뱅크 오브 더 제임스 파이낸셜 그룹 (Bank of the James Financial Group, Inc., BOF) 문서 원본 보기


__FORCETOC__

== '''회사 소개''' ==

BranchOut Food Inc.은 식물 기반의 건조한 과일과 채소 스낵 및 가루를 개발, 마케팅, 판매 및 유통하는 회사입니다. 제품은 칠레와 페루에 있는 계약 제조업체가 생산하며, 새롭게 라이선스 받은 독자적인 탈수 기술을 사용하여 가공됩니다. 이 회사의 고객들은 미국 전역에 주로 위치해 있습니다. BranchOut은 동결 건조와 공기 건조와 같은 전통적인 건조 방법이 대부분의 과일과 채소를 산화, 갈색/색상 감소, 영양소 감소 및/또는 맛 손실을 통해 열화시킨다고 믿고 있습니다. 이 회사는 선제적 기술을 사용하여 아보카도, 바나나 등의 감수성 과일을 성공적으로 제품의 기반으로 제공하는 유일한 방법으로 여기며, 다른 과일과 채소를 기준으로 사용할 때 기존의 건조 및 탈수 기술과 비교했을 때 우수한 제품을 생산한다고 합니다[0]. 제품은 주로 미국의 다양한 슈퍼마켓과 비슷한 대형 소매업체의 사설 상표 제품에 대한 계약을 진행하고 있습니다. 공장은 페루에 위치하고 있으며, 2023년 4분기에는 입주 계약 제조업체가 부동산 소유자 및 기타 제3자와의 법적 분쟁에 연루되어 운영을 중단했습니다. 이에 따라 회사는 다른 생산원에서 공급을 전환하여 주문을 계속 충족하고 있지만 제조원가가 증가할 것으로 예상됩니다[1]. 추가로, 회사는 EnWave로부터 특허 포트폴리오 기술과 생산 장비를 라이선스 받아 아보카도에 적용된 라이선스 기술 플랫폼의 독점적 권리를 부여받았습니다. EnWave가 그 기술을 사용하는 자들을 막기 위해 지적 재산권을 시행하는 것에 회사의 의존도가 있지만, EnWave가 해당 영역에서 해당 권리를 시행하는 데 성공할 것이라는 보장은 없다고 합니다[2].


=== 주요 고객 ===

BranchOut Food Inc. (BOF)의 주요 고객 세그먼트는 주로 미국 전역의 대규모 소매업체, 온라인 쇼핑몰, 그리고 건강 및 웰빙에 민감한 소비자들로 나뉩니다. 첫 번째 세그먼트는 대형 소매업체로, 여기에는 슈퍼마켓 체인점, 창고형 할인점 등이 포함되며 이들은 주로 BOF의 제품을 자체 브랜드로 공급 받아 판매합니다. 이들 소매업체는 천연재료로 만든 고품질의 건강 스낵과 가루 제품을 취급하길 원하며, 특히 고객들이 요구하는 건강 및 환경친화적인 식품에 대한 수요를 충족하기 위해 BOF의 제품을 선택합니다. 두 번째 세그먼트는 온라인 쇼핑몰과 전자상거래 플랫폼으로, 이들은 높은 인지도와 고객 만족도, 신뢰를 기반으로 BOF 제품을 판매합니다. 이들 고객은 편리한 쇼핑 경험과 다양한 상품 구성을 중시하며, BOF의 식물기반 스낵과 고영양 가루 제품이 이러한 요구에 부합한다고 판단합니다. 마지막 세그먼트는 건강 및 웰빙에 관심이 많은 개인 소비자들로, 이들은 주로 비건, 채식, 플렉시테리언 등의 식단을 실천하는 사람들입니다. 이들은 가공식품과 당분이 많이 함유된 제품을 피하고, 천연 성분과 영양 밀도가 높은 식품을 선호하기 때문에 BOF의 제품에 높은 관심을 보입니다[0][1][2].


