 5가지 주요 제품 카테고리에 대한 고객 중심 전문가로서 서비스를 제공합니다. 또한, 제품 판매 외에도 서비스 수익으로부터 전체 매출의 10% 미만을 차지하며, 지난 3년간 어떤 제조사도 매출의 10% 이상을 차지하지 않았습니다[0].
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| === 주요 고객 ===
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| DXP Enterprises, Inc.는 다양한 산업군(일반 산업, 에너지, 식품 및 음료, 화학, 운송, 수처리 및 폐수 처리 등)을 대상으로 유지보수, 수리 및 운영(MRO) 제품과 서비스를 제공하는 회사입니다. 이 회사의 주요 고객 세그먼트는 서비스 센터(SC), 혁신적인 펌핑 솔루션(IPS), 공급망 서비스(SCS)로 나뉘며 각각의 고객군은 다양한 산업 분야에 걸쳐 있습니다. SC 부문은 회전 장비, 베어링 및 파워 트랜스미션, 산업 용품, 금속 가공 및 안전 제품 등의 MRO 제품과 서비스를 제공하며, 신속성과 기술 전문성을 바탕으로 고객에게 당일 배송 서비스를 제공합니다. IPS 부문은 맞춤형 펌프 패키지 제작, 펌프 재제조 및 자체 브랜드 펌프 제조를 통해 석유 및 가스, 채광, 화학, 수처리 및 공공시설 고객에게 서비스를 제공합니다. SCS 부문은 음식 및 음료, 운송, 석유 및 가스, 일반 산업, 화학 산업 고객에게 통합 공급 프로그램과 물류 및 재고 관리를 포함한 부분적 또는 전체적인 공급망 서비스를 제공합니다. 이러한 고객들은 공급망 효율성을 향상시키고, 제품 비용을 절감하며, 전문 기술 지원을 받을 수 있기 때문에 DXPE의 제품과 서비스를 사용합니다[0][1][2].
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| === 회사의 비용구조 ===
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| DXP Enterprises, Inc.의 주요 비용 항목들은 유지보수 및 운영 제품의 비용, 각종 운영 설비와 장비들의 감가상각비, 서비스 제공과 관련된 인건비, 그리고 각종 운영 비용 등을 포함합니다. 아래 표는 이러한 비용 항목과 관련된 세부 설명을 제공합니다:
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| {| class="wikitable"
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| |-
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| ! 비용 항목
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| ! 설명
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| ! 관련 공급업체
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| |-
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| | 제품 비용
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| | DXP는 회전 장비, 베어링 및 파워 트랜스미션, 금속 가공 및 산업 용품 등의 구매 비용이 포함됩니다.
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| | Rexnord, SKF, Timken 등
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| |-
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| | 감가상각비
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| | 보유한 건물, 장비 및 설비의 감가상각비용을 포함하며, 자산의 노후화나 사용에 따른 가치 감소를 반영합니다.
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| | 주요 장비 공급업체 다양
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| |-
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| | 인건비
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| | 서비스 제공 및 운영에 필요한 인력의 급여와 복지 비용을 포함합니다.
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| | 다양한 고용주와 협력사
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| |-
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| | 임대료
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| | 회사가 운영하는 다양한 시설에 대한 임대료 비용을 포함합니다.
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| | Chief Executive Officer가 소유한 법인 등
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| |-
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| | 에너지 비용
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| | 시설 운영에 필요한 전기, 가스 등의 에너지 비용을 포함합니다.
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| | 지역 에너지 공급자
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| |-
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| | 물류 및 운송비
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| | 제품 배송 및 물류 관리에 필요한 비용을 포함합니다.
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| | UPS, FedEx 등 다양한 물류 업체
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| |-
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| | IT 및 클라우드 비용
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| | 고객 관리 및 운영 효율성을 높이기 위한 IT 인프라 및 클라우드 서비스 사용 비용을 포함합니다.
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| | AWS, Microsoft Azure 등 주요 클라우드 서비스 제공자
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| |-
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| | 금융 비용
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| | 대출금 이자와 같은 금융 비용을 포함하며, 회사 운영을 위해 발생하는 다양한 금융 관련 비용을 반영합니다.
