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(회사 AAL은 여행객과 화물을 대상으로 공기 운송을 제공하는 단일 사업부로 운영됩니다. 이 회사는 미국과 완전 소유 및 제3자 지역 캐리어로부터 제공되는 항공기의 비행 장비를 효과적으로 결합하여 단일 노선 일정 시스템을 통해 배치합니다. 또한 AAL은 주로 배달 및 쪽지 서비스를 제공하는 화물 부문도 운영합니다. 미국과 파트너 항공사에 의한 향상된 여행 경험도 제공하고 있으며, AAdvantage 프로그램을 통해 여행 및 업그레이드 경험 등을 포인트로 교환할 수 있습니다. 또한, 다양한 리워드 및 혜택을 제공하여 고객 충성도를 유지하고 있으며, 2023년에는 The Points Guy의 Best U.S. Airline Loyalty Program 및 2023 Freddie Awards의 Best Elite Program in the Americas에서 인정을 받았습니다. AAL은 다양한 혜택과 리워드를 통해 고객과의 상호작용을 촉진하며, 노동 관계 및 지속 가능한 비즈니스 전략...)
(Apple Inc.은 주로 하드웨어, 운영 체제, 여러 소프트웨어 응용 프로그램 및 관련 서비스를 포함한 제품의 디자인 및 개발에 중점을 두고 있습니다. 회사의 경쟁 요소로는 가격, 제품 및 서비스 기능 (보안 기능 포함), 제품 및 서비스 품질 및 신뢰성, 디자인 혁신, 강력한 제3자 소프트웨어 및 액세서리 생태계, 마케팅 및 유통 능력, 서비스 및 지원, 그리고 기업 평판이 중요합니다. 회사는 스마트폰, 개인용 컴퓨터, 태블릿, 웨어러블 및 액세서리, 그리고 서비스와 관련한 시장 기회를 확대하는 데 집중하며, 해당 시장에서 기업의 기술, 마케팅, 유통 및 기타 자원이 상당한 기업들과의 치열한 경쟁 속에서 중요한 역할을 합니다. 또한, 회사는 제품 특징 및 응용 프로그램에서 회사의 경쟁상세와 실제 제품 특징과 응용 프로그램 내려받기 롤아웃 등을 본사로 하는 경쟁에 집중하고 있습니다. 경쟁사가 회사의 제품 특징과 응용 프로그램을 모방하거나, 협력하여 더 경쟁력 있는 통합 솔루션...)
 
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== '''회사 소개''' ==
== '''회사 소개''' ==


회사 AAL은 여행객과 화물을 대상으로 공기 운송을 제공하는 단일 사업부로 운영됩니다. 이 회사는 미국과 완전 소유 및 제3자 지역 캐리어로부터 제공되는 항공기의 비행 장비를 효과적으로 결합하여 단일 노선 일정 시스템을 통해 배치합니다. 또한 AAL은 주로 배달 및 쪽지 서비스를 제공하는 화물 부문도 운영합니다. 미국과 파트너 항공사에 의한 향상된 여행 경험도 제공하고 있으며, AAdvantage 프로그램을 통해 여행 및 업그레이드 경험 등을 포인트로 교환할 수 있습니다. 또한, 다양한 리워드 및 혜택을 제공하여 고객 충성도를 유지하고 있으며, 2023년에는 The Points Guy의 Best U.S. Airline Loyalty Program 및 2023 Freddie Awards의 Best Elite Program in the Americas에서 인정을 받았습니다. AAL은 다양한 혜택과 리워드를 통해 고객과의 상호작용을 촉진하며, 노동 관계 및 지속 가능한 비즈니스 전략에도 중점을 두고 있습니다[0][1][2].
Apple Inc.은 주로 하드웨어, 운영 체제, 여러 소프트웨어 응용 프로그램 및 관련 서비스를 포함한 제품의 디자인 및 개발에 중점을 두고 있습니다. 회사의 경쟁 요소로는 가격, 제품 및 서비스 기능 (보안 기능 포함), 제품 및 서비스 품질 및 신뢰성, 디자인 혁신, 강력한 제3자 소프트웨어 및 액세서리 생태계, 마케팅 및 유통 능력, 서비스 및 지원, 그리고 기업 평판이 중요합니다. 회사는 스마트폰, 개인용 컴퓨터, 태블릿, 웨어러블 및 액세서리, 그리고 서비스와 관련한 시장 기회를 확대하는 데 집중하며, 해당 시장에서 기업의 기술, 마케팅, 유통 및 기타 자원이 상당한 기업들과의 치열한 경쟁 속에서 중요한 역할을 합니다. 또한, 회사는 제품 특징 및 응용 프로그램에서 회사의 경쟁상세와 실제 제품 특징과 응용 프로그램 내려받기 롤아웃 등을 본사로 하는 경쟁에 집중하고 있습니다. 경쟁사가 회사의 제품 특징과 응용 프로그램을 모방하거나, 협력하여 더 경쟁력 있는 통합 솔루션을 제공하는 경우에 경쟁도 발생할 수 있습니다[0].




=== 주요 고객 ===
=== 주요 고객 ===


American Airlines(AAL)의 고객 페르소나는 다양한 고객 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 첫 번째로는 비즈니스 여행객입니다. 이들은 주로 업무 차 항공편을 이용하며, 신속한 운항 시간과 비행의 편리성을 중요시합니다. 이들은 항공사의 정시 출발 및 도착, 비즈니스 클래스의 편안함, 라운지 접근성과 같은 프리미엄 서비스를 이유로 AAL의 서비스를 선택합니다. 두 번째로는 레저 여행객입니다. 이들은 주로 휴가나 가족 방문 등의 목적으로 항공편을 이용하며, 가격보다는 목적지까지의 서비스를 중요하게 생각합니다. 다양한 노선과 편리한 환승, 그리고 AAdvantage 프로그램과 같은 고객 충성도 프로그램을 통해 마일리지를 적립할 수 있는 점을 이유로 AAL을 선택합니다. 세 번째로는 가격에 민감한 고객입니다. 이들은 저비용 항공사와 경쟁하는 기본 요금 경제석을 선택하여 비용을 최소화하려는 경향이 있습니다. 네 번째로는 국제 여행객입니다. 이들은 미국 이외의 나라로 여행하며, AAL의 광범위한 국제 네트워크와 다양한 제휴 항공사를 통해 탑승할 수 있는 편리함을 중요시합니다[0][1][2]. AAL은 이러한 고객들의 다양한 욕구를 충족시키기 위해 프리미엄 서비스, 경제석, 마일리지 프로그램 등 다양한 서비스를 제공하여 고객 만족도를 높이고 있습니다.
Apple Inc.의 고객은 주로 다음과 같은 세 가지 주요 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 첫 번째는 프리미엄 사용자로, 이들은 최신 기술과 고품질 디자인을 중시하는 사람들입니다. 이들은 혁신적인 기능과 세련된 디자인, 그리고 브랜드의 가치에서 큰 만족을 얻기 때문에 Apple의 제품을 구매합니다. 두 번째 세그먼트는 전문가 및 크리에이티브 분야 종사자들로, 이들은 고성능과 안정성이 필요한 작업 환경에서 Apple의 제품을 선호합니다. 이들은 특히 맥북, 아이맥 등의 고사양 컴퓨터와 아이패드를 통해 더 나은 작업 효율성을 기대하고 있습니다. 세 번째는 일반 소비자들로, 이들은 iPhone, iPad, Apple Watch 같은 제품을 일상적인 통신 및 엔터테인먼트 목적으로 사용합니다. 이들은 직관적인 사용자 인터페이스와 원활한 애플 생태계 통합을 주요 구매 요인으로 보고 있습니다. 각 세그먼트의 고객들은 Apple의 안정성과 신뢰성을 높이 평가하며, 공통적으로 세련된 디자인과 뛰어난 사용자 경험 때문에 Apple의 제품에 비용을 지불합니다.




