회사 소개
회사 VLGEA는 식료품 소매업을 하는 회사로, 주로 슈퍼마켓을 보유하고 운영하며 식료품뿐만 아니라 비식료품 제품도 다양하게 제공합니다. 회사는 신선한 제품, 식료품, 의약품, 그리고 기타 수입품 등 다양한 제품을 판매하며 동시에 전자 상거래를 통한 서비스도 제공합니다. VLGEA는 상품 구매와 관련된 서비스 수수료, 상품권 및 복권 위탁 수수료 등 다양한 소득 스트림에 관련된 매출이 포함된 비식료품 매출 카테고리를 보유하고 있습니다. 이외에도 VLGEA는 매장 리모델링 및 신규 매장 개설이 포함된 슈퍼마켓 체인을 업그레이드하고 확장하는 계획을 가지고 있습니다. 회사는 고객 경험을 향상시키기 위해 매매 공간을 확대하고 고품질의 자체 브랜드 제품을 제공하고 있습니다. 또한, VLGEA는 재무제표에서 Adjusted 순이익과 조정된 운영 및 행정 비용과 같은 비 GAAP 측정치를 제공하여 투자자와 분석가들에게 유용한 부가 지표를 제공하고 있습니다[0][1].
주요 고객
VLGEA의 고객은 크게 여섯 가지 주요 세그먼트로 구분됩니다. 첫째, 지역 주민들은 주요 고객층 중 하나입니다. 이들은 신선한 식품과 생활용품을 필요로 하며, 높은 품질과 신뢰성을 이유로 VLGEA의 제품을 구매합니다. 둘째, 가정주부나 가정을 주로 관리하는 사람들로 이들은 가족의 식사를 책임지며 넓은 상품 선택권을 제공받기를 원합니다. 셋째, 건강과 웰니스를 중시하는 소비자입니다. 이들은 유기농, 자연식품, 건강 보조 제품 등을 찾으며, VLGEA의 다양한 상품 제공이 이들에게 큰 매력으로 작용합니다. 넷째, 시간에 쫓기는 직장인들로 이들은 한 곳에서 모든 필요한 물품을 신속히 구매할 수 있는 편리성을 중시합니다. 다섯째, 온라인 쇼핑을 선호하는 젊은 소비자들로 이들은 디지털 플랫폼을 통해 주문하고 배송받는 것을 선호하며, VLGEA의 전자 상거래 서비스가 이들에게 큰 도움이 됩니다. 마지막으로, 지역 사회의 소상공인들도 주요 고객층이며, 이들은 대량 구매와 사업 운영에 필요한 다양한 제품을 공급받습니다 .
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 상세 설명 | 해당 자원 제공 회사 |
|---|---|---|
| 원가 | VLGEA의 원가에는 제품 구입비용, 제조 비용, 배송 비용 등이 포함됩니다. 회사는 구매 및 상품화 활동과 관련된 제공업체 수수료와 리베이트를 받으며, 이는 판매된 제품에 대해 차감됩니다. | Wakefern |
| 감가상각 비용 | 부동산, 장비 및 시설에 대해 발생하는 비용으로, 건물은 30년, 매장 설비와 장비는 5~10년, 컴퓨터 장비 등은 3년간의 감가상각 기간을 갖습니다. | - |
| 운송 및 취급 비용 | 디지털 판매와 관련된 운송 및 취급 비용은 운영 및 행정 비용에 포함됩니다. | - |
| 임차료 | 30개의 소매점과 위탁매장, 본사 사무실 및 장비를 임대하여 증가하는 비용을 포함하며, 대부분의 초기 임대 기간은 20~30년입니다. 임대료는 매출에 따라 변동될 수 있습니다. | - |
| 직원 급여 및 복리후생 | 회사의 급여, 임금, 회사 후원 건강 및 복지, 연금, 확정 기여금 등을 포함합니다. | - |
| 광고 비용 | 회사는 발생하는 대로 광고 비용을 지출하며, 이 비용은 운영 및 행정 비용에 포함됩니다. | - |
| 유틸리티 및 시설 유지비 | 유틸리티 비용, 시설 수리 및 유지 관리에 드는 비용이 포함됩니다. | - |
| 대출 이자 | 운영 자금을 위한 대출로 발생하는 이자 비용입니다. | - |
| 재고 비용 | FIFO(선입선출)와 LIFO(후입선출) 방식으로 측정된 재고 비용을 포함하며, 재고는 시장의 최저 비용으로 평가됩니다. | - |
VLGEA는 Wakefern으로부터 주로 상품 공급을 받으며, 이 외에도 여러 제공업체로부터 다양한 운영 지원을 받고 있습니다 .