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| | JP Morgan Chase 등 주요 금융 기관
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| |}
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| 회사의 주요 비용 항목들은 매출원가, 판매관리비, 감가상각비, 리스 비용 등으로 나눌 수 있으며, 각 항목별로 다양한 공급자와 협력하여 자원을 조달하고 있습니다[0][1][2][3].
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| === 제품군 ===
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| DXP Enterprises, Inc.는 세 가지 주요 제품 부문으로 매출을 구성하며, 각각의 부문은 회사의 총 매출에 중요한 기여를 합니다. 2023년 매출 분석에 따르면 다음과 같습니다：
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| <span id="주요-제품-부문과-매출-기여도"></span>
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| === 주요 제품 부문과 매출 기여도 ===
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| {| class="wikitable"
| |
| |-
| |
| ! 부문
| |
| ! 매출 (2023년, 백만 달러)
| |
| ! 매출 비중(%)
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| ! 주요 제품 및 서비스
| |
| ! 주요 고객
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| |-
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| | 서비스 센터(SC)
| |
| | 1,145
| |
| | 68%
| |
| | 회전 장비, 베어링, 파워 트랜스미션, 호스, 유체 동력, 금속 가공, 산업 용품, 안전 제품 및 서비스
| |
| | 일반 산업, 석유 및 가스, 식품 및 음료, 화학, 운송, 항공우주, 기타
| |
| |-
| |
| | 혁신적인 펌프 솔루션(IPS)
| |
| | 273.15
| |
| | 16%
| |
| | 맞춤형 펌프 패키지, 펌프 재제조, 자체 브랜드 펌프 제조
| |
| | 석유 및 가스, 채광, 화학, 수처리 및 공공시설
| |
| |-
| |
| | 공급망 서비스(SCS)
| |
| | 260.37
| |
| | 16%
| |
| | MRO 제품, 공급망 관리, 재고 관리, 물류
| |
| | 식품 및 음료, 운송, 석유 및 가스, 일반 산업, 화학
| |
| |}
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| # '''서비스 센터(SC)''': 이 부문은 DXP의 가장 큰 매출 기여자로, 전체 매출의 68%를 차지합니다. 다양한 유지보수, 수리 및 운영(MRO) 제품과 서비스를 제공하며, 주요 제품에는 회전 장비, 베어링, 파워 트랜스미션, 호스, 유체 동력, 금속 가공, 산업 용품, 안전 제품 등이 있습니다. 특히 석유 및 가스, 식품 및 음료, 화학, 운송 산업 등에 서비스를 제공합니다[0][1].
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| # '''혁신적인 펌프 솔루션(IPS)''': 이 부문은 전체 매출의 16%를 차지하며, 맞춤형 펌프 패키지 제작, 펌프 재제조 및 자체 브랜드 펌프 제조를 통해 고수익의 맞춤형 솔루션을 제공합니다. IPS 부문은 석유 및 가스, 채광, 화학, 수처리 및 공공시설 고객에게 서비스를 제공하며, 복잡한 프로젝트에 대한 설계, 엔지니어링 및 프로젝트 관리 솔루션을 제공합니다[0]. | |
| # '''공급망 서비스(SCS)''': 이 부문 역시 전체 매출의 16%를 차지하며, 다양한 MRO 제품을 공급하고 고객의 공급망을 관리하는 서비스를 제공합니다. 주요 고객은 식품 및 음료, 운송, 석유 및 가스, 일반 산업, 화학 산업입니다. SCS 부문은 통합 공급 프로그램, 재고 관리 및 물류 서비스를 통해 고객의 운영 효율성을 높이고 비용을 절감하는 데 기여합니다[0].
