회사 소개
YCBD는 미국 내 비유전자 조작 헴프에서 추출한 카나비노이드(CBD) 제품을 생산 및 유통하는 회사로, 주요 브랜드로는 cbdMD, Paw CBD, hempMD가 있다. 이 회사는 고품질의 광범위한 스펙트럼 CBD 제품 및 전체 스펙트럼 CBD 제품을 제공하며, 고객들이 이익을 누릴 수 있도록 교육, 인식 개선, 제품 접근성을 높이는 것을 목표로 하고 있다. YCBD는 제품을 온라인상에서 판매하고 있으며, 전체 매출의 약 80%가 전자상거래를 통해 발생한다. 이 회사는 고객의 필요에 맞춘 기능성 조합 제품을 개발하기 위해 다양한 연구 및 개발 과정을 지속적으로 진행하고 있으며, 소비자 피드백 및 시장 트렌드를 바탕으로 제품 개선 작업을 수행하고 있다. 또한, YCBD는 실제 각각의 제품에 포함된 성분을 검증하는 제3자 인증을 확보하여, 제품 안전성을 확보하고 있으며, NSF의 스포츠 인증 마크를 통해 금지된 물질에 대한 테스트에서도 안전하다는 것을 보장한다. 이 회사는 지속적인 제품 혁신을 통해 소비자 요구에 부응하고 있으며, 애완동물 전용 CBD 제품인 Paw CBD 역시 수의사들이 설계한 제품으로 다양한 효능이 있다. 제조 과정에서는 외부 전문 제조업체들과 협력하여 고정 비용을 줄이고 변동 비용 구조로 전환하였으며, 모든 원자재 및 제품은 엄격한 품질 관리 절차를 통해 관리된다. YCBD는 장기적으로 헴프 유래의 카나비노이드가 지니는 이점에 대한 확신을 갖고 있으며, 향후 국제 시장으로의 확장을 계획하고 있다.
주요 고객
YCBD의 고객은 크게 성인 개인, 건강 및 웰빙을 중요시하는 소비자, 애완동물 소유자 등으로 나눌 수 있다. 먼저 성인 개인은 스트레스 관리, 수면 보조, 통증 완화를 목적으로 CBD 제품을 선택하는 경향이 있다. 이들은 자연 유래 성분으로 건강에 도움을 받을 수 있는 제품에 대한 관심이 높으며, 고품질과 안전성을 중요시한다. YCBD는 이러한 고객층을 위해 제품의 성분과 효능을 투명하게 공개하고, 제3자 인증을 통해 안전하다는 점을 강조한다. 건강 및 웰빙을 중시하는 소비자들은 일반적으로 건강 보조 식품으로서의 CBD 제품을 찾고 있으며, 일상 생활에서의 피로 회복, 면역력 증진 등 다양한 목적으로 사용한다. 이들은 신뢰할 수 있는 브랜드를 선호하고, 지속적인 제품 혁신과 고객 맞춤형 기능성 조합을 제공하는 YCBD의 제품을 선택할 가능성이 높다. 마지막으로 애완동물 소유자들은 반려동물 건강을 위해 애완동물 전용 CBD 제품인 Paw CBD를 구매한다. 이들은 애완동물의 불안 완화, 신체적 통증 완화 등을 위해 수의사 설계 제품을 신뢰하며, 안전성이 검증된 제품을 찾아 소비한다. 이러한 고객들은 전자상거래를 통해 제품을 구매하며, 온라인에서 제품에 대한 리뷰와 정보를 확인한 후 결정하는 경향이 있다.