제품군
VLGEA는 다양한 제품을 통해 매출을 창출하며, 주요 제품군과 그 기여도를 다음과 같이 분류할 수 있습니다:
| 제품 카테고리 | 설명 | 2023 매출 비중 (%) | 2022 매출 비중 (%) |
|---|---|---|---|
| 센터 스토어 제품 | 식료품, 유제품, 냉동 식품, 건강 및 뷰티 제품, 일반 상품, 주류 | 60.0% | 59.7% |
| 신선 제품 | 농산물, 육류, 델리, 해산물, 베이커리, 즉석식품, 꽃 | 36.4% | 36.7% |
| 약국 제품 | 의약품 및 관련 서비스 | 3.3% | 3.3% |
| 기타 | 디지털 판매 수수료, 상품권 및 복권 위탁 수수료, 도매 판매 등 | 0.3% | 0.3% |
주요 제품군은 다음과 같습니다: - 센터 스토어 제품: 주로 장기 보관이 가능한 가공식품, 건강 및 뷰티 제품, 일반 생활용품 등을 포함합니다. 이 카테고리는 전체 매출의 약 60%를 차지하며, VLGEA의 지속 가능성을 유지하는 중요한 요소입니다. - 신선 제품: 신선한 농산물과 육류, 델리 제품, 즉석식품 등으로 구성되며, 신선도의 유지와 품질 관리가 중요한 분야입니다. 이 카테고리는 전체 매출의 약 36%를 차지합니다. - 약국 제품: 의약품 및 관련 서비스를 제공하며, 지역사회 건강 관리를 지원하는 역할을 합니다. 약국 제품은 전체 매출의 약 3%를 차지합니다. - 기타: 이 카테고리는 디지털 판매와 관련된 수수료, 상품권 및 복권 위탁 수수료, 도매 판매 수익 등으로 구성되며, 매출의 소액 비중을 차지합니다.
VLGEA와 유사한 제품을 제공하는 주요 경쟁사들도 있습니다. 이 경쟁사들 또한 식료품과 신선 제품 등을 주로 취급하며, 식료품 소매업에서 강력한 존재감을 유지하고 있습니다.
| 경쟁사 | 비고 |
|---|---|
| Kroger | 미국 최대의 소매업체 중 하나로, 식료품 및 일반 상품 판매 |
| Albertsons | 대규모 식료품 소매체인, 다양한 신선 제품과 가공식품 제공 |
| Whole Foods Market | 유기농 및 자연식품 전문 소매업체, 고품질 제품군 |
VLGEA는 다양한 제품 포트폴리오와 지속적인 매장 확장 및 리모델링을 통해 안정적인 매출 성장을 이루고 있으며, 이러한 다양한 제품군이 회사의 전체 매출에 기여하고 있습니다 .
주요 리스크
VLGEA의 비즈니스 활동에 대한 잠재적인 위험 요소는 다음과 같습니다: 1. 정보 보안 위협: 컴퓨터 해커, 사이버 테러리스트 및 기타 공격자들이 회사나 제3자 서비스 제공업체인 Wakefern의 보안 시스템을 뚫을 수 있으며, 이로 인해 기밀 정보 누출이 발생할 경우 적지 않은 비용 소요와 평판 상의 피해를 가져올 수 있습니다[0]. 2. Wakefern 회원의 의무 미이행: Wakefern 회원 중 하나의 의무 불이행이나 회원의 파산 또는 탈퇴는 회사에 추가 비용을 발생시킬 수 있으며, Wakefern의 영업 결과에 부정적인 변화가 VLGEA의 영업 결과에 영향을 줄 수 있습니다[1]. 3. 고려해야 할 위험 요인: 안전과 품질에 대한 소비자 신뢰를 잃을 경우, 오염된 식품 판매로 인한 소비자 신뢰 상실과 제품 책임 청구 등이 매출과 영업에 미치는 실질적인 부정적인 영향을 초래할 수 있습니다[2]. 4. 다른 위험 요인: 제품 판매에 대한 소비자의 신뢰 상실, 다중 공동사업 환급 계획의 잠재적 부채 상황, 재무제표에서의 장기 자산 가치 하락, 영업 결과를 저해할 수 있는 적절한 고용인력 확보, 세금 감사 결과 및 조세법 변경에 따른 영향 등도 회사의 재무 상태, 영업 결과 또는 현금흐름에 영향을 미칠 수 있는 불확실성과 다양한 요인을 유발할 수 있습니다[3].