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| === 경쟁사 ===
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| DXP Enterprises가 활동하는 산업 분야에서 유사한 제품과 서비스를 제공하는 주요 경쟁사를 다음과 같이 정리할 수 있습니다:
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| {| class="wikitable"
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| |-
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| ! 경쟁사
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| ! 주요 제품 및 서비스
| |
| ! 주 고객 산업
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| |-
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| | Grainger
| |
| | MRO 제품, 산업 용품, 안전 제품
| |
| | 일반 산업, 제약, 식품 및 음료
| |
| |-
| |
| | Fastenal
| |
| | MRO 제품, 파스너, 안전 제품
| |
| | 공공 시설, 건설, 제조
| |
| |-
| |
| | MSC Industrial Direct
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| | MRO 제품, 금속 가공 장비, 공구
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| | 제조, 상업 및 정부 부문
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| |}
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| 이 회사들은 모두 MRO 제품과 서비스를 다양한 산업에 제공하면서 DXP Enterprises와 시장에서 경쟁하고 있습니다.
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| DXP Enterprises는 다양한 산업군의 고객들에게 신속한 서비스와 맞춤형 솔루션을 제공하는 점에서 경쟁력을 가지고 있으며, 각 부문에서의 강력한 전문성으로 인해 고객들에게 신뢰받는 파트너로 자리매김하고 있습니다.
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| === 주요 리스크 ===
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| DXP Enterprises, Inc.의 비즈니스에는 다양한 위험 요소가 존재합니다. 이 중 일부는 다음과 같습니다: 우선, 제품 판매업체가 직접 최종 사용자에게 제품을 판매하는 경우 제품 수요가 감소할 수 있고, 이는 매출과 수익 감소로 이어질 수 있습니다. 또한, 고객 및 제품 믹스의 변화나 판매 비용의 급격한 변화로 인해 총매출액의 변동이나 감소로 이어질 수 있으며, 장기간 이어지는 조달 능력의 부족으로 제품 공급이 부족해질 경우 제품과 서비스 제공 및 비즈니스에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 게다가, 우리의 정보 시스템의 기능 중단이 있을 경우 운영이 방해를 받고 비용 증가 또는 수익 감소가 발생할 수 있으며, 사이버 보안 침해 혹은 다른 네트워크 및 정보 시스템의 남용이 업무 수행능력에 영향을 줄 수 있습니다[0][1].
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| =='''재무'''==
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| | |
| DXP Enterprises, Inc.는 2023년 전반적으로 긍정적인 재무 성과를 보였습니다. 회사의 총 매출액은 2022년 약 14억 8천만 달러에서 2023년 약 16억 7천 8백만 달러로 13.4% 증가했습니다. 이 매출 증가는 Service Centers(SC), Innovative Pumping Solutions(IPS), Supply Chain Services(SCS) 세 부문에서 각각 1억 3천 5백 7십 2만 달러, 4천 2백만 달러, 그리고 2천만 달러의 매출 증가가 뒷받침했습니다. 2023년 순이익은 약 6천 8백 9십만 달러로 2022년 약 4천 8백 2십만 달러에서 43% 증가했으며, EBITDA는 2022년 약 1억 2천 3백 5십 6만 달러에서 2023년 약 1억 7천 4백 3만 달러로 40% 이상 증가했습니다. 영업 이익률은 2022년 6.6%에서 2023년 8.3%로 개선되었습니다. 한편, 회사는 운영 활동을 통해 2023년에 약 1억 6백 2십 2만 달러의 현금을 창출했으며, 2022년 약 5백 94만 달러와 비교해 크게 증가했습니다. 이는 주요하게 매출 채권 수금 증가와 재고 구매 감소에 기인합니다. 회사는 현금 및 신용 시설을 통해 필요한 자본을 충분히 확보하고 있으며, 2023년 말 기준으로 약 1억 7천 3백 10만 달러의 현금과 1억 3천 2백 10만 달러의 신용 시설가 사용 가능합니다. 2022년과 비교해 2023년의 투자 활동에는 2억 2천 6백만 달러가 사용되었는데, 이는 주로 비즈니스 인수에 대한 지출이 줄어들었기 때문입니다. 또한, 회사는 2023년 동안 약 5천 6백 2십만 달러의 자사주를 매입했으며, 이는 2022년의 약 4천 7백 90만 달러보다 증가한 수치입니다. 전체적으로 DXP Enterprises는 재무 상태가 안정적이며, 주요 세그먼트의 매출 증가와 효율적인 현금 관리로 인해 긍정적인 재무 성과를 달성했습니다 .
