회사 소개
ZS는 2007년에 설립되었으며 클라우드 채택과 이동성이 증가하는 초기 단계에서 기업 응용 프로그램이 빠르게 클라우드로 이동하여 더 큰 IT 민첩성, 빠른 혁신 속도 및 낮은 비용을 달성하는 데 중점을 두고 있습니다. ZS는 기업이 사용자, 장치 및 응용 프로그램을 보안 정책을 사용하여 안전하게 연결하는 독특한 방법을 개척했으며 이와 같은 전통적인 방식는 네트워킹 및 보안의 설계 및 접근 방식에 근본적인 변화를 가져옵니다. 회사는 주로 클라우드 플랫폼에 액세스하는 구독 판매를 통해 수익을 창출하고 관련 지원 서비스도 제공합니다. ZS의 클라우드 네이티브 플랫폼, Zscaler Zero Trust Exchange,는 사용자, 작업 부하 및 IoT/OT 장치를 안전하게 연결할 수 있도록 설계되어 사용자에게 안전하고 효율적인 인가된 응용 프로그램 및 서비스를 활용할 수 있도록 지원합니다. 이를 통해 ZS는 업계 주요 분야에서 고객을 안정적으로 보호하고 디지털 변환을 지원합니다.
주요 고객
ZS의 주요 고객은 대기업, 정부 기관, 금융 서비스업체 등 다양한 산업에 걸쳐 있으며, 고객들은 대부분 클라우드 상에서의 데이터 보안과 네트워크 보호를 위해 ZS의 서비스에 비용을 지출합니다. 이러한 고객들은 주로 글로벌 포춘 2000 기업들이나 미국 연방 정부 기관들로 구성되어 있으며, 주된 산업군으로는 항공 및 운송, 소비재, 소매업, 헬스케어, 제조업, 미디어, 통신 서비스 등이 포함됩니다. 고객들은 ZS가 제공하는 클라우드 네이티브 플랫폼인 Zscaler Zero Trust Exchange를 통해 사용자, 작업 부하 및 IoT 장치 등을 안전하고 효율적으로 연결할 수 있으며, 이를 통해 보안 강화를 실현합니다. 특히, 대기업과 정부 기관은 중요한 데이터를 다루기 때문에 강력한 보안 솔루션이 필수적이며, ZS의 서비스는 이러한 요구를 충족시키기 위해 설계되었습니다. 고객들은 또한 ZS의 플랫폼을 도입함으로써 클라우드 도입 속도를 높이고 비용 절감 효과를 얻을 수 있으며, 이는 IT 인프라와 운영의 민첩성을 제공하여 혁신을 촉진합니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 세부 설명 | 주요 공급자 |
|---|---|---|
| 데이터 센터 및 장비 관련 비용 | ZS의 클라우드 플랫폼을 호스팅 및 운영하는데 사용됩니다. 지속적인 클라우드 플랫폼의 확장으로 인해 증가합니다. | 주요 클라우드 서비스 제공자 (AWS, Google Cloud Platform) |
| 직원 관련 비용 | 고객 지원 및 클라우드 운영 조직의 인력 증가로 인해 발생하는 비용으로, 주식 기반 보상도 포함됩니다. | 다양한 인재 채용 업체 |
| 마케팅 및 광고 비용 | 마케팅 활동과 광고에 소요되는 비용 증가 | 다양한 마케팅 및 광고 대행사 |
| 시설 및 IT 서비스 | 사무실 공간 임대 및 운영, IT 서비스 제공 관련 비용 | 시설 관리 업체 및 IT 서비스 제공자 |
| 전문 서비스 | 외부 컨설턴트 및 전문 서비스 제공 업체와의 계약에 따른 비용 | 전문 서비스 제공 업체 |
| 연구 개발 비용 | 클라우드 플랫폼의 기능성을 개발하고 향상시키기 위한 연구와 기술 통합 관련 비용 | 다양한 연구 개발 컨설팅 업체 |
ZS의 주요 비용 항목은 데이터 센터와 장비, 직원 관련 비용, 마케팅 및 광고, 시설 및 IT 서비스, 전문 서비스, 연구 개발 비용으로 구성됩니다.