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|-
|-
! 비용 항목
! 비용 항목
! 세부 설명
! 설명
! 제공 업체
! 주요 공급업체
|-
|-
| 항공기 연료 및 관련 세금
| 자연 자원
| 2023년에는 연료 가격이 갤런당 평균 $2.96로 2022년의 $3.54보다 낮아지면서 11.1% 감소했습니다. 연료 소비량은 운항 증가로 인해 6.1% 증가했습니다[0].
| Apple의 제품 생산에 필수적인 원재료로, 이는 금속, 유리, 플라스틱 등으로 구성됩니다.
| BP, Chevron 등
| 주요 공급업체 명시 없음
|-
|-
| 급여, 임금 및 혜택
| 특정 부품
| 주로 주력 조종사들과의 단체 협약 비준으로 인한 임금 인상에 의해 12.4% 증가했습니다[1].
| 프로세서, 메모리 칩, 배터리, 디스플레이 등과 같은 고급 전자 부품들.
| NA
| 주로 중국, 인도, 일본, 한국, 대만, 베트남에 위치한 아웃소싱 파트너사[0]
|-
|-
| 지역 항공사 비용
| 에너지 소비
| 지역 항공사들과의 계약 요율 인상으로 인해 6.3% 증가했습니다[1].
| 공장 운영 및 데이터 센터 운영을 위한 전력 소비.
| Republic Holdings 등
| 명시된 개별 에너지 공급업체는 없음
|-
|-
| 유지보수, 재료 및 수리
| 컴퓨팅 파워
| 엔진 오버홀 및 기체 주요 점검 등의 증가로 인해 21.6% 증가했습니다[1].
| Apple의 소프트웨어 및 서비스 운영을 위한 고성능 서버 및 데이터 센터.
| GE Aviation, Pratt & Whitney 등
| 주로 자사 데이터 센터
|-
|-
| 기타 임대료 및 착륙 수수료
| 클라우드 사용
| 특정 공항의 요율 인상 및 엔진 임대 증가로 인해 7.3% 증가했습니다[1].
| iCloud와 같은 서비스를 위한 데이터 저장 및 처리.
| 현지 공항 당국
| 명시된 개별 클라우드 공급업체는 없음
|-
| 항공기 임대
| 1.9% 감소했으나 여전히 연간 상당한 비용을 차지합니다[0].
| 항공기 리스 회사
|-
| 판매 비용
| 수수료 비용 감소에도 불구하고 신용카드 수수료의 증가로 인해 거의 변화가 없었습니다[1].
| Amex, Chase 등
|-
| 감가상각 및 상각
| 2023년에는 2.2% 감소했습니다[0].
| NA
|-
| 기타 운영 비용
| 비행 운영의 증가로 인해 10.8% 증가했습니다. 여기에는 기내 식음료, 승무원 여행, 지상 핸들링 및 공항 라운지 운영 비용 등이 포함됩니다[1].
| 현지 공급업체
|}
|}


비용 항목별로 다양한 공급업체가 있으며, 항공기 연료 공급은 BP와 Chevron 같은 석유 대기업에서 담당하며, 유지보수 재료는 GE Aviation과 Pratt & Whitney 같은 항공기 엔진 제조업체에서 제공합니다. 기타 임대료와 착륙 수수료는 각 공항별로 설정된 요율에 따라 결정됩니다[0][1][11].
Apple은 하드웨어 제품을 생산하기 위해 중국, 인도, 일본, 한국, 대만, 베트남의 아웃소싱 파트너사에 크게 의존하고 있으며, 이들 대부분의 파트너사는 단일 장소에서 운영되고 있습니다[0][2].




=== 제품군 ===
=== 제품군 ===


American Airlines(AAL)의 주요 제품과 서비스는 다음과 같습니다:
Apple Inc.의 주요 제품과 그 제품이 매출에 기여하는 비율을 아래 표와 함께 설명합니다. Apple의 주요 제품군은 iPhone, Mac, iPad, 웨어러블, 홈 및 액세서리, 그리고 서비스로 나눌 수 있습니다.
 
{| class="wikitable"
|-
! 제품군
! 2023 매출 (백만 달러)
! 비율(%)
|-
| iPhone
| 200,583
| 약 52.3%
|-
| Mac
| 29,357
| 약 7.7%
|-
| iPad
| 28,300
| 약 7.4%
|-
| 웨어러블, 홈 및 액세서리
| 39,845
| 약 10.4%
|-
| 서비스
| 85,200
| 약 22.2%
|}


* '''여객 운송''': AAL의 주된 수익원은 항공편을 통한 여객 운송입니다. 다양한 국내 및 국제 노선을 운영하며, 이를 통해 발생하는 항공권 판매가 큰 비중을 차지합니다.
* '''iPhone''': Apple의 대표 제품으로, 전 세계 스마트폰 시장에서 큰 점유율을 차지하고 있습니다. Pro 모델과 같은 고급 라인의 성능 향상 및 프리미엄 디자인이 주요 소비자층에게 큰 인기를 끌고 있습니다.
** '''비즈니스 클래스, 퍼스트 클래스''': 이러한 프리미엄 좌석은 높은 가격으로 판매되며, 편안함과 추가 서비스를 제공하여 높은 수익성을 보장합니다.
* '''Mac''': 주로 크리에이티브 전문가와 학생들이 많이 사용하는 고성능 개인용 컴퓨터입니다. MacBook Air와 MacBook Pro 라인이 대표적이며, 안정성 및 고화질 그래픽 처리 능력에서 강점을 보입니다.
** '''이코노미 클래스''': 대중을 대상으로 한 이코노미 좌석은 대량 판매를 통해 안정적인 수익원을 제공합니다.
* '''iPad''': 태블릿 시장에서 널리 사랑받는 제품으로, 다양한 용도로 활용 가능합니다. 교육용, 업무용, 엔터테인먼트용으로 다양하게 사용되며, 최근에는 여러 기능 강화로 주목받고 있습니다.
* '''화물 운송''': AAL는 화물 운송 서비스를 제공하여 추가적인 수익을 창출합니다. 항공기를 통한 신속한 화물 배송 서비스를 제공하며, 물류와 배달 네트워크 등을 통해 사업을 확장하고 있습니다[0][1].
* '''웨어러블, 홈 및 액세서리''': Apple Watch, AirPods 등을 포함하는 카테고리로, 건강 관리 기능 및 높은 연결성 덕분에 큰 인기를 얻고 있습니다.
* '''AAdvantage 로열티 프로그램''': 고객 충성도 프로그램인 AAdvantage는 비행 마일리지 적립과 포인트 교환을 통해 수익을 창출합니다. 이 프로그램은 항공권, 업그레이드, 렌터카, 호텔 숙박 등의 다양한 혜택을 제공합니다. 특히 제휴 신용카드 발급사와의 계약을 통해 큰 수익을 창출하며, 2023년 52억 달러의 수익을 기록했습니다[2].
* '''서비스''': App Store, Apple Music, iCloud, Apple TV+ 등 다양한 디지털 콘텐츠와 서비스 구독 모델을 통해 안정적인 수익을 창출하고 있습니다[0].
* '''기타 수익원''': AAL는 공항 클럽, 광고, 휴가 서비스 및 기타 커미션 수익 등을 통해 추가적인 매출을 올리고 있습니다. Admirals Club®와 같은 라운지 서비스도 포함되어 있습니다[1].


<span id="주요-경쟁사"></span>
Apple의 주요 경쟁 회사 및 경쟁 제품 목록은 다음과 같습니다.
=== 주요 경쟁사 ===


{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|-
|-
! 제품/서비스
! Apple 제품군
! 경쟁사
! 경쟁 회사
! 경쟁 제품
|-
| iPhone
| Samsung, Google
| Galaxy 시리즈, Pixel 시리즈
|-
|-
| 여객 운송
| Mac
| Delta Air Lines, United Airlines, Southwest Airlines
| Microsoft, Dell, HP
| Surface, XPS, Spectre
|-
|-
| 화물 운송
| iPad
| FedEx, UPS, Delta Cargo
| Samsung, Microsoft
| Galaxy Tab, Surface Pro
|-
|-
| 로열티 프로그램
| 웨어러블 및 액세서리
| Delta SkyMiles, United MileagePlus
| Samsung, Fitbit, Huawei
| Galaxy Watch, Fitbit 시리즈
|-
|-
| 기타 부가 서비스
| 서비스
| Delta Sky Club, United Club
| Google, Amazon, Netflix
| Google Play, Amazon Prime, Netflix
|}
|}


이와 같이 AAL은 다양한 제품과 서비스를 통해 수익을 창출하며, 주요 경쟁사와의 경쟁에서도 주도적인 위치를 확보하고 있습니다[2][2].
이와 같은 Apple의 제품과 서비스들은 각 분야에서 지속적인 혁신과 높은 품질로 시장에서 강력한 경쟁력을 유지하고 있습니다.




=== 주요 리스크 ===
=== 주요 리스크 ===


회사 AAL의 비즈니스에 특정한 위험 요소로는 다음이 포함됩니다:
Apple Inc.의 사업에 관한 잠재적인 위험 요소 중 일부는 정치적 불안으로 인한 무역 및 국제 분쟁에 따른 영향, 지진 및 자연 재해로 인한 중단 위험, 과거 산업 사고나 공급 업체의 중단으로 인한 사업 위험, 제품 및 구성품의 설계 및 제조 결함에 따른 위험, 재고 가치의 평가 감소 위험, 필요한 취소 수수료 예약, 서드파티 지적 재산권 액세스에 대한 위험 등이 포함됩니다. 또한 글로벌 시장에서의 침투력 및 가격 경쟁, 산업 기준의 변화, 기술 혁신 속도 등에 따른 경쟁력 및 부품 공급 관련 위험도 주목해야 합니다[0][1].
 
