(Clear Secure, Inc.은 디지턷 및 물리적으로 경험을 더 안전하고 쉽게 만드는 정체성 기업으로, 14년 이상의 경험을 토대로 공항에서 안전하고 마찰이 없는 경험을 제공하고 있습니다. CLEAR는 CLEAR Plus를 통해 안전하고 마찰이 없는 경험을 누릴 수 있는 소비자 비행 구독 서비스를 제공하면서 믿음과 기쁨을 안고 있습니다. 또한 TSA PreCheck Enrollment Provided by CLEAR를 통해 소비자들이 안전한 여행 경험을 즐길 수 있도록 하고 있습니다. 회사는 고객들이 다이김을 미래 전에 예약하는 가상 대기열 기술인 Home-to-Gate를 비롯한 소비자 제품을 제공하고 있습니다. CLEAR Verified는 디지털 신분증 기술을 파트너들에게 제공하여 안전하고 손쉽게 디지털 및 물리적으로 경험을 할 수 있도록 도와주고 있습니다. 회사는 회원 및 파트너들에게 지속적인 가치 전달을 위해 네트워크 확장, 기술 플랫폼 투자, 운영 강화 및 팀원 개발...) |
(Clear Secure, Inc.은 디지턷 및 물리적으로 경험을 더 안전하고 쉽게 만드는 정체성 기업으로, 14년 이상의 경험을 토대로 공항에서 안전하고 마찰이 없는 경험을 제공하고 있습니다. CLEAR는 CLEAR Plus를 통해 안전하고 마찰이 없는 경험을 누릴 수 있는 소비자 비행 구독 서비스를 제공하면서 믿음과 기쁨을 안고 있습니다. 또한 TSA PreCheck Enrollment Provided by CLEAR를 통해 소비자들이 안전한 여행 경험을 즐길 수 있도록 하고 있습니다. 회사는 고객들이 다이김을 미래 전에 예약하는 가상 대기열 기술인 Home-to-Gate를 비롯한 소비자 제품을 제공하고 있습니다. CLEAR Verified는 디지털 신분증 기술을 파트너들에게 제공하여 안전하고 손쉽게 디지털 및 물리적으로 경험을 할 수 있도록 도와주고 있습니다. 회사는 회원 및 파트너들에게 지속적인 가치 전달을 위해 네트워크 확장, 기술 플랫폼 투자, 운영 강화 및 팀원 개발...) |
||
| 135번째 줄: | 135번째 줄: | ||
기업 YOU의 위험 요소들 중에서는 기후 변화, CLEAR Plus 멤버십 의존도, 국제 사업 확장, 결제 처리 위험 등이 특히 주목할 만합니다. | 기업 YOU의 위험 요소들 중에서는 기후 변화, CLEAR Plus 멤버십 의존도, 국제 사업 확장, 결제 처리 위험 등이 특히 주목할 만합니다. | ||
=='''뉴스'''== | |||
2024년 7월 9일 (화) 23:34 판
회사 소개
Clear Secure, Inc.은 디지턷 및 물리적으로 경험을 더 안전하고 쉽게 만드는 정체성 기업으로, 14년 이상의 경험을 토대로 공항에서 안전하고 마찰이 없는 경험을 제공하고 있습니다. CLEAR는 CLEAR Plus를 통해 안전하고 마찰이 없는 경험을 누릴 수 있는 소비자 비행 구독 서비스를 제공하면서 믿음과 기쁨을 안고 있습니다. 또한 TSA PreCheck Enrollment Provided by CLEAR를 통해 소비자들이 안전한 여행 경험을 즐길 수 있도록 하고 있습니다. 회사는 고객들이 다이김을 미래 전에 예약하는 가상 대기열 기술인 Home-to-Gate를 비롯한 소비자 제품을 제공하고 있습니다. CLEAR Verified는 디지털 신분증 기술을 파트너들에게 제공하여 안전하고 손쉽게 디지털 및 물리적으로 경험을 할 수 있도록 도와주고 있습니다. 회사는 회원 및 파트너들에게 지속적인 가치 전달을 위해 네트워크 확장, 기술 플랫폼 투자, 운영 강화 및 팀원 개발에 힘쓰고 있으며, 회원과 파트너들 사이의 신뢰받는 관계를 구축하고 있습니다. 수익의 주요 원천은 소비자 비행 서비스 구독인 CLEAR Plus에서 유래하며, 전체 매출 중 미국에서 발생하고 있습니다. 회사는 네트워크 효과에 의해 구동되는 비즈니스 모델을 가지고 있으며, 효율적인 회원 유치 및 높은 회원 유지율을 특징으로 합니다[0].
