문서 편집 권한이 없습니다. 다음 이유를 확인해주세요: 요청한 명령은 다음 권한을 가진 사용자에게 제한됩니다: 사용자. 문서의 원본을 보거나 복사할 수 있습니다. __FORCETOC__ == '''회사 소개''' == Aehr Test Systems는 1977년에 캘리포니아에 설립된 기업으로, 주로 반도체 산업에서 사용되는 테스트 및 버닝인 장비를 디자인, 엔지니어링 및 제조합니다. 주력 제품으로 FOX-XP, FOX-NP, FOX-CP 웨이퍼 컨텍트 평행 테스트 및 버닝인 시스템, WaferPak 풀 와퍼 컨터터, DiePak 캐리어, WaferPak aligner, DiePak autoloader 및 테스트 픽스쳐 등이 있습니다. 이러한 제품은 주로 전력 반도체부터 센서, 메모리 반도체, 프로세서, 마이크로컨트롤러, 시스템 온 칩, 광학 및 통합 광학 장치까지 다양한 디바이스를 테스트, 버닝인 및 안정화시킬 수 있는 기능을 제공합니다. 주로 해외를 중심으로 생산되는 제품들이며 세계적으로 수천 개의 시스템이 설치되어 있으며, 주요 고객들로는 세계적인 반도체 제조사, 반도체 계약 조립업체, 전자제품 제조사 및 버닝인 및 테스트 서비스 기업 등이 있습니다. 또한, 향후 매출의 상당 부분은 미국 외의 해외로의 제품 판매로 예상되며, 미국 달러 가치의 변동 및 관세, 세금 등에 따른 리스크와 관련하여 외국 시장에서의 경쟁이 중요한 영향을 미칠 것으로 전망됩니다[0][1][2]. === 주요 고객 === AEHR의 주요 고객 세그먼트는 반도체 제조사, 반도체 계약 조립업체, 전자제품 제조사, 그리고 버닝인 및 테스트 서비스 기업들입니다. 반도체 제조사는 집적회로(IC), 메모리 반도체, 전력 반도체 등 다양한 제품을 생산하며, 이러한 제품의 품질과 성능을 보증하기 위해 AEHR의 테스트 및 버닝인 시스템을 사용합니다. 이들은 웨이퍼 컨택 테스트, 디바이스 안정성 검증 등을 통해 제품의 신뢰성을 확보합니다. 반도체 계약 조립업체는 다양한 반도체 칩을 조립 및 패키징하는 업체로, 고객의 다양한 요구에 따라 AEHR의 장비를 사용하여 최종 제품의 품질을 검증합니다. 전자제품 제조사는 스마트폰, 컴퓨터, 가전제품 등 다양한 전자기기를 생산하며, 이러한 제품의 성능과 신뢰성을 보장하기 위해 AEHR의 테스트 솔루션을 도입합니다. 마지막으로, 버닝인 및 테스트 서비스 기업은 다른 기업을 대신해 반도체 및 전자제품의 테스트와 안정성 검증을 전문으로 수행하며, AEHR의 고도화된 테스트 장비가 이들에게 필수적입니다[0]. === 회사의 비용구조 === 다음은 AEHR의 주요 비용 항목과 해당 자원을 제공하는 책임이 있는 회사들에 대한 정보입니다: {| class="wikitable" |- ! style="text-align: center;"| 비용 항목 ! style="text-align: left;"| 설명 ! style="text-align: left;"| 주요 공급업체 |- | style="text-align: center;"| 부품 및 하위 조립품 | style="text-align: left;"| AEHR 제품에는 여러 부품과 하위 조립품이 필요합니다. 해당 부품들은 주로 서브컨트랙터와 한정된 공급업체로부터 공급받습니다. | style="text-align: left;"| 다양한 하청업체 및 단일 공급업체. |- | style="text-align: center;"| 환경 챔버 및 파워 서플라이 | style="text-align: left;"| FOX 시스템, WaferPak 및 DiePak 제품에 필요한 환경 챔버와 파워 서플라이. | style="text-align: left;"| 단일 또는 소수의 특정 공급업체. |- | style="text-align: center;"| 고밀도 인터커넥트 및 신호 분배 기판 | style="text-align: left;"| 고밀도 인터커넥트 및 신호 분배 기판은 주로 테스트 장비에 사용됩니다. | style="text-align: left;"| 단일 또는 소수의 특정 공급업체. |- | style="text-align: center;"| 임대료 | style="text-align: left;"| AEHR는 주로 사무실과 창고 공간을 임대하여 사용합니다. | style="text-align: left;"| 실리콘밸리은행(SVB) 등과 같은 기관. |- | style="text-align: center;"| 유틸리티, 세금 및 보험 | style="text-align: left;"| 임대 공간 관련 유틸리티, 세금 및 보험 비용. | style="text-align: left;"| 지역 공공 기관 및 보험사. |} AEHR은 다양한 해외 공급업체로부터 부품 및 재료를 구매하며, 이는 AEHR의 비용 구조에 크게 영향을 미칩니다. 