회사 소개
UAMY는 미국 내 유일한 가동 중이며 허가를 받은 안티모니 제련업체입니다. 회사는 세그멘트별로 미국 안티모니 세그먼트, 멕시코 안티모니 세그먼트, 제올라이트 세그먼트 및 귀금속 세그먼트로 조직되어 있으며, 제품을 생산하고 판매합니다. 안티모니 산화물은 플라스틱, 고무, 섬유 유리, 직물 제품, 도료, 종이 등의 화재 억제 시스템을 형성하는 데 사용되며, 안티모니 금속은 베어링, 저장용 배터리 및 군수에 사용됩니다. 고 용해구의 용해소가 총망동에서 제intantimon에 사용됩니다. 제올라이트 세그먼트는 프레스톤, 아이다호에 위치한 광산 및 제련소로 구성되어 있으며 토양 개량 및 비료, 수처리, 원자력폐기물 및 기타 환경 정화, 악취 제어, 가스 분리, 동물 영양 및 기타 여러 응용 분야에서 사용되는 산업용 광물 군을 생산합니다. 회사는 몬태나에 있는 공장에서 안티모니 농축액에서 귀금속, 주로 금 및 은,를 회수합니다 .
주요 고객
UAMY의 주요 고객은 산업용 금속 및 화학 제품을 필요로 하는 다양한 기업들입니다. 첫 번째로, 안티모니 산화물을 사용하는 고객은 주로 플라스틱, 고무, 섬유 유리, 직물 제품, 도료와 종이 산업에 종사하는 회사들입니다. 이들은 화재 억제 시스템을 만들기 위해 UAMY의 안티모니 산화물을 사용합니다. 안티모니 금속을 사용하는 고객은 주로 베어링 제조업체, 저장용 배터리 제조업체 및 군수품 제조업체 등입니다. 이들은 제품의 물리적 특성과 내구성을 높이기 위해 안티모니 금속을 사용합니다. 두 번째로, 제올라이트를 구매하는 고객은 주로 환경 정화와 관련된 산업에 종사하는 기업들입니다. 이들은 수처리, 원자력 폐기물 처리, 악취 제어, 가스 분리 등의 환경 정화 작업에서 제올라이트의 흡착 및 이온 교환 특성을 활용합니다. 또한, 농업 분야에서는 토양 개량 및 비료로 제올라이트를 사용하기도 합니다. 세 번째로, 귀금속을 구매하는 고객은 주로 금과 은을 가공하여 판매하는 정제소 및 주화 제조업체입니다. 이들은 원재료로서 UAMY의 귀금속을 활용하며, 해당 금속의 높은 순도와 신뢰성을 이유로 지속적으로 거래를 유지합니다. 이러한 고객들은 제품의 고품질과 안정적인 공급을 위해 UAMY와 거래하며, 이로 인해 회사의 수익 구조가 유지되고 있습니다[0][1].
회사의 비용구조
| 주요 비용 항목 | 상세 설명 | 자원 제공 업체 |
|---|---|---|
| 자원 비용 | UAMY는 안티모니와 같은 금속을 채굴하고 정제하는 과정을 거칩니다. 안티모니는 주로 멕시코와 몬태나에서 채굴되며, 정제된 후 미국 시장에 공급됩니다. | 지역 채굴업체 |
| 에너지 비용 | 금속 정제 및 제련 과정에서는 상당한 양의 에너지가 소모됩니다. 주로 전기와 연료가 사용되며, 이는 생산 비용의 중요한 부분을 차지합니다. | 지역 전력 회사 및 연료 공급업체 |
| 인건비 | 기술을 가진 노동자들과 전문 인력의 비용이 포함됩니다. 특히 멕시코와 몬태나 지역에서의 채굴과 정제 작업에는 많은 노동력이 필요합니다. | 지역 인력 공급업체 |
| 유지보수 및 설비 비용 | 채굴과 정제에 사용되는 장비의 유지보수와 교체 비용이 발생합니다. 장비의 사용 수명이 다하면 새로운 장비를 구매해야 하며, 이는 큰 비용을 초래합니다. | 채굴 장비 제조업체 |
| 환경 규제 준수 비용 | 미국과 멕시코에서의 채굴 활동에 따라 환경 규제를 준수하기 위한 비용이 필요합니다. 이는 폐기물 처리, 공기 및 수질 오염 방지와 관련된 지출을 포함합니다. | 환경 서비스 제공업체 |
| 운송 비용 | 원재료와 최종 제품을 운송하는 데 드는 비용으로, 주로 트럭이나 철도 운송이 사용됩니다. 멕시코와 미국 내 여러 지역으로의 운송이 필요합니다. | 운송업체 |
UAMY는 이러한 비용들을 통해 안티모니와 귀금속을 생산하고 있으며, 다양한 상호작용과 외부 공급업체와의 협력을 통해 운영을 지속하고 있습니다[0][1].