* '''항공기 기술 및 자동 시스템 장애''': AAL의 주요 시스템 중 하나가 작동하지 않거나 제 3자 서비스 제공업체가 기술 지원, 시스템 유지보수 또는 시스템 업그레이드를 적시에 제공하지 않는 경우 서비스 중단이 발생할 수 있으며, 비즈니스를 손상시키고 중요한 데이터 손실을 가져올 수 있습니다[0].
* '''항공기 연료 가격 변동''': AAL은 항공기 연료의 가격 변동에 매우 민감하며, 고연료비가 소비자 수요, 운영 결과 및 유동성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 연료 가격의 변동은 항공권 가격에 중대한 영향을 미치며, 시장 가격 변동이 예측하기 어렵기 때문에 AAL은 연료 가격 상승에 대응하기 어렵습니다[1].
* '''사이버 보안 위험''': AAL은 사이버 공격에 대한 위험에 직면하고 있으며, 해커들이 회사 시스템을 침입하거나 손상시키는 등의 부정적인 결과를 초래할 수 있습니다. 이러한 사이버 보안 위협은 지속적으로 증가하고 있으며, 성공적인 사이버 공격은 회사 시스템이나 데이터를 불법으로 액세스하거나 손실하게 할 수 있습니다. 만약 사이버 보안 조치가 효과적으로 작동하지 않을 경우, AAL은 중요한 데이터를 상실할 수 있으며 이로 인해 중요한 영향을 받을 수 있습니다[2].
* '''중요 정책 변화 및 파트너십 위험''': AAL은 합작사업 파트너사의 불법행위 또는 부정적인 정책 또는 규제 변화에 영향을 받을 수 있습니다. 특히 COVID-19 팬데믹과 이후의 경제 회복으로 인해 항공업에 대한 수요 변동이 크게 증가했고, 이는 환경되기 쉬운 국제 및 국내 항공 여행 수요에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[3].




=='''뉴스'''==
=='''뉴스'''==


(2024-07-09) 뱅크 오브 아메리카 애널리스트는 델타 항공의 실적 발표를 앞두고 항공사의 업계 도전에 대한 회복력을 긍정적으로 평가하고 있습니다. 한편, TSA 비행 검문이 코로나 이전 수준으로 회복되어 항공 산업 회복에 긍정적인 신호로 작용하고 있습니다.[https://www.benzinga.com/markets/equities/24/07/39693321/delta-earnings-on-deck-after-tsa-screens-record-3m-passengers-analyst-says-airline-has-insulatio link]
(2024-07-09) Apple의 주요 칩 공급업체인 Cirrus Logic은 다가오는 iPhone 16에 대한 기대감 향상과 Apple의 새로운 AI 기능이 휴대폰 업그레이드에 미칠 잠재적 영향에 대한 긍정적 분석가 노트 이후 주식이 상승했습니다. 기사에는 Nvidia와 같은 다른 칩 주식에 대한 긍정적 분석가 노트도 언급되었습니다.[https://www.fool.com/investing/2024/07/09/why-cirrus-logic-rallied-today/ link]


=='''재무'''==
(2024-07-09) BofA 애널리스트 왐시 모한에 따르면, 2025년에는 Apple의 앱스토어 수익과 아이폰 업그레이드가 성장 원동력이 될 것으로 예상됩니다. 애널리스트는 강력한 아이폰 업그레이드 사이클과 내부 개발된 실리콘에서의 높은 마진, 앱 다운로드 증가에 따른 더 높은 서비스 수익을 기대하고 있습니다.[https://www.benzinga.com/analyst-ratings/analyst-color/24/07/39696001/apples-app-store-revenue-surge-and-iphone-upgrades-set-to-drive-growth-in-2025-bofa link]


회사 AAL의 2023년 재무 성과는 전반적으로 긍정적입니다. 2023년 총 영업 수익은 527억 8천만 달러로, 전년도 대비 7.8% 증가했습니다. 이 중 여객 수익은 485억 1천 2백만 달러로 8.8% 증가하였으며, 이는 항공 여행 수요의 꾸준한 강세와 7.6% 증가한 수익 여객 마일(RPM)에 기인합니다. 화물 수익은 8억 1천 2백만 달러로 34.1% 감소했으나, 이는 전 세계 항공 화물 용량 증가로 인해 화물 요율이 하락한 결과입니다. 기타 영업 수익은 로열티 프로그램 관련 수익 증가로 2억 9천 6백만 달러, 9.3% 증가했습니다. 연료 비용은 갤런당 항공기 연료 평균 가격이 16.3% 하락함에 따라 2023년에 122억 5천 7백만 달러로 11.1% 감소했습니다. 그러나 주요 조종사와의 새로운 단체 협약에 따른 임금 및 복리후생 비용 증가로 인해 총 운영 비용은 2023년에 497억 5천 4백만 달러로 5% 증가했습니다. 결과적으로 2023년 운영 수익은 30억 3천 4백만 달러로 88.8% 증가하였으며, 세전 수익은 11억 2천 1백만 달러, 순수익은 8억 2천 2백만 달러를 기록했습니다[0][1][2][3].
(2024-07-09) 아마존과 애플 주식이 최고 기록을 경신했으며, 아마존의 다각화된 비즈니스 모델과 최근의 전환이 애플의 AI 확장 계획에 비해 더 신뢰할 수 있는 장기 투자로 만들고 있습니다.[https://www.fool.com/investing/2024/07/09/best-stock-to-buy-right-now-amazon-vs-apple/ link]


(2024-07-09) PayPal은 팬데믹 동안 상당한 성장을 이룬 선도적인 디지털 결제 회사이지만, 최근 경제적 도전과 치열한 경쟁으로 주가가 부진했습니다. 이 기사에서는 네트워크 효과, 디지털 결제의 증가, 온라인 쇼핑의 인기를 이유로 PayPal이 여전히 매력적인 투자 기회라고 주장합니다.[https://www.fool.com/investing/2024/07/09/paypal-buy-sell-or-hold/ link]


=== 대차대조표 ===
(2024-07-09) 러시아 정부는 NordVPN과 Proton VPN과 같은 인기 있는 앱을 포함하여 25개의 VPN 앱을 Apple의 App Store에서 제거하라고 지시했습니다. 이는 러시아 통신 규제 기관이 불법으로 간주되는 콘텐츠에 접근하는 데 자주 사용되는 VPN 애플리케이션의 접근을 제한하려는 더 큰 캠페인의 일환입니다.[https://www.benzinga.com/news/24/07/39679564/russian-government-tightens-grip-on-internet-asks-apple-to-pull-25-vpn-apps-from-its-app-store link]


회사의 2023년과 2022년의 대차대조표는 다음과 같습니다:
(2024-07-09) Apple의 최신 iOS 18 베타 3 업데이트에서는 Apple TV+의 'InSight' 기능과 다크 모드 아이콘을 도입했습니다. InSight 기능은 Apple TV+ 콘텐츠의 배우, 캐릭터 및 노래에 대한 세부 정보를 제공하며, 다크 모드 아이콘은 시각적 경험을 향상시키는 것을 목표로 합니다.[https://www.benzinga.com/news/24/07/39678774/from-apple-tv-s-new-feature-to-dark-mode-icons-heres-whats-new-in-latest-ios18-beta link]


{| class="wikitable"
(2024-07-08) 호주의 증권 거래소는 화요일에 상승할 것으로 예상되며, 블루칩 기술주는 S&P 500을 야간 신기록으로 이끌었습니다. 애플과 NVIDIA가 주도하는 기술주 랠리가 눈에 띄었습니다.[https://au.investing.com/news/stock-market-news/asx-200-to-start-higher-us-bluechip-tech-stocks-shine-overnight-3331677 link]
|-
! 항목
! 2023년 (백만 달러)
! 2022년 (백만 달러)
|-
| '''자산'''
|
|
|-
| 현금 및 제한된 현금
| 670
| 575
|-
| 선불 비용 및 기타 유동 자산
| 2,533
| 3,263
|-
| 비유동 자산
| 30,764
| 30,200
|-
| 기타 비유동 자산
| 10,783
| 11,153
|-
| 총 자산
| 63,058
| 64,716
|-
| '''부채 및 주주 자본'''
|
|
|-
| 유동 부채
| 22,062
| 21,496
|-
| 비유동 부채
| 46,198
| 49,019
|-
| 총 부채
| 68,260
| 70,515
|-
| 주주 자본(적자)
| -5,202
| -5,799
|-
| 총 부채 및 주주 자본
| 63,058
| 64,716
|}


AAL의 대차대조표를 분석한 결과 몇 가지 주목할 만한 점이 있습니다. 첫째, 현금 및 제한된 현금이 증가하여 유동성 개선을 확인할 수 있습니다. 둘째, 비유동 자산인 항공기 및 관련 장비에 대한 투자도 꾸준히 유지되고 있으며, 총 비유동 자산이 30,764백만 달러에 이릅니다. 이는 항공사로서 필수적인 자산 관리가 잘 이루어지고 있음을 보여줍니다. 그러나 총 부채가 여전히 주주 자본보다 훨씬 많아 재무적인 안정성이 확보되지 않은 상태임을 나타냅니다. 비유동 부채의 상당 부분이 장기 채무 및 금융리스로 구성되어 있어, 이는 AAL의 장기적인 금융 부담을 시사합니다. 특히 충성도 프로그램과 관련된 부채가 큰 비중을 차지하고 있습니다. 또한, 주주 자본이 마이너스를 기록하고 있어 자본 구조 개선이 필요합니다[0].