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| | |
| === 대차대조표 ===
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| | |
| <span id="dxp-enterprises-inc.의-재무상태표-2023년-12월-31일-기준"></span>
| |
| === DXP Enterprises, Inc.의 재무상태표 (2023년 12월 31일 기준) ===
| |
| | |
| {| class="wikitable"
| |
| |-
| |
| ! 항목
| |
| ! 2023년 12월 31일
| |
| ! 2022년 12월 31일
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| |-
| |
| | '''유동자산'''
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | 현금
| |
| | $173,120
| |
| | $46,026
| |
| |-
| |
| | 제한된 현금
| |
| | $91
| |
| | $91
| |
| |-
| |
| | 매출채권 (충당금 제외)
| |
| | $311,171
| |
| | $320,880
| |
| |-
| |
| | 재고자산
| |
| | $103,805
| |
| | $101,392
| |
| |-
| |
| | 청구액초과원가및추정수익
| |
| | $42,323
| |
| | $23,588
| |
| |-
| |
| | 선급비용 및 기타 유동자산
| |
| | $18,044
| |
| | $24,137
| |
| |-
| |
| | '''총 유동자산'''
| |
| | $648,554
| |
| | $516,114
| |
| |-
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | '''비유동자산'''
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | 유형자산 (순액)
| |
| | $61,618
| |
| | $45,964
| |
| |-
| |
| | 영업권
| |
| | $343,991
| |
| | $333,759
| |
| |-
| |
| | 기타 무형자산 (순액)
| |
| | $63,895
| |
| | $79,585
| |
| |-
| |
| | 영업리스사용권자산 (순액)
| |
| | $48,729
| |
| | $57,402
| |
| |-
| |
| | 기타 장기자산
| |
| | $10,649
| |
| | $4,456
| |
| |-
| |
| | '''총 자산'''
| |
| | $1,177,436
| |
| | $1,037,280
| |
| |-
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | '''부채와 자본'''
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | '''유동부채'''
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | 단기 부채
| |
| | $5,500
| |
| | $4,369
| |
| |-
| |
| | 매입채무
| |
| | $96,469
| |
| | $92,805
| |
| |-
| |
| | 미지급 임금 및 복리후생
| |
| | $36,238
| |
| | $26,260
| |
| |-
| |
| | 고객 예치금
| |
| | $12,160
| |
| | $20,128
| |
| |-
| |
| | 청구 초과 원가 및 예상 수익
| |
| | $9,506
| |
| | $10,411
| |
| |-
| |
| | 단기 운용 리스 부채
| |
| | $15,438
| |
| | $18,083
| |
| |-
| |
| | 기타 유동부채
| |
| | $48,854
| |
| | $40,845
| |
| |-
| |
| | '''총 유동부채'''
| |
| | $224,165
| |
| | $212,901
| |
| |-
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | '''비유동부채'''
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | 장기 부채 (발행비용 및 할인 제외)
| |
| | $520,697
| |
| | $409,205
| |
| |-
| |
| | 장기 운용 리스 부채
| |
| | $34,336
| |
| | $40,189
| |
| |-
| |
| | 기타 장기 부채
| |
| | $17,359
| |
| | $9,593
| |
| |-
| |
| | '''총 비유동부채'''
| |
| | $572,392
| |
| | $458,987
| |
| |-
| |
| | '''총 부채'''
| |
| | $796,557
| |
| | $671,888
| |
| |-
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | '''자본'''
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | A 시리즈 우선주 ($1.00 액면가)
| |
| | $1
| |
| | $1
| |
| |-
| |
| | B 시리즈 전환 우선주 ($1.00 액면가)
| |
| | $15
| |
| | $15
| |
| |-
| |
| | 보통주 ($0.01 액면가) (발행 주식수 16,177,237 및 17,690,069)
| |
| | $345
| |
| | $345
| |
| |-
| |
| | 추가납입자본
| |
| | $216,482
| |
| | $213,937
| |
| |-
| |
| | 이익잉여금
| |
| | $319,271
| |
| | $250,549
| |
| |-
| |
| | 기타포괄손익누적액
| |
| | ($31,240)
| |
| | ($31,675)
| |
| |-
| |
| | 자기주식 (원가)
| |
| | ($123,995)
| |
| | ($67,780)
| |
| |-
| |
| | '''총 자본'''
| |
| | $380,879
| |
| | $365,392
| |
| |-
| |
| | '''총 부채와 자본'''
| |
| | $1,177,436
| |
| | $1,037,280
| |
| |}
| |
| | |
| <span id="전문가-분석-및-평가"></span>
| |
| === 전문가 분석 및 평가 ===
| |
| | |
| DXP Enterprises, Inc.의 2023년 재무상태는 유동자산과 비유동자산의 균형이 잘 맞아 안정적인 재무상태를 보여주고 있습니다. 유동자산이 2022년 $516,114에서 2023년 $648,554으로 증가한 것은 현금 및 현금성 자산의 대폭적인 증가($46,026에서 $173,120로)가 주된 요인입니다. 이는 회사의 유동성 개선을 의미합니다. 매출채권과 재고자산은 큰 변화 없이 약간의 감소와 증가를 보였지만 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.
