문서 편집 권한이 없습니다. 다음 이유를 확인해주세요: 요청한 명령은 다음 권한을 가진 사용자에게 제한됩니다: 사용자. 문서의 원본을 보거나 복사할 수 있습니다. __FORCETOC__ == '''회사 소개''' == ACNB은 ACNB 은행과 ACNB 보험 서비스의 완전 소유 자회사인 금융 지주 회사입니다. ACNB 은행은 펜실베이니아와 메릴랜드에서 소매 및 상업 금융 서비스를 제공하며, ACNB 보험 서비스는 MD 웨스트민스터와 MD, 제레츠빌, PA, 게티즈버그에 사무소를 두고 46개 주에서 사업을 수행하는 속성, 상해, 건강, 생명 및 장애 보험의 광범위한 범주를 제공합니다. ACNB의 주요 수익원은 대출 및 투자 수익에서 발생하는 순 이자 수입입니다. 또한 수수료 및 수읈을 통해 수익을 창출하며, 자산(대출, 투자 및 속성)의 매도로 발생한 이익으로 수익을 창출합니다. ACNB는 지역 시장에서 대출 성장을 촉진하고 경쟁력 있는 예금 제품과 서비스를 제공하여 합리적인 자금 기반을 유지하고자 전략적으로 수익성을 높이려고 합니다. ACNB은2023년에 31.7백만 달러의 수익을 기록했으며 2023년 12월 15일에 발표된 Form 8-K에서 투자 증권 포트폴리오의 재조정의 영향을 받았습니다. 이러한 재조정을 통해 대출에서 51.1백만 달러의 북 값을 판매하여 350만 달러의 세후 손실을 입었습니다[0]. === 주요 고객 === ACNB의 고객은 주로 은행이 위치한 펜실베이니아와 메릴랜드 지역의 소매 및 상업 고객으로 구성됩니다. 첫 번째 고객 군은 개인 주택 소유자로, 주택담보대출 및 주택자산 대출을 통해 자금을 조달합니다. 이들은 장기 고정금리 대출 또는 조정금리 대출을 통해 주택 구매와 리모델링을 위한 자금을 마련합니다. 두 번째 고객 군은 소규모 및 중소기업으로, 이들은 상업용 부동산 대출, 산업 대출 및 운전자금 대출을 통해 사업 운영에 필요한 자금을 조달합니다. 이 기업들은 안정적이고 예측 가능한 현금 흐름을 확보하기 위해 ACNB의 다양한 금융 상품을 이용합니다. 세 번째는 공공기관 및 교육기관으로 구성되며, 이들은 학교, 시군구 및 기타 공공 목적으로 대출을 이용합니다. 네 번째 고객 군은 투자 및 자산 관리를 필요로 하는 고액 자산가들로, 이들은 ACNB의 신탁 및 투자 서비스, 자산관리 서비스를 통해 재산을 효과적으로 운영하고 보호합니다. 이 외에도 ACNB 고객들은 신용카드, 체크카드, ATM 서비스, 온라인 뱅킹, 다양한 보험 상품 등 일상 금융 서비스를 이용하여 금융 생활의 편리함을 누리고 있습니다[0][1]. === 회사의 비용구조 === ACNB의 주요 비용 부문은 다음과 같습니다: {| class="wikitable" |- ! 비용 부문 ! 설명 ! 주요 공급업체 |- | '''급여 및 직원 혜택''' | ACNB의 비이자 비용 중 가장 큰 부분으로, 2023년에는 4,090만 달러로 전년 대비 13.8% 증가하였습니다. 이는 인센티브 보상, 주식 기반 보상, 기본 임금 상승 등이 원인입니다. | - |- | '''전문 서비스''' | 주로 채용, 외부 감사 및 컨설팅 비용 증가에 따른 것으로, 2023년에는 234,000달러로 11.2% 증가하였습니다. | - |- | '''마케팅 및 기업 관계''' | 주로 메릴랜드 은행 지점의 리브랜딩 관련 비용 증가로 인해 313,000달러 증가하였습니다. | - |- | '''FDIC 및 규제 비용''' | 은행의 대차대조표 구성 변화로 인해 FDIC 평가 비용이 증가하여 2023년에는 23.0% 증가한 260,000달러를 기록하였습니다. | - |- | '''임대 비용''' | 커뮤니티 은행 사무소를 위한 비소멸성 임대 계약을 체결하며, 2023년 기준 잔여 최소 임대 지불액은 3,432,000달러입니다. | - |} ACNB의 이러한 주요 비용 요소들은 주로 내외부의 다양한 서비스 제공업체를 통해 관리되며, 특정 자연 자원, 부품 또는 에너지 소모와는 크게 관련이 없습니다. 