=='''재무'''==


=== 손익계산서 ===
Apple Inc.의 2023년 회계연도 총 순매출은 3833억 달러였으며, 순이익은 970억 달러를 기록했습니다. 이는 전년도 대비 3% 감소한 수치로, 주로 미국 달러 대비 외화 약세와 Mac 및 iPhone 매출 감소 때문입니다. 반면 서비스 매출은 증가하여 일부 감소를 상쇄했습니다. 또한 2023년 5월, 회사는 최대 900억 달러의 자사주 매입 프로그램을 발표하고 분기 배당금을 주당 0.23달러에서 0.24달러로 인상했습니다. 이 외에도, Apple Inc.는 2023년 동안 766억 달러의 자사주를 매입하고 150억 달러의 배당금을 지급했습니다. 제품과 서비스의 총 이익률은 각각 36.5%와 70.8%로 나타났으며, 연구 개발(R&amp;D)에 대한 지출은 전년 대비 14% 증가하여 299억 달러에 달했습니다. 또한 2023년 말 기준으로 총 유동성과 자산으로 1483억 달러를 보유하고 있어, 향후 12개월 이상 동안의 현금 요구 사항과 자본 환원 프로그램을 충족할 수 있는 충분한 재원을 확보하고 있습니다[0][1][2].


<span id="aal의-2023년-및-2022년-손익계산서"></span>
=== AAL의 2023년 및 2022년 손익계산서 ===


{| class="wikitable"
=== 대차대조표 ===
|-
! 항목
! 2023년 (백만 달러)
! 2022년 (백만 달러)
! 증가 (감소)
! 증가 (감소) 백분율
|-
| '''영업 수익'''
|
|
|
|
|-
| 여객 수익
| 48,512
| 44,568
| 3,944
| 8.8%
|-
| 화물 수익
| 812
| 1,233
| (421)
| (34.1%)
|-
| 기타 영업 수익
| 3,464
| 3,170
| 294
| 9.3%
|-
| '''총 영업 수익'''
| 52,788
| 48,971
| 3,817
| 7.8%
|-
| '''영업 비용'''
|
|
|
|
|-
| 항공기 연료 및 관련 세금
| 12,257
| 13,791
| (1,534)
| (11.1%)
|-
| 임금, 급여 및 복리후생
| 14,580
| 12,972
| 1,608
| 12.4%
|-
| '''총 영업 비용'''
| 49,754
| 47,364
| 2,390
| 5.0%
|-
| '''영업 이익'''
| 3,034
| 1,607
| 1,427
| 88.8%
|-
| 세전 이익
| 1,121
| 186
| 935
| -
|-
| 법인세 비용
| 299
| 59
| 240
| -
|-
| '''순이익'''
| 822
| 127
| 695
| -
|}


=== 분석 ===
<pre class="plain">|                | 2023년 9월 30일 | 2022년 9월 24일 |
|----------------|----------------|----------------|
| **자산**        |                |                |
| 유동 자산      |                |                |
| 현금 및 현금성 자산 | 29,965 | 23,646 |
| 시장성 증권    | 31,590 | 24,658 |
| 매출채권, 순  | 29,508 | 28,184 |
| 벤더 비무역채권  | 31,477 | 32,748 |
| 재고 자산      | 6,331  | 4,946  |
| 기타 유동 자산  | 14,695 | 21,223 |
| 유동 자산 총계 | 143,566| 135,405|
| 비유동 자산    |                |                |
| 시장성 증권    | 100,544| 120,805|
| 유형 자산, 순  | 43,715 | 42,117 |
| 기타 비유동 자산| 64,758 | 54,428 |
| 비유동 자산 총계| 209,017| 217,350|
| 자산 총계      | 352,583| 352,755|
| **부채 및 주주 자본** |      |        |
| 유동 부채      |                |                |
| 매입채무      | 62,611 | 64,115 |
| 기타 유동 부채  | 58,829 | 60,845 |
| 이연 수익      | 8,061  | 7,912  |
| 상업 용지      | 5,985  | 9,982  |
| 장기 채무      | 9,822  | 11,128 |
| 유동 부채 총계 | 145,308| 153,982|
| 비유동 부채    |                |                |
| 장기 채무      | 95,281 | 98,959 |
| 기타 비유동 부채| 49,848 | 49,142 |
| 비유동 부채 총계| 145,129| 148,101|
| 부채 총계      | 290,437| 302,083|
| **주주 자본**  |                |                |
| 보통주 및 추가 납입 자본 | 73,812 | 64,849 |
| 이익잉여금/(결손금) | (214)  | (3,068) |
| 기타 포괄 손익 누계액 | (11,452) | (11,109) |
| 주주 자본 총계 | 62,146 | 50,672 |
| **부채 및 주주 자본 총계** | 352,583 | 352,755 |</pre>
애플의 2023년 및 2022년 대차대조표를 보면, 총 자산은 3,525억 달러로 거의 동일한 수준을 유지하고 있습니다. 이는 애플의 자산 구조가 안정적임을 시사합니다. 유동 자산에서 현금 및 현금성 자산과 시장성 증권이 큰 비중을 차지하며 각각 299억 달러, 316억 달러로 나타났습니다. 이는 애플이 단기 유동성에서 매우 강력한 위치에 있음을 나타냅니다. 비유동 자산에서는 시장성 증권이 1,005억 달러로 가장 큰 비중을 차지하고 있으며, 이는 회사가 장기적으로 안정된 자산 포트폴리오를 유지하고 있는 것을 보여줍니다. 부채 측면에서는, 유동 부채가 1,453억 달러로 나타났으며, 주요 항목인 매입채무와 기타 유동 부채가 높은 비중을 차지한다는 점이 눈에 띕니다. 비유동 부채 역시 952억 달러의 장기 채무가 중요한 항목으로 나오며, 이는 애플이 장기적인 재무 건전성을 유지하고 있음을 나타냅니다. 주주 자본은 621억 달러로 증가했으며, 이는 주로 보통주 및 추가 납입 자본의 증가에 기인한 것으로 보입니다. 애플은 매우 안정적인 재무 구조를 가지고 있으며, 각 자산과 부채의 배분도 매우 균형 잡혀 있는 상태입니다. 특히, 기술 기반의 제품과 서비스를 제공하는 애플의 사업 특성상, 유형 자산보다도 현금 및 시장성 증권이 높아 유동성 확보에 주력하고 있음을 알 수 있습니다[0].


AAL의 2023년 손익계산서는 여객 수익이 8.8% 증가하면서 총 영업 수익이 52,788백만 달러로 전년 대비 7.8% 증가함을 보여줍니다. 이는 항공 여행 수요의 강세와 7.6% 증가한 수익 여객 마일(RPM)에 크게 기인합니다. 그러나 화물 수익은 34.1% 감소했으며, 이는 전 세계 항공 화물 용량 증가와 수요 감소로 인한 화물 요율 하락의 결과입니다. 여객 수익의 증가는 강력한 여행 수요와 높은 탑승률로 인해 발생했으며, 이는 AAL의 주요 수익 원천으로 작용합니다[0][1].


AAL의 총 영업 비용은 임금 및 복리후생 비용의 상당한 증가로 인해 5.0% 증가하였습니다. 특히, 주요 조종사와의 새로운 단체 협약에 따른 임금이 큰 폭으로 증가하였으며, 이는 21% 인상의 초기 임금 상승과 더불어 한 번의 지급금 및 기타 복리후생 항목의 조정으로 집계되었습니다. 이러한 비용 증가는 AAL의 운영 비용 균형에 영향을 미치고 있으며, 높은 인건비가 주요 요원임을 나타냅니다. 연료 비용은 16.3% 감소하여, 총 영업 비용 증가를 어느 정도 상쇄시켰으나, 여전히 높은 인건비가 비용 구조에 큰 영향을 미치고 있습니다[1].
=== 손익계산서 ===
 
AAL의 영업 이익은 3,034백만 달러로 전년도 대비 88.8% 증가하였습니다. 이는 여객 수익 증가와 연료 비용 감소 덕분이며, 2023년의 순이익은 822백만 달러로 전년 대비 크게 증가했습니다. 이러한 영업 수익과 비용의 균형은 미래의 운영 효율성을 위한 중요한 척도이며, 현재의 비용 구조는 여객 수익의 강세에 의해 잘 지지되고 있습니다.