| |
| | |
| 비유동자산 측면에서는 유형자산 및 영업권의 증가가 눈에 띄며, 이는 회사의 성장과 관련된 투자 및 인수 활동을 반영합니다. 기타 무형자산의 감소는 감가상각 및 상각에 따른 자연스러운 감소로 해석될 수 있습니다.
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| | |
| 부채 측면에서, 유동부채는 거의 변동이 없었지만 비유동부채가 크게 증가했습니다.$409,205에서 $520,697로) 이는 주로 장기 부채의 증가에서 기인한 것으로, 회사가 장기 재정 계획을 통해 자본을 조달하고 있음을 나타냅니다.
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| | |
| 자본 구성에서 보통주의 발행 주식 수는 그대로 유지되었으며, 추가납입자본과 이익잉여금이 증가한 반면, 자기주식의 원가는 증가했습니다. 이는 회사가 자사주 매입을 통해 주주 가치를 높이려고 한 노력이 반영된 결과입니다.
| |
| | |
| 전반적으로, DXP Enterprises, Inc.는 안정적인 유동성과 장기적인 자본 조달 능력을 바탕으로 미래 성장을 위한 준비가 잘 되어 있음이 드러납니다. 중요한 자산 항목의 재배치는 회사의 주요 사업 부문인 유지보수, 수리 및 운영(MRO) 제품과 서비스 제공을 위한 자금 투입이 적절하게 이루어지고 있음을 나타냅니다 .
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| | |
| | |
| === 손익계산서 ===
| |
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| <span id="dxp-enterprises-inc.의-연결-손익계산서-2023년-12월-31일-종료-기간-기준"></span>
| |
| === DXP Enterprises, Inc.의 연결 손익계산서 (2023년 12월 31일 종료 기간 기준) ===
| |
| | |
| {| class="wikitable"
| |
| |-
| |
| ! 항목
| |
| ! 2023년 ($000)
| |
| ! 2022년 ($000)
| |
| ! 2021년 ($000)
| |
| |-
| |
| | 매출액
| |
| | 1,678,600
| |
| | 1,480,832
| |
| | 1,113,921
| |
| |-
| |
| | 매출원가
| |
| | 1,173,309
| |
| | 1,058,794
| |
| | 785,415
| |
| |-
| |
| | 매출총이익
| |
| | 505,291
| |
| | 422,038
| |
| | 328,506
| |
| |-
| |
| | 판매비 및 일반관리비
| |
| | 366,569
| |
| | 324,286
| |
| | 288,649
| |
| |-
| |
| | 영업이익
| |
| | 138,722
| |
| | 97,752
| |
| | 39,857
| |
| |-
| |
| | 기타(수익) 비용, 순
| |
| | (1,355)
| |
| | 2,716
| |
| | (414)
| |
| |-
| |
| | 이자비용
| |
| | 53,146
| |
| | 29,135
| |
| | 21,089
| |
| |-
| |
| | 세전 순이익
| |
| | 86,931
| |
| | 65,901
| |
| | 19,182
| |
| |-
| |
| | 법인세 비용
| |
| | 18,119
| |
| | 17,799
| |
| | 3,431
| |
| |-
| |