주요 고객
CLEAR Secure, Inc.의 고객은 주로 빈번하게 여행하는 비즈니스 여행객과 여행 애호가를 포함합니다. 이들은 보다 빠르고 안전한 공항 경험을 위해 CLEAR Plus 구독 서비스를 이용하며, 이러한 프리미엄 서비스를 통해 번거로운 보안 검색 절차를 줄이기 위해 기꺼이 비용을 지불합니다. 또한, 스포츠 및 엔터테인먼트 이벤트에 우선 접근을 원하는 팬들도 CLEAR 서비스를 이용합니다. 이런 고객들은 이벤트 입장 시 번거로움을 최소화하고자 하며, 리저브 파워드 바이 CLEAR의 가상 대기열 서비스를 통해 원활한 입장을 경험합니다. 디지털 마켓플레이스, 의료 서비스, 금융 서비스 관련 파트너들도 CLEAR의 솔루션을 통해 고객들에게 안전하고 간편한 인증 서비스를 제공하고자 비용을 지불합니다. 고객들은 CLEAR의 안전성과 개인정보 보호에 대한 높은 신뢰도를 바탕으로 서비스를 선택하며, 이는 회사가 오랫동안 공항 보안 및 정보 보호 부문에서 쌓아온 명성 덕분입니다[0][1].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 세부 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 직접 급여 및 복리후생 비용 | 총 $142.8백만으로, 새로운 공항 개장 및 확장, 여행 수요 증가로 인한 직원 보상 비용 증가 | - |
| 연구 개발 비용 | 총 $74.4백만으로, 할당된 간접 비용, 비현금 자산 감액, 전문가 비용 증가로 인한 연구개발 비용 증 | - |
| 판매 및 마케팅 비용 | 총 $43.5백만으로, 직원 보상 비용, 마케팅 비용 증가, 할당된 간접 비용 증가로 인한 마케팅 비용 증 | - |
| 일반 및 관리 비용 | 총 $222.4백만으로, 직원 관련 비용, 기술 비용, 신용카드 수수료, 간접 비용, 전문가 비용 증가 변동 | - |
| 수익 공유 비용 | 총 $88.6백만으로, 고정 공항 비용 및 회원당 비용 증가로 인한 수익 공유 비용 증가 | - |
| 소프트웨어 관련 비용 | 내부 개발 소프트웨어의 자본화 비용 및 상각 비용 | - |
| 장비 및 시설 관련 비용 | 장비 및 연수 개선 비용 | - |
| 임대 비용 | 총 임대 비용 $207.7백만으로, 운영 리스 관련 미래 지급액의 현재 가치 | - |
| 무형 자산 관련 비용 | 특허, 기술, 고객 관계, 브랜드 이름 관련 무형 자산 비용 | - |
CLEAR Secure, Inc.의 주요 비용 항목은 직접 급여 및 복리후생 비용, 연구 개발 비용, 판매 및 마케팅 비용, 일반 및 관리 비용, 수익 공유 비용이 포함되며, 주요 공급업체는 명시되지 않았습니다[0][1][2][3].
제품군
다음은 Clear Secure, Inc.의 주요 제품들과 이들이 회사 수익에 기여하는 정도에 대한 분석입니다.
주요 제품
- CLEAR Plus
- 설명: CLEAR Plus는 공항에서의 보안 검색을 빠르게 통과할 수 있게 해주는 프리미엄 구독 서비스입니다. 회원들은 Biometric 인증을 통해 긴 보안 검색 대기 시간을 줄일 수 있습니다.