=== 회사의 비용구조 ===

{|
!width="33%"| 비용 세그먼트
!width="33%"| 설명
!width="33%"| 관련 제공업체
|-
| 원료
| 원재료는 주로 아보카도, 바나나, 파인애플, 블루베리 등 다양한 신선한 농산물로 구성됩니다. 이러한 원료는 대부분 가격 변동성이 큰 농산물 시장에 의해 영향을 받으며, 기후 조건, 계절적 주기 등 여러 요인에 의해 가격이 변동될 수 있습니다.
| 국제 및 현지 공급업체에서 직접 구매하며, 페루와 칠레의 계약 제조업체가 주요 제공자로 작용합니다[0].
|-
| 포장재
| 플라스틱 필름, 판지 등 다양한 포장재가 사용되며, 이 역시 가격 변동성이 큽니다.
| 다양한 포장재 제공업체에서 조달합니다.
|-
| 기계 및 장비
| 생산 과정에서 사용되는 기계 및 장비의 구매, 유지 관리 및 감가상각 비용이 포함됩니다.
| EnWave Corporation으로부터 특정 생산 장비를 라이선스 받아 사용합니다[0][2].
|-
| 에너지 비용
| 제품 생산 과정에서 발생하는 전기 및 기타 에너지 사용 비용을 포함합니다.
| 현지 전력 공급업체에서 전력과 에너지를 공급받습니다.
|-
| 임대료
| 사무실 및 공장 공간에 대한 임대료를 포함합니다.
| 현지 부동산 소유자 및 제3자로부터 리스 계약을 체결하여 임대료를 지불합니다[3].
|-
| 물류 및 배송
| 제품의 국내외 운송비용을 포함합니다.
| 다양한 물류 및 운송업체에서 서비스를 제공합니다.
|}


=== 제품군 ===

BranchOut Food Inc. (BOF)의 주요 제품과 이들의 수익 기여도는 다음과 같습니다:

<span id="주요-제품"></span>
=== 주요 제품 ===

{|
!width="50%"| 제품 카테고리
!width="28%"| 제품명
!width="21%"| 설명
|-
| 스낵
| 아보카도 칩 (Avocado Chips)
| 독자적인 기술로 건조한 아보카도 슬라이스, 세 가지 맛(Sea Salt with a hint of Lime, Chili Lime, Sriracha)
|-
|
| 쫀득한 바나나 바이트 (Chewy Banana Bites)
| 바나나 슬라이스 기반의 독특한 쫀득한 질감, 세 가지 맛(Original, Chocolate Dipped, Cinnamon Churro)
|-
|
| 파인애플 칩 (Pineapple Chips)
| 100% 건조된 파인애플 슬라이스
|-
|
| 브뤼셀 스프라우트 크리스프 (Brussels Sprout Crisps)
| 브뤼셀 스프라우트 기반의 크리스프
|-
|
| 벨페퍼 크리스프 (Bell Pepper Crisps)
| 벨페퍼 기반의 크리스프
|-
| 파우더
| 아보카도 파우더 (Avocado Powder)
| 품질이 높은 아보카도를 건조하여 만든 파우더, 주로 스무디에 사용
|-
|
| 바나나 파우더 (Banana Powder)
| 바나나를 건조하여 만든 파우더, 스무디에 적합
|-
|
| 블루베리 파우더 (Blueberry Powder)
| 블루베리를 건조하여 만든 파우더
|-
| 산업용 재료
| 벌크 아보카도 파우더 (Bulk Avocado Powder)
| 대량의 아보카도 파우더 및 말린 아보카도 조각
|-
|
| 기타 과일 파우더 및 조각
| 다양한 과일 기반의 파우더 및 건조 조각
|}

<span id="제품별-수익-기여도"></span>
=== 제품별 수익 기여도 ===

* '''스낵''': BOF의 아보카도 칩, 쫀득한 바나나 바이트, 파인애플 칩, 브뤼셀 스프라우트 크리스프, 벨페퍼 크리스프 등의 제품들은 주로 혁신적인 건조 기술을 이용해 생산되며, 고품질과 높은 영양가를 유지합니다. 이러한 제품들은 주로 미국의 대형 소매업체나 건강식품 전문 매장에서 높은 수요를 보이며, 회사의 주요 수익원입니다.
* '''파우더''': 아보카도 파우더, 바나나 파우더, 블루베리 파우더는 장기 유통 가능성과 높은 영양가로 인해 인기를 끌고 있습니다. 특히, 아보카도 파우더는 시장에서 독보적인 제품으로, 신선한 아보카도의 대안으로 자리잡고 있습니다.
* '''산업용 재료''': 벌크 아보카도 파우더와 다양한 과일 파우더 및 건조 조각들은 식품 제조업체나 대형 소매업체의 프라이빗 라벨 제품에 사용되며, 일정 부분의 수익을 창출하고 있습니다[0][1][2].