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 2061.1 | 2166.7 | 2236.6 |
| 매출원가 | 1481.4 | 1550.2 | 1594.6 |
| 매출총이익 | 579.7 | 616.5 | 642.0 |
| 영업비용 | 540.7 | 550.9 | 577.8 |
| 영업이익 | 38.9 | 65.5 | 64.2 |
| 영업외수익 | -0.1 | -7.2 | -8.5 |
| 세전 순이익 | 39.1 | 72.7 | 72.7 |
| 법인세 비용 | 12.2 | 23.0 | 22.3 |
| 당기순이익 | 26.8 | 49.7 | 50.5 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 134.8 | 140.9 | 117.3 |
| 매출채권, 순액 | N/A | N/A | N/A |
| 재고자산 | 44.2 | 44.5 | 46.7 |
| 유동자산 총계 | 238.0 | 246.7 | 199.7 |
| 유형자산, 순액 | 558.6 | 551.4 | 563.0 |
| 비유동자산 총계 | 686.5 | 721.0 | 782.0 |
| 자산 총계 | 924.4 | 967.7 | 981.7 |
| 매입채무 | 101.3 | 108.5 | 109.3 |
| 단기차입금 | 29.5 | 31.2 | 32.4 |
| 유동부채 총계 | 158.2 | 179.0 | 174.2 |
| 장기차입금 | 374.0 | 361.4 | 339.3 |
| 비유동부채 총계 | 394.2 | 378.6 | 359.9 |
| 부채 총계 | 552.3 | 557.5 | 534.1 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 73.6 | 76.9 | 80.9 |
| 이익잉여금 | 307.0 | 343.5 | 380.6 |
| 자본 총계 | 372.1 | 410.2 | 447.6 |
| 부채 및 자본 총계 | 924.4 | 967.7 | 981.7 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 26.8 | 49.7 | 50.5 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 34.7 | 35.7 | 35.5 |
| 비현금 운전자본 변동 | 7.1 | 15.0 | -11.3 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 79.6 | 104.5 | 80.8 |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -46.4 | -88.4 | -78.0 |
| 배당금 지급 | -13.0 | -13.2 | -13.3 |
| 차입금 변동 | -0.9 | 6.7 | -11.0 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -14.7 | -10.0 | -26.5 |
| 현금 순변동 | 18.5 | 6.1 | -23.6 |
주가 영향 미치는 요인들
VLGEA의 주가 변동 원인은 다양한 요인에 의해 발생할 수 있습니다. 우선, 환율 변동은 회사의 수익성에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 원자재를 해외에서 수입하는 경우 환율이 하락하면 비용이 증가하여 회사의 수익성이 감소하고 주가가 하락할 가능성이 큽니다. 반대로, 환율 상승 시에는 수익성이 증가하여 주가가 상승할 수 있습니다. 거시경제 상태 역시 중요한 요인으로, 경제 침체가 발생하면 소비자들의 소비가 감소하여 매출이 줄어들고 주가가 하락할 수 있습니다. 반면, 경제가 호황을 맞이하면 소비가 증가하여 매출이 늘어나 주가가 상승할 가능성이 있습니다. 또한 미중 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등은 공급망 불안정을 초래해 회사의 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 관세 문제가 발생하면 제품 가격이 상승하여 경쟁력이 낮아지고, 이는 주가 하락으로 이어질 수 있습니다. 경쟁자의 부상도 주가에 영향을 미칠 수 있는 요소입니다. 새로운 경쟁자가 시장에 진입하여 고객을 빼앗으면 VLGEA의 시장 점유율이 감소하고 주가가 하락할 수 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드의 변화도 중요한 영향을 미칩니다. 예를 들어, 환경 친화적인 제품에 대한 수요가 증가하는 트렌드에 맞춰 VLGEA가 이를 충족하는 제품 라인업을 확대하면 주가가 긍정적으로 반응할 가능성이 높습니다. 반면, 트렌드를 따라가지 못하면 경쟁에서 뒤처져 주가가 하락할 수 있습니다[0][1][2][3].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
VLGEA의 미래 전망은 몇 가지 요인에 의존할 수 있습니다. 우선, 경제적 상황의 변화가 사업 성장에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 경제 호황 시 소비자들의 구매력이 향상되어 식료품 매출이 증가할 수 있습니다. 또한, VLGEA가 최신 기술을 활용하여 매장 운영 효율성을 높이고, 전자 상거래 플랫폼을 강화하면 소비자 경험이 개선되어 고객 충성도가 증가할 수 있습니다. 반면, 높은 경쟁 강도는 VLGEA의 성장을 저해할 수 있습니다. 특히, 대형 소매 체인과의 경쟁이나 온라인 전자 상거래 플랫폼의 성장으로 인해 시장 점유율을 잃을 위험이 있습니다. 또한, 공급망 문제도 중요한 변수입니다. 해외 원자재 공급 중단이나 가격 변동은 제품 비용을 증가시켜 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 환경 규제 강화 및 지속 가능성에 대한 소비자 요구의 증가도 회사의 경영 전략에 영향을 미칠 수 있는 요소로, 이를 충족하지 못할 경우 브랜드 평판과 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. VLGEA는 다양한 자본 지출과 기술 투자를 통해 매장 확대와 리모델링을 계획하고 있으며, 이는 단기적으로 비용 증가를 초래하지만 장기적으로는 매출 증대와 브랜드 강화에 기여할 수 있습니다[0][1][2].