(새 문서: __FORCETOC__ == '''회사 소개''' == === 주요 고객 === MHH의 고객 페르소나는 다소 다양한데, 주로 B2B(기업 대 기업) 고객과 대중 소비자들로 구성됩니다. 가장 중요한 고객 세그먼트는 기술 및 서비스 분야, 헬스케어 및 제약, 소비재, 여행 및 환대, 금융 서비스 및 핀테크, 자동차, 소매 등입니다. B2B 기술 및 서비스 고객은 클라우드, SaaS, 하드웨어, 소프트웨어, 반도체,...) |
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2024년 7월 9일 (화) 23:21 판
회사 소개
주요 고객
MHH의 고객 페르소나는 다소 다양한데, 주로 B2B(기업 대 기업) 고객과 대중 소비자들로 구성됩니다. 가장 중요한 고객 세그먼트는 기술 및 서비스 분야, 헬스케어 및 제약, 소비재, 여행 및 환대, 금융 서비스 및 핀테크, 자동차, 소매 등입니다. B2B 기술 및 서비스 고객은 클라우드, SaaS, 하드웨어, 소프트웨어, 반도체, 건강 기술, 핀테크, 통신 등으로 세분화될 수 있으며, 이들은 MHH의 데이터 기반 분석 및 통찰력, 고객 경험(CX) 전략, 마케팅 및 판매 전략을 이용해 비즈니스 목표를 달성합니다. 헬스케어 및 제약업체는 환자와의 상호작용을 개선하고 의료 서비스를 최적화하기 위해 MHH의 솔루션을 활용합니다. 소비재 시장에서는 건강, 웰빙, 미용 제품과 같은 소비재 기업들이 포함되며, 고품질의 데이터와 분석 솔루션을 통해 고객 인식을 높이고 판매를 촉진합니다. 여행 및 환대 산업에서는 스트리밍, 엔터테인먼트, QSR(Quick Service Restaurants) 기업들이 포함되며, MHH의 맞춤형 마케팅 및 고객 경험 솔루션을 통해 서비스 품질을 향상시킵니다. 금융 서비스 및 핀테크 업체는 강력한 판매 및 마케팅 전략을 통해 경쟁력을 유지하고 있습니다. 자동차 부문에서는 MHH의 데이터 솔루션을 통해 자율주행 기능, 인포테인먼트 옵션, ADAS, 무선 연결성 등을 지원하며, 소매 고객들은 맞춤형 광고 및 프로모션을 통해 매출을 올립니다[0].
회사의 비용구조
MHH 회사는 여러 비용 세그먼트가 주요 지출을 차지합니다. 다음은 이러한 비용과 이를 제공하는 주요 업체에 대한 표입니다:
| 비용 세그먼트 | 상세 내용 | 주요 제공업체 |
|---|---|---|
| 인건비 및 복리후생 | 전략적 채용 및 지리적 확장에 따른 인건비 증가, 정리해고 비용 | 채용 대행사, 지역 인재 공급 업체 |
| 임대 및 점유 비용 | 사무실 임대료와 가구 및 장비 비용 | 부동산 임대업체 |
| 광고 및 프로모션 비용 | 입금 프로그램 및 특별 이벤트 비용 | 마케팅 대행사 |
| 데이터 처리 비용 | 핵심 처리 비용 및 인터넷 뱅킹 비용 감소 | 클라우드 서비스 제공업체(예: AWS, Azure) |
| 주요 자원 비용 | 석유, 가스 등 자연 자원 비용 | 에너지 공급업체 |
| 공급품 비용 | 운영에 필요한 소모품 및 재료 | 주요 공급업체 |
| 법률 및 규제 비용 | 법률 서비스 및 규제 준수 비용 | 국제 및 지역 법률 회사 |
| 감가상각 및 상각 비용 | 자본화 소프트웨어 및 시설 감가상각 비용 | 회계 컨설팅 업체 |
| 외주 비용 | 아웃소싱 서비스 비용, 서브컨트랙팅비 | 다양한 외주 계약자 |
| 기타 운영 비용 | 전체 운영과 관련된 기타 비용 | 다양한 서비스 제공업체 |
이러한 비용은 MHH의 운영 및 성장을 지원하며, 각 비용 세그먼트는 회사의 다양한 운영 측면에 걸쳐 발생합니다[0][1][2].
