인텔리체크 (Intellicheck, Inc., IDN)

회사 소개

IDN는 주요 기술 회사로서 KYC, 사기 및 연령 확인 요구를 충족시키는 온디맨드 디지털 신원 확인 솔루션을 제공하는 기술 회사로, 금융 서비스, 핀테크 기업, BNPL 공급업체, 전자 상거래 및 소매상업 업종, 법 집행기관 및 북미 정부 기관을 대상으로 디지털 및 물리적 신원을 확인합니다. 주요 사업은 신원 시스템 제품으로, 신원 카드 판독 인증의 상업 응용 프로그램을 포함합니다. 이 회사는 또한 소프트웨어 솔루션을 통해 다양한 문제를 해결하는 방식으로 사업을 확장하고 있으며, 피해 예방과 신원 확인에 이바지하는 새로운 제품 시장으로 진출할 예정입니다. 주요 수익원은 자사의 직원과 마케팅 파트너를 통한 시스템 판매, 기술 라이선스 사용에 따른 거래당 또는 고정 가격(SaaS) 수입, 장비에 대한 연장 보증 등이며, 정부 및 사기 예방을 위한 주요 산업 부문으로 주로 이루어진 Identity Systems 제품을 타겟으로 하고 있습니다[0].

주요 고객

IDN의 고객은 주로 금융 서비스, 핀테크 기업, BNPL 제공업체, 전자 상거래 및 소매 상업체, 법 집행기관, 정부 기관 등으로 구성됩니다. 금융 서비스 기업과 핀테크 기업은 신원 도용 및 사기 방지를 위해 IDN의 신원 확인 솔루션에 투자합니다. 이들 기업은 IDN의 기술을 통해 고객 신원을 정확하게 확인하고 신뢰할 수 있는 거래를 보장합니다. BNPL(선구매 후결제) 제공업체는 고객이 실시간으로 신용을 받을 수 있도록 지원하며, 신용 위험을 줄이기 위해 IDN의 신원 확인 서비스를 활용합니다. 전자 상거래 및 소매 상업체는 연령 제한 제품 판매 시 신원 및 연령 확인이 필수적이며, 이를 위해 IDN의 솔루션을 사용합니다. 법 집행기관과 정부 기관은 공항, 군사 시설, 고위험 건물 등의 출입 통제를 강화하고, 신원 도용 및 사기 행위를 차단하기 위해 IDN의 기술을 채택합니다. 이들은 모두 정확하고 신뢰할 수 있는 신원 확인을 통해 법적인 문제와 경제적 손실을 피하고자 합니다[0][1][2][3].

회사의 비용구조

비용 항목	설명	공급업체
부품 구입	신원 확인 시스템에 필요한 하드웨어 컴포넌트 구입	다양한 제한된 공급업체에서 조달. 공급업체의 자금 안정성 여부에 따라 대체 공급원을 찾을 필요 발생 가능[0]
소프트웨어 라이선스	디지털 신원 확인 솔루션 및 소프트웨어 개발에 필요한 라이선스 비용	특정 언급된 공급업체 없음
클라우드 사용료	데이터 관리 및 저장을 위한 클라우드 서비스 사용	특정 언급된 공급업체 없음
에너지 소비	데이터 센터 및 컴퓨팅 파워 운영을 위한 전력 사용	특정 언급된 공급업체 없음
연구 개발 비용	신제품 개발 및 기존 제품 개선을 위한 연구 및 개발 활동	내부 인력 및 외부 컨설턴트
계정 및 규제 비용	상장 기업으로서 규정을 준수하기 위한 회계 및 기타 규제 비용	외부 회계 회사 및 법률 자문 업체[0]
인건비	회사 운영을 위한 직원 급여 및 기타 관련 경비	특정 언급된 공급업체 없음

IDN의 주요 비용 항목은 하드웨어 부품 구입, 소프트웨어 라이선스, 클라우드 사용료, 에너지 소비, 연구 개발 비용, 계정 및 규제 비용, 인건비 등으로 구성됩니다. 하드웨어 부품은 제한된 공급업체로부터 조달하며, 안정적인 공급이 어려울 경우 대체 공급원을 찾아야 할 가능성이 있으며, 연구 개발 비용은 주로 내부 인력과 외부 컨설턴트에 의해 발생합니다. 규제 비용은 외부 회계 회사와 법률 자문 업체에 의해 관리됩니다[0].

제품군

IDN의 주요 제품과 매출 기여도 분석입니다.