다만, AAL의 전체 비용 구조에서 주목할 점은 여객 수익의 증가에도 불구하고 화물 수익이 크게 감소한 점입니다. 이는 항공사 전체 수익 구조의 다변화를 위한 추가 조치가 필요함을 시사합니다. 특히, 여객 수익은 전적으로 항공 여행 수요에 의존하고 있어 경제 변화나 팬데믹 같은 외부 요인에 민감할 수 있습니다[0].
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.




=== 현금흐름표 ===
=== 현금흐름표 ===
<span id="회사-aal의-현금-흐름표"></span>
== 회사 AAL의 현금 흐름표 ==


{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|-
|-
! 항목
! 항목
! 2023년 (백만 달러)
! 2023 (백만 달러)
! 2022년 (백만 달러)
! 2022 (백만 달러)
! 2021년 (백만 달러)
! 2021 (백만 달러)
|-
| '''영업 활동으로 인한 현금 흐름'''
|
|
|
|-
| 순이익(손실)
| 822
| 127
| (1,993)
|-
| 감가상각 및 상각
| 2,254
| 2,298
| 2,335
|-
|-
| 채무 소멸 비용
| 운용 활동에서의 순이익
| 267
| $96,995
| 3
| $99,803
| 31
| $94,680
|-
|-
| 특별 항목
| 운용 활동에서의 현금 유입 (감가상각 및 상각 포함)
| 41
| $110,543
| 226
| $122,151
| 52
| $104,038
|-
|-
| 연금 및 퇴직후 수당
| 투자 활동에서의 현금 유출 (설비 및 장비 구매)
| (13)
| $(10,959)
| (405)
| $(10,708)
| (321)
| $(11,085)
|-
|-
| 이연 법인세 부담(혜택)
| 금융 활동에서의 현금 유출 (배당금 등)
| 299
| $(108,488)
| 65
| $(110,749)
| (555)
| $(93,353)
|-
|-
| 주식 기반 보상
| 기초 현금 보유액
| 102
| $24,977
| 78
| $35,929
| 98
| $39,789
|-
|-
| 기타 순이익(손실)
| 기말 현금 보유액
| (205)
| $30,737
| (37)
| $24,977
| 16
| $35,929
|-
| 계정수령액의 감소(증가)
| 95
| (637)
| (304)
|-
| 기타 자산의 증가
| (11)
| (775)
| (402)
|-
| 계정지불액 및 증감액 증가
| 873
| 585
| 461
|-
| 항공 교통 부채의 증감
| (545)
| 658
| 1,454
|-
| 로열티 프로그램 부채 증가(감소)
| 182
| 10
| (60)
|-
| 연금 기여금
| (73)
| (5)
| (247)
|-
| 기타 부채 증(감)
| (285)
| (18)
| 139
|-
| '''영업 활동으로 인한 순현금 흐름'''
| 3,803
| 2,173
| 704
|-
| '''투자 활동으로 인한 현금 흐름'''
|
|
|
|-
| 자본 지출
| (2,596)
| (2,546)
| (208)
|-
| 자산 매각 및 리스백 거래 대금
| 230
| 147
|
|}
|}


AAL의 2023년 현금 흐름을 평가할 때, 회사의 현금 흐름은 영업 활동에서 발생한 강력한 순현금 흐름으로 긍정적인 상태를 유지하고 있습니다. 특히, 영업 활동을 통해 3,803백만 달러의 현금이 창출되었습니다. 이는 여객 및 화물 운송 사업에서 발생하는 고정 수입과 감가상각비와 같은 비현금 비용이 현금 흐름 개선에 도움이 되었음을 보여줍니다. 반면, 자본 지출을 포함한 투자 활동에서는 상당한 현금 유출이 발생했지만, 이는 항공기와 같은 장기 자산의 유지 및 갱신을 위한 필수적인 지출로 보입니다. 유사한 항공업계 기업들과 비교할 때, AAL의 영업 현금 흐름은 여객 수요의 회복과 비용 관리 덕분에 다소 긍정적인 것으로 평가됩니다[0][1].
최근 Apple Inc.의 현금 흐름을 보면 운용 활동에서의 현금 유입이 매우 강력하다는 것을 알 수 있습니다. 2023년에는 110,543백만 달러의 현금이 운용 활동을 통해 유입되었고, 이는 회사의 높은 순이익(96,995백만 달러) 덕분입니다. 그러나 투자 활동에서는 현금 유출이 지속되었으며, 이는 주로 설비 및 장비 구매와 같은 자본적 지출 때문입니다. 금융 활동에서도 상당한 현금 유출이 발생하였는데, 이는 배당금 지급과 자사주 매입 때문입니다. 일반적으로 기술 업계에서는 지속적인 R&amp;D 투자와 자본적 지출이 필요한데, Apple 또한 예외는 아닙니다. Microsoft나 Google과 같은 다른 대형 기술 기업들과 비교해 보면, Apple의 현금 흐름 패턴은 유사해 보입니다. 이들 기업들도 높은 운용 활동 순이익을 기록하면서도 지속적인 투자와 주주 환원을 위한 지출이 많습니다[0].




=== 주요 부채 및 전환사채들 ===
=== 주요 부채 및 전환사채들 ===
Apple Inc.는 여러 형태의 부채를 가지고 있습니다. 아래 표는 회사의 주요 부채 및 이에 따른 이자율과 조건을 정리한 것입니다:


{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|-
|-
! 유형
! 부채 형태
! 만기 (년)
! 금액 (백만 달러)
! 금액 (백만 달러)
! 이자율 및 조건
! 유효 이자율 (%)
|-
| 2013년 담보 대출 시설
| 990
| 변동 금리 8.60%, 2028년 2월까지 분할 납부
|-
| 2014년 담보 대출 시설
| 1,183
| 변동 금리 7.32%, 2027년 1월까지 분할 납부
|-
| 2023년 담보 대출 시설
| 1,100
| 변동 금리 8.87%, 2029년 6월까지 분할 납부 시작
|-
| 11.75% 담보 고정 금리 노트
| 0
| 2025년 7월까지 이자만 납부
|-
| 10.75% IP 담보 노트
| 1,000
| 2026년 2월까지 이자만 납부
|-
| 10.75% LGA/DCA 담보 노트
| 200
| 2026년 2월까지 이자만 납부
|-
| 7.25% 담보 노트
| 750
| 2028년 2월까지 이자만 납부
|-
| 8.50% 담보 노트
| 1,000
| 2029년 5월까지 이자만 납부
|-
| 5.50% 고정 금리 노트
| 2,917
| 2026년 4월까지 분할 납부
|-
| 5.75% 고정 금리 노트
| 3,000
| 2029년 4월까지 분할 납부 시작
|-
| AAdvantage 담보 대출 시설
| 3,150
| 변동 금리 10.43%, 2028년 4월까지 분할 납부 시작[0][1]
|-
| 강화된 장비 신탁 증서
| 7,657
| 고정 금리 2.88% ~ 5.90%, 평균 3.60%, 2024년 ~ 2034년 만기
|-
| 장비 대출 및 기타 노트
| 3,612
| 고정 및 변동 금리 2.55% ~ 8.90%, 평균 6.98%, 2024년 ~ 2035년 만기[0]
|-
| 특별 시설 수익 채권
| 967
| 고정 금리 2.25% ~ 5.38%, 2026년 ~ 2036년 만기
|-
| PSP1 약정서
| 1,757
| 1.00% (초기 5년), 이후 SOFR+2.00% 적용, 2030년 4월 만기
|-
| PSP2 약정서
| 1,030
| 1.00% (초기 5년), 이후 SOFR+2.00% 적용, 2031년 1월 만기
|-
|-
| PSP3 약정서
| 고정 금리 노트 (2013-2022 발행)
| 959
| 2024 - 2062
| 1.00% (초기 5년), 이후 SOFR+2.00% 적용, 2031년 4월 만기
| $101,322
| 0.03% - 6.72%
|-
|-
| 6.50% 전환 고정 금리 노트
| 고정 금리 노트 (2023년 3분기 발행)
| 1,000
| 2026 - 2053
| 2025년 7월 만기
| $5,250
| 4.04% - 4.88%
|-
|-
| 3.75% 고정 금리 노트
| 상업어음 (Commercial Paper)
| 487
| &lt;= 9개월
| 2025년 3월 만기
| $6,000
| 5.28% (2023년)
|}
|}


AAL은 다양한 종류의 장기 부채를 보유하고 있으며, 대출과 채권 등을 통해 자금을 조달하고 있습니다. 주요 부채로는 2013년과 2014년 담보 대출 시설, 2023년 담보 대출 시설, 고정 금리 노트, AAdvantage 담보 대출 시설, 장비 대출 및 기타 노트, 특별 시설 수익 채권 등이 있습니다[0][4].
Apple의 총 미상환 부채는 약 $106.6 billion이며, 이 중 $9.9 billion은 12개월 이내에 상환해야 합니다. 상업어음의 가중 평균 이자율은 2023년 기준 5.28%로 나타났으며, 이 역시 단기적인 금융 조달 수단입니다[0][1].