<span id="경쟁-현황"></span>
=== 경쟁 현황 ===

BOF의 주요 경쟁사는 다음과 같습니다:

{|
!width="37%"| 회사명
!width="62%"| 주요 제품
|-
| Bare Snacks
| 과일과 야채를 바탕으로 한 자연 스낵 (펩시코 소유)
|-
| Rind Snacks, Inc.
| 껍질까지 먹을 수 있는 과일 스낵
|-
| Mariani Packing Co.
| 건조 과일 및 스낵
|}

이러한 경쟁사들은 모두 자연 및 유기농 식품 시장에서 큰 점유율을 차지하고 있으며, BOF와 유사한 제품 라인을 제공하고 있습니다[0].


=== 주요 리스크 ===

BranchOut Food Inc. (BOF)의 비즈니스에 관련된 가능한 위험 요인은 다음과 같습니다:

# '''환경 요인''': 기후 변화로 인해 농업 생산성이 감소하면 아보카도, 바나나, 파인애플, 블루베리 등 제품에 필요한 특정 상품의 가격이 상승하거나 더 양호한 가격 조건이 부여되지 않을 수 있습니다. 또한, 물의 가용성 감소, 수질의 악화 또는 물가에 불리한 변화로 인해 제조 및 유통 작업에 영향을 주거나 우리의 공급업체가 수용하는 물의 가용성에 영향을 받을 수 있습니다[0].
# '''제조 설비 손상''': BOF의 제품 중 상당 부분은 남미의 계약 제조업체 시설에서 제조됩니다. 해당 시설에서 크고 장기적이지 않은 손상이 발생하면 제품 생산과 발송이 제때 이루어질 수 없어 사업, 재무 상태 및 영업 결과에 중대한 악영향을 미칠 수 있습니다. 이전에 시설의 손상 및 기계 작동 장애로 인한 제조 지연이 있었으며, 이러한 지연의 영향에 대한 온전한 보험을 가입할 수 없습니다[0].
# '''지적 재산권 보호''': BOF의 상표, 고객 목록, 상표, 도메인 이름, 상업 비밀 및 유사 지적 재산권 보호가 제대로 이루어지지 않을 시 성공에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 지적 재산권 보호를 위해 상당한 자금, 관리 및 운영 자원이 투입되어야 하며, 이를 위한 조치가 모든 상표나 다른 지적 재산권의 침해나 빼앗힘을 완전히 막거나 세 번째자가 모든 상표를 널리 시행하지 못할 수 있습니다. 또한, 지적 재산권의 보호에 필요한 단계가 우리의 권리를 충분히 보호하거나 제3자가 우리의 비밀 정보, 기술 및 절차의 무단 공개를 방지하지 못할 수 있으며, 우리 상표를 널리 시행하지 못할 수 있습니다. 우리의 상표나 기타 지적 재산권 또는 향후 특허(있는 경우) 중 일부는 다른 사람들에 의해 도전받거나 행정 절차나 소송을 통해 무효화될 수 있으며, 특허와 상표 중 일부는 절대 부여받을 수 없을 수 있습니다[2].


=='''재무'''==

BranchOut Food Inc. (BOF)는 2023년 12월 31일 기준으로 총 현금 자산이 657,789달러, 총 부채가 914,622달러, 누적 적자가 12,810,541달러에 달했습니다. 이는 2022년 12월 31일 기준 총 현금 자산 312,697달러, 총 부채 8,404,033달러, 누적 적자 8,884,831달러와 비교할 때 부채가 크게 감소한 반면 누적 적자가 증가했음을 알 수 있습니다. 2023년 동안 순손실은 3,925,710달러로, 이는 2022년의 순손실 4,643,352달러와 비교하여 약 15% 감소하였습니다. 순손실 감소는 주로 74,320달러의 개선된 총 이익과 채무 할인 상각액의 감소, 이자 비용 감소에 기인합니다. 2023년 12월 31일에 BOF의 운전 자본은 899,150달러로 2022년의 -7,291,560달러와 비교했을 때 긍정적으로 전환되었습니다. 이는 주로 2023년 IPO 자금과 부채 상환으로 인한 효과입니다. 2023년 순수익은 2,825,855달러로 2022년의 752,178달러와 비교해 약 276% 증가하였으며, 이는 대형 소매업체의 판매 증가에 기인합니다. 하지만 상품 원가는 2023년 동안 2,922,085달러로 2022년의 922,728달러에 비해 큰 폭으로 상승했습니다. BOF는 계속해서 적자를 기록하고 있으며, 향후 운영 자금을 확보하기 위해 추가 자금 조달이 필요할 것으로 보입니다 .