주요 제품	설명	매출 기여도
신원 확인 시스템	상업적 신원 카드 판독 및 인증 시스템으로, 금융 서비스, 소매업, 법 집행기관 등에서 신원 도용 방지를 제공.	시스템 판매, SaaS 라이선스, 거래별 수익
나이 제한 제품 접근	주류, 담배, 대마초, 도박업체 등 나이 제한 제품 구매 시 신원 및 연령을 확인.	주요 타겟 산업 부문으로 매출 기여도 높음
즉시 신용카드 승인	소매점과 금융기관에서 키오스크 또는 POS에서 운전면허증을 스캔하여 고객 신원을 확인, 즉시 신용카드 승인.	고객 데이터 보호와 완료된 거래로 매출 증대
비인가 접근 통제	공항, 군사 시설, 고위험 건물 등에서 보안을 강화하고 테러를 억제	정부기관 및 상업 부문에서 매출 기여도 있음

다음은 IDN과 유사한 제품을 생산하는 다른 주요 경쟁사를 비교한 표입니다.

경쟁사	경쟁 제품	주요 타겟 산업
Zebra Technologies	신원 확인 및 접근 통제 시스템	다양한 상업 부문, 특히 물류 및 공급망 관리
Idemia Identity	생체 인식 신원 확인 및 인증 솔루션	금융 서비스, 정부 기관, 법 집행기관
Ipsidy	얼굴 인식 및 생체 신원 인증 솔루션	핀테크, 소매업, 카지노
Applied Recognition	얼굴 인식 인증 서비스	건강 관리, 소매업, 정부 기관

IDN은 다양한 신원 확인 솔루션을 통해 금융 서비스, 소매업, 법 집행기관등 여러 산업에 중요한 역할을 하고 있으며 주요 경쟁사로는 Zebra Technologies, Idemia Identity 등이 있습니다[0][1][2][3].

주요 리스크

IDN의 비즈니스에 대한 가능한 리스크는 다음과 같습니다: 부정적인 인식 창출을 초래할 수 있는 제품 결함 및 기술 결함, 신속한 기술 변화 대응 미비, 주요 고객 집중도의 높은 비중으로 인한 매출 영향, 핵심 직원 유실로 인한 사업 개발 및 주가 하락 가능성, 급속한 사업 확장으로 인한 운영 관리 실패 가능성, 자체 기술 보호 실패로 인한 경쟁력 손실 등의 요인으로 인해 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2].

재무

IDN의 2023년 재무 성과를 살펴보면, 매출이 전년 대비 18% 증가한 1,890만 달러로 보고되었습니다. 주요 매출 증가는 구독형 소프트웨어(SaaS) 수익의 증가에 기인합니다. 2023년 SaaS 수익은 전년 대비 18% 증가한 1,859만 달러를 기록했습니다. 총 이익은 2022년 1,469만 달러에서 2023년 1,753만 달러로 19% 증가했으며, 매출 대비 총 이익률은 각각 92.7%와 92.0%로 나타났습니다. 운영 비용은 6% 증가하여 1,981만 달러에 이르렀으며, 이 중 판매, 일반 및 관리비는 19% 증가한 1,513만 달러를 차지했습니다. 주된 증가는 판매세와 직원 관련 비용의 증가 때문입니다. 연구 개발비는 소프트웨어 개발 비용의 자본화와 인력 비용 감소로 인해 22% 감소한 468만 달러로 집계되었습니다. 2023년 순손실은 198만 달러로, 2022년의 순손실 416만 달러보다 개선되었습니다. 또한, 2023년 말 기준으로 IDN은 398만 달러의 현금 및 현금성 자산과 500만 달러의 단기 투자를 보유하고 있었으며, 순 운전자본은 784만 달러, 총 자산은 2,380만 달러로 보고되었습니다. 현금 흐름 측면에서, 2023년 운영 활동으로 인해 사용된 현금은 64만 7천 달러로 감소했으며, 투자 활동 및 재무 활동으로 인한 현금 유출은 각각 41만 4천 달러와 15만 5천 달러로 보고되었습니다[0][1][2][3].

