아이제아 월드와이드 (IZEA Worldwide, Inc., IZEA)

회사 소개

IZEA는 혁신적인 마케팅 기술을 제공하는 기업으로, 브랜드가 다양한 소셜 인플루언서와 콘텐츠 크리에이터들과 관련되어 상호작용하고 거래할 수 있도록 소프트웨어와 전문 서비스를 제공합니다. 브랜드의 창조력, 콘텐츠, 그리고 영향력을 활용할 수 있도록 인플루언서 시장이나 브랜드 행사 참여에 중점을 둔 플랫폼을 제공하며, 영향을 미치는 인플루언서에게 스폰서된 콘텐츠를 작성하고 이를 팔로워들과 공유함으로써 브랜드의 영향력을 키우는 인플루언서 마케팅, 브랜드의 가장 충성스러운 고객들이 만드는 콘텐츠에 중점을 두는 맞춤 생성 콘텐츠, 그리고 브랜드의 온라인 가시성 증진과 판매를 촉진하기 위한 프로그램을 통해 마케터들과 협력하여 웹사이트, 소셜 미디어, 기타 플랫폼에서 콘텐츠를 위한 에디토리얼 및 마케팅 콘텐츠를 생산하고 인공지능을 활용하여 콘텐츠를 프로그램적으로 생산하는 맞춤 콘텐츠를 제작하는데 도움을 줍니다. 또한, 고객들은 ‘매니지드 서비스’나 ’소프트웨어 as a 서비스’를 통해 직접적인 협업 기회를 활용할 수 있습니다. 이 회사는 주로 ’매니지드 서비스’ 고객으로부터 수익을 창출하며, 소프트웨어 라이선스를 사용하는 고객들이 대부분을 차지하고 있습니다[0][1].

주요 고객

IZEA의 고객은 주로 마케팅 담당자, 브랜드 매니저, 그리고 다양한 규모의 기업들이며, 이들은 대체로 인플루언서 마케팅 및 맞춤형 콘텐츠 제작을 필요로 하는 사람들이나 조직들입니다. 고객 세그먼트를 크게 구분하면 다음과 같습니다. 첫째, 대규모 브랜드 및 기업들입니다. 이들은 대규모 마케팅 캠페인을 운영하며, 인플루언서를 활용한 홍보와 대규모 콘텐츠 공급을 필요로 합니다. 둘째, 중소기업(SME)들입니다. 이들은 광고 예산이 제한적이지만, 효과적인 마케팅을 통해 브랜드 인지도를 높이고자 하며, 스폰서된 콘텐츠와 타겟 마케팅에 큰 비중을 둡니다. 셋째, 광고 대행사들입니다. 이들은 여러 클라이언트를 대신하여 마케팅 캠페인을 관리하며, 다양한 인플루언서와 협력하여 최적의 결과를 도출하고자 합니다. 넷째, 고유의 온라인 가시성과 고객 참여를 증대시키려는 스타트업입니다. 이들은 초기에 강력한 브랜드 이미지를 구축하고, 빠르게 시장에 진입하고자 하는 욕구가 강합니다. 다섯째, 소셜 미디어 인플루언서와 콘텐츠 크리에이터들입니다. 이들은 브랜드와의 협업을 통해 수익을 창출하며, 더 많은 팔로워와 상호작용을 이끌어 내고자 합니다. IZEA의 제품을 사용하는 이유는 다음과 같습니다. 첫째, 인플루언서들이 직접 참여하여 실질적인 소비자와의 상호작용을 통해 높은 신뢰도를 확보할 수 있기 때문입니다. 둘째, 맞춤형 콘텐츠 제작을 통해 소비자와의 긴밀한 연결을 구축하고, 브랜드 인지도를 극대화할 수 있습니다. 셋째, 광고 대행사를 포함한 다양한 마케팅 네트워크를 통해 효율적으로 캠페인을 관리할 수 있습니다. 넷째, 다양한 데이터 분석 및 보고서를 통해 성과를 측정하고, 지속적으로 개선할 수 있는 객관적 자료를 제공하기 때문입니다[0][1] .