회사의 비용구조
| 비용 세그먼트 | 설명 | 주요 공급 업체 |
|---|---|---|
| 자연 자원 비용 | YCBD는 고품질의 헴프 유래 카나비노이드를 생산하기 위해 비유전자 조작 헴프를 사용합니다. 이러한 헴프는 합법적인 농가 및 공급 업체로부터 공급받습니다. | 내부 정보 부족으로 특정 공급업체는 언급되지 않았습니다. |
| 제조 비용 | 고객의 요구에 맞춘 다양한 기능성 제품을 제조하기 위해 생산 설비와 제3자 전문 제조업체를 활용합니다. | 외부 제조업체와의 협력을 통해 이루어지며, 특정 공급업체는 언급되지 않았습니다. |
| 에너지 소비 | 제조 및 운영에서 에너지 비용이 발생할 수 있으며, 적절한 에너지 관리를 통해 비용을 최소화하려고 노력합니다. | 특정 에너지 공급업체에 대한 언급은 없었습니다. |
| 연구 개발 비용 | 고객 니즈를 충족하기 위한 제품 연구 및 개발에 상당한 투자가 이루어지고 있으며, 제품 안전성을 확보하기 위해 제3자 인증을 받고 있습니다. | 연구 및 시험을 위한 협력사에 대한 세부사항은 언급되지 않았습니다. |
이 외에, 클라우드 사용이나 컴퓨팅 파워와 같은 상세한 기술적 비용 요소에 대한 정보는 제공되지 않았습니다. 제3자와의 협력을 통해 비용을 관리하고 있으며 각 비용 요소별로 명시된 특정 공급업체에 대한 추가 정보는 문서에 나타나지 않았습니다.
제품군
YCBD의 주요 제품은 크게 세 가지로 구분할 수 있으며, 각각의 제품군은 회사의 매출에 다양한 기여를 하고 있다. 첫 번째로 cbdMD는 광범위한 스펙트럼 CBD 제품을 주로 다루며, 제품군으로는 오일, 캡슐, 구미, 외용 크림 등이 있다. 이 브랜드는 YCBD의 주요 매출원 중 하나로 자리 잡고 있으며, 전자상거래 플랫폼을 통해 주로 판매되고 있다. 두 번째로 Paw CBD는 애완동물을 위한 CBD 제품 라인으로, 오일, 간식, 크림 등이 포함되어 있다. 수의사에 의해 설계된 이 제품군은 애완동물 소유자들 사이에서 인기를 끌며 YCBD의 매출에 기여하는 중요한 요소 중 하나이다. 마지막으로 hempMD는 전체 스펙트럼 CBD 제품을 제공하며, 사용자들에게 다양한 건강상의 혜택을 제공할 수 있도록 설계되어 있다. 이들 제품은 주로 건강 및 웰빙을 중요시하는 소비자들에게 인기가 있으며, YCBD의 브랜드 충성도를 강화한다. 이러한 제품군 외에도 YCBD는 고객의 요구에 맞춘 기능성 조합 제품을 개발하며, 연구 및 개발 프로세스를 통해 계속하여 제품 혁신을 이루고 있다. YCBD와 유사한 제품을 만드는 경쟁 회사로는 JustCBD와 Vessel을 들 수 있으며, 이들은 각각 $31.1백만 및 $6.7백만의 연간 매출을 기록하며 시장에서 경쟁하고 있다. 다음과 같은 표는 YCBD의 주요 제품과 경쟁자의 매출 기여도를 나타낸다:
| 제품군/브랜드 | 제품 종류 | 매출 기여도 (%) | 경쟁 회사 예시 |
|---|---|---|---|
| cbdMD | 오일, 캡슐, 구미, 크림 | 주요 매출원 | JustCBD |
| Paw CBD | 오일, 간식, 크림 | 매출 기여 요소 | 없음 |
| hempMD | 전체 스펙트럼 제품 | 매출 향상 요소 | Vessel |
YCBD와 유사한 제품을 생산하는 기업들은 다양한 시장에서 존재하지만, YCBD는 제품의 품질 및 안전성을 강조하며 고유의 시장 위치를 강화하고 있다.