제품군
MHH의 주요 제품은 크게 두 가지 제품군으로 나뉩니다: 분자 및 세포 기술 제품군(CMT)과 전임상 제품군입니다. CMT 제품군은 주로 신약 개발의 발견 단계를 지원하며, 여기에는 전기천공기 및 전기융합기, 아미노산 분석기, 분광광도계, 시린지 및 연동 주입 펌프, 전기생리학 장비 등이 포함됩니다. 대표 브랜드로는 Harvard Apparatus, Biochrom, BTX, Heka, Hugo Sachs, MCS 등이 있으며, 이 제품군은 2023년과 2022년에 각각 글로벌 매출의 약 49%와 51%를 차지했습니다. 한편, 전임상 제품군은 생리학적 데이터를 평가하는 완전한 플랫폼을 제공하며, 여기에는 DSI, Panlab, Buxco 브랜드가 포함됩니다. 이 제품군에는 이식 가능한 텔레메트리 시스템, 행동 연구 시스템, 조직 및 장기 기반 연구 장비 및 액세서리, 데이터 수집 시스템 등이 포함되며, 2023년과 2022년에 각각 글로벌 매출의 약 51%와 49%를 차지했습니다[0][1].
주요 경쟁사로는 Bio-Rad, Thermo Fisher Scientific, Agilent Technologies 등이 있으며, 각각의 회사는 생명 과학 연구 및 분석 장비를 제공하고 있습니다. Bio-Rad는 주요 경쟁사 중 하나로, 분자 및 세포 생물학 연구용 제품을 다수 보유하고 있으며, Thermo Fisher Scientific 역시 생명 과학 분야의 다양한 장비와 기술을 제공합니다. Agilent Technologies는 분석 측정 장비에서 강한 존재감을 나타내고 있습니다.
| 제품군 | 주요 제품 및 설명 | 매출 비중 (2023) | 주요 경쟁사 |
|---|---|---|---|
| 분자 및 세포 기술 | 전기천공기 및 전기융합기, 아미노산 분석기, 분광광도계, 전기생리학 장비 등 | 49% | Bio-Rad, Thermo Fisher Scientific, Agilent Technologies |
| 전임상 | 텔레메트리 시스템, 행동 연구 시스템, 조직 및 장기 기반 연구 장비 및 액세서리, 데이터 수집 시스템 등 | 51% | - |
이와 같이, MHH는 주로 생명 과학 연구와 관련된 장비 및 시스템을 중심으로 사업을 운영하며, 주요 매출은 분자 및 세포 기술 제품과 전임상 연구 지원 제품에서 발생하고 있습니다[1][0].
주요 리스크
뉴스
재무
MHH 회사는 2023년 동안 총 매출 $201.1백만을 기록하여 전년도 $242.2백만 대비 약 17% 감소하였습니다. 주요 수익 감소의 원인은 데이터 및 분석 서비스 부문에서의 고객 지출 감소와 IT 인력 배치 서비스 부문의 수요 부족이었습니다. 2023년 데이터 및 분석 서비스 부문의 매출은 $34.4백만에서 $40.6백만으로 감소하였으며, IT 인력 배치 서비스 부문의 매출은 $201.6백만에서 $166.7백만으로 감소하였습니다. 특히 경제 불확실성이 두 부문 모두에 영향을 미쳤습니다. 총 매출에서 가장 큰 부분을 차지한 금융 서비스 분야는 이 기간 동안 전체 매출의 약 50%를 차지했습니다. 2023년의 주요 고객은 전체 매출의 22.5%를 차지했으며, 상위 10개 고객의 매출 비중은 전년도와 동일하게 53%였습니다. 2023년 매출 총이익은 $51.0백만에 달해 전년도 $63.2백만 대비 19% 감소하였으며, 이는 주로 양 부문에서의 영업 손실 증가와 관련이 있었습니다. 데이터 및 분석 서비스 부문의 매출 총이익률은 43.5%로, 전년도의 41.5%보다 개선되었으나, IT 인력 배치 서비스 부문의 매출 총이익률은 23.0%에서 21.6%로 하락하였습니다 .