| | 순이익
| |
| | 68,812
| |
| | 48,102
| |
| | 15,751
| |
| |-
| |
| | 비지배지분 순손실
| |
| | -
| |
| | (53)
| |
| | (745)
| |
| |-
| |
| | DXP Enterprises, Inc. 귀속 순이익
| |
| | 68,812
| |
| | 48,155
| |
| | 16,496
| |
| |-
| |
| | 우선주 배당금
| |
| | 90
| |
| | 90
| |
| | 90
| |
| |-
| |
| | 보통주 귀속 순이익
| |
| | 68,722
| |
| | 48,065
| |
| | 16,406
| |
| |-
| |
| | 외화 환산 조정
| |
| | 435
| |
| | (2,393)
| |
| | 747
| |
| |-
| |
| | 포괄이익
| |
| | 69,247
| |
| | 45,709
| |
| | 16,498
| |
| |-
| |
| | 기본 주당순이익
| |
| | 4.07
| |
| | 2.58
| |
| | 0.87
| |
| |-
| |
| | 희석 주당순이익
| |
| | 3.89
| |
| | 2.47
| |
| | 0.83
| |
| |-
| |
| | 가중평균 보통주 발행주식 수 기본
| |
| | 16,870
| |
| | 18,631
| |
| | 18,949
| |
| |-
| |
| | 가중평균 보통주 발행주식 수 희석
| |
| | 17,710
| |
| | 19,471
| |
| | 19,789
| |
| |}
| |
| | |
| <span id="전문가-분석-및-평가"></span>
| |
| === 전문가 분석 및 평가 ===
| |
| | |
| DXP Enterprises, Inc.의 2023년 연결 손익계산서를 살펴보면, 회사의 매출액이 2022년 대비 13.4% 증가하여 16억 7천 8백만 달러를 기록했습니다. 이 매출 증가는 회사의 세 사업 부문인 서비스 센터(SC), 혁신 펌핑 솔루션(IPS), 공급망 서비스(SCS)에서 각각 13.4%, 18.2%, 8.3% 증가한 것이 주요 요인입니다[0].
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| | |
| 매출원가는 2023년에 11억 7천 3백만 달러로 증가했으나, 매출 증가율보다 다소 낮아 매출총이익률이 2022년 28.5%에서 2023년 30.1%로 개선되었습니다. 이는 회사가 비용 효율성을 개선하고 있음을 의미합니다.
| |
| | |
| 판매비 및 일반관리비는 전년 대비 증가했지만, 매출 증가와 비례적으로 증가하여 영업이익률은 2022년 6.6%에서 2023년 8.3%로 상승했습니다. 특히, 이자비용이 크게 증가한 점은 주목할 만하며, 이는 회사가 자본을 조달하는 과정에서의 비용 상승을 반영합니다. 이자비용의 증가는 회사의 순이익률(2022년 3.2%에서 2023년 4.1%)에 일부 부정적인 영향을 미쳤음에도 불구하고, 전반적인 재무 성과는 긍정적입니다.
| |
| | |
| 특이사항으로는 외화 환산 조정이 2022년 -239만 달러에서 2023년 43만 5천 달러로 개선된 점입니다. 이는 외환 변동성이 회사의 순이익에 미치는 영향을 최소화하는 방향으로 작용했음을 나타냅니다.
| |
| | |
| 따라서, DXP Enterprises, Inc.는 2023년에 매출 성장과 비용 절감을 통해 영업이익과 순이익 모두에서 상당한 성과를 거두었으며, 이는 전반적인 사업 운영 효율성 개선과 매출 증가 전략이 성공적이었음을 보여줍니다.
