회사 소개
XTIA는 항공기 개발 회사이자 산업 부문을 위한 실시간 위치 추적 시스템인 RTLS를 제공하는 기업입니다. 본사는 콜로라도 주 엥글우드에 위치하고 있으며, 수직 이착륙 및 착륙(“VTOL”) 항공기를 개발 중입니다. 이 항공기는 헬리콥터처럼 이착륙하고 비행기처럼 비상업 비행기의 속도와 편의성을 제공하며 여러 고객용途에 적용 가능한 VTOL의 범위와 다재다능성을 제공할 것으로 기대됩니다. 우리는 초기 설정인 TriFan 600이 비행기가 될 것으로 믿으며, 비행기의 전체 규모의 프로토타입을 건설하고 이 항공기의 상업적 개발을 최종적으로 추진하기 위해 투자자로부터 자금을 조달하고 있습니다. 또한, 우리의 RTLS 솔루션은 사물 인터넷(IoT), 인공 지능(AI) 및 빅데이터 분석과 같은 첨단 기술을 활용하여 산업 환경 내 자산, 기계 및 인원의 실시간 추적 및 모니터링을 제공하여 기업들이 운영 효율성을 향상시키고 안전성을 향상시키며 비용을 절감할 수 있도록 도와줍니다. 더불어, 저희의 완전한 스택 산업용 IoT 솔루션은 자산과 장치의 종말간 가시성과 제어를 제공하여 조직이 영업을 최적화하고 오늘날의 데이터 중심 세계에서 경쟁 우위를 확보하는 데 도움이 되도록 설계되었습니다[0].
주요 고객
XTIA의 주요 고객층은 비즈니스 제트기와 헬리콥터 운영자, 주요 및 지역 항공사, 항공기를 소유하고 운영하는 기업, 항공 의료 운영자, 개인 등 다양합니다. 이들은 주로 속도, 항속 거리 및 편안함을 고려하여 XTIA의 트리팬 600 항공기를 선택할 가능성이 높습니다. 트리팬 600의 독특한 판매 포인트는 헬리콥터와 비즈니스 항공기의 장점을 결합한 “크로스오버” 항공기로, 이는 이착륙의 유연성과 비행기의 속도 및 항속 거리를 제공합니다. 특히 기업 고객은 기존 인프라를 활용해 비용 절감과 시간 절약을 실현할 수 있습니다. 또한, 의료 분야에서는 빠르고 유연한 응급 환자 이송이 가능하다는 메리트가 있습니다. 트리팬 600은 주로 미국 내 서남부, 북동부 및 서해안 지역, 영국, 아일랜드, 호주, 두바이, 인도, 일본, 브라질 등 글로벌 시장에서 예비 주문이 있으며, 이들 지역의 고객들은 주로 항공기의 주행 성능과 다양한 사용 목적을 고려하여 구매를 결정하게 됩니다 .
회사의 비용구조
XTIA의 주요 비용 항목은 다음과 같습니다:
| 비용 항목 | 설명 | 주요 제공 업체 |
|---|---|---|
| 원재료 비용 | 항공기 제작에 필수적인 다양한 금속, 합금 등의 원재료 비용 | Boeing, Airbus |
| 에너지 소비 | 항공기 제작 및 기업 운영에 필요한 전기와 연료 비용 | General Electric |
| 컴퓨터 및 소프트웨어 비용 | 항공기 및 RTLS 시스템 개발에 필요한 컴퓨터 하드웨어와 소프트웨어 구매 및 유지 비용 | IBM, Microsoft |
| 클라우드 사용료 | 데이터 저장 및 처리, RTLS 시스템 운영을 위한 클라우드 서비스 비용 | Amazon Web Services |
| 연구 개발 비용 | 항공기 및 RTLS 시스템 기술 개발을 위한 연구 및 개발 비용 | 사내 연구 팀 |
| 마케팅 및 영업 비용 | 회사 제품과 서비스 판매를 위한 마케팅 및 세일즈 비용 | 내부 마케팅 팀, 광고 회사 |
| 관리 및 일반 비용 | 임대료, 사무용품, 인건비 등 회사 운영을 위한 일반 관리 비용 | 시설 관리 회사, 인사 관리 회사 |
| 소프트웨어 개발 비용 | 내부 소프트웨어 개발 및 유지 보수에서 발생하는 비용 | 사내 개발 팀 |
| 인수 관련 비용 | 회사 인수 및 합병 과정에서 발생하는 법률 및 인수 비용 | 법률 회사, 재정 자문 회사 |
| 감가상각비 및 상각비 | 기계, 장비 및 소프트웨어 자산의 감가상각에 따른 비용 | N/A |
이 비용 항목들에 대해 Boeing과 Airbus는 주로 원재료를 제공하며, General Electric은 에너지를 공급합니다. IBM과 Microsoft는 컴퓨터 및 소프트웨어를, Amazon Web Services는 클라우드 서비스를 제공합니다. 내부 연구팀과 마케팅 팀은 연구 개발 및 마케팅을 담당하고, 법률 회사와 재정 자문 회사는 인수 관련 비용을 관리합니다[0][1][2].