회사의 비용구조

IZEA의 주요 비용 항목들은 다음과 같이 정리할 수 있습니다. 첫째, 인건비와 관련 직원 혜택이 소프트웨어 프로젝트에 투입되는 경우, 이러한 비용은 자본화됩니다. 이는 소프트웨어 개발을 위한 외부 재료의 직접 비용도 포함됩니다. 둘째, 클라우드 컴퓨팅 배치와 관련된 특정 비용도 자본화되며, 이 비용은 소프트웨어의 첫 출시 시점부터 5년 동안 직선 기법으로 상각됩니다. 셋째, 광고 비용은 각 콘텐츠 제작자들에게 지급된 금액을 포함하며, 이는 판매 및 마케팅 비용으로 분류됩니다. 넷째, 컴퓨터 장비는 장기 지불 계획을 통해 조달되며, 이로 인해 발생하는 이자 비용도 포함됩니다. 다섯째, 각종 소프트웨어 개발 비용이 있으며, 이 비용은 2023년 말 기준으로 총 539만 달러에 달하며, 누적 상각비를 제외한 순액은 205만 달러입니다. 다음은 이에 대한 주요 공급업체입니다. 첫째, 클라우드 컴퓨팅 배치 관련하여 Amazon Web Services(AWS)와 같은 주요 클라우드 서비스 제공업체가 이에 해당하며, 이들의 서비스가 소프트웨어 인프라에 핵심 역할을 합니다. 둘째, 컴퓨터 장비는 Dell에서 주로 공급받고 있으며, 장기 지불 계약을 통해 관리되고 있습니다.셋째, 광고비용 관련해서는 다양한 소셜미디어 플랫폼들이 포함되며, 콘텐츠 제작은 프리랜서 크리에이터들이 주로 담당합니다[0][1][2][3][4].

비용 항목	설명	주요 공급업체
인건비 및 직원 혜택	소프트웨어 프로젝트 관련 비용 자본화	내부팀 및 컨설턴트
클라우드 컴퓨팅	특정 클라우드 배치 비용 자본화	Amazon Web Services(AWS)
광고 비용	콘텐츠 제작자에게 지급된 금액, 판매 및 마케팅 비용 포함	소셜미디어 플랫폼, 프리랜서 크리에이터
컴퓨터 장비	장기 지불 계획을 통한 조달, 이자 비용 포함	Dell
소프트웨어 개발 비용	개발 비용의 총액과 누적 상각비	내부 및 외부 개발자

이외에도 소프트웨어 자산 및 클라우드 컴퓨팅 관련 비용은 기능적 장애 시 평가하여 손상 시 손실을 기록하며, 소프트웨어의 소유권은 제3자에게 이전하지 않습니다.

제품군

IZEA는 다양한 상품과 서비스를 통해 수익을 창출하며, 주요 제품들에서 나오는 수익과 경쟁 현황에 대해 다음과 같이 분석할 수 있다.

주요 제품 및 서비스

제품/서비스	2023년 수익	설명
매니지드 서비스	$35,740,685	스폰서된 소셜 콘텐츠와 맞춤형 콘텐츠를 포함. 스폰서된 소셜 콘텐츠는 인플루언서를 활용한 마케팅으로 $33.4M 그리고 맞춤형 콘텐츠는 $2.3M의 수익을 창출함.
마켓플레이스 지출 수수료	$44,985	플랫폼 내에서의 마켓플레이스를 이용한 지출에 대한 수수료 수익. 2023년에는 상대적으로 감소.
라이선스 수수료	$404,625	소프트웨어 플랫폼 접근을 위한 라이선스와 구독 수수료.
기타 수수료	$24,303	비활동 수수료, 조기 현금화 수수료 등 기타 비용.
SaaS 서비스 수익	$473,913	소프트웨어를 통한 자가 서비스 이용과 관련된 수익. 주로 고객이 플랫폼을 직접 사용하며 발생.

주요 경쟁사

IZEA는 인플루언서 마케팅 및 콘텐츠 마케팅 분야에서 여러 경쟁사를 보유하고 있으며, 주요 경쟁사는 다음과 같다.