=='''주가 영향 미치는 요인들'''==
=='''주가 영향 미치는 요인들'''==


AAL의 주식 가격 변동 원인은 여러 가지 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 첫 번째로, 환율 변동이 있습니다. 예를 들어, 달러 강세로 인해 외국 통화의 상대 가치가 하락하면 회사의 해외 수익이 감소하고, 이는 주식 가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 두 번째로, 거시 경제 상태가 중요한 역할을 합니다. 만약 경기 불황이 발생하면 사람들이 여행을 줄이고, 항공사 수익이 감소하여 주식 가격이 하락할 수 있습니다. 세 번째로, 국가 간 갈등이 있습니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 발생하면 공급망 혼란 및 추가 관세 부과로 인해 운영 비용이 증가하고, 이는 주식 가격에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 큽니다. 네 번째로, 경쟁자의 등장입니다. 새로운 저가 항공사가 시장에 진입하면 AAL의 시장 점유율이 감소하고, 이는 주식 가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드 변화도 중요한 요인입니다. 예를 들어, 여행 수요가 회복되고 국제선 수요가 급증하면 AAL의 수익이 증가하여 주식 가격이 상승할 것으로 예상됩니다. 이러한 각 시나리오는 다양한 외부 요인들에 의해 AAL의 주식 가격이 크게 변동할 수 있음을 보여줍니다[0][1][2][3].
Apple Inc.의 주가 변동에는 다양한 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변동이 중요한 요인입니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 해외 매출이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상태도 중요한데, 경제 불황이 지속되면 소비자들이 새로운 제품 구매를 미루게 되어 Apple의 매출이 감소하고 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미-중 무역 전쟁이 격화되면 Apple의 중국 내 수요나 공급망에 문제가 생겨 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 새로운 경쟁사의 등장도 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 혁신적인 기술을 가진 경쟁사가 시장에 등장하면 Apple의 시장 점유율이 감소해 주가가 하락할 가능성이 큽니다. 다섯째, 시장 트렌드 변화가 있는데, 예를 들어 5G 기술이 대중화되어 Apple이 이를 빠르게 적용하면 반대로 주가가 상승할 가능성이 큽니다. 이러한 다양한 시나리오들은 Apple 주가의 상승 또는 하락을 초래할 수 있으며, 각 요인은 회사의 운영과 수익성에 직접적인 영향을 미칩니다.




494번째 줄: 270번째 줄:
=='''회사의 미래 전망'''==
=='''회사의 미래 전망'''==


AAL의 미래 전망은 다양한 외부 및 내부 요인으로 인해 크게 영향을 받을 것으로 보입니다. 첫째, 글로벌 경제 회복과 여행 수요의 증가는 AAL의 매출 증가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 COVID-19 팬데믹 이후 국제 여행 수요가 급속히 회복되면서 이에 따른 항공편 운항 증가는 수익성을 높일 수 있습니다. 둘째, 항공기 연료비의 변동성 및 지속적인 상승은 AAL의 비용 구조에 큰 영향을 미쳐 이익을 잠식할 수 있습니다. 셋째, 새로운 항공기 및 엔진 도입을 위한 막대한 자본 투자 필요성도 주요 요인 중 하나입니다. AAL은 2024년부터 2028년까지 약 117억 달러의 항공기 및 엔진 구매를 계획하고 있어 추가 자금 조달이 필요한 상황[0][1]. 넷째, 인적 자원의 유지 및 확보는 사업 운영에 중요한 역할을 합니다. 특히 코로나19 팬데믹 이후 인재 경쟁이 치열해지면서 핵심 인력의 유지와 새로운 인력의 채용이 도전 과제로 떠오르고 있습니다. 다섯째, 유가, 금리, 환율 등 거시경제 요인의 변동도 AAL의 재무 상태에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 여섯째, 국제 정세 변화와 무역 정책, 기후 변화 등에 따른 규제 강화도 AAL의 운영에 부담으로 작용할 수 있습니다[2][3]. 이 외에도, 시장 경쟁 심화와 같은 요인들이 AAL의 미래 성장 또는 축소 가능성에 영향을 미칠 수 있습니다.
Apple의 미래는 여러 가지 요인에 따라 결정될 수 있습니다. 긍정적인 측면에서는, Apple이 지속적으로 혁신을 이어가고 있다는 점에서 성장이 기대됩니다. 예를 들어, 인공지능과 증강현실 기술을 활용한 새로운 제품 라인을 발표하거나, 자율주행차와 같은 새로운 시장에 진출할 경우 큰 성과를 낼 수 있습니다. 또한, 5G 기술의 확산과 함께 아이폰을 비롯한 Apple 제품의 수요가 증가할 가능성도 큽니다. 반면, 부정적인 측면에서는 몇 가지 리스크가 존재합니다. 글로벌 공급망 문제가 지속되거나, 미중 무역 갈등이 심화되면 제조 및 유통에 차질이 생길 수 있습니다. 또한, 스마트폰 시장의 성장이 둔화되거나, 더욱 혁신적인 경쟁 제품이 등장하면 Apple의 시장 점유율이 감소할 위험도 있습니다. 그리고 환율 변동이나 경제 불황과 같은 외부 경제적 요인들도 Apple의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 개인정보 보호와 관련한 규제가 강화되면 Apple의 서비스 부문 성장에도 제약이 생길 수 있습니다. 이러한 다양한 요소들이 Apple의 미래 성장을 결정짓는 중요 요인이 될 것입니다.

2024년 7월 9일 (화) 21:29 기준 최신판


회사 소개

Apple Inc.은 주로 하드웨어, 운영 체제, 여러 소프트웨어 응용 프로그램 및 관련 서비스를 포함한 제품의 디자인 및 개발에 중점을 두고 있습니다. 회사의 경쟁 요소로는 가격, 제품 및 서비스 기능 (보안 기능 포함), 제품 및 서비스 품질 및 신뢰성, 디자인 혁신, 강력한 제3자 소프트웨어 및 액세서리 생태계, 마케팅 및 유통 능력, 서비스 및 지원, 그리고 기업 평판이 중요합니다. 회사는 스마트폰, 개인용 컴퓨터, 태블릿, 웨어러블 및 액세서리, 그리고 서비스와 관련한 시장 기회를 확대하는 데 집중하며, 해당 시장에서 기업의 기술, 마케팅, 유통 및 기타 자원이 상당한 기업들과의 치열한 경쟁 속에서 중요한 역할을 합니다. 또한, 회사는 제품 특징 및 응용 프로그램에서 회사의 경쟁상세와 실제 제품 특징과 응용 프로그램 내려받기 롤아웃 등을 본사로 하는 경쟁에 집중하고 있습니다. 경쟁사가 회사의 제품 특징과 응용 프로그램을 모방하거나, 협력하여 더 경쟁력 있는 통합 솔루션을 제공하는 경우에 경쟁도 발생할 수 있습니다[0].


주요 고객

Apple Inc.의 고객은 주로 다음과 같은 세 가지 주요 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 첫 번째는 프리미엄 사용자로, 이들은 최신 기술과 고품질 디자인을 중시하는 사람들입니다. 이들은 혁신적인 기능과 세련된 디자인, 그리고 브랜드의 가치에서 큰 만족을 얻기 때문에 Apple의 제품을 구매합니다. 두 번째 세그먼트는 전문가 및 크리에이티브 분야 종사자들로, 이들은 고성능과 안정성이 필요한 작업 환경에서 Apple의 제품을 선호합니다. 이들은 특히 맥북, 아이맥 등의 고사양 컴퓨터와 아이패드를 통해 더 나은 작업 효율성을 기대하고 있습니다. 세 번째는 일반 소비자들로, 이들은 iPhone, iPad, Apple Watch 같은 제품을 일상적인 통신 및 엔터테인먼트 목적으로 사용합니다. 이들은 직관적인 사용자 인터페이스와 원활한 애플 생태계 통합을 주요 구매 요인으로 보고 있습니다. 각 세그먼트의 고객들은 Apple의 안정성과 신뢰성을 높이 평가하며, 공통적으로 세련된 디자인과 뛰어난 사용자 경험 때문에 Apple의 제품에 비용을 지불합니다.