- 수익 기여도: CLEAR Plus는 주요 수익원으로서 2023년 기준, 지속적인 회원 증가와 높은 회원 유지율에 의해 수익이 크게 증가했습니다[0][1].
- CLEAR Verified
- 설명: 다양한 파트너와 협력하여 제공되는 디지털 신원 인증 서비스입니다. 의료 서비스, 금융 서비스, 렌터카 및 온라인 거래 등에서 사용됩니다.
- 수익 기여도: CLEAR Verified는 증가하는 사용 사례와 함께 점점 더 많은 기여를 하고 있습니다. 이 제품은 CLEAR Plus와 함께 회사의 총 누적 플랫폼 사용 횟수의 주요 요소로 작용했습니다[0].
- TSA PreCheck Enrollment Provided by CLEAR
- 설명: TSA PreCheck 등록 서비스를 관리 및 제공하며, 이를 통해 여행자들이 더 빠르게 보안 검색을 통과할 수 있도록 돕습니다. CLEAR Plus와 결합된 번들 제품이기도 합니다.
- 수익 기여도: 이 프로그램은 특히 신규 회원 유입 및 기존 회원 갱신을 통해 추가적인 수익을 발생시킵니다[3].
제품별 수익 기여 표
| 제품 명칭 | 설명 | 수익 기여도 |
|---|---|---|
| CLEAR Plus | 공항 보안 검색 시간 단축을 위한 프리미엄 구독 서비스 | 높은 전년도 대비 증가율 및 회원 유지율 |
| CLEAR Verified | 디지털 신원 인증 서비스 | 다양한 산업에서 사용 늘어남 |
| TSA PreCheck Enrollment by CLEAR | TSA PreCheck 등록 서비스 제공 | 신규 회원 유입 및 갱신에 기여 |
경쟁사 제품
| 회사 명칭 | 주요 경쟁 제품 | 제품 설명 |
|---|---|---|
| TSA | TSA PreCheck | 여행자들이 보안 검색을 더 빠르게 통과할 수 있는 서비스 |
| Global Entry | Global Entry Program | 국제 여행자들을 위한 신속 통관 프로그램 |
| IDEMIA | IdentoGO | 다양한 보안 인증 및 등록 서비스 |
Clear Secure, Inc.의 주요 제품들은 모두 고객의 신속하고 안전한 인증 및 보안 절차를 돕기 위한 솔루션들로 구성되어 있으며, 이들 제품을 통해 증가하는 회원 수와 높은 유지율을 통해 지속적인 수익 성장을 이루고 있습니다.
주요 리스크
기업 YOU의 비즈니스에 대한 잠재적인 위험은 다음과 같습니다:
- 기후변화의 부정적 영향:
- 기업이 기후 변화의 부정적 영향에 취약할 수 있으며, 극단적인 기후 조건으로 인해 비즈니스 운영이 방해를 받고 추가 비용이 발생할 수 있습니다[0].
- CLEAR Plus 멤버십 의존도:
- CLEAR Plus 멤버십이 기업 매출의 상당 부분을 차지하고 있어, CLEAR Plus 멤버십의 급격한 감소는 미래 매출을 감소시키고 예상 운영 결과에 해를 끼칠 수 있습니다. 또한, 탄소 기반 에너지원과 관련된 상품이나 서비스에 대한 수요 감소가 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[0].
- 국제 사업 확장의 추가 비용 및 위험:
- 미국 외에서의 사업 운영 경험 부족으로 인해, 잠재적인 국제 확장 노력이 성공적이지 못할 수 있으며, 국제적으로 활동을 해야 하는 추가 비용과 위험에 노출될 수 있습니다[2].
- 결제 처리 위험:
- 기업은 제3자 결제 처리 업체에 의존하여 회원 요금을 청구합니다. 이러한 제3자가 결제를 계속할 의사가 없거나 능력이 없어질 경우, 대체 수단을 찾아야 하며, 이는 회원 유치 및 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 가끔 결제 방법의 부정사용을 경험할 수 있는데, 이는 운영 결과에 영향을 줄 수 있고, 적절하게 통제되지 않거나 관리되지 않으면 서비스에 대한 소비자 인식을 부정적으로 만들 수 있습니다[0].