경쟁사	제품 및 서비스	유사 제품/서비스
Sprinklr	소셜미디어 관리 플랫폼, 인플루언서 마케팅	인플루언서 마케팅
Hootsuite	소셜 미디어 관리 도구, 콘텐츠 관리	소셜미디어 콘텐츠 관리
CreatorIQ	인플루언서 마케팅 플랫폼	인플루언서 마케팅
AspireIQ	커뮤니티 및 인플루언서 관리 플랫폼	인플루언서 마케팅, 콘텐츠 관리
Klear	인플루언서 마케팅 및 분석 도구	인플루언서 마케팅

IZEA는 주로 매니지드 서비스에서 수익을 가장 많이 창출하며, 전체 수익의 99%를 차지하고 있다. 이 분야는 인플루언서 마케팅 및 맞춤형 콘텐츠 제작을 포함하며, 고객 브랜드의 마케팅 캠페인을 관리하는 고급 서비스를 제공한다. 그 외 SaaS 서비스는 전체 수익의 약 1%를 차지하며, 낮은 비용으로 고객이 자가 서비스할 수 있는 소프트웨어 솔루션을 제공한다[0][1][2].

주요 리스크

1. 원격으로 회사 데이터 및 시스템에 접속하는 직원들 중 일부는 강력한 기술에 접근할 수 없을 수 있으며, 이로 인해 해당 직원들이 사용할 수 있는 네트워크, 정보 시스템, 응용 프로그램 및 기타 도구가 제한되거나 신뢰성이 떨어질 수 있습니다. 또한, 원격 근무자의 위치에 따른 위험에 노출될 수 있으며, 현지 법률 및 규정 준수와 같은 위험요인이 있을 수 있습니다. 직원들이 우리를 대신하여 지적 재산을 창출하면서 지식재산권이 위험에 노출될 수 있습니다. 게다가 직원들이 작업 위치 변경 사항을 알리지 않으면 우리는 우리의 지식 없이 추가적인 위험에 노출될 수 있습니다. 원격 근무는 인텔렉처 프로퍼티 위험뿐만 아니라 책임소재에 따라 또한 다른 운영적 도전과 위험에 노출시킬 수 있습니다. 더욱이 우리가 완전히 원격 직원진에 효과적으로 유지, 원격 근로의 사이버 보안 및 기타 위험을 관리, 기업 문화와 직원 진 률을 유지할 수 없다면, 우리의 비즈니스에 해를 입거나 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.
2. 디지털 자산으로 거래하고 보유하는 것과 관련된 손실이나 문제가 발생할 수 있습니다. 디지털 자산을 통한 상품 및 서비스의 매매는 새롭고 급격하게 변화하는 비즈니스 방식의 일환입니다. 디지털 자산의 채택과 사용 증가는 불확실성의 정도에 영향을 받습니다. 우리는 벤더, 직원 및 고객의 요청에 따라 디지털 자산으로 거래할 준비가 되어 있지만 아직 시행하지 않았습니다. 디지털 자산의 시장 가치는 매우 변동적이며 이로 인해 손실이 발생할 수 있습니다. 현재 디지털 자산은 무형 자산으로 다루어져서 트리거 이벤트가 발생하면 감가상각되어야 합니다. 이 자산은 공정 시장 가치가 기재된 가치보다 낮아지면 감가상각됩니다. 정부 규제는 자금 세탁 준수와 같이 디지털 자산 거래에 더 엄격한 제한을 가할 수도 있습니다[0].

재무

IZEA의 2023년 재무 상태는 여러 가지 중요한 지표를 통해 평가할 수 있습니다. 먼저, 전체 매출은 2022년에 비해 상당히 감소하였으며, 특히 SaaS 서비스 매출이 71% 감소하였습니다. 이는 주로 통합된 IZEAx 플랫폼 종료와 새로운 Flex 플랫폼으로의 전환 때문입니다. 매출 감소에도 불구하고, 매출 원가는 2022년에 비해 13% 감소하였습니다. 판매 및 마케팅 비용은 11% 증가하였으며, 이는 브랜드 인지도 향상과 고객 확보, 만족도 및 유지율 개선을 위한 지속적인 홍보 활동 때문입니다. 총 관리비는 14% 증가했으며, 이는 인원 관련 비용과 소프트웨어, 라이센스 및 웹 호스팅 서비스 비용 증가 때문입니다. 감가상각비는 약간 감소하였으며, 이는 노후 장비의 처분 때문입니다. 순영업손실은 2022년의 560만 달러에서 2023년 990만 달러로 증가하였고, 이는 매출 감소와 운영 비용 증가에 기인합니다. 종합 손실은 2023년에 680만 달러를 기록했으며, 회사는 여전히 수익을 내지 못하고 있습니다[0][1][2][3][4].