단, 은행 시스템의 보안 관리를 위한 전자 거래 및 클라우드 기반 기술 사용 증가에 따라 사이버 보안 리스크가 존재합니다[0][1][2]. === 제품군 === ACNB의 주요 제품과 서비스는 다음과 같습니다. 각 제품별로 구체적인 설명과 이들의 수익 기여도를 표로 정리하였습니다. {| class="wikitable" |- ! 주요 제품 및 서비스 ! 상세 설명 ! 수익 기여도 (2023) |- | 순이자 수익 | 대출과 투자에서 발생하는 이자 수입에서 이자 비용을 뺀 금액으로, 이는 전통적인 은행 수익의 핵심입니다. | $88.3 million |- | 보험 수수료 | 보험 상품의 판매를 통해 발생하는 수수료 수입으로, 12.2% 증가하며 주요 수익원이 되고 있습니다. | $9.3 million |- | 예금 서비스 수수료 | 예금 계좌에 대한 서비스 수수료로, 고객이 예금을 인출하거나 기타 서비스를 이용할 때 발생합니다. | $4.0 million |- | 자산 관리 수수료 | 자산 관리 및 투자 서비스에서 발생하는 수수료로, 주로 고액 자산가 고객을 대상으로 제공됩니다. | $3.6 million |- | ATM 및 직불카드 수수료 | ATM 사용 및 직불카드 거래에서 발생하는 수수료로, 일상적인 금융 서비스 이용 시 발생합니다. | $3.3 million |- | 은행 소유 생명 보험 수익 | 은행이 소유한 생명 보험에서 발생하는 수익으로, 추가 보험 구매 및 높은 수익률로 인해 증가하였습니다. | $1.9 million |- | 주택 담보 대출 판매 이익 | 주택 담보 대출을 판매하여 얻는 이익으로, 금리 상승으로 인해 88.5% 감소하였습니다. | $56k |- | 증권 매각 손익 | 투자 증권의 매도에서 발생하는 손익으로, 2023년 포트폴리오 조정으로 인한 손실이 반영되었습니다. | -$5.2 million |} ACNB는 높은 이자 수익과 다양한 수수료 기반의 서비스를 통해 안정적인 수익 구조를 유지하고 있습니다. 또한, 각 부문의 성장률과 변동 요인을 살펴보면, 확장 전략과 시장 상황 대응에 대한 노력이 엿보입니다. ACNB와 유사한 제품을 제공하는 경쟁 업체도 표로 정리하였습니다. {| class="wikitable" |- ! 경쟁사 ! 주요 서비스 및 제품 ! 지역 및 시장 |- | Fulton Financial | 상업 은행, 주택 담보 대출, 자산 관리, 보험 서비스 | 펜실베이니아 및 주변 지역 |- | Univest Financial | 종합 금융 서비스, 상업 대출, 자산 관리, 보험 | 펜실베이니아 및 뉴저지 |- | WSFS Financial Corporation | 상업 은행, 소매 금융, 자산 관리, 신탁 서비스 | 델라웨어 및 주변 지역 |- | PeoplesBank | 소매 금융, 상업 대출, 자산 관리, 보험 서비스 | 펜실베이니아 및 메릴랜드 |} 이와 같은 경쟁 업체들은 ACNB와 유사한 금융 상품과 서비스를 제공하며, 비슷한 고객층을 대상으로 하고 있습니다. [0] === 주요 리스크 === ACNB의 사업에 대한 특정 위험 요인은 다음과 같습니다. 