세계 각지에서 제품과 부품을 조달하기 때문에, 환율 변동과 같은 금융 리스크와 국가 간 무역 장벽 변화 등이 비용에 영향을 미칠 수 있습니다. 주요 공급업체는 단일 또는 소수의 특정 업체들이며, 이는 부품 및 재료의 품질과 가격 안정성에 중요한 영향을 미칩니다[0][1]. === 제품군 === AEHR Test Systems의 주요 제품과 매출 기여도는 다음과 같습니다. <span id="주요-제품"></span> === 주요 제품 === # '''FOX-XP 웨이퍼 컨텍트 평행 테스트 및 버닝인 시스템''' #* '''설명''': 고성능 반도체 웨이퍼를 평행으로 테스트하고 버닝인하는 시스템. #* '''매출 기여도''': 주 제품 라인, 전체 매출의 약 98%가 웨이퍼 수준 테스트 제품군에서 나옵니다. # '''FOX-NP 및 FOX-CP 시스템''' #* '''설명''': 다양한 규모의 반도체 웨이퍼에 대한 테스트 및 버닝인 기능 제공. #* '''매출 기여도''': FOX-XP와 함께 주력 제품으로 매출에 상당 부분 기여. # '''WaferPak 풀 웨이퍼 컨택터''' #* '''설명''': 웨이퍼 전체에 걸쳐 테스트 신호를 전달하는 장비. #* '''매출 기여도''': 주요 매출원으로, 웨이퍼 수준 테스트 시스템과 함께 사용되어 매출 향상에 기여. # '''DiePak 캐리어 및 DiePak 자동 로더''' #* '''설명''': 개별 칩이나 디바이스를 테스트하기 위한 모듈 및 자동 로딩 장비. #* '''매출 기여도''': 부차적인 매출원으로 기능하지만 중요한 제품 라인 중 하나. # '''Advanced Burn-in and Test System (ABTS)''' #* '''설명''': 다양한 반도체 디바이스의 내구성과 기능성을 테스트하고 버닝인하는 시스템. #* '''매출 기여도''': 전체 매출 중 약 2%를 차지. <span id="제품별-매출-기여도-표-단위-천-달러"></span> === 제품별 매출 기여도 표 (단위: 천 달러) === {| class="wikitable" |- ! 제품/서비스 ! 2023년 매출 ! 2022년 매출 ! 2021년 매출 |- | 웨이퍼 수준 테스트 | 63,531 | 48,926 | 15,004 |- | 패키지 파트 테스트 | 1,430 | 1,903 | 1,596 |- | 총 매출 | 64,961 | 50,829 | 16,600 |- | 전체 대비 백분율 | 98% | 96% | 90% |} <span id="주요-경쟁사"></span> === 주요 경쟁사 === {| class="wikitable" |- ! 경쟁사 이름 ! 유사 제품 |- | Teradyne | 반도체 테스트 및 자동화 장비 |- | Advantest Corporation | 반도체 테스트 시스템, 메모리 테스트 장비 |- | Cohu Inc. | 반도체 핸들러 및 테스트 솔루션 |} AEHR의 주요 제품들은 반도체 제조사, 반도체 계약 조립업체, 전자제품 제조사 등 다양한 고객 세그먼트에 필수적인 테스트 및 버닝인 기능을 제공함으로써 매출의 대부분을 차지합니다 . === 주요 리스크 === AEHR의 사업에 대한 잠재적인 리스크는 다음과 같습니다: # '''부품 및 서비스 공급자의 중단''': 주요 하청업체나 단일 공급업체가 필요한 부품, 소재 또는 부품을 생산할 수 없거나 원하지 않는 경우 대체 업체를 식별하고 적합한 대체품을 인증해야 할 수 있으며, 지원 소스를 제때 확보할 수 있는 보장이 없다는 점에서 공급체의 지연, 중단 또는 해지는 제품 공급 능력에 악영향을 미칠 수 있습니다[0]. # '''조달 및 화폐 정책 변화''': 재무적 통화 정책의 강화 및 주기적인 경제 및 반도체 산업 하강은 비즈니스, 영업 결과 및 재무 상태에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 글로벌 경제 및 반도체 산업의 주기적 하락은 비즈니스, 영업 결과 및 재무 