IZEA의 연결 대차대조표(2023년 12월 31일 기준)

자산(Assets)	금액(2023)	금액(2022)
유동 자산(Current assets)
- 현금 및 현금등가물	$37,446,728	$24,600,960
- 매출채권	$5,012,373	$5,664,727
- 선수금	$739,988	$3,927,453
- 단기 투자	$17,126,057	$16,106,758
- 기타 유동 자산	$26,257	$66,441
총 유동 자산	$60,351,403	$50,366,339
고정 자산(Non-current assets)
- 유형 자산	$205,377	$156,774
- 영업권	$5,280,372	$4,016,722
- 무형 자산	$1,749,441	$0
- 디지털 자산	$162,905	$64,953
- 소프트웨어 개발 비용	$2,056,972	$1,774,033
- 장기 투자	$9,618,996	$29,296,069
총 자산	$79,425,466	$85,674,890

부채 및 자본(Liabilities and Stockholders’ Equity)	금액(2023)	금액(2022)
유동부채(Current liabilities)
- 매입 채무	$1,504,348	$1,968,322
- 미지급 비용	$3,083,460	$2,130,702
- 계약부채	$8,891,205	$11,247,746
- 조건부 부채	$114,400	$0
총 유동 부채	$13,593,413	$15,346,770
고정부채(Non-current liabilities)
- 금융부채	$63,419	$62,173
- 이연 대가	$60,600	$0
- 이연 법인세	$394,646	$0
총 부채	$14,112,078	$15,408,943
주주자본(Stockholders’ Equity)
- 상장 주식 (16,602,155 주)	$1,660	$1,560
- 추가 납입 자본	$152,027,110	$149,148,248
- 자사주	-$1,019,997	$0
- 미결 손실	-$85,444,794	-$78,103,066
- 기타 포괄 손실	-$250,591	-$780,795
총 주주자본	$65,313,388	$70,265,947
총 부채 및 자본	$79,425,466	$85,674,890

IZEA의 2023년 말 대차대조표에 따르면, 총 자산은 약 7,942만 달러로 2022년에 비해 약간 감소하였습니다. 현금 및 현금등가물은 3,744만 달러로, 이는 2022년 대비 크게 증가하였으며, 주로 단기 투자 자산의 만기에 따른 것입니다. 반면, 매출채권과 선수금은 각각 감소하였습니다. 고정 자산 중에서는 영업권과 무형 자산이 증가했으며, 이는 Hoozu 인수를 포함한 사업 확장과 관련된 것으로 보입니다. 한편, 유동 부채는 감소하였으나, 계약부채와 조건부 부채는 여전히 상당한 수준을 보였습니다. 주주자본 중에서는 미결 손실이 증가하였으며, 이는 지속적인 운영 손실에 따른 것입니다. 자본 배분을 보면, 상당한 비율이 현금, 단기 및 장기 투자에 할당되어 있으며, 이는 IZEA가 비즈니스 확장을 위한 유동성을 확보하고자 하는 전략으로 풀이됩니다[0][1][2].

IZEA의 2023년 및 2022년 연결손익계산서

항목	2023년	2022년
총 수익 (Total Revenue)	$36,214,598	$41,095,937
매출 원가 (Cost of Revenue)	$21,728,759	$24,991,421
매출총이익 (Gross Profit)	$14,485,839	$16,104,516
판매 및 마케팅 비용	$10,428,113	$9,425,293
총관리비 (G&A Expense)	$13,212,325	$11,575,676
감가상각비 (Depreciation)	$613,727	$718,562
순영업손실 (Operating Loss)	-$9,768,326	-$5,615,015
기타수익 (Expenses)	$2,491,221	$1,192,541
순손실 (Net Loss)	-$7,349,360	-$4,469,498
주당순손실 (Loss per Share)	$0.45	$0.29