회사의 비용구조

비용 항목 설명 주요 공급업체
자연 자원 Apple의 제품 생산에 필수적인 원재료로, 이는 금속, 유리, 플라스틱 등으로 구성됩니다. 주요 공급업체 명시 없음
특정 부품 프로세서, 메모리 칩, 배터리, 디스플레이 등과 같은 고급 전자 부품들. 주로 중국, 인도, 일본, 한국, 대만, 베트남에 위치한 아웃소싱 파트너사[0]
에너지 소비 공장 운영 및 데이터 센터 운영을 위한 전력 소비. 명시된 개별 에너지 공급업체는 없음
컴퓨팅 파워 Apple의 소프트웨어 및 서비스 운영을 위한 고성능 서버 및 데이터 센터. 주로 자사 데이터 센터
클라우드 사용 iCloud와 같은 서비스를 위한 데이터 저장 및 처리. 명시된 개별 클라우드 공급업체는 없음

Apple은 하드웨어 제품을 생산하기 위해 중국, 인도, 일본, 한국, 대만, 베트남의 아웃소싱 파트너사에 크게 의존하고 있으며, 이들 대부분의 파트너사는 단일 장소에서 운영되고 있습니다[0][2].


제품군

Apple Inc.의 주요 제품과 그 제품이 매출에 기여하는 비율을 아래 표와 함께 설명합니다. Apple의 주요 제품군은 iPhone, Mac, iPad, 웨어러블, 홈 및 액세서리, 그리고 서비스로 나눌 수 있습니다.

제품군 2023 매출 (백만 달러) 비율(%)
iPhone 200,583 약 52.3%
Mac 29,357 약 7.7%
iPad 28,300 약 7.4%
웨어러블, 홈 및 액세서리 39,845 약 10.4%
서비스 85,200 약 22.2%
  • iPhone: Apple의 대표 제품으로, 전 세계 스마트폰 시장에서 큰 점유율을 차지하고 있습니다. Pro 모델과 같은 고급 라인의 성능 향상 및 프리미엄 디자인이 주요 소비자층에게 큰 인기를 끌고 있습니다.
  • Mac: 주로 크리에이티브 전문가와 학생들이 많이 사용하는 고성능 개인용 컴퓨터입니다. MacBook Air와 MacBook Pro 라인이 대표적이며, 안정성 및 고화질 그래픽 처리 능력에서 강점을 보입니다.
  • iPad: 태블릿 시장에서 널리 사랑받는 제품으로, 다양한 용도로 활용 가능합니다. 교육용, 업무용, 엔터테인먼트용으로 다양하게 사용되며, 최근에는 여러 기능 강화로 주목받고 있습니다.
  • 웨어러블, 홈 및 액세서리: Apple Watch, AirPods 등을 포함하는 카테고리로, 건강 관리 기능 및 높은 연결성 덕분에 큰 인기를 얻고 있습니다.
  • 서비스: App Store, Apple Music, iCloud, Apple TV+ 등 다양한 디지털 콘텐츠와 서비스 구독 모델을 통해 안정적인 수익을 창출하고 있습니다[0].

Apple의 주요 경쟁 회사 및 경쟁 제품 목록은 다음과 같습니다.

Apple 제품군 경쟁 회사 경쟁 제품
iPhone Samsung, Google Galaxy 시리즈, Pixel 시리즈
Mac Microsoft, Dell, HP Surface, XPS, Spectre
iPad Samsung, Microsoft Galaxy Tab, Surface Pro
웨어러블 및 액세서리 Samsung, Fitbit, Huawei Galaxy Watch, Fitbit 시리즈
서비스 Google, Amazon, Netflix Google Play, Amazon Prime, Netflix

이와 같은 Apple의 제품과 서비스들은 각 분야에서 지속적인 혁신과 높은 품질로 시장에서 강력한 경쟁력을 유지하고 있습니다.


주요 리스크

Apple Inc.의 사업에 관한 잠재적인 위험 요소 중 일부는 정치적 불안으로 인한 무역 및 국제 분쟁에 따른 영향, 지진 및 자연 재해로 인한 중단 위험, 과거 산업 사고나 공급 업체의 중단으로 인한 사업 위험, 제품 및 구성품의 설계 및 제조 결함에 따른 위험, 재고 가치의 평가 감소 위험, 필요한 취소 수수료 예약, 서드파티 지적 재산권 액세스에 대한 위험 등이 포함됩니다. 또한 글로벌 시장에서의 침투력 및 가격 경쟁, 산업 기준의 변화, 기술 혁신 속도 등에 따른 경쟁력 및 부품 공급 관련 위험도 주목해야 합니다[0][1].


뉴스

(2024-07-09) Apple의 주요 칩 공급업체인 Cirrus Logic은 다가오는 iPhone 16에 대한 기대감 향상과 Apple의 새로운 AI 기능이 휴대폰 업그레이드에 미칠 잠재적 영향에 대한 긍정적 분석가 노트 이후 주식이 상승했습니다. 기사에는 Nvidia와 같은 다른 칩 주식에 대한 긍정적 분석가 노트도 언급되었습니다.link

(2024-07-09) BofA 애널리스트 왐시 모한에 따르면, 2025년에는 Apple의 앱스토어 수익과 아이폰 업그레이드가 성장 원동력이 될 것으로 예상됩니다. 애널리스트는 강력한 아이폰 업그레이드 사이클과 내부 개발된 실리콘에서의 높은 마진, 앱 다운로드 증가에 따른 더 높은 서비스 수익을 기대하고 있습니다.link

(2024-07-09) 아마존과 애플 주식이 최고 기록을 경신했으며, 아마존의 다각화된 비즈니스 모델과 최근의 전환이 애플의 AI 확장 계획에 비해 더 신뢰할 수 있는 장기 투자로 만들고 있습니다.link

(2024-07-09) PayPal은 팬데믹 동안 상당한 성장을 이룬 선도적인 디지털 결제 회사이지만, 최근 경제적 도전과 치열한 경쟁으로 주가가 부진했습니다. 이 기사에서는 네트워크 효과, 디지털 결제의 증가, 온라인 쇼핑의 인기를 이유로 PayPal이 여전히 매력적인 투자 기회라고 주장합니다.link

(2024-07-09) 러시아 정부는 NordVPN과 Proton VPN과 같은 인기 있는 앱을 포함하여 25개의 VPN 앱을 Apple의 App Store에서 제거하라고 지시했습니다. 이는 러시아 통신 규제 기관이 불법으로 간주되는 콘텐츠에 접근하는 데 자주 사용되는 VPN 애플리케이션의 접근을 제한하려는 더 큰 캠페인의 일환입니다.link

(2024-07-09) Apple의 최신 iOS 18 베타 3 업데이트에서는 Apple TV+의 'InSight' 기능과 다크 모드 아이콘을 도입했습니다. InSight 기능은 Apple TV+ 콘텐츠의 배우, 캐릭터 및 노래에 대한 세부 정보를 제공하며, 다크 모드 아이콘은 시각적 경험을 향상시키는 것을 목표로 합니다.link

(2024-07-08) 호주의 증권 거래소는 화요일에 상승할 것으로 예상되며, 블루칩 기술주는 S&P 500을 야간 신기록으로 이끌었습니다. 애플과 NVIDIA가 주도하는 기술주 랠리가 눈에 띄었습니다.link


재무

Apple Inc.의 2023년 회계연도 총 순매출은 3833억 달러였으며, 순이익은 970억 달러를 기록했습니다. 이는 전년도 대비 3% 감소한 수치로, 주로 미국 달러 대비 외화 약세와 Mac 및 iPhone 매출 감소 때문입니다. 반면 서비스 매출은 증가하여 일부 감소를 상쇄했습니다. 또한 2023년 5월, 회사는 최대 900억 달러의 자사주 매입 프로그램을 발표하고 분기 배당금을 주당 0.23달러에서 0.24달러로 인상했습니다. 이 외에도, Apple Inc.는 2023년 동안 766억 달러의 자사주를 매입하고 150억 달러의 배당금을 지급했습니다. 제품과 서비스의 총 이익률은 각각 36.5%와 70.8%로 나타났으며, 연구 개발(R&D)에 대한 지출은 전년 대비 14% 증가하여 299억 달러에 달했습니다. 또한 2023년 말 기준으로 총 유동성과 자산으로 1483억 달러를 보유하고 있어, 향후 12개월 이상 동안의 현금 요구 사항과 자본 환원 프로그램을 충족할 수 있는 충분한 재원을 확보하고 있습니다[0][1][2].