상태에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다[0]. # '''화폐 가치 변동 및 해외 거래''': 미국 달러의 가치 변동으로부터 환율 변동 위험이 있으며, 이로 인해 우리의 재무 결과가 부정적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 해외에서 원자재를 구매하므로 관세, 추가 세금 또는 무역 장벽의 상승은 제조 비용이 증가할 수 있음을 의미합니다[2]. # '''경쟁적 환경''': 반도체 장비 산업은 치열한 경쟁 가운데 있으며, 다른 경쟁사들의 기술, 자금, 제조 및 마케팅 자원보다 미비한 상황에서 경쟁해야 합니다. 경쟁사들의 신제품 출시나 새로운 시장 진입이 매출 감소나 제품 시장 수용성의 하락을 야기할 수 있습니다[2]. # '''고객의 주문 변동''': 특정 고객으로부터의 주문이 분기별로 크게 변동할 수 있으며, 중요한 고객으로부터의 주문 손실, 감소 또는 지연, 채권 회수 지연 또는 실패는 비즈니스, 재무 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[4]. 이러한 요소들은 AEHR에 영향을 미치는 사업 활동 및 외부 환경 요인으로 인한 중요한 리스크를 나타냅니다. =='''뉴스'''== (2024-10-21) 소형주인 에어 테스트 시스템은 인공지능 인수와 예상보다 높은 연간 가이던스로 인해 주가가 급등했습니다.[https://www.fool.com/investing/2024/10/21/why-is-everyone-talking-about-these-2-small-cap-st/?source=iedfolrf0000001 link] =='''재무'''== ===손익계산서=== (단위: Million USD) {| class="wikitable" |- ! style="width: 20em;" | 항목 ! style="width: 8em;" | 2022 ! style="width: 8em;" | 2023 ! style="width: 8em;" | 2024 |- | 매출액 || 50.8 || 65.0 || 66.2 |- | 매출원가 || 27.2 || 32.2 || 33.7 |- | 매출총이익 || 23.7 || 32.7 || 32.5 |- | 영업비용 || 15.9 || 19.4 || 22.5 |- | 영업이익 || 7.8 || 13.4 || 10.1 |- | 영업외수익 || -1.7 || -1.2 || -2.4 |- | 세전 순이익 || 9.5 || 14.6 || 12.5 |- | 법인세 비용 || 0.1 || 0.1 || -20.7 |- | 당기순이익 || 9.4 || 14.6 || 33.2 |} [[File:AEHR-income-statement.png|800px]] ===대차대조표=== (단위: Million USD) {| class="wikitable" |- ! style="width: 20em;" | 항목 ! style="width: 8em;" | 2022 ! style="width: 8em;" | 2023 ! style="width: 8em;" | 2024 |- | 현금 및 현금성 자산 || 31.5 || 47.9 || 49.2 |- | 매출채권, 순액 || 12.9 || 16.6 || 9.8 |- | 재고자산 || 15.1 || 23.9 || 37.5 |- | 유동자산 총계 || 60.0 || 89.0 || 97.8 |- | 유형자산, 순액 || 2.1 || 8.9 || 9.0 |- | 비유동자산 총계 || 2.3 || 9.1 || 30.1 |- | 자산 총계 || 62.3 || 98.1 || 127.9 |- | 매입채무 || 4.2 || 9.2 || 5.3 |- | 단기차입금 || 0.8 || 0.1 || 0.5 |- | 유동부채 총계 || 11.0 || 16.3 || 10.5 |- | 장기차입금 || 0.2 || 6.2 || 5.7 |- | 비유동부채 총계 || 0.3 || 6.2 || 5.8 |- | 부채 총계 || 11.3 || 22.5 || 16.3 |- | 자본금 및 추가 납입 자본 || 118.0 || 128.1 || 130.9 |- | 이익잉여금 || -66.9 || -52.3 || -19.1 |- | 자본 총계 || 51.0 || 75.6 || 111.6 |- | 부채 및 자본 총계 || 62.3 || 98.1 || 127.9 |} ===현금흐름표=== (단위: Million