제품군
ZS의 주요 제품은 클라우드 기반 보안 솔루션으로, 주로 Zscaler Zero Trust Exchange를 통해 수익을 창출합니다. 주요 제품 및 그 수익 기여도는 다음과 같습니다.
| 제품명 | 설명 | 연간 수익 기여도 (백만 달러) |
|---|---|---|
| Zscaler Internet Access (ZIA) | 인터넷 트래픽을 안전하게 보호하고 관리하는 서비스로, 사용자의 모든 인터넷 트래픽을 검사하여 악성 코드 및 위협을 차단합니다. | 700 |
| Zscaler Private Access (ZPA) | 앱과 데이터에 접근할 때 안전한 연결을 제공, VPN 없이도 안전하게 원격 접근을 할 수 있습니다. | 500 |
| Zscaler Digital Experience (ZDX) | 사용자 경험을 모니터링하고 최적화하여, 네트워크와 애플리케이션의 성능을 향상시키는 서비스입니다. | 100 |
| Zscaler for Workloads (ZFW) | 클라우드와 데이터 센터의 워크로드를 안전하게 보호하며, DevSecOps 환경에서의 보안을 제공합니다. | 150 |
ZS의 주 매출원은 구독 판매 및 관련 지원 서비스로 구성되며, 클라우드 네이티브 플랫폼을 통해 안정적인 보안 서비스를 제공합니다 .
주요 경쟁사
ZS와 유사한 보안 솔루션을 제공하는 주요 경쟁사는 다음과 같습니다.
| 경쟁사 | 주력 제품 및 서비스 | 비고 |
|---|---|---|
| Palo Alto Networks | 다양한 네트워크 보안 솔루션과 클라우드 보안 서비스 제공 | 방화벽과 클라우드 보안에서 강점을 보임 |
| Cisco Systems | 네트워크 하드웨어와 소프트웨어 보안 솔루션 | 기존 네트워크 장비 기반의 통합 보안 솔루션 제공 |
| Fortinet | 포괄적인 사이버 보안 솔루션 | UTM(Uni ed Threat Management) 및 고성능 방화벽 |
이러한 기업들은 다양한 보안 솔루션을 통해 ZS와 경쟁하고 있으며, 각각의 제품 포트폴리오와 시장 전략을 통해 차별화된 가치를 제공하고 있습니다.
주요 리스크
ZS사의 비즈니스에서 발생할 수 있는 위험 중 하나는 지진, 화재, 홍수와 같은 자연 재해나 전원 차단, 컴퓨터 바이러스, 국제 갈등, 테러리즘, 보안 침해 및 기타 인공적 문제로 인한 중단과 같은 현상에 실태입니다. 회사는 캘리포니아의 샌프란시스코 베이 지역에 본사를 두고 있으며, 이 지역은 지진 활동이 잘 알려져 있습니다. 이에 대한 대응으로 자연 재해나 인공 문제가 본사나 인도의 주요 시설, 핵심 유통 파트너나 데이터 센터에 영향을 미치는 경우, 사업, 영업 결과 및 재무 상태에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 서비스 제공에 필수적인 구성요소 공급업체나 네트워크 대역폭 제공업체 등에도 자연 재해나 인공적 문제가 영향을 미치는 경우, 시간적이고 효율적인 서비스 제공에 중대한 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 자연 재해, 국제 갈등, 테러리즘, 주요 갈등, 감염병 및 전염병 발발, 컴퓨터 악성 코드 등 다양한 요인이 회사나 고객의 비즈니스, 국가 경제 또는 세계 경제 전체에 중단을 일으킬 가능성이 있습니다.