대차대조표

IDN의 2023년 12월 31일 기준 대차대조표는 다음과 같습니다:

항목	금액 (천 달러)
자산
현금 및 현금성 자산	3,980
단기 투자	5,000
총 유동 자산	8,980
순 운전자본	7,843
전체 자산	23,808
부채 및 자본
유동 부채	1,137
장기 부채	5,395
전체 부채	6,532
주주 자본	17,276

IDN의 재무 상태는 전체적으로 안정적입니다. 특히, 현금 및 현금성 자산이 398만 달러로 충분한 유동성을 보유하고 있으며, 단기 투자 500만 달러 역시 현금 흐름을 지원합니다. 회사의 순 운전자본이 784만 달러임을 감안할 때, 단기적인 재정 부족의 위험은 낮습니다. 자산의 상당 부분이 현금 및 투자 자산으로 구성되어 있어, 유동성이 높고 신속한 자금 유입이 가능한 상태입니다. 주요 부채는 6,532만 달러로, 전체 자산 대비 낮은 수준을 유지하고 있어 재무 건전성을 보장합니다. 주주 자본은 17,276만 달러로, 회사의 자산 중 대부분이 주주 자본으로 구성되어 있어 재정적 안정성을 제공합니다. IDN의 사업 특성상 기술 개발과 관련된 연구 개발비, 소프트웨어 솔루션의 지속적인 개선 등 자산의 할당이 적절히 이루어지고 있으며, 이는 회사의 장기적 성장을 뒷받침할 수 있는 긍정적인 요소로 평가됩니다[0].

손익계산서

업데이트를 통해 추가될 예정입니다.

현금흐름표

업데이트를 통해 추가될 예정입니다.

주요 부채 및 전환사채들

다음 표는 IDN 회사의 부채 관련 정보를 요약한 것입니다. 아래 표에는 주요한 부채 항목과 그 조건이 포함되어 있습니다.

부채 유형	금액(USD)	이자율	조건
Revolving Credit Facility	2,000	Citi Personal Wealth Management Base Rate - 2%	이자는 매월 지급되며, 사용되지 않은 한도는 2,000입니다. 재무제한 규정 없음.
보험 프리미엄 관련 금융	49	9.47%	월별 상환액 5, 총 11개월 동안 상환. 2023년 12월 31일 기준 남은 약정 없음. 금융 관련 재무제한 규정 없음.

IDN는 Citi Personal Wealth Management와의 관계를 유지하는 동안 위의 신용 한도를 계속 유지할 수 있으며, 현재 약정된 금융 약정은 모두 상환 완료된 상태입니다[0][1].

주가 영향 미치는 요인들

IDN사의 주가 급등 또는 급락의 원인은 여러 가지가 있을 수 있습니다. 예를 들어, 미국 연방준비제도가 금리를 인상할 경우, 이는 자본 시장의 변동성을 유발하고 IDN사의 자금 조달 비용을 증가시켜 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 미국과 중국 간의 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등이 발생할 경우, IDN사의 글로벌 공급망이 영향을 받아 제품 출하 지연이나 비용 상승을 초래할 수 있으며, 이는 주식 가치에 부정적인 영향을 미칩니다 . 반대로, 경쟁사들이 새로운 혁신 제품을 발표하거나 시장 점유율을 빠르게 확대할 경우 IDN사는 매출 감소와 시장 점유율 축소를 경험할 수 있어 주가 하락의 원인이 됩니다[0]. 긍정적인 시나리오로는, 정부가 신원 확인 관련 규제를 강화하거나 디지털 신원 확인 솔루션에 대한 수요가 급증할 경우, IDN사의 매출 증대와 시장 확대로 이어져 주가 상승을 가져올 수 있습니다. 또한, 전세계적인 경제 회복과 함께 주요 고객사들의 재무 상태가 개선될 경우, 대규모 계약 체결과 매출 증대로 인해 주가는 긍정적으로 움직일 가능성이 큽니다[1].

회사의 미래 전망

IDN의 미래는 디지털 신원 확인 솔루션에 대한 수요 증가 여부에 따라 크게 좌우될 것이다. 만약 디지털 신원 확인이 더욱 엄격해지고 일상 생활과 비즈니스에서 필수 요소로 자리 잡을 경우, IDN의 사업은 크게 성장할 가능성이 높다. 예를 들어, 전자 상거래의 확산과 비대면 서비스 수요 증가가 이를 뒷받침할 수 있다. 또한, 금융 사기 방지 및 KYC(고객확인제도)에 관한 법적 규제가 강화됨에 따라 IDN의 솔루션에 대한 수요가 크게 증가할 것이다. 반면, 경쟁이 심화되어 혁신적인 기술을 지속적으로 개발하지 못하거나, 주요 고객사의 재정 상황이 악화될 경우, IDN의 매출은 감소할 수 있다. 또한, 기업이 새로운 시장에 진출하거나 정부 기관과의 계약을 확보하는 데 성공하면 매출이 증가할 가능성이 있다. 그러나 글로벌 경제 불안정성, 공급망 문제 등 외부 요인이 부정적으로 작용하면 성장은 제약을 받을 수 있다. IDN의 기술적 우위가 유지되고 시장의 변화에 민첩하게 대응할 수 있는 전략적 방향성이 중요하다.