대차대조표
MHH의 대차대조표 (2023년 12월 31일 기준)
| 항목 | 2023년 | 2022년 |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 유동 자산: | ||
| - 현금 및 현금성 자산 | $21,147 천 | $7,057 천 |
| - 매출채권 (충당금 차감 후) | $22,556 천 | $33,603 천 |
| - 미청구 채권 | $7,259 천 | $8,719 천 |
| - 선불 및 기타 유동 자산 | $5,501 천 | $3,795 천 |
| 총 유동 자산 | $56,463 천 | $53,174 천 |
| 비유동 자산: | ||
| - 장비, 기업 소프트웨어 및 임대개선비 | $7,950 천 | $7,707 천 |
| - 감가상각누계액 | ($6,037 천) | ($5,042 천) |
| - 순 장비, 기업 소프트웨어 및 임대개선비 | $1,913 천 | $2,665 천 |
| - 운영 리스 사용권 자산 | $5,106 천 | $3,886 천 |
| - 이연 법인세 자산 | $793 천 | - |
| - 이연 금융비용 | $284 천 | $293 천 |
| - 비유동 예치금 | $457 천 | $578 천 |
| - 영업권 | $27,210 천 | $32,510 천 |
| - 무형 자산 | $13,001 천 | $15,773 천 |
| 총 자산 | $105,227 천 | $108,879 천 |
| 항목 | 2023년 | 2022년 |
|---|---|---|
| 부채 및 자본 | ||
| 유동 부채: | ||
| - 장기 부채의 현재 부분 | - | $1,100 천 |
| - 매입 채무 | $4,659 천 | $4,475 천 |
| - 급여 및 관련 비용 계상 | $12,354 천 | $11,085 천 |
| - 운영 리스 부채의 현재 부분 | $1,236 천 | $1,504 천 |
| - 기타 유동 부채 | $938 천 | $1,186 천 |
| - 이연 수익 | $684 천 | $207 천 |
| 총 유동 부채 | $19,871 천 | $19,557 천 |
| 비유동 부채: | ||
| - 운영 리스 장기 부채 | $3,843 천 | $2,294 천 |
| - 장기 계상 법인세 | $69 천 | $105 천 |
| - 이연 법인세 부채 | - | $920 천 |
| 총 부채 | $23,783 천 | $22,876 천 |
| 주주 자본 | ||
| - 보통주 | $133 천 | $133 천 |
| - 추가 납입 자본 | $35,345 천 | $32,059 천 |
| - 이익잉여금 | $52,415 천 | $59,553 천 |
| - 기타 포괄 손익누계액 | ($1,644 천) | ($1,555 천) |
| - 자사주 | ($4,805 천) | ($4,187 천) |
| 총 주주 자본 | $81,444 천 | $86,003 천 |
| 총 부채 및 자본 | $105,227 천 | $108,879 천 |
MHH의 대차대조표를 분석하면 총 자산은 $105.2백만으로, 전년도 $108.9백만 대비 소폭 감소했습니다. 유동 자산은 $56.5백만으로 전년도 $53.2백만 대비 증가하였으며, 이는 주로 현금 및 현금성 자산의 증가 덕분입니다. 반면, 매출채권은 감소하였는데, 이는 매출 감소와 관련이 있을 수 있습니다. 비유동 자산 중 영업권과 무형 자산의 감소는 감가상각 및 무형 자산의 감소에 기인합니다.
MHH의 유동 부채는 $19.9백만으로 안정적이며, 특히 장기 부채의 현재 부분이 없다는 점은 긍정적입니다. 비유동 부채는 전년도 비해 소폭 증가하였으나, 총 부채 비율은 낮습니다. 이익잉여금은 전년도 대비 감소하였으며, 이는 순손실 때문입니다[0][1][2].