기업 YOU의 위험 요소들 중에서는 기후 변화, CLEAR Plus 멤버십 의존도, 국제 사업 확장, 결제 처리 위험 등이 특히 주목할 만합니다.
뉴스
재무
YOU의 2023년 재무 성과는 눈에 띄는 몇 가지 중요한 지표를 통해 분석할 수 있다. 우선, 영업 활동으로부터 창출된 순현금 흐름은 2022년 1억 6,830만 달러에서 2023년 2억 2,500만 달러로 증가하여 전년 대비 5,670만 달러, 34% 증가했다[0]. 이는 주로 순이익의 증가에 기인한 것이다. 반면, 투자 활동으로 인한 순현금 유출은 2022년 3억 5,960만 달러에서 2023년 1,550만 달러로 감소했다. 이는 주로 시장성 증권 판매와 만기의 증가 및 자본 지출 감소 덕분이다[0]. 재무 활동으로 인한 순현금 유출은 2022년 4,890만 달러에서 2023년 2억 1,600만 달러로 크게 증가했으며, 이는 주로 자사주 매입, 배당금 지급 및 세금 배분 때문이었다[0]. 매출은 2022년 4억 3,743만 달러에서 2023년 6억 1,357만 달러로 증가해, 매출 성장률이 40%를 기록하며 긍정적인 성장세를 나타냈다[3]. 또한 순이익은 2022년 1억 1,543만 달러의 손실에서 2023년 4,988만 달러의 이익으로 전환되었다.매출 이익률은 8%로 개선되었고, 조정 EBITDA는 2022년 3,020만 달러에서 2023년 8,608만 달러로 증가했다[3]. 연구개발 비용은 6,680만 달러에서 7,440만 달러로 증가하였고, 이는 주로 자산 감가상각 및 전문 수수료 증가 덕분이다[5]. 이러한 주요 재무 지표들은 YOU가 재정적으로 개선되고 있으며, 향후 지속 가능한 성장을 위한 기반을 잘 다지고 있음을 보여준다.
대차대조표
Balance Sheet (Consolidated)
| 항목 | 2023년 12월 31일 (단위: 천 달러) | 2022년 12월 31일 (단위: 천 달러) |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 유동 자산 | ||
| - 현금 및 현금 등가물 | $57,900 | $38,939 |
| - 시장성 증권 | $665,197 | $665,810 |
| - 받을 어음 | $526 | $1,169 |
| - 선불 수익 공유 수수료 | $24,402 | $17,585 |
| - 선불비용 및 기타 유동자산 | $22,009 | $18,097 |
| 총 유동자산 | $770,034 | $741,600 |
| 비유동 자산 | ||
| - 유형 자산, 순 가치 | $62,611 | $57,924 |
| - 사용권 자산, 순 가치 | $115,874 | $123,880 |
| - 무형 자산, 순 가치 | $20,825 | $22,292 |
| - 영업권 | $62,757 | $58,807 |
| - 제한된 현금 | $4,501 | $29,945 |
| - 기타 자산 | $8,407 | $3,069 |
| 총 자산 | $1,045,009 | $1,037,517 |
| 부채 및 주주 지분 | ||
| 유동 부채 | ||
| - 지급 어음 | $11,781 | $7,951 |
| - 미지급 비용 | $164,015 | $106,070 |
| - 이연 수익 | $376,253 | $283,452 |
| 총 유동 부채 | $552,049 | $397,473 |
| 비유동 부채 | ||
| - 기타 장기 부채 | $123,736 | $129,123 |
| 총 부채 | $675,785 | $526,596 |
| 주주 지분 | ||
| - 적립 이익 결손 | $(73,714) | $(101,797) |
| - 추가납입자본 | $304,992 | $394,390 |
| - 기타 포괄손익누계액 | $2,050 | $(1,529) |
| 회사 소유주 귀속 자본 총액 | $233,329 | $291,065 |
| - 비지배 지분 | $135,895 | $219,856 |
| 총 주주 지분 | $369,224 | $510,921 |
전문가 분석
YOU의 2023년 재무 상태를 평가할 때 몇 가지 중요한 지표가 눈에 띈다. 우선, 현금 및 현금 등가물은 $57.9M으로 전년 대비 상승했으며, 시장성 증권도 여전히 높은 수준($665.2M)을 유지하고 있다. 이는 회사가 양호한 현금 유동성을 유지하고 있음을 나타낸다. 그러나 제한된 현금은 $29.9M에서 $4.5M으로 크게 감소하였는데, 이는 특정 프로젝트나 투자에 대한 자금의 사용 가능성이 있다.