대차대조표

|                | 2023년 9월 30일 | 2022년 9월 24일 |
|----------------|----------------|----------------|
| **자산**        |                |                |
| 유동 자산      |                |                |
| 현금 및 현금성 자산 | 29,965 | 23,646 |
| 시장성 증권    | 31,590 | 24,658 |
| 매출채권, 순   | 29,508 | 28,184 |
| 벤더 비무역채권  | 31,477 | 32,748 |
| 재고 자산      | 6,331  | 4,946  |
| 기타 유동 자산  | 14,695 | 21,223 |
| 유동 자산 총계 | 143,566| 135,405|
| 비유동 자산    |                |                |
| 시장성 증권    | 100,544| 120,805|
| 유형 자산, 순  | 43,715 | 42,117 |
| 기타 비유동 자산| 64,758 | 54,428 |
| 비유동 자산 총계| 209,017| 217,350|
| 자산 총계      | 352,583| 352,755|
| **부채 및 주주 자본** |      |         |
| 유동 부채      |                |                |
| 매입채무       | 62,611 | 64,115 |
| 기타 유동 부채  | 58,829 | 60,845 |
| 이연 수익      | 8,061  | 7,912  |
| 상업 용지      | 5,985  | 9,982  |
| 장기 채무      | 9,822  | 11,128 |
| 유동 부채 총계 | 145,308| 153,982|
| 비유동 부채    |                |                |
| 장기 채무      | 95,281 | 98,959 |
| 기타 비유동 부채| 49,848 | 49,142 |
| 비유동 부채 총계| 145,129| 148,101|
| 부채 총계      | 290,437| 302,083|
| **주주 자본**  |                |                |
| 보통주 및 추가 납입 자본 | 73,812 | 64,849 |
| 이익잉여금/(결손금) | (214)  | (3,068) |
| 기타 포괄 손익 누계액 | (11,452) | (11,109) |
| 주주 자본 총계 | 62,146 | 50,672 |
| **부채 및 주주 자본 총계** | 352,583 | 352,755 |

애플의 2023년 및 2022년 대차대조표를 보면, 총 자산은 3,525억 달러로 거의 동일한 수준을 유지하고 있습니다. 이는 애플의 자산 구조가 안정적임을 시사합니다. 유동 자산에서 현금 및 현금성 자산과 시장성 증권이 큰 비중을 차지하며 각각 299억 달러, 316억 달러로 나타났습니다. 이는 애플이 단기 유동성에서 매우 강력한 위치에 있음을 나타냅니다. 비유동 자산에서는 시장성 증권이 1,005억 달러로 가장 큰 비중을 차지하고 있으며, 이는 회사가 장기적으로 안정된 자산 포트폴리오를 유지하고 있는 것을 보여줍니다. 부채 측면에서는, 유동 부채가 1,453억 달러로 나타났으며, 주요 항목인 매입채무와 기타 유동 부채가 높은 비중을 차지한다는 점이 눈에 띕니다. 비유동 부채 역시 952억 달러의 장기 채무가 중요한 항목으로 나오며, 이는 애플이 장기적인 재무 건전성을 유지하고 있음을 나타냅니다. 주주 자본은 621억 달러로 증가했으며, 이는 주로 보통주 및 추가 납입 자본의 증가에 기인한 것으로 보입니다. 애플은 매우 안정적인 재무 구조를 가지고 있으며, 각 자산과 부채의 배분도 매우 균형 잡혀 있는 상태입니다. 특히, 기술 기반의 제품과 서비스를 제공하는 애플의 사업 특성상, 유형 자산보다도 현금 및 시장성 증권이 높아 유동성 확보에 주력하고 있음을 알 수 있습니다[0].


손익계산서

업데이트를 통해 추가될 예정입니다.


현금흐름표

항목 2023 (백만 달러) 2022 (백만 달러) 2021 (백만 달러)
운용 활동에서의 순이익 $96,995 $99,803 $94,680
운용 활동에서의 현금 유입 (감가상각 및 상각 포함) $110,543 $122,151 $104,038
투자 활동에서의 현금 유출 (설비 및 장비 구매) $(10,959) $(10,708) $(11,085)
금융 활동에서의 현금 유출 (배당금 등) $(108,488) $(110,749) $(93,353)
기초 현금 보유액 $24,977 $35,929 $39,789
기말 현금 보유액 $30,737 $24,977 $35,929

최근 Apple Inc.의 현금 흐름을 보면 운용 활동에서의 현금 유입이 매우 강력하다는 것을 알 수 있습니다. 2023년에는 110,543백만 달러의 현금이 운용 활동을 통해 유입되었고, 이는 회사의 높은 순이익(96,995백만 달러) 덕분입니다. 그러나 투자 활동에서는 현금 유출이 지속되었으며, 이는 주로 설비 및 장비 구매와 같은 자본적 지출 때문입니다. 금융 활동에서도 상당한 현금 유출이 발생하였는데, 이는 배당금 지급과 자사주 매입 때문입니다. 일반적으로 기술 업계에서는 지속적인 R&D 투자와 자본적 지출이 필요한데, Apple 또한 예외는 아닙니다. Microsoft나 Google과 같은 다른 대형 기술 기업들과 비교해 보면, Apple의 현금 흐름 패턴은 유사해 보입니다. 이들 기업들도 높은 운용 활동 순이익을 기록하면서도 지속적인 투자와 주주 환원을 위한 지출이 많습니다[0].


주요 부채 및 전환사채들

Apple Inc.는 여러 형태의 부채를 가지고 있습니다. 아래 표는 회사의 주요 부채 및 이에 따른 이자율과 조건을 정리한 것입니다:

부채 형태 만기 (년) 금액 (백만 달러) 유효 이자율 (%)
고정 금리 노트 (2013-2022 발행) 2024 - 2062 $101,322 0.03% - 6.72%
고정 금리 노트 (2023년 3분기 발행) 2026 - 2053 $5,250 4.04% - 4.88%
상업어음 (Commercial Paper) <= 9개월 $6,000 5.28% (2023년)

Apple의 총 미상환 부채는 약 $106.6 billion이며, 이 중 $9.9 billion은 12개월 이내에 상환해야 합니다. 상업어음의 가중 평균 이자율은 2023년 기준 5.28%로 나타났으며, 이 역시 단기적인 금융 조달 수단입니다[0][1].


주가 영향 미치는 요인들

Apple Inc.의 주가 변동에는 다양한 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변동이 중요한 요인입니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 해외 매출이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상태도 중요한데, 경제 불황이 지속되면 소비자들이 새로운 제품 구매를 미루게 되어 Apple의 매출이 감소하고 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미-중 무역 전쟁이 격화되면 Apple의 중국 내 수요나 공급망에 문제가 생겨 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 새로운 경쟁사의 등장도 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 혁신적인 기술을 가진 경쟁사가 시장에 등장하면 Apple의 시장 점유율이 감소해 주가가 하락할 가능성이 큽니다. 다섯째, 시장 트렌드 변화가 있는데, 예를 들어 5G 기술이 대중화되어 Apple이 이를 빠르게 적용하면 반대로 주가가 상승할 가능성이 큽니다. 이러한 다양한 시나리오들은 Apple 주가의 상승 또는 하락을 초래할 수 있으며, 각 요인은 회사의 운영과 수익성에 직접적인 영향을 미칩니다.


주가 급등/급락 히스토리

회사 주요 이슈들

회사의 미래 전망

Apple의 미래는 여러 가지 요인에 따라 결정될 수 있습니다. 긍정적인 측면에서는, Apple이 지속적으로 혁신을 이어가고 있다는 점에서 성장이 기대됩니다. 예를 들어, 인공지능과 증강현실 기술을 활용한 새로운 제품 라인을 발표하거나, 자율주행차와 같은 새로운 시장에 진출할 경우 큰 성과를 낼 수 있습니다. 또한, 5G 기술의 확산과 함께 아이폰을 비롯한 Apple 제품의 수요가 증가할 가능성도 큽니다. 반면, 부정적인 측면에서는 몇 가지 리스크가 존재합니다. 글로벌 공급망 문제가 지속되거나, 미중 무역 갈등이 심화되면 제조 및 유통에 차질이 생길 수 있습니다. 또한, 스마트폰 시장의 성장이 둔화되거나, 더욱 혁신적인 경쟁 제품이 등장하면 Apple의 시장 점유율이 감소할 위험도 있습니다. 그리고 환율 변동이나 경제 불황과 같은 외부 경제적 요인들도 Apple의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 개인정보 보호와 관련한 규제가 강화되면 Apple의 서비스 부문 성장에도 제약이 생길 수 있습니다. 이러한 다양한 요소들이 Apple의 미래 성장을 결정짓는 중요 요인이 될 것입니다.