손익계산서
| 항목 | 2023년 | 2022년 | 2021년 |
|---|---|---|---|
| 매출 | $201,098 천 | $242,238 천 | $222,012 천 |
| 매출원가 | $150,062 천 | $179,055 천 | $162,568 천 |
| 매출총이익 | $51,036 천 | $63,183 천 | $59,444 천 |
| 판매일반관리비 | |||
| 운영비 | $51,911 천 | $50,984 천 | $44,716 천 |
| 영업권 감액 손실 | $5,300 천 | - | - |
| 고용 관련 상각손실 | $3,100 천 | - | - |
| 총 판매일반관리비 | $60,311 천 | $50,984 천 | $41,834 천 |
| 영업이익 | ($9,275 천) | $12,199 천 | $17,610 천 |
| 순이자수익(비용) | $319 천 | ($358 천) | ($675 천) |
| 기타 순수익(비용) | ($75 천) | $650 천 | ($49 천) |
| 법인세 차감 전 순이익 | ($9,031 천) | $12,491 천 | $16,886 천 |
| 법인세 비용(혜택) | ($1,893 천) | $3,779 천 | $4,665 천 |
| 순이익 | ($7,138 천) | $8,712 천 | $12,221 천 |
MHH의 2023년 재무 상태 분석을 보면 매출은 $201.1백만으로 전년도 $242.2백만 대비 17% 감소했으며, 매출총이익 역시 $63.2백만에서 $51.0백만으로 감소했습니다. 눈에 띄는 점은 영업이익이 2022년 $12.2백만에서 2023년 $-9.3백만으로 급격히 감소했다는 것입니다. 특히, 영업권 감액과 고용 관련 상각손실 등의 비일반적인 비용이 발생하면서 판매일반관리비가 2022년 $51.0백만에서 2023년 $60.3백만으로 증가한 것이 주 원인입니다.
MHH는 IT 인력 배치 및 데이터 및 분석 서비스에 주력하고 있는 만큼, 인건비와 관련된 비용이 큰 비중을 차지하는데, 이러한 비용 구조는 동종 업계에서도 유사하게 나타납니다. 하지만, 비일반적인 비용 증가로 인해 영업이익이 큰 폭으로 감소한 점은 주의 깊게 살펴볼 필요가 있습니다. 특히 2023년에 발생한 영업권 감액 손실과 고용 관련 상각손실이 영업이익에 상당한 부담을 주었다는 점이 두드러집니다[0][1][2][3].
종합적으로 볼 때, MHH는 매출 감소와 비일반적 비용의 증가로 인해 순이익도 크게 감소하였으며, 이는 재무 건전성에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 매출과 비용이 잘 균형 잡혀 있지 않으며, 이는 비일반적 비용의 발생 때문으로 보입니다. 이를 감안할 때, 회사는 향후 비일반적 비용 관리를 더욱 철저히 해야 할 것입니다[4][5][6].
현금흐름표
| 항목 | 2023년 | 2022년 | 2021년 |
|---|---|---|---|
| 영업 활동으로 인한 현금 흐름 | $16.0백만 | $12.6백만 | $5.2백만 |
| 투자 활동으로 인한 현금 흐름 | ($0.2백만) | ($0.8백만) | ($2.1백만) |
| 재무 활동으로 인한 현금 흐름 | ($1.6백만) | ($10.4백만) | ($4.1백만) |
MHH의 영업 활동으로 인한 현금 흐름은 2023년에 $16.0백만으로 2022년 $12.6백만에서 증가했으며, 2021년의 $5.2백만에 비해 크게 증가했습니다. 이는 MHH의 영업 손실에도 불구하고 비현금성 비용이 $10.6백만 포함되어 있으며, 영업 운전 자본이 $12.5백만 감소했기 때문입니다. 투자 활동으로 인한 현금 흐름은 2023년에 ($0.2백만)으로, 주로 컴퓨터 장비에 대한 자본 지출로 인해 발생했습니다. 반면, 재무 활동으로 인한 현금 흐름은 2023년에 ($1.6백만)으로, 이는 $1.1백만의 부채 상환과 $0.6백만의 자사주 매입에 기인합니다[0][1][2].
MHH의 현금 흐름을 유사한 IT 인력 배치 및 데이터 분석 서비스 제공업체와 비교했을 때, 영업 활동을 통한 강한 현금 창출 능력을 보여주고 있습니다. 이는 MHH가 안정적인 영업 현금 흐름을 유지하면서도 재무 구조를 개선하고 있음을 시사합니다. 특히, 매출 채권 관리의 향상으로 DSO(Days Sales Outstanding) 지표가 개선된 점도 긍정적인 요소입니다. 다만, 투자와 재무 활동에서의 현금 유출은 계속 관리해야 할 중요한 항목입니다.