주요 리스크
YCBD의 비즈니스 리스크는 몇 가지 창의적인 측면에서 고려될 수 있다. 첫째, CBD 제품에 대한 규제의 불확실성으로 인해 발생할 수 있는 부분이 있다. 이는 산업 전체의 성장 가능성을 저해할 수 있으며, 특정 주와 국가의 법률 변경은 YCBD의 사업 모델에 적지 않은 영향을 미칠 수 있다. 둘째, 소비자 인식의 변화로 인한 리스크가 있다. 소비자들이 CBD 제품에 대한 신뢰를 잃게 되면 브랜드 이미지가 크게 손상될 수 있으며, 이는 매출 감소로 이어질 수 있다. 셋째, 경쟁 업체의 등장 및 그에 따른 가격 압박 리스크도 중요하다. 특히 원자재 공급망에서의 경쟁이 치열해짐에 따라, 가격 인상이나 원자재 공급 지연으로 인해 생산 비용이 증가할 수 있다. 넷째, 최근의 디지털 마케팅 환경 변화도 고려해야 한다. 사회적 미디어 플랫폼의 알고리즘 변화는 고객 확보 비용을 증가시킬 수 있으며, 이는 전반적인 마케팅 효과를 저하시키고 고객 유치에 어려움을 초래할 수 있다. 마지막으로, 오랜 기간 지속된 적자로 인해 투자자의 신뢰 상실 위험도 존재하며, 이것은 추가 자본 조달의 어려움으로 이어질 수 있다.
뉴스
재무
YCBD의 2023 회계연도 전체적인 재무 상태를 살펴보면 매출액이 전년 대비 32% 감소한 2천4백1만 5천 362달러로 보고되었으며. 이는 E-커머스 매출의 26% 및 도매 매출의 47% 감소로 인한 것으로, 이러한 매출 감소는 대체로 매크로 경제적 인플레이션과 관리진의 비효율적 마케팅 비용 감소 노력에 기인한 것으로 나타났다. 영업 손실은 2022년의 7천8백2십6만 6천515달러에서 2천2백4십8만 7천549달러로 감소하였으나 여전히 높은 순손실을 기록하고 있다. 운영 비용은 급속한 경비 절감 노력으로 같은 기간 동안 약 3천7백5십만 달러에서 2천4백2십4만 6토 2백8달러로 감소하였으며, 이는 인건비, 마케팅 비용 및 후원금의 감소에 크게 기인한다. 그러나 매출 비용이 매출액의 38.0%로 높아져 제품 믹스 변화와 저가 도매 가격 책정으로 인해 영업 이익에 부정적인 영향을 미친 것으로 보인다. 현금 및 현금성 자산은 2022년 6천7백만 달러에서 2023년 1천8백만 달러로 감소하였고, 운전자본 역시 같은 기간 동안 49% 감소하였으며 이는 주로 운영비로 인한 현금 사용의 결과로 나타났다. YCBD는 수익성을 향상시키고 현금 흐름을 증대시킬 필요가 있으며, 향후 추가 자금 조달의 필요성이 예상된다.
대차대조표
YCBD의 대차대조표에 따르면, 2023년 9월 30일 기준 현금 및 현금성 자산은 180만 달러로 보고되었으며, 유동 자산 총금액은 340만 달러로 나타났다. 이는 전년도와 비교하여 각각 6백7십만 달러 및 1천7십만 달러에서 감소한 수치다. 유동 부채 또한 전년도 대비 약 13% 감소하였으나 이는 미지급금과 발생미지급비용의 감소에 의한 것이다. 주목할 점으로는 자산의 주요 부분이 현금 유동성에 크게 의존하고 있으며, 이는 CBD 제품의 특성 상 재고 자산과 함께 주요 자산을 구성한다. 이러한 현금 의존적 구조는 현금 유입의 불확실성을 증가시키고 있으며, 이는 운영 자금흐름과 연계하여 운영상의 도전이 되고 있다. YCBD는 연구 개발을 통한 제품 개선과 마케팅 비용 감소 등을 통해 비용을 절감하려는 노력을 하고 있으나, 전체적으로 보면 자산의 배분이 보다 안정적이지 못해 비즈니스 지속 가능성에 대한 의문을 남긴다. 비록 CBD 산업이 현재 경쟁이 심화되고 경제적 역풍에 직면해 있지만, YCBD의 자산 배분은 현재의 경제 환경과 비즈니스 모델에 적합하지 않을 수 있음을 시사한다.