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| | |
| | |
| === 현금흐름표 ===
| |
| | |
| <span id="dxp-enterprises-inc.의-연결-현금흐름표-2023년-12월-31일-종료-기간-기준"></span>
| |
| === DXP Enterprises, Inc.의 연결 현금흐름표 (2023년 12월 31일 종료 기간 기준) ===
| |
| | |
| {| class="wikitable"
| |
| |-
| |
| ! 항목
| |
| ! 2023년 ($000)
| |
| ! 2022년 ($000)
| |
| ! 2021년 ($000)
| |
| |-
| |
| | '''영업활동으로 인한 현금흐름'''
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | 순이익
| |
| | 68,812
| |
| | 48,102
| |
| | 15,751
| |
| |-
| |
| | 감가상각비
| |
| | 8,423
| |
| | 9,585
| |
| | 9,946
| |
| |-
| |
| | 무형자산 상각비
| |
| | 21,682
| |
| | 18,915
| |
| | 17,197
| |
| |-
| |
| | 연기된 금융 비용 상각
| |
| | 2,991
| |
| | 1,842
| |
| | 1,558
| |
| |-
| |
| | 대손충당금
| |
| | (885)
| |
| | 659
| |
| | 67
| |
| |-
| |
| | 매입채무 및 미지급비용 변화
| |
| | 10,604
| |
| | 35,965
| |
| | 27,004
| |
| |-
| |
| | 영업활동으로 인한 현금흐름
| |
| | 106,222
| |
| | 5,894
| |
| | 37,089
| |
| |-
| |
| | '''투자활동으로 인한 현금흐름'''
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | 유동 부동산 증가액
| |
| | (12,263)
| |
| | (4,916)
| |
| | (5,999)
| |
| |-
| |
| | 사업인수 후 순현금흐름
| |
| | (10,384)
| |
| | (48,506)
| |
| | (46,630)
| |
| |-
| |
| | 투자활동으로 인한 현금흐름
| |
| | (22,647)
| |
| | (53,422)
| |
| | (51,629)
| |
| |-
| |
| | '''재무활동으로 인한 현금흐름'''
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | 자사주 매입
| |
| | 43,579
| |
| | 44,312
| |
| | 38,739
| |
| |-
| |
| | 재무활동으로 인한 현금흐름
| |
| | 43,579
| |
| | 44,312
| |
| | 38,739
| |
| |-
| |
| | 외화 변동에 따른 현금 변동
| |
| | (60)
| |
| | 253
| |
| | 243
| |
| |-
| |
| | 총 현금흐름 변화
| |
| | 127,094
| |
| | (2,963)
| |
| | 24,442
| |
| |}
| |
| | |
| DXP Enterprises, Inc.의 2023년 현금흐름표를 분석하면, 영업활동으로 인한 현금흐름이 1억 622만 2천 달러로 2022년 대비 큰폭으로 증가했음을 볼 수 있습니다. 이는 주로 매출채권 수집과 더불어 재고 구매 및 미지급비용 감소 덕분입니다. 투자활동으로 인한 현금유출은 2,264만 7천 달러로 2022년과 비교해 감소하였지만 아직도 상당한 자금을 필요로 합니다. 이는 부분적으로 사업 인수와 관련된 지출 감소에 기인합니다. 반면, 재무활동으로 인한 현금흐름은 4,357만 9천 달러로 유사한 수준을 유지하고 있습니다. DXP Enterprises는 주로 영업활동 현금흐름을 통해 자금을 조달하고 있으며, 이는 비슷한 산업군의 다른 회사들과 비교할 때 양호한 편입니다. 일반적으로 유지보수(MRO) 제품 및 서비스 제공업체는 상당한 운전 자금이 필요하기 때문에, 이러한 강한 영업현금흐름은 긍정적인 신호입니다[0][1].
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| | |
| | |
| === 주요 부채 및 전환사채들 ===
| |
| | |
| DXP Enterprises, Inc.는 2023년 12월 31일 기준 다양한 형태의 부채를 보유하고 있습니다. 아래는 이 회사의 주요 부채 내역입니다:
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| | |
| {| class="wikitable"
| |
| |-
| |
| ! 부채 종류
| |
| ! 금액 (천 달러)
| |
| ! 만기일
| |
| ! 이자율
| |
| |-
| |
| | Senior Secured Term Loan B
| |
| | 548,625
| |
| | 2030년 10월 13일
| |
| | 10.44%
| |
| |-
| |
| | ABL Revolver
| |
| | 0
| |
| | 2027년 7월 19일
| |
| | 8.75%
| |
| |}
| |
| | |
| Senior Secured Term Loan B는 550.0백만 달러로, 분기별로 0.25% 의 균등 할부 상환이 이루어지며, 나머지 금액은 2030년 만기 시점에 일시 상환됩니다. 이자율은 Term SOFR (최소 1.00%)에 4.75%를 더한 값 또는 기본 금리에 3.75%를 더한 값 중 하나로 계산됩니다. ABL Revolver는 135.0백만 달러가 가능하며, SOFR에 1.25%~1.75%의 가산 금리가 붙습니다. 사용되지 않은 시설에 대한 수수료는 연간 0.25%에서 0.375%로 책정되며, 2023년 12월 31일 기준으로는 미사용 상태입니다[0][1][2][3].
