회사 소개
회사인 Utah Medical Products, Inc. (UTMD)는 안전성과 환자 결과의 개선에 의해 주로 구별되는 고품질 경제적 의료 기기를 생산하는 비즈니스에 종사하고 있습니다. 이 회사는 의료 기기 분야에서 공학 및 기술 분야를 통합하여 안정적인 솔루션을 제공하며, 주로 신생아 집중 치료실, 분만 부서, 그리고 여성 건강 센터 등의 중요한 의료 기기를 마케팅하고 있습니다. 또한, UTMD는 직원을 통해 직접적으로 내수시장에 제품을 판매하고 있으며, 외국시장에서는 다양한 배포업체 및 독립적인 의료 기기 유통업체를 통해 제품을 판매하고 있습니다. 이 회사는 1978년에 설립되었으며, 주로 안전성과 효과성이 입증된 신제품 개발을 통해 시장에서 주목을 받고 있습니다. 또한, UTMD는 생산 능력을 극대화하기 위해 다른 회사에 부품 및 완제품을 제공하는 OEM 유통 채널도 활용하고 있습니다[0][1].
주요 고객
UTMD의 고객군은 주로 병원, 의료 기기 유통업체, 의사 개업의 및 기타 의료 제공 관련 기관들로 구성되어 있습니다. 첫 번째 세그먼트는 병원으로, 이들은 신생아 집중 치료실, 분만 부서, 여성 건강 센터 등에서 UTMD의 고품질 의료 기기를 도입하여 환자 안전성과 치료 결과를 개선하고자 합니다. 두 번째 세그먼트는 의료 기기 유통업체로, 이들은 다양한 의료 시설에 UTMD의 제품을 공급하며 비즈니스를 확장합니다. 세 번째는 개업의로, 이들은 높은 신뢰성과 효과성을 가진 UTMD의 기기를 사용하여 진료 품질을 높입니다. 마지막으로, 다른 제조 회사들도 주요 고객으로, 이들은 UTMD의 부품 및 완제품을 활용해 자사의 제품 라인을 강화합니다. 이 모든 고객들은 UTMD의 제품이 혁신적이고 안전하며 환자 치료 결과를 향상시키는 데 큰 도움이 되기 때문에 이를 선택합니다 [0].
회사의 비용구조
회사의 주요 비용 부분은 다음 표와 같이 구성되어 있습니다:
| 비용 부분 | 설명 | 공급 업체 |
|---|---|---|
| 원자재 비용 | 제품 제조에 필요한 원자재를 구입하는 비용으로, 원자재 가격 상승이 회사에 영향을 미칩니다. | 다양한 원자재 공급업체 |
| 제조 공정 비용 | 구성 부품을 형성하고, 조립, 검사, 테스트, 포장 및 제품을 멸균하는 과정에서 발생하는 비용입니다. | 다양한 계약 제조업체 및 내부 제조 |
| 품질 보증 비용 | 품질 보증 및 규정 준수 검토를 위한 비용이며, 특히 새로운 의료 기기 규정 준수를 위한 비용이 증가하였습니다. | 내부 품질 보증 팀 |
| 물류 및 운송 비용 | 제품을 고객에게 운송하는 비용으로, 글로벌 공급망이 영향을 미칩니다. | 물류 및 운송 회사 |
| 연구개발 (R&D) 비용 | 임상 요구 사항 조사, 혁신 개념 개발, 제조 방법 검증, 필요한 임상 시험 진행 및 규제 문서화 비용입니다. | 내부 연구개발 팀 |
| 판매 및 마케팅 비용 | 제품의 차별성과 장점을 홍보하고 고객 서비스를 제공하기 위한 비용입니다. 광고, 주문 처리 및 외부 대리인에게 지불하는 커미션 등이 포함됩니다. | 다양한 마케팅 및 광고 대행사 |
| 운영 관리 비용 | 운영을 관리하고 지원하기 위한 비용으로, 주로 인건비와 관리비 등이 포함됩니다. | 내부 운영 관리 팀 |
| 에너지 비용 | 공장과 사무실에서 사용하는 전기 및 기타 에너지 비용입니다. | 지역 에너지 공급업체 |
특히, 원자재 비용과 품질 보증 비용은 지속적으로 늘어나는 추세에 있으며, 이는 새로운 규제와 글로벌 공급망 이슈에 의해 영향을 받고 있습니다. 주된 공급 업체는 다양한 원자재 공급업체와 계약 제조업체, 물류 및 운송 회사들입니다[0][1][2].