제품군
XTIA의 주요 제품은 주로 두 가지로 분류할 수 있습니다: TriFan 600 항공기와 실시간 위치 추적 시스템(RTLS). TriFan 600 항공기는 수직 이착륙이 가능한 비즈니스 제트기로, 헬리콥터의 유연성과 비즈니스 제트기의 속도 및 편안함을 결합한 “크로스오버” 항공기입니다. 이 항공기는 다양한 고객층에게 높은 수요가 예상되며, 특히 기업용, 항공 의료 운영자, 그리고 개인 고객들에게 유리한 선택이 될 것입니다. 실시간 위치 추적 시스템(RTLS)은 산업 환경에서 자산, 기계, 인원의 실시간 추적 및 모니터링을 제공하여 기업의 운영 효율성, 안전성 향상, 비용 절감을 돕습니다.
주요 제품
| 제품 | 설명 | 수익 기여율 |
|---|---|---|
| TriFan 600 | 수직 이착륙과 비즈니스 제트기의 기능을 결합한 ‘크로스오버’ 항공기 | 예비 주문 접수, 추후 수익 기여 예상 |
| RTLS | 산업 환경 내 자산, 기계, 인원의 실시간 추적 및 모니터링 솔루션 | 2023년 매출 $4.6백만 중 다수 기여 |
수익 분석
- 2023년 총 매출: $4.6백만
- RTLS 관련 매출: $4.6백만 중 대부분을 차지, 주로 하드웨어와 소프트웨어 판매 및 서비스 제공에서 발생[0][1][2].
주요 경쟁사
| 경쟁 제품 | 경쟁사 | 설명 |
|---|---|---|
| RTLS | 아루바, 시스코, 주니퍼 네트웍스/미스트 시스템, 우비센스, 세위오, 키넥손, 제브라 테크놀로지스 | 대부분 하나의 기술 혹은 특정 산업에 집중, XTIA는 완전 스택 솔루션 제공 |
| 헬리콥터 및 비즈니스 항공기 | 기존 항공기 제조사 (상세 명시 없음) | 더 크고 잘 알려진 제조사들, 더 큰 재정적 자원 보유 |
TriFan 600 항공기는 향후 시장에 진입하면, 기존 헬리콥터와 비즈니스 제트기를 대체할 수 있는 옵션으로 자리 잡아 큰 수익을 창출할 가능성이 높습니다. RTLS는 이미 다양한 산업 분야에서 사용되며 매출의 주요 부분을 차지하고 있습니다[3].
주요 리스크
XTIA의 사업에 대한 가능한 위험 요인은 다음과 같습니다: 제품의 결함, 오류 또는 취약점으로 인한 재정 및 제품 개발 자원 소모, 지연된 수익, 고객이나 파트너 손실, 보증서 요청 증가나 비용 상승 등의 부정적인 영향 및 소송, 규제 조사, 평판 손상 가능성; 연구 및 개발 노력이 수익 창출이나 혜택으로 이어지지 않을 수 있음; 제품 개발 비용 상승 또는 설계 개선 부족으로 인한 부정적인 영향; 국제 계약 해지 가능성 및 자금 위험 등의 국제 영업 상의 위험들; 지적 재산권 보호 부재, 다양한 세금 법률, 물자 이동 제한, 통화 변동, 정치적 불안 안정성, 자연 재해로 인한 생산 중단, 컴플라이언스 부담 등 다양한 국제 운영 위험들 . 이 외에도, FAA 인증 지연이 전망에 부정적인 영향을 줄 수 있고, 새로운 기술과 시장 요구조건에 발맞추지 못하거나 지적 재산권을 충분히 보호하지 못할 경우 수익 손실 및 사업관점에서 부정적인 결과를 나타낼 수 있습니다 .