부채 측면에서, 유동 부채는 총 $552.0M으로 증가했으며, 이는 주로 미지급 비용과 이연 수익의 증가에 따른 것이다. 이는 향후 비용 발생 가능성을 높이지만, YOU가 이를 관리할 충분한 현금 자산을 보유하고 있는지를 확인해야 한다. 비유동 부채도 약간 감소하여 $123.7M을 기록했다.
주주 지분은 $369.2M으로, 전년 대비 감소했다. 특히 적립 이익 결손이 줄어든 것은 긍정적인 신호로 볼 수 있다. 추가납입자본의 감소는 주주 가치에 영향을 미쳤을 수 있으며, 이는 OO의 주식 환매나 배당 정책과 관련이 있을 수 있다.
전체적으로 자산 배분이 상당히 탄탄하게 되어 있다. 유동 자산의 상당 부분이 현금과 시장성 증권으로 구성되어 있어 유동성이 높고, 유형 자산과 무형 자산 역시 적절히 배분되어 있다. 이는 YOU가 장기적인 성장과 안정성을 동시에 추구하고 있음을 보여준다 [0][1].
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
Clear Secure, Inc. 현금흐름 표
| 2023년 | 2022년 | 2021년 | |
|---|---|---|---|
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | $225.0M | $168.3M | $69.7M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | ($15.5M) | ($359.6M) | ($403.2M) |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | ($216.0M) | ($48.9M) | $503.4M |
| 현금, 현금등가물 및 제한현금 순증가(감소) | ($6.5M) | ($240.2M) | $169.9M |
| 현금, 현금등가물 및 제한현금 기초자산 | $68.9M | $309.1M | $139.1M |
| 현금, 현금등가물 및 제한현금 기말자산 | $62.4M | $68.9M | $309.0M |
2023년 동안 Clear Secure, Inc.는 영업활동으로부터 $225.0M의 현금을 창출했으며, 이는 2022년 $168.3M보다 증가한 수치입니다. 이는 주로 순이익의 증가로 인한 것입니다. 투자활동에 있어서는 $15.5M의 현금이 사용되었는데, 이는 2022년 $359.6M에서 크게 감소한 것입니다. 이는 주로 유가증권의 순매출 증가와 자본 지출 감소에 기인합니다. 반면 재무활동으로는 $216.0M의 현금이 사용되었으며, 이는 주식 재매입 및 배당금 지급 증가로 인한 것입니다[0][1].
Clear Secure, Inc.의 현금흐름을 비슷한 사업군과 비교했을 때, 대부분의 소프트웨어 및 기술 기반 서비스 회사들은 영업활동에서 긍정적인 현금흐름을 창출하는 반면, 투자 및 재무활동에서는 자주 현금 유출이 발생합니다. 이는 장기적으로 사업 확장을 위한 투자 및 주주들에게 가치를 환원하기 위한 재무 전략에 기인합니다. Clear Secure, Inc.의 현금흐름은 이와 유사한 경향을 보이며, 특히 영업활동에서 강력한 현금 창출 능력을 보이고 있습니다.