제품군
UTMD의 주요 제품군과 그들의 수익 기여도는 다음과 같습니다. 첫 번째로 산부인과 제품군으로는 태아와 산모의 건강 모니터링, 어려운 분만 절차에서의 위험 감소 및 의료진과 환자의 안전을 향상시키기 위한 도구들이 포함됩니다. 산과 제품군의 2023년 글로벌 매출은 4,592천 달러로, 총 매출의 약 9%를 차지합니다. 두 번째로 부인과/전기외과/비뇨기과 제품군은 자궁경부/자궁질환 관련 시술을 위한 도구, 자궁 내막 조직 샘플링, 경질 초음파 촬영, 진단 복강경 검사, 외과적 피임 및 기타 최소 침습 수술 도구, 절제 및 절개 도구, 보수적 요실금 치료 기기, 비뇨기과 수술 도구 등이 포함됩니다. 이 제품군은 22,300천 달러로, 전체 매출의 약 44%를 차지합니다. 세 번째로 신생아 집중 치료 제품군은 중증 신생아를 위한 혈관 접근, 장내 영양, 필수 액체 투여, 산소 요법 및 중립 열 환경 유지, 보호 및 특수 용도 지원 기기를 포함하여 6,863천 달러로, 약 14%의 매출 비중을 점하고 있습니다. 마지막으로 혈압 모니터링 및 부속품 제품군은 특수 변환기, 부품, 및 OEM 고객에게 판매되는 성형 부품과 조립품을 포함하며, 16,469천 달러로 약 33%의 매출을 차지합니다[0][1][2].
| 제품군 | 주요 제품 | 2023년 매출 (천 달러) | 매출 비중 |
|---|---|---|---|
| 산부인과 | 태아 및 산모 건강 모니터링 도구 | 4,592 | 약 9% |
| 부인과/전기외과/비뇨기과 | 자궁경부/자궁질환 시술 도구, 요실금 치료 기기 등 | 22,300 | 약 44% |
| 신생아 집중 치료 | 혈관 접근, 장내 영양, 산소 요법 기기 등 | 6,863 | 약 14% |
| 혈압 모니터링 및 부속품 | 특수 변환기, 부품 및 OEM 부품 | 16,469 | 약 33% |
이와 유사한 제품을 제조하는 미국 상장 기업들로는 Medtronic, Johnson & Johnson, Boston Scientific 등이 있습니다. 다음 표는 UTMD와 경쟁할 수 있는 주요 기업들입니다.
| 경쟁사 | 주요 제품군 |
|---|---|
| Medtronic | 심혈관 치료 기기, 신경 척추 치료 기기 등 |
| Johnson & Johnson | 외과적 기기, 신생아 치료 기기, 혈압 모니터링 기기 등 |
| Boston Scientific | 심혈관 치료 기기, 비뇨기과 치료 기기, 최소 침습 수술 기기 등 |
이와 같은 경쟁사들도 UTMD가 다루는 제품군과 유사한 다양한 의료 기기들을 제조하며 시장에서 경쟁하고 있습니다.
주요 리스크
UTMD의 비즈니스에 영향을 줄 수 있는 잠재적 위험은 여러 가지가 있습니다. 첫째로, 미국 내 그룹 구매 조직(GPOs)이 회사의 마케팅과 매출 노력을 약화시키고 접근을 제한함으로써 수익을 줄일 수 있습니다. 둘째로, 회사의 비즈니스 전략이 미래에 성공적일지 여부가 불확실할 수 있으며, 의료 기기 산업의 복잡성 및 불확실성이 증가함에 따라 회사의 시각과 제품/시장 전략이 과거와 일관된 재정 결과를 내지 못할 수 있습니다. 또한, UTMD의 의존도가 높은 제3자 유통업체들로 인해 예측하기 어려운 수익을 일으킬 수 있으며, 특히 중국, 파키스탄 및 인도와 같은 국가들에서는 저렴하지만 품질이 낮은 버전의 제품을 판매하는 유통업체들과의 경쟁에 직면할 수도 있습니다. 끝으로, 주요 직원 중 한 명 이상의 이탈은 UTMD의 성과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 이러한 위험들은 UTMD의 비즈니스에 영향을 줄 수 있는 특정한 리스크로서 고려해야 합니다[0][1][2].