미래의 경제 상황 변화가 보조 자금원에 부정적으로 영향을 미칠 수 있으며, 시장 유동성 조건이 캐피톨 시장의 변동으로 부적적하게 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 심한 날씨, 자연 재해, 전쟁 또는 테러리즘 행위, 지정학적 위험/사건 등 외부 사건들이 ACNB의 사업에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 불확실한 자연 재해, 전쟁 또는 테러리즘 공격, 지정학적 위험 및 기타 부정적인 외부 사건은 ACNB의 사업 수행 능력에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, ACNB의 통신, 정보 및 기술 시스템의 장애, 중단 또는 보안 위반 가능성이 있으며, 사업 연속성 계획이 중요하지만 이러한 시스템에 발생하는 장해로 고객 서비스 중단이나 손실, ACNB의 명성 손상, 재정상 손실 또는 책임을 초래할 수 있습니다[0][1]. =='''재무'''== ACNB의 2023년 재무 성과를 보면, 전반적으로 안정적인 성장을 이룬 것이 특징입니다. 2022년에 비해 순 이자 수익은 5.9% 증가하여 8,830만 달러를 기록했으며, 순 이자 마진도 3.36%에서 4.07%로 상승했습니다. 이는 주로 금리 상승의 영향을 받은 것입니다. 대출은 평균적으로 6,730만 달러, 또는 4.5% 증가했으며 상업용 부동산 및 주택 담보 대출의 증가가 주요 요인이었습니다. 반면, 이자부 예금은 2억 6,630만 달러, 비이자부 예금은 6,380만 달러 감소하였습니다. 이러한 예금 감소는 고객들이 더 높은 수익을 추구하는 대안 예금 및 투자 상품으로 이동한 결과입니다[0]. 자산 품질 지표는 안정적으로 유지되었으며, 2023년 12월 31일 기준 부실 대출은 총 대출의 0.26%를 차지하였습니다. 또한, 순이자 외 수익은 1,840만 달러로, 주로 투자 증권 포트폴리오의 재조정으로 인한 손실로 인해 감소하였으나, 보험 수수료 및 자산 관리 수입은 증가하였습니다. 순이자 외 비용도 직원 급여와 복리후생 비용 등의 증가로 인해 9.6% 증가한 6,610만 달러를 기록했습니다[1][2]. 한편, 2023년 총 주주 지분은 증가했으며, 주당 배당금도 상승했습니다. 이러한 다양한 지표들을 종합적으로 볼 때, ACNB는 수익성과 자본 관리를 효율적으로 유지하면서도 금리 변화와 같은 외부적인 요인에 적극 대응한 것으로 평가됩니다[3][4]. === 대차대조표 === <table> <tr> <th> 항목 </th> <th> 2023년 (단위: 천 달러) </th> <th> 2022년 (단위: 천 달러) </th> </tr> <tr> <td> 현금 및 현금 등가물 </td> <td> 16,647 </td> <td> 18,263 </td> </tr> <tr> <td> 투자 증권 </td> <td> 362,460 </td> <td> 457,668 </td> </tr> <tr> <td> 순 대출금 </td> <td> 1,946,137 </td> <td> 2,012,342 </td> </tr> <tr> <td> 부동산 및 장비 </td> <td> 26,284 </td> <td> 26,544 </td> </tr> <tr> <td> 기타 자산 </td> <td> 67,319 </td> <td> 70,690 </td> </tr> <tr> <td> 총 자산 </td> <td> 2,418,847 </td> <td> 2,525,507 </td> </tr> <tr> <td> 예금 </td> <td> 1,858,013 </td> <td> 2,198,975 </td> </tr> <tr> <td> 단기 차입금 </td> <td> 56,882 </td> <td> 41,954 </td> </tr> <tr> <td> 장기 차입금 </td> <td> 195,292 </td> <td> 21,000 </td> </tr> <tr> <td> 기타 부채 </td> <td> 31,199 </td> <td> 18,536 </td> </tr> <tr> <td> 총 부채 </td> <td> 2,141,386 </td> <td> 