주요 부채 및 전환사채들
Clear Secure, Inc.는 다음과 같은 부채와 관련된 항목들을 보유하고 있습니다.
| 부채 종류 | 금액 (천 달러) | 이자율 | 만기일 | 조건 |
|---|---|---|---|---|
| 리볼빙 크레딧 시설 | $100,000 | SOFR, 프라임 레이트 혹은 | 2026년 6월 28일 | 합병, 인수, 부채 증가, 배당금 제한 포함한 일반적인 조건 |
| 대출 발행 비용 | $396 | - | - | 대출 발행 비용 자본화 및 잔여 기간 동안 상각 처리 |
회사는 2020년 3월에 3년 만기 $50,000 리볼빙 크레딧 시설 계약을 체결했으며, 2021년 4월에는 이 크레딧 시설의 약정을 $100,000까지 늘렸습니다. 2023년 6월에는 벤치마크 이자율을 LIBOR에서 SOFR로 전환하고 만기일을 2026년 6월 28일로 연장했습니다. 이 크레딧 라인은 2023년 12월 31일 현재까지 사용되지 않았습니다. 대출발행비용과 관련된 비용은 자본화되어 남은 기간 동안 상각 처리되고 있습니다. 이러한 크레딧 계약에는 통합, 합병, 부채 증가 및 특정 지급에 대한 제한 등 일반적인 조건이 포함되어 있으며, 회사는 모든 재정적 및 비재정적 조건을 준수하고 있습니다[0][1][2][3].
주가 영향 미치는 요인들
Clear Secure, Inc.의 주식 가격 변동은 여러 가지 요인에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 예를 들어, 환율 변동의 경우 미국 달러의 강세가 지속되면 외국인 투자자들이 미국 주식을 매도할 가능성이 높아져 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 미국 경제가 호황을 맞아 소비자 지출이 증가하면 공항과 같은 장소에서 CLEAR 서비스를 이용하는 사람들이 늘어날 것이고, 이는 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 미국-중국 간 무역 전쟁과 같은 국제 갈등이 심화되면 여행객 감소로 인해 CLEAR 서비스 수요가 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 새로운 경쟁자가 시장에 진입하여 CLEAR의 시장 점유율을 빼앗게 되면 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있지만, CLEAR가 기술 혁신을 통해 경쟁 우위를 유지한다면 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로 여행 및 보안 시장의 트렌드 변화가 발생할 경우, 예를 들어 비대면 서비스가 증가하는 트렌드가 있다면 이는 CLEAR의 비즈니스 모델과 맞아 떨어져 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Clear Secure, Inc.의 미래는 여러 가지 요인에 의해 성장 또는 축소될 수 있습니다. 우선, 회사의 성장 가능성은 새로운 파트너를 추가하고 기존 파트너를 유지할 수 있는 능력에 달려있습니다. CLEAR는 항공, 디지털 마켓플레이스, 여행 및 환대, 헬스케어, 금융 서비스 등 다양한 산업에서 파트너십을 확장하고 있으며, 이러한 확장은 회원 기반을 늘리고 수익 창출 기회를 확대시킬 수 있습니다. 또한, CLEAR의 TSA PreCheck 등록 프로그램의 확장은 추가적인 성장 기회를 제공할 것입니다. 신규 공항이나 서비스 범위의 확장은 더 많은 여행객이 CLEAR 서비스를 이용하도록 만들어 매출을 증대시킬 수 있을 것입니다. 반면, 외부 요인들도 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 여행 수요 감소나 경기 침체는 회사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 탁월한 기술 혁신과 새로운 기능 추가는 고객 유지에 중요한 역할을 하며, 이는 장기적인 성공의 열쇠가 될 수 있습니다. 국제 시장으로의 진출은 또 다른 성장 기회를 제공하며, 이미 멕시코와 캐나다에서 LinkedIn을 위한 신원 인증 솔루션을 제공하고 있습니다. 그러나 새로운 사업을 인수하거나 합병하는 과정에서 통합 실패나 기대에 못 미치는 성과 등은 회사의 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 뿐만 아니라, 주요 인재의 유지 및 고용 또한 중요한 요소입니다. 회사의 주요 경영진의 이직이나 계획되지 않은 교체는 운영에 차질을 빚을 수 있습니다. 마지막으로, 매크로 경제 환경의 변화, 소비자 지출 패턴 변화, 테러 또는 정치적 불안정 등은 회사의 성과에 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2][3][4].