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
YCBD 회사의 부채 항목 중 주목할 만한 부분은 Mizrahi 2023 Loan과 Hapoalim 2023 Loan이다. Mizrahi 2023 Loan은 Mizrahi Tefahot Bank Ltd와 체결한 5천만 달러의 대출로 연 이자율 7.15%이며 2031년 10월 만기이고, 2024년 4월부터 반년마다 310만 달러씩 총 8년간 상환이 이루어진다. Hapoalim 2023 Loan은 Bank Hapoalim B.M와 체결한 대출로 총 1억 달러 규모이며 연 이자율은 명시되어 있지 않으나 다양한 재무 약정이 포함되어 있고, 2023년 8월부터 10년간 반기 별 500만 달러씩 상환된다. 이 두 대출은 YCBD의 주요 자금 조달 수단으로, 재무 안정성과 장기적 성장 계획에 중요한 역할을 한다.
주가 영향 미치는 요인들
YCBD의 주가 변동은 여러 가지 요인들에 영향을 받을 수 있다. 첫째, 거시경제적 요인은 YCBD의 주가에 큰 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 금리가 상승하면 기업의 자금 조달 비용이 증가하고 소비자 지출이 감소하게 되어 전반적인 수익성이 악화될 수 있으며, 이는 주가 하락의 원인이 될 수 있다. 반대로 금리가 하락하면 소비자 지출 증가와 기업의 자금 조달이 용이해지면서 주가 상승으로 이어질 수 있다. 둘째, 환율 변동 또한 영향을 미칠 수 있다. 달러 강세가 나타나면 YCBD가 해외 시장에서 제품을 판매할 때 가격 경쟁력이 약화되어 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있고, 이는 주가에 악영향을 줄 수 있다 . 셋째, 미국과 중국 간 무역 전쟁과 같은 국제적 갈등은 공급망 붕괴나 생산 차질 등을 야기하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다 . 반면, 이러한 상황이 해결되어 양국 간 교역이 활발해지면 주가는 상승할 가능성이 있다. 넷째, 경쟁사의 등장이나 시장 경쟁 심화는 YCBD의 시장 점유율을 위협할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있다 . 마지막으로, 소비자 트렌드 변화는 피부관리나 건강 제품과 같은 신제품 개발을 촉진시킬 수 있으며, 이는 매출 증가와 주가 상승을 유도할 수 있다. 이러한 각 시나리오는 주가에 긍정적, 부정적 영향을 미칠 수 있으며, YCBD는 지속적 시장 모니터링과 전략적 대응을 통해 이러한 변화에 대비해야 한다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
YCBD의 미래 성장은 여러 요인들에 의해 결정될 수 있다. 우선, CBD 제품의 시장 수요는 건강과 웰빙을 중시하는 소비자들의 증가로 인해 긍정적인 영향을 받을 수 있다. 천연 및 대체 건강 제품의 인기가 높아지면서 CBD의 인지도 및 수용성이 향상될 것으로 예상된다. 또한, CBD를 포함한 다양한 산업의 규제가 완화되거나 명확해지면 시장 확장에 기회가 될 수 있다. 그러나 규제의 불확실성 및 잠재적인 법적 문제는 여전히 위협 요인으로 남아 있다. 경쟁사의 증가 및 시장 경쟁 심화는 YCBD의 시장 지위를 약화시킬 수 있으며, 새로운 제품 개발 및 마케팅의 성공 여부에 따라 성장 여부가 좌우될 것이다. 또한, CBD 제품의 품질에 대한 소비자 신뢰와 브랜드 인지도는 시장 점유율과 매출 성장에 중요한 영향을 미칠 수 있다. 회사의 성장 전략은 지속 가능성을 확보하기 위해 비용 관리, 제품 포트폴리오 다각화, 고객층 확장을 포함할 것이다. 그러나 거시경제적 변화, 예를 들어 경기 침체나 경제 불황, 물가 상승과 같은 상황은 소비자 지출 감소로 이어질 수 있어 YCBD의 사업에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있다. 따라서 YCBD의 향후 발전 가능성은 지속적인 혁신과 시장 변화에 대한 민첩한 대응력에 크게 의존할 것이다.