2,280,465 </td> </tr> <tr> <td> 자본금 </td> <td> 22,231 </td> <td> 22,086 </td> </tr> <tr> <td> 자사주 </td> <td> (10,954) </td> <td> (8,927) </td> </tr> <tr> <td> 추가 납입 자본금 </td> <td> 97,602 </td> <td> 96,022 </td> </tr> <tr> <td> 유보 이익 </td> <td> 213,491 </td> <td> 193,873 </td> </tr> <tr> <td> 기타 포괄 손실 </td> <td> (44,909) </td> <td> (58,012) </td> </tr> <tr> <td> 총 자본 </td> <td> 277,461 </td> <td> 245,042 </td> </tr> </table> ACNB의 2023년 재무제표를 분석해보면, 총 자산은 24억 1,88만 달러로 2022년 대비 감소했습니다. 주요 감축 요인은 투자 증권과 현금 및 현금 등가물의 감소입니다. 특히, 투자 증권은 9억 5,208만 달러에서 8억 71,930만 달러로 큰 하락을 보였습니다. 이는 금리 변동 및 시장 상황의 영향을 받은 것으로 해석할 수 있습니다. 자산 분포를 보면, ACNB는 대출금에 전체 자산의 상당 부분을 할당하고 있는 것으로 나타났습니다. 평가가 감소한 부분을 제외하고, 대출 자산은 1억 94,613만 달러로 은행의 수익성을 뒷받침하는 주요 요소입니다. 부채 측면에서는 예금이 주요한 요소로, 2022년에 비해 큰 폭으로 감소했지만 여전히 전체 부채의 대부분을 차지하고 있습니다. 장기 차입금이 21억 달러에서 195억 달러로 크게 증가한 점도 주목할 만합니다. 이는 단기 자금 수요를 안정적으로 충족하기 위한 전략적인 차입으로 볼 수 있습니다. 또한, 이로 인해 자본 구조의 안정성을 높이려는 의도를 엿볼 수 있습니다. 주주 자본 항목에서 자사주의 증가와 유보 이익의 증가가 눈에 띄며, 이는 자본 관리 측면에서 비교적 긍정적인 신호입니다. 이러한 재무 비중 및 자산 배분은 ACNB의 주된 비즈니스인 대출 및 투자 서비스 운영에 적합하게 운영되고 있음을 나타냅니다[0][1][2]. === 손익계산서 === 업데이트를 통해 추가될 예정입니다. === 현금흐름표 === 업데이트를 통해 추가될 예정입니다. === 주요 부채 및 전환사채들 === ACNB의 부채 및 대출 관련 내역은 다음과 같습니다: {| class="wikitable" |- ! 유형 ! 금액 (천 달러) ! 이자율 ! 만기 ! 조건 |- | FHLB 고정 금리 대출 | 80,000 | 4.71% | 2026년 | 자산 담보 및 FHLB 자본 주식 담보 |- | FHLB 고정 금리 대출 | 60,000 | 4.64% | 2027년 | 자산 담보 및 FHLB 자본 주식 담보 |- | FHLB 고정 금리 대출 | 35,000 | 4.23% | 2028년 | 자산 담보 및 FHLB 자본 주식 담보 |- | 신탁 우선 후순위 부채 | 5,292 | 7.28% | 2036년 12월 15일 | 3개월 SOFR + 163 bps, 3개월마다 금리 조정, 조기 상환 가능 |- | 후순위 부채 | 15,000 | 4.00% | 2031년 3월 31일 | 2026년 3월 31일 이후 SOFR + 329 bps, 조기 상환 가능 |} 이 표에 나타난 주요 부채 항목들은 FHLB(주택 대출 은행)에서의 고정 금리 대출과 신탁 우선 후순위 부채, 그리고 후순위 부채로 구성되어 있습니다. FHLB 대출은 ACNB의 자산을 담보로 잡고 있으며, 신탁 우선 후순위 부채는 2006년에 발행된 부채로 2036년까지 만기입니다. 