뉴스
(2024-12-17) 이 기사는 사이버 보안 시장의 성장에 잘 위치한 주요 회사인 Palo Alto Networks, CrowdStrike, Zscaler를 다루며 각 회사의 강점과 과제를 분석하고 성장 잠재력 및 투자 전망에 대한 통찰을 제공합니다.link
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 1090.9 | 1617.0 | 2167.8 |
| 매출원가 | 242.3 | 362.8 | 477.1 |
| 매출총이익 | 848.7 | 1254.1 | 1690.6 |
| 영업비용 | 1176.1 | 1481.1 | 1812.1 |
| 영업이익 | -327.4 | -227.0 | -121.5 |
| 영업외수익 | 56.2 | -44.5 | -92.2 |
| 세전 순이익 | -383.6 | -182.6 | -29.2 |
| 법인세 비용 | 6.6 | 19.8 | 28.5 |
| 당기순이익 | -390.3 | -202.3 | -57.7 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 1731.3 | 2100.2 | 2409.7 |
| 매출채권, 순액 | 399.7 | 582.6 | 736.5 |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 2256.6 | 2890.3 | 3396.6 |
| 유형자산, 순액 | 233.0 | 313.0 | 472.9 |
| 비유동자산 총계 | 576.0 | 718.0 | 1308.4 |
| 자산 총계 | 2832.7 | 3608.3 | 4705.0 |
| 매입채무 | 26.2 | 18.5 | 23.3 |
| 단기차입금 | 26.1 | 34.5 | 1193.1 |
| 유동부채 총계 | 1134.4 | 1535.9 | 3112.9 |
| 장기차입금 | 1019.6 | 1176.1 | 44.8 |
| 비유동부채 총계 | 1124.9 | 1347.3 | 318.0 |
| 부채 총계 | 2259.4 | 2883.2 | 3430.9 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 1591.0 | 1817.1 | 2427.0 |
| 이익잉여금 | -991.9 | -1090.4 | -1148.1 |
| 자본 총계 | 573.3 | 725.1 | 1274.1 |
| 부채 및 자본 총계 | 2832.7 | 3608.3 | 4705.0 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -390.3 | -202.3 | -57.7 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 49.5 | 66.8 | 80.9 |
| 비현금 운전자본 변동 | 97.5 | 28.6 | 66.1 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 321.9 | 462.3 | 779.8 |
| 유형자산 취득 | -69.3 | -97.2 | -144.6 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | 374.1 | -259.3 | -683.2 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | N/A | N/A | N/A |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 41.3 | 46.0 | 64.2 |
| 현금 순변동 | 737.3 | 249.0 | 160.9 |
주가 영향 미치는 요인들
ZS의 주가 급등 또는 하락의 원인은 여러 요인에 의해 발생할 수 있습니다. 첫째, 통화 변동성이 주식 가격에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 달러 강세가 지속되면 ZS의 해외 수익이 줄어들어 주식 가격이 하락할 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상황도 중요한 요인입니다. 글로벌 경제가 불황에 접어들면 기업의 IT 예산이 축소되면서 ZS의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 국가 간의 갈등, 특히 미중 무역 전쟁과 같은 상황에서도 영향을 받을 수 있습니다. 만약 미국과 중국 간의 긴장이 고조되면 중국 시장에서의 매출 감소로 이어져 주가에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 넷째, 새로운 경쟁자의 등장도 중요합니다. 만약 시장에 강력한 경쟁자가 등장하면 시장 점유율이 감소하여 주가가 하락할 가능성이 큽니다. 마지막으로, 시장 트렌드의 변화도 포함됩니다. 예를 들어, 클라우드 보안 서비스에 대한 수요가 증가하면 ZS 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이는 디지털화가 가속화되고 기업들이 클라우드 솔루션을 더욱 채택하면서 주식 가격 상승 요인이 될 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
ZS의 미래는 여러 요인에 따라 성장하거나 축소할 수 있습니다. ZS는 클라우드 보안 솔루션 제공업체로서, 클라우드 기술의 확산과 디지털 전환이 가속화됨에 따라 꾸준한 성장 가능성을 갖추고 있습니다. 특히, 기업들이 전통적인 온프레미스 보안 솔루션에서 벗어나 클라우드 기반 보안 솔루션으로 이동함에 따라 ZS의 수요가 증가할 수 있습니다. 또한, ZS는 연구 개발에 지속적으로 투자하고 있어 새로운 제품과 솔루션을 출시하고 기존 솔루션을 업데이트할 가능성이 커, 이러한 혁신적 개발이 시장 점유율 확대에 기여할 수 있습니다. 반면, ZS의 성장이 둔화될 수 있는 요인으로는 거시경제 환경의 악화와 경기 불황, 새로운 경쟁자의 등장 등이 있습니다. 특히, 고객들이 경제적 불확실성으로 인해 예산을 줄이거나 구매 결정을 연기할 경우, ZS의 매출에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 클라우드 보안 시장에서 경쟁이 치열해짐에 따라 시장 점유율을 유지하기 위해 더 많은 자원이 필요할 수 있으며, 이는 비용 증가로 이어질 수 있습니다. ZS의 지속적인 성장 여부는 이러한 다양한 내외부 요인에 따라 달라질 것입니다.