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| | |
| | |
| =='''주가 영향 미치는 요인들'''==
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| | |
| DXP Enterprises, Inc.의 주가 변동 원인으로는 여러 요인이 있을 수 있습니다. 첫째, 환율 변동이 있습니다. 예를 들어, 미 달러 강세가 지속될 경우, 수출 제품의 가격 경쟁력이 떨어져 매출 감소로 이어질 수 있으며, 이는 주식 가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상황의 변화가 있습니다. 경기 침체가 발생하면 산업 전반의 투자 감소와 함께 DXP의 제품 수요가 줄어들어 주가가 하락할 가능성이 큽니다. 셋째, 국가 간의 갈등이나 무역 전쟁이 있습니다. 예를 들어, 미국과 중국 간의 무역 전쟁이 격화되면 공급망 차질과 원자재 가격 상승으로 인해 DXP의 비용이 증가하며 주가 하락 요인이 될 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 출현이 있습니다. 새로운 경쟁 기업이 혁신적인 제품과 낮은 가격으로 시장에 진입하면 DXP의 시장 점유율이 줄어들고 매출이 감소하여 주가가 하락할 수 있습니다. 마지막으로, 시장 또는 트렌드 변화가 있습니다. 예를 들어, 친환경 제품의 선호도가 급격히 증가하면 DXP가 해당 시장 트렌드에 빠르게 적응하지 못할 경우, 기존 제품 라인의 인기가 떨어져 주가에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 반대로, 새로운 기술을 도입하거나 효과적인 비용 절감 방안을 마련하여 시장에서의 경쟁력을 유지하거나 향상시키면 주가가 상승할 가능성도 있습니다.
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| | |
| === 주가 급등/급락 히스토리 ===
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| | |
| === 회사 주요 이슈들 ===
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| | |
| =='''회사의 미래 전망'''==
| |
| | |
| DXP Enterprises, Inc.의 미래 전망은 여러 요인에 따라 달라질 수 있다. 첫째, 산업 자동화 및 디지털화의 확산으로 인해 MRO 제품과 서비스에 대한 수요가 증가할 수 있다. 자동화 시스템 유지보수와 관련한 고도화된 기술력이 요구되면서 DXPE의 시장 점유율 확대가 예상된다. 둘째, 에너지 산업의 성장 및 재생에너지 확산은 관련 장비 및 부품에 대한 수요를 증가시킬 것이다. 에너지 프로젝트의 증가로 인해 펌프 및 산업용 장비 수요가 커질 수 있다. 셋째, 글로벌화와 공급망의 복잡성 증가는 기업 간의 신뢰할 수 있는 MRO 파트너에 대한 수요를 높일 가능성이 있다. 네 번째, 신흥 시장의 산업화와 경제 성장에 따라 새로운 고객 기반이 형성될 수 있다. 반면, 경기 침체나 경제 불황이 지속되면 산업 전반의 투자 감소로 인해 DXPE의 매출이 줄어들 수 있다. 또한, 환경 규제 강화로 인해 기존 제품 라인에 대한 수요가 감소하거나, 새로운 규제에 맞춘 제품 개발 비용이 증가할 수 있다. 마지막으로, 경쟁사의 증가와 혁신이 DXPE의 시장 점유율을 압박할 수도 있다. 이러한 다양한 요인들이 복합적으로 작용하며 DXPE의 미래 성장 여부를 결정할 것이다.
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