후순위 부채는 2021년에 발행된 것으로 2031년까지 만기입니다[0][1][2][3]. =='''주가 영향 미치는 요인들'''== ACNB의 주가 변동에는 다양한 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변화는 ACNB의 주가에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 수출입 비용이 변동되어 금융 시장의 변동성이 증가할 수 있습니다. 이 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상황은 ACNB의 주가에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 경기 침체나 인플레이션이 발생하면 대출 연체율이 증가하고 대출에 대한 수요가 감소할 수 있습니다. 이러한 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 큽니다[0][1]. 셋째, 국가 간의 갈등은 주가 변동의 중요한 요인입니다. 예를 들어, 미-중 무역전쟁이 격화된다면 금융 시장의 불확실성이 커지며 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 넷째, 경쟁업체의 부상도 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 강력한 경쟁자가 등장하여 시장 점유율을 잠식하면 ACNB의 수익성이 낮아져 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 다섯째, 금융 시장 및 트렌드 변화는 주가에 긍정적 또는 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 새로운 금융 기술의 도입으로 더 나은 서비스를 제공한다면 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 금융 규제 강화는 운영 비용 증가로 이어질 수 있어 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[2][3][4]. === 주가 급등/급락 히스토리 === === 회사 주요 이슈들 === =='''회사의 미래 전망'''== ACNB의 미래 전망은 다양한 요인에 의해 결정될 수 있습니다. 첫째, 기술 변화가 중요한 요인이 될 수 있습니다. 금융 서비스 산업은 기술 발전이 빠르게 이루어지고 있어, ACNB가 이러한 변화를 효과적으로 따라가지 못하면 경쟁에서 뒤처질 수 있습니다. 반면, 새로운 기술을 성공적으로 도입하면 운영 효율성을 높이고 고객에게 더 나은 서비스를 제공할 수 있습니다. 둘째, 부동산 시장의 변동성도 중요한 변수입니다. ACNB의 대출 포트폴리오의 큰 부분이 부동산 담보 대출로 구성되어 있어 부동산 가격 하락 시 부실 대출이 증가할 수 있습니다. 셋째, 경쟁 상황도 주의할 필요가 있습니다. ACNB는 지역 기반 은행으로서, 더 큰 자원을 가진 경쟁자들이 시장 점유율을 잠식할 경우 수익성이 저하될 수 있습니다. 넷째, 경제 전반의 불확실성 역시 중요한 요소입니다. 경기 침체 시 대출 연체율이 증가하고, 금리가 변동하면 금융 비용이 증가할 수 있습니다. 다섯째, 법적 및 규제 환경도 변수로 작용할 수 있습니다. 새로운 규제가 도입되면 운영 비용이 증가할 수 있으며, 이로 인해 수익성이 악화될 가능성도 있습니다. 여섯째, 외부 요인으로는 기후 변화, 자연 재해, 테러 행위 등이 있습니다. 이러한 사건들은 예상치 못한 운영 중단을 초래할 수 있습니다. 따라서 ACNB의 미래 성장 가능성은 새로운 기술 도입, 부동산 시장의 안정성, 경쟁자 대응 전략, 경제 상황, 법적 규제 준수, 외부 리스크 관리 등의 다양한 요인들에 의해 좌우될 것입니다 . ACNB 문서로 돌아갑니다.