IZEA의 2023년 손익계산서를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 점들이 있습니다. 먼저, 총 수익은 2022년에 비해 감소하였으며, 이는 회사의 주요 서비스인 SaaS 서비스 매출이 크게 감소했기 때문입니다. SaaS 서비스 매출은 71% 감소했는데, 이는 IZEA의 IZEAx 플랫폼 종료와 새로운 Flex 플랫폼으로의 전환 때문입니다. 매출 원가도 줄었지만, 그 비율은 수익 감소 비율보다 낮았습니다. 이에 따라, 매출총이익 역시 크게 감소하였습니다. 판매 및 마케팅 비용은 증가했는데, 이는 브랜드 인지도 향상과 고객 확보를 위한 적극적인 마케팅 활동 때문으로 보입니다. 총관리비 역시 증가했으며, 이는 추가적인 인건비와 소프트웨어, 라이선스 및 웹 호스팅 서비스 비용의 증가에 기인합니다[0][1][2].

운영비용 증가와 매출 감소로 인해 순영업손실이 크게 확대되었습니다. 2023년 순영업손실은 976만 달러로, 2022년의 561만 달러에 비해 크게 증가했습니다. 기타 수익은 주로 투자 포트폴리오의 금리 수익에 기인하여 증가하였지만, 이는 전반적인 손실을 감당하기에는 충분하지 않았습니다. 순손실은 2023년에 734만 달러로, 2022년에 비해 크게 증가하였으며, 이는 주당순손실 증가로 이어졌습니다[1][0].

IZEA의 사업 모델 및 동종업체와 비교했을 때, 연구개발(R&D) 비용이 따로 명시되지 않은 점이 눈에 띕니다. 기술적 우위를 유지하기 위해서는 R&D에 대한 투자가 필수적이며, 이는 장기적인 수익성에도 영향을 미칠 수 있습니다. 전반적으로 높은 판매 및 마케팅 비용과 총관리비는 회사 운영의 주요 부담이 되고 있으며, 이는 매출 감소와 함께 손실을 확대시키는 주요 요인으로 작용하고 있습니다.

IZEA의 2023년 및 2022년 현금 흐름표

항목	2023년	2022년
영업활동으로 인한 현금 흐름	-$4,832,317	-$3,057,112
투자활동으로 인한 현금 흐름	$18,816,439	-$47,698,907
재무활동으로 인한 현금 흐름	-$1,138,354	-$76,316
현금 및 현금성 자산의 순증가(감소)	$12,845,768	-$50,832,335
보고 기간 말 현금 및 현금성 자산	$37,446,728	$24,600,960

현재 IZEA의 현금 흐름을 평가하면, 회사는 영업활동에서 현금 유출이 증가했음을 알 수 있습니다. 이는 영업 손실 지속에 기인하며, 인플루언서 마케팅 기반 사업 모델의 특성상 제3자 콘텐츠 제작자에게 지불하는 비용, 인건비, 그리고 주식 기반 보상 등 변동비용이 주된 이유로 보입니다. 반면, 투자활동에서는 현금 유입이 크게 증가했으며, 이는 주로 단기 투자 자산의 만기와 새로운 인수에 따른 것입니다. 저작권 소프트웨어 개발 및 장비 구매 등이 포함된 투자활동은 회사의 장기적인 성장 잠재력을 반영합니다. 재무활동은 주로 자사주 매입과 같은 이유로 인해 현금 유출이 있었으며, 이는 주주 가치를 높이기 위한 전략적 결정으로 보입니다. IZEA의 동일 산업군 내 기업들과 비교할 때, 현금 흐름의 비율은 투자활동의 변화가 큰 편이며, 이는 회사가 새로운 기술 플랫폼 또는 시장 확장에 집중하고 있음을 시사합니다.