USD) {| class="wikitable" |- ! style="width: 20em;" | 항목 ! style="width: 8em;" | 2022 ! style="width: 8em;" | 2023 ! style="width: 8em;" | 2024 |- | 당기순이익 || 9.4 || 14.6 || 33.2 |- | 감가상각비 및 무형자산상각비 || 1.0 || 1.1 || 1.4 |- | 비현금 운전자본 변동 || -10.3 || -7.8 || -14.4 |- | 영업활동으로 인한 현금흐름 || 1.5 || 10.0 || 1.8 |- | 유형자산 취득 || -0.4 || -1.4 || -0.7 |- | 투자활동으로 인한 현금흐름 || -0.4 || -18.7 || 17.3 |- | 배당금 지급 || N/A || N/A || N/A |- | 차입금 변동 || -1.4 || N/A || N/A |- | 재무활동으로 인한 현금흐름 || 25.8 || 7.3 || 0.1 |- | 현금 순변동 || 26.9 || -1.3 || 19.1 |} =='''주가 영향 미치는 요인들'''== AEHR Test Systems의 주가 변동성을 일으킬 수 있는 요인으로는 환율 변동, 거시경제 상태, 국가 간 갈등, 경쟁자의 부상, 시장 및 트렌드 변화 등이 있다. 첫째, 환율 변동은 AEHR의 대부분의 매출이 미국 외 해외에서 발생하기 때문에 중요한 영향을 미친다. 만약 미국 달러 가치가 상승한다면, 이는 AEHR 제품의 상대적인 가격을 높여 경쟁력을 저하시킬 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다[0][1]. 둘째, 전세계적인 거시경제 상태가 불안정해지면 반도체 산업에 대한 투자와 소비가 감소할 수 있어 AEHR의 매출에 부정적인 영향을 미칠 것이다. 예를 들어, 글로벌 금융시장의 불안정은 세미컨덕터 시장의 불확실성을 증가시키고 고객의 자금 조달에 어려움을 초래할 수 있다[2]. 셋째, 미중 무역전쟁과 같은 국가 간 갈등은 AEHR의 제품 수출에 큰 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 미국과 중국 간의 무역 전쟁이 심화된다면, 관세 상승과 같은 보호무역 정책이 AEHR의 비용을 증가시키고 매출을 감소시켜 주가에 부정적인 영향을 미칠 것이다[0][1]. 넷째, 경쟁자의 부상은 AEHR의 시장 점유율을 잠식할 수 있다. 새롭고 혁신적인 기술을 갖춘 경쟁자가 등장하면 AEHR이 현재 지배하고 있는 시장에서 경쟁력을 잃을 수 있어 주가가 하락할 수 있다. 마지막으로, 반도체 산업의 기술 변화와 같은 시장 및 트렌드 변화는 AEHR에게 기회이기도 하지만 도전 과제도 될 수 있다. 새로운 시장 트렌드에 빠르게 적응하고 혁신적인 제품을 출시하면 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있을 것이다. 반면, 트렌드를 따라가지 못하거나 기술이 뒤처진다면 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다[0][6]. === 주가 급등/급락 히스토리 === === 회사 주요 이슈들 === =='''회사의 미래 전망'''== Aehr Test Systems의 미래 전망은 반도체 산업의 성장과 긴밀히 연관될 수 있다. 전기차 시장의 급성장으로 인해 전력 반도체 테스트 장비 수요가 증가할 가능성이 높다. 또한, 5G 네트워크와 같은 첨단 통신 기술의 보급 확대로 인해 고성능 반도체에 대한 테스트와 버닝인 장비의 필요성이 커질 수 있다. 반면, 기술 혁신의 속도에 따라 경쟁자가 더욱 혁신적인 제품을 출시하게 되면 AEHR의 시장 점유율이 감소할 위험이 존재한다. 미중 무역 전쟁과 같은 지정학적 갈등은 회사의 공급망과 수익성에 큰 영향을 미칠 수 있다. 또한, 반도체 산업의 특성상 경기 변동에 민감하여 경기 침체 시 수익이 감소할 수 있다. 마지막으로, 지속 가능한 에너지 자원과 스마트 디바이스 등 새로운 응용 분야에서의 수요 증가가 AEHR의 성장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 이러한 요인들을 종합적으로 고려할 때, AEHR의 미래 성장은 다양한 외부 요인에 의해 크게 좌우될 것이다. 에어 테스트 시스템즈 (Aehr Test Systems, AEHR) 문서로 돌아갑니다.