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 49.1 | 52.3 | 50.2 |
| 매출원가 | 18.1 | 20.1 | 20.2 |
| 매출총이익 | 30.9 | 32.2 | 30.0 |
| 영업비용 | 12.0 | 12.4 | 13.3 |
| 영업이익 | 18.9 | 19.8 | 16.8 |
| 영업외수익 | -0.2 | -0.9 | -3.3 |
| 세전 순이익 | 19.1 | 20.7 | 20.1 |
| 법인세 비용 | 4.3 | 4.2 | 3.5 |
| 당기순이익 | 14.8 | 16.5 | 16.6 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 61.0 | 75.1 | 92.9 |
| 매출채권, 순액 | 5.3 | 5.5 | 3.5 |
| 재고자산 | 6.6 | 8.8 | 9.6 |
| 유동자산 총계 | 73.2 | 89.9 | 106.3 |
| 유형자산, 순액 | 10.6 | 10.2 | 10.6 |
| 비유동자산 총계 | 42.5 | 34.0 | 29.2 |
| 자산 총계 | 115.6 | 123.9 | 135.5 |
| 매입채무 | 0.8 | 1.2 | 0.8 |
| 단기차입금 | N/A | N/A | N/A |
| 유동부채 총계 | 3.7 | 6.0 | 4.7 |
| 장기차입금 | 0.4 | 0.3 | 0.3 |
| 비유동부채 총계 | 4.8 | 3.7 | 2.4 |
| 부채 총계 | 8.5 | 9.6 | 7.1 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 0.9 | 0.3 | 0.6 |
| 이익잉여금 | 115.3 | 126.0 | 138.3 |
| 자본 총계 | 107.1 | 114.3 | 128.3 |
| 부채 및 자본 총계 | 115.6 | 123.9 | 135.5 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 14.8 | 16.5 | 16.6 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 7.3 | 7.1 | 6.4 |
| 비현금 운전자본 변동 | -1.0 | -2.2 | -0.2 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 21.2 | 21.1 | 22.3 |
| 유형자산 취득 | -0.6 | -0.8 | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -0.6 | -0.8 | -0.6 |
| 배당금 지급 | -11.5 | -3.2 | -4.3 |
| 차입금 변동 | N/A | N/A | N/A |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -10.9 | -5.5 | -4.2 |
| 현금 순변동 | 9.7 | 14.8 | 17.5 |
주가 영향 미치는 요인들
UTMD의 주가 변동의 원인은 여러 가지가 있을 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 중요한 요인 중 하나입니다. 예를 들어, 미국 달러(USD)가 강세를 보이면 외국 통화로 청구되는 매출이 줄어들어 수익이 감소할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 글로벌 경제 상황과 관련된 요인들도 주가에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 글로벌 경제 침체가 발생하면 의료 기기 수요가 줄어들어 매출에 부정적인 영향을 미쳐 주가가 하락할 수 있습니다. 셋째, 국제적 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁과 같은 상황은 공급망이 차단되거나 관세가 부과되는 등의 상황을 초래하여 UTMD의 비용을 증가시키고 매출에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있습니다. 넷째, 경쟁사의 등장과 시장 변화도 영향을 줄 수 있습니다. 최근 강력한 경쟁사가 혁신적인 제품을 출시하면 UTMD의 시장 점유율이 감소하고 주가가 하락할 수 있습니다. 반면, 새로운 제품 라인을 성공적으로 출시하여 시장 점유율을 확보하면 주가가 상승할 수 있습니다. 이러한 시나리오들은 실제로 회사의 재무 성과와 주가에 다양한 방식으로 긍정적 또는 부정적 영향을 미칠 수 있습니다 .
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
UTMD의 미래는 여러 가지 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있습니다. 먼저, 신제품 개발과 시장 진출이 중요한 요소가 될 수 있습니다. 예를 들어, 생명 과학 및 바이오제약 제조 공정용 고압 프로세스 제어 트랜스듀서를 직접 제조업체에 공급하는 새로운 제품 라인의 도입이 성공적으로 이루어진다면, 이는 수익 증가로 이어질 가능성이 큽니다. 반면, 기존 주요 고객으로부터의 매출 감소는 회사의 재정적 압박을 가중시킬 수 있습니다. 특히, 중국의 주요 유통업체로부터의 주문 감소와 미국 내 필쉬 클립 시스템 판매 유지가 중요한 과제로 남아 있습니다[0][1]. 또한, 경쟁사의 혁신적인 제품 출시와 시장 점유율 확대는 UTMD의 성장 기회를 제한할 수 있습니다[2]. 그러나 지속적인 제품 개발과 품질 관리, 그리고 새로운 시장 진입을 통한 다각화 전략이 성공한다면, UTMD는 다시 성장을 경험할 수도 있습니다. 마지막으로 경제 전반의 불확실성, 환율 변동, 법적 분쟁 등의 외부 요인도 회사의 성과에 큰 영향을 미칠 것입니다[3][4].