=== 대차대조표 ===

<span id="branchout-food-inc.-bof의-재무-상태표"></span>
=== BranchOut Food Inc. (BOF)의 재무 상태표 ===

{|
!width="42%"| 항목
!width="28%"| 2023년 12월 31일
!width="28%"| 2022년 12월 31일
|-
| '''유동 자산'''
| $1,678,243
| $1,077,973
|-
| '''현금'''
| $657,789
| $312,697
|-
| '''유동 부채'''
| $779,093
| $8,369,533
|-
| '''총 부채'''
| $914,622
| $8,404,033
|-
| '''누적 적자'''
| $12,810,541
| $8,884,831
|-
| '''운전자본'''
| $899,150
| -$7,291,560
|}

<span id="bof의-재무-상태-분석"></span>
=== BOF의 재무 상태 분석 ===

BranchOut Food Inc.(BOF)는 2023년 말 기준으로 유동 자산이 $1,678,243인 반면, 유동 부채는 $779,093로 유동 자산이 부채를 초과하고 있습니다. 이는 재무 안정성이 개선되었음을 나타내며, 특히 운전 자본이 2022년 -$7,291,560에서 2023년 $899,150로 크게 개선된 것이 주목할 만합니다. 이는 IPO 자금 조달과 부채 상환 덕분입니다.

총 부채는 2022년 $8,404,033에서 2023년 $914,622로 크게 감소했습니다. 이는 부채 부담이 줄어들면서 장기적인 재무 건전성이 향상되었음을 의미합니다. 그러나 누적 적자가 $12,810,541에 달하고 있는 것은 여전히 큰 문제로, 회사가 아직 적자 상태에서 벗어나지 못했음을 보여줍니다.

현금 자산은 $657,789로 2022년 $312,697에 비해 증가했지만, 여전히 운영 자금이 부족할 수 있습니다. 유동 자산 중 상당 부분이 현금으로 구성되어 있어 단기적인 유동성 문제는 어느 정도 해결할 수 있는 것으로 보입니다.

BOF의 비즈니스는 주로 식물 기반의 건조 스낵 및 가루를 생산, 마케팅, 판매 및 유통하는 것으로, 이를 위해 자산이 효율적으로 배분되어 있는지 평가가 필요합니다. 제조 시설과 유통망 구축을 위한 자산 배분이 적절히 이루어졌으며, 이와 관련된 부채를 줄여가는 과정이 잘 진행되고 있습니다.

전체적으로 BOF는 자산을 효율적으로 활용하고 있으며, 유동성과 재무 건전성에서 긍정적인 변화를 보이고 있다고 평가됩니다 .


=== 손익계산서 ===

업데이트를 통해 추가될 예정입니다.


=== 현금흐름표 ===

{|
! 항목
! 2023년
! 2022년
|-
| 영업 활동으로 사용된 순현금
| (3,529,372)
| (2,467,681)
|-
| 투자 활동으로 사용된 순현금
| (116,565)
| (22,436)
|-
| 재무 활동으로 제공된 순현금
| 3,755,279
| 2,182,482
|-
| 현금의 순 변화
| 109,342
| (307,635)
|}

BranchOut Food Inc.의 2023년 현금 흐름을 보면, 영업 활동으로 인한 현금의 순유출은 $3,529,372로 2022년의 $2,467,681에 비해 증가했습니다. 이는 주로 매출채권의 증가와 재고 구매 등과 관련이 있습니다. 투자 활동에서도 약간의 현금 유출($116,565)이 있었으며 이는 주로 자산 취득과 관련이 있습니다. 반면, 재무 활동에서는 $3,755,279의 현금 유입이 있었으며 이는 주식 발행과 기타 자금 조달을 통해 이루어졌습니다. 결과적으로 전체 현금의 변화는 $109,342의 순 유입으로 나타났습니다. 유사한 식품 기업과 비교했을 때, BOF는 여전히 큰 폭의 영업 손실을 보이고 있으며, 이는 신생 기업으로서의 성장 단계에 따른 현상일 수 있습니다. 다른 경쟁 업체들도 초기 단계에서 비슷한 현금 흐름 패턴을 보일 수 있습니다.