주요 부채 및 전환사채들
| 부채 항목 | 금액 (백만 달러) | 이자율 및 조건 |
|---|---|---|
| 신용 계약 - Revolver | 최대 $40 | PNC 은행이 관리하는 총 한도는 $53.1 백만이며, Revolver는 최대 $40 백만까지 가능합니다. 차입금은 PNC의 기준 금리 또는 연방 기금 금리에 0.50%를 더한 금액 또는 SOFR에 연동된 금액에 따라 계산됩니다. Revolver의 사용되지 않은 부분에는 0.20%에서 0.30%의 연간 약정 수수료가 매월 후불로 부과됩니다[0][1]. |
| 신용 계약 - Term Loan | $13.1 | Term Loan은 2024년 10월 1일까지 $1.1 백만의 분기별 할부로 갚아야 했으며, 2023년 1월 3일 최종 상환 지급으로 인해 잔액이 0이 되었습니다. 차입금은 PNC의 기준 금리 또는 SOFR에 연동된 금액에 따라 계산되며, 추가적인 약정된 마진이 적용됩니다[0][1][4]. |
MHH는 2023년 말 기준으로 모든 장기 부채를 상환했으며 현재 Revolver를 포함한 신용 계약에 따른 사용 가능 한도가 $22.5 백만에 달합니다[5].
주가 영향 미치는 요인들
MHH의 주가 변동 요인에는 다양한 경제적, 정치적, 기업 환경적 요인이 있습니다. 첫째, 통화 변동성입니다. 가상 시나리오에서, 인도의 루피화가 미국 달러 대비 강세를 보일 경우, 인도에서의 인건비가 상승하여 MHH의 운영 비용 증가로 이어질 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상황입니다. 예를 들어, 미국 경제가 경기 침체에 들어간다면 IT 예산 축소와 같은 기업들의 지출 감소로 인해 MHH의 매출이 하락할 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등입니다. 예를 들어, 미국과 중국 간 무역 전쟁이 격화될 경우 공급망이 중단되고, 이는 MHH의 기술 스태핑 및 데이터 분석 서비스에 영향을 줄 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 부상입니다. 새로운 경쟁자가 출현하여 시장 점유율을 빼앗게 되면, MHH의 매출과 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다섯째, 시장 및 트렌드 변화입니다. 예를 들어, 디지털 트랜스포메이션 서비스에 대한 수요가 급증할 경우, MHH의 수익성이 개선될 수 있으며 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2][3][4].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
MHH의 미래에 대한 전망은 여러 요인에 따라 달라질 수 있습니다. 우선, 글로벌 경제의 회복과 IT 및 데이터 분석 서비스에 대한 수요 증가가 예상된다면, 이는 MHH의 사업 성장을 촉진할 수 있습니다. 특히 디지털 전환의 가속화와 클라우드 기반 데이터 관리 솔루션에 대한 수요가 증가하면서, MHH의 데이터 및 분석 서비스 부문이 큰 성장을 기대할 수 있습니다. 그러나 반대로 경제 불황이나 IT 예산 축소는 MHH의 성장을 저해할 수 있습니다 . 또한, 인도에서의 대규모 인력 고용으로 인한 비용 절감이 가능하다면 이는 MHH의 경쟁력을 유지하는 데 도움이 될 수 있습니다. 그러나 인도 내 임금 상승이나 정책 변화에 따라 비용이 증가할 경우, 이는 운영 마진에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다 . 기술 인력의 확보와 유지가 어려워질 경우, 이는 MHH의 서비스 품질과 고객 만족도에 영향을 미쳐 장기적으로 매출 감소로 이어질 수 있습니다 . 마지막으로 사이버 보안 위협이나 데이터 침해 사건이 발생할 경우, 이는 MHH의 평판에 큰 타격을 줄 수 있으며, 고객 신뢰도 상실과 매출 감소로 이어질 가능성이 있습니다 .