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | N/A | 6.1 | 4.6 |
| 매출원가 | N/A | 2.1 | 1.5 |
| 매출총이익 | N/A | 4.0 | 3.1 |
| 영업비용 | 17.3 | 21.6 | 22.8 |
| 영업이익 | -17.3 | -17.7 | -19.7 |
| 영업외수익 | 1.1 | 2.2 | 14.6 |
| 세전 순이익 | -18.4 | -19.9 | -34.3 |
| 법인세 비용 | N/A | -0.2 | 0.0 |
| 당기순이익 | -18.4 | -63.4 | -45.9 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 4.3 | 9.3 | 6.3 |
| 매출채권, 순액 | N/A | 1.2 | 0.6 |
| 재고자산 | N/A | 2.0 | 2.4 |
| 유동자산 총계 | 4.6 | 29.9 | 20.5 |
| 유형자산, 순액 | 0.0 | 0.9 | 0.6 |
| 비유동자산 총계 | 0.3 | 27.8 | 3.3 |
| 자산 총계 | 4.9 | 57.6 | 23.8 |
| 매입채무 | 0.5 | 0.7 | 2.4 |
| 단기차입금 | 1.1 | 12.8 | 8.9 |
| 유동부채 총계 | 10.0 | 24.7 | 16.9 |
| 장기차입금 | 3.4 | 0.3 | 0.1 |
| 비유동부채 총계 | 3.4 | 0.8 | 0.1 |
| 부채 총계 | 13.4 | 25.5 | 17.0 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 23.9 | 346.7 | 366.1 |
| 이익잉여금 | -32.4 | -313.7 | -359.7 |
| 자본 총계 | -8.5 | 32.1 | 6.7 |
| 부채 및 자본 총계 | 4.9 | 57.6 | 23.8 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -18.4 | -66.3 | -47.1 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 0.0 | 8.2 | 3.0 |
| 비현금 운전자본 변동 | 0.7 | -0.0 | 3.5 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -4.4 | -34.0 | -29.2 |
| 유형자산 취득 | -0.0 | -0.2 | -0.2 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -0.0 | 36.4 | -5.9 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | -10.0 |
| 차입금 변동 | 2.5 | 12.3 | 0.4 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 8.7 | -34.6 | 22.2 |
| 현금 순변동 | 4.2 | -32.2 | -12.9 |
주가 영향 미치는 요인들
XTIA의 주식 가격 변동에 영향을 미칠 수 있는 여러 요인이 있습니다. 첫째, 환율 변동이 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 XTIA의 제품 및 서비스 가격이 해외 시장에서 비싸져 수요가 감소할 수 있으며 이는 주식 가격에 부정적 영향을 미칠 것입니다. 둘째, 거시 경제 상황입니다. 글로벌 경제가 침체에 빠질 경우 기업의 항공기 및 RTLS 솔루션에 대한 수요가 감소할 수 있어 주식 가격에 부정적 영향을 줄 것입니다. 셋째, 국가 간 갈등입니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 격화되면 무역 규제 및 관세 등이 부과되어 XTIA의 공급망과 비용 구조에 영향을 미쳐 주식 가격이 하락할 수 있습니다. 반대로 미중 관계 개선은 긍정적 영향을 줄 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 부상입니다. 새로운 경쟁사가 더 혁신적이거나 저렴한 제품을 출시하면 XTIA의 시장 점유율이 감소할 수 있으며 이는 주식 가격에 부정적 영향을 미칠 것입니다. 다섯째, 시장 및 트렌드 변화입니다. 만약 VTOL 항공기와 관련된 기술 개발이 급속히 진행되어 시장 수요가 크게 증가한다면 XTIA의 매출이 증가하며 주식 가격에 긍정적 영향을 미칠 수 있습니다. 반대로, 해당 기술에 대한 수요가 감소하면 부정적 영향을 미칠 것입니다[0][1][2][3][4].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
XTIA의 미래는 여러 요소에 의해 좌우될 수 있다. 우선, VTOL 항공기 시장의 성장 가능성이 크다. 도심 교통 문제와 관련하여 빠르고 효율적인 이동 수단에 대한 수요가 증가함에 따라, VTOL 항공기의 상용화와 함께 XTIA가 큰 성장을 이룰 수 있다. 또한, 다양한 산업 분야에서 실시간 위치 추적 시스템(RTLS)에 대한 필요성이 높아지고 있다. 공장, 물류센터, 병원 등에서 자산과 인원의 정확한 위치 파악을 통한 효율성 증대가 중요해짐에 따라 XTIA의 RTLS 솔루션이 주목받을 가능성이 크다.
한편, 기술 및 혁신의 측면에서도 XTIA가 앞서 나갈 수 있다. IoT, AI, 빅 데이터 분석 기술을 활용한 XTIA의 솔루션은 다양한 기업에게 운영 효율성 및 비용 절감의 기회를 제공할 수 있어 경쟁력 있는 시장 점유율을 차지할 수 있다. 그러나 이런 긍정적인 전망에도 불구하고 몇 가지 도전 과제도 존재한다. 경쟁사들의 기술 발전 및 더 저렴한 제품 출시, 글로벌 경제 상황의 악화, 환율 변동 등의 외부 요인이 XTIA의 성장에 부정적 영향을 미칠 수 있다.
또한, 국제 무역 규제 및 관세 변화도 중요한 변수로 작용할 것이다. 특히 미중 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등이 지속된다면 XTIA의 공급망에 차질이 생길 수 있으며 이는 비용 증가와 사업의 연속성에 부정적 영향을 미칠 가능성이 있다. 반대로, 국제 관계가 개선되어 무역 규제가 완화된다면 긍정적인 영향을 기대할 수 있다. 이처럼 XTIA의 미래는 다양한 변수를 고려해야 하며, 시장 트렌드 변화와 기술 혁신에 얼마나 빠르게 대응할 수 있는지가 중요한 요인이 될 것이다.