IZEA의 부채 목록

항목	금액 (USD)	이자율	조건
금융 채무 (노트북 컴퓨터 장비 지불 계획)	$122,805	7.8%	2024년까지 $59,386, 2025년까지 $56,683, 2026년까지 $6,736
인수 이연 지불 (Hoozu 인수)	$396,940	없음	매출 및 조정된 세전 이익 달성 시 지급, 두 차례 분할 지급

IZEA는 노트북 컴퓨터 장비를 장기 지불 계획을 통해 구매하며, 주로 3년 계획으로 설정되어 있습니다. 이 장비 지불 계획은 7.8%의 할부 이자율로 책정되어 총 $122,805의 채무가 있습니다. 단기 지불액은 2024년까지 $59,386, 2025년까지 $56,683, 2026년까지 $6,736입니다 .

또한, IZEA는 2023년 12월 1일 Hoozu를 인수하며 총 $396,940를 이연 지불금으로 지급하기로 했습니다. 이 금액은 매출 및 조정된 세전 이익 목표를 달성할 경우 두 차례로 나누어 지급됩니다 .

주가 영향 미치는 요인들

IZEA의 주식 가격 변동 요인에는 다양한 요소가 있습니다. 첫째, 환율 변동이 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 해외 매출 비중이 높은 IZEA는 가격 경쟁력이 떨어져 매출이 감소할 수 있습니다. 이 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 둘째, 거시경제 상황도 중요한 요인입니다. 경제 불황이 심화되면 기업들의 마케팅 예산이 줄어들어 IZEA의 고객 수요가 감소할 수 있습니다. 이는 주가 하락을 초래할 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁이 격화되면 글로벌 무역 환경이 악화되고, 이는 IZEA의 비용 증가와 매출 감소로 이어질 가능성이 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 넷째, 경쟁자의 등장도 IZEA의 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 만약 새로운 강력한 경쟁자가 출현하여 시장 점유율을 급속히 확대하면, IZEA는 시장에서 밀려날 수 있으며 이는 주가를 압박할 것입니다. 다섯째, 시장 트렌드의 변화 역시 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 인플루언서 마케팅이 더욱 인기를 끌어 IZEA의 플랫폼 사용이 급증하면, 이는 매출 증가로 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 이러한 요인들은 모두 IZEA의 주가 변동에 중요한 역할을 하며, 실제 상황에 따라 주가에 긍정적 또는 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2][3].

회사의 미래 전망

IZEA의 미래 성장 가능성은 여러 요인에 의해 결정될 수 있다. 첫째, 소셜 미디어 인플루언서 마케팅의 지속적인 성장과 이에 대한 기업들의 투자 증가가 IZEA의 주요 성장 동력이 될 수 있다. 만약 인플루언서 마케팅이 더욱 대중화되고 인플루언서와의 협업이 기업 마케팅 전략의 핵심으로 자리 잡는다면, IZEA의 플랫폼 수요는 급증할 것이다. 둘째, 기술 발전이 IZEA의 성장을 촉진할 수 있다. 인공지능과 머신 러닝을 활용하여 인플루언서 매칭 알고리즘을 개선하고 콘텐츠 생산 자동화를 통한 효율성을 높인다면, 고객 만족도가 증가하고 신규 고객 유치가 용이해질 것이다. 셋째, 글로벌 시장 확대도 중요한 성장 요인이다. 만약 IZEA가 새로운 해외 시장으로 진출하여 글로벌 브랜드와의 협력을 강화한다면, 수익 다변화와 함께 국제적 입지를 강화할 수 있다. 반면, IZEA의 사업 축소 요인도 존재한다. 첫째, 소셜 미디어 플랫폼의 정책 변화가 IZEA에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 주요 소셜 미디어 플랫폼이 인플루언서 마케팅에 대한 규제를 강화한다면, IZEA의 서비스 제공이 어려워질 수 있다. 둘째, 경쟁이 심화되면 시장 점유율을 유지하기 어려울 것이다. 새로운 경쟁자가 더 나은 기술이나 서비스를 제공한다면, IZEA는 고객을 잃을 위험에 처할 수 있다. 셋째, 경제 불황으로 기업들의 마케팅 예산이 축소되면, IZEA의 주요 고객인 기업들이 마케팅 비용을 줄일 가능성이 있어 수익에 직접적인 악영향을 미칠 수 있다. 결국 IZEA의 미래는 이러한 다양한 요인들에 의해 복합적으로 영향을 받을 것이다.