=== 주요 부채 및 전환사채들 ===

{|
!width="16%"| 항목
!width="16%"| 금액 (USD)
!width="16%"| 이자율
!width="16%"| 만기일
!width="16%"| 변환 가격
!width="16%"| 조건
|-
| Growth Line of Credit (LOC)
| 91,541 (2022년)
| 15% 연이율
| 12개월 자동갱신
| -
| 현재 매출채권에서 회수
|-
| Convertible Notes - CEO’s Parents
| 25,000
| 8% 연이율
| 2023년 6월 15일
| $4.125
| 주식으로 변환됨 (6,255주)
|-
| Convertible Notes - CFO Douglas Durst
| 90,000
| 8% 연이율
| 2023년 6월 15일
| $4.125
| 주식으로 변환됨 (23,361주)
|-
| Convertible Notes - CFO Chris Coulter
| 50,000
| 8% 연이율
| -
| $4.125
| -
|-
| Foss Convertible Note
| 1,250,000
| 8%, 기본 18%
| 2022년 11월 30일
| $4.125
| 2023년 6월 15일에 주식으로 변환됨 (327,207주)
|-
| Eagle Vision Notes
| 700,000
| 5%, 기본 18%
| 2022년 11월 30일
| $4.125
| 2023년 6월 15일에 주식으로 변환됨 (180,508주)
|}

BranchOut Food Inc.은 여러 가지 형태의 부채와 대출을 보유하고 있으며, 여기에는 연이율 15%의 강력한 성장 신용 한도(Growth Line of Credit), 8%의 이자를 가진 다양한 변환 가능 채무(Convertible Notes), 그리고 5% 내지는 18%의 기본 이자율을 가진 Eagle Vision Notes 등이 있습니다. 대부분의 변환 가능 채무는 일정 조건 하에 주식으로 변환되면서 만기가 도래하고 있습니다[0][1][2][3][4].


=='''주가 영향 미치는 요인들'''==

BranchOut Food Inc.의 주가 변동 원인으로는 환율 변동, 거시 경제 상태, 국가 간 갈등, 경쟁자의 증가, 시장 및 트렌드 변화 등이 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 외국 통화 대비 가치가 상승할 경우 이 회사의 수출 제품 가격 경쟁력이 약화되어 판매 감소를 초래할 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 반대로, 미국 달러 가치가 하락하면 원재료 수입 비용이 증가할 수 있어 이 또한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 또한, 글로벌 경제 침체 시 소비자들이 프리미엄 유기농 제품 대신 저렴한 대안을 찾게 되면서 매출이 줄어들 수 있으며, 이는 주가 하락으로 이어질 수 있습니다[1]. 반면, 새로운 경쟁자가 시장에 진입하면 기존 시장 점유율이 떨어져 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 또한, 아보카도와 같은 주요 원재료 가격이 급격히 상승할 경우 비용 부담이 증가하여 영업 이익이 감소할 수 있으며, 이는 주가 하락을 초래할 수 있습니다[2]. 반면에, 이 회사가 독자적인 기술 혁신을 통해 다른 회사들이 따라올 수 없는 높은 품질의 제품을 출시하면 시장 경쟁력을 잃지 않아 주가 상승 요인이 될 수 있습니다[3].


=== 주가 급등/급락 히스토리 ===

=== 회사 주요 이슈들 ===

=='''회사의 미래 전망'''==

BranchOut Food Inc의 미래 전망은 다양한 요소에 의해 좌우될 수 있습니다. 먼저, 건강과 웰빙 트렌드가 계속해서 확산됨에 따라 소비자들은 더 많은 식물 기반, 유기농 제품을 찾을 가능성이 높습니다. 이는 자연스럽게 회사의 매출 증대로 이어질 수 있습니다. 또한, 회사가 보유한 독자적인 탈수 기술은 경쟁사들과의 차별화 요소로 작용하여 시장 내 점유율을 높이는 데 도움을 줄 수 있습니다. 반면, 기후 변화로 인해 아보카도 및 기타 주요 원재료의 공급에 차질이 생기면 비용 상승 및 제품의 품질 저하로 이어질 수 있습니다. 이는 매출 감소로 이어질 가능성이 있습니다. 또한, 미국 달러의 환율 변동, 글로벌 경제 상황의 악화 등이 회사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 외부 요인들 외에도, 경쟁사의 증가와 기술 혁신 속도에 뒤처질 경우 회사의 시장 지배력이 약화될 위험이 있습니다. 따라서 BranchOut Food Inc의 성장은 내부적인 혁신과 외부적인 시장 트렌드에 민감하게 반응할 수 있어야 지속 가능할 것입니다.