제품군
UAMY는 주로 세 가지 주요 제품을 생산하고 판매합니다: 안티모니 제품, 제올라이트, 그리고 귀금속입니다. 아래는 각 제품에 대한 세부 설명과 해당 제품들이 회사의 수익에 미치는 영향을 표로 정리한 것입니다.
| 제품 | 설명 | 2023년 수익 | 2022년 수익 |
|---|---|---|---|
| 안티모니 제품 | 여기에는 안티모니 산화물, 안티모니 금속, 안티모니 삼황화물이 포함됩니다. 이 제품들은 주로 화재 억제 시스템, 배터리, 베어링, 군수 물자에 사용됩니다. | $5,904,480 | $7,631,670 |
| 제올라이트 | 이는 다양한 크기로 분쇄된 거친 및 미세 제올라이트를 포함하며, 수처리, 환경 정화, 악취 제어, 가스 분리 등의 용도로 사용됩니다. | $2,462,179 | $3,151,330 |
| 귀금속 | 정제되지 않거나 정제된 금 및 은을 포함하며, 주로 금과 은의 회수를 통해 수익을 얻습니다. | $326,496 | $261,707 |
| 총 수익 | $8,693,155 | $11,044,707 |
주요 경쟁사
아래 표는 UAMY와 유사한 제품을 생산하는 미국 상장 기업들을 경쟁사로 정리한 것입니다.
| 경쟁사 | 주요 제품 | 특징 |
|---|---|---|
| AMPHENOL CORP | 전기 및 전자 부품, 안티모니 산화물 포함 다양한 산업용 화학 제품 생산 | 다양한 산업에 걸쳐 제품 제공, 특히 항공우주 및 군수 분야에서 강점을 가짐 |
| CABOT CORP | 화학 제품, 안티모니 산화물 포함 다양한 금속 및 화합물 생산 | 화학 및 소재 과학 분야에서 강력한 포트폴리오로 다양한 응용 분야에 제품 제공 |
| HECLA MINING | 금 및 은 등 귀금속 채굴 및 생산 | 북미 지역에서의 광범위한 광산 운영 및 오랜 역사를 바탕으로 높은 생산량을 유지 |
UAMY의 주요 제품은 안티모니 제품, 제올라이트 및 귀금속으로 구성되며, 이들 제품은 다양한 산업에서 중요한 역할을 하고 있습니다. 이러한 제품들의 수익 기여도는 안티모니 제품이 가장 크며, 제올라이트와 귀금속이 그 뒤를 잇고 있습니다[0][1].
주요 리스크
UAMY의 사업에 관한 잠재적 위험 요소는 다음과 같습니다: 1) 광산 운영 중 발생할 수 있는 위험 요소로는 지질학적 형성물의 예기치 못한 변화, 화재, 지진 등이 포함될 수 있습니다. 이러한 이벤트는 탐사 및 개발 계획 지연, 재산 손상 및 파괴, 인명 피해 및 환경 파괴를 초래할 수 있습니다. 2) 기술적 조사 없이 제올라이트를 채굴하는 경우 수익을 낼 수 없을 수 있으며, 이는 회사의 사업에 실패할 수 있음을 의미합니다. 3) 중요한 고객에 상당히 의존하고 있으며 이로 인해 제품 주문 수준이 고객의 요구에 따라 변할 수 있습니다. 4) 자연 재해, 공중보건 위기, 정치적 위기 등은 우리의 사업이나 금융 결과에 중대하게 영향을 줄 수 있습니다. 5) 에너지 가격 상승은 우리의 사업, 재무 상태, 영업 결과 및 유동성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[0][1].
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 7.7 | 11.0 | 8.7 |
| 매출원가 | 6.9 | 9.0 | 12.0 |
| 매출총이익 | 0.8 | 2.0 | -3.3 |
| 영업비용 | 1.4 | 1.6 | 3.5 |
| 영업이익 | -0.6 | 0.3 | -6.9 |
| 영업외수익 | -0.5 | -0.1 | -0.5 |
| 세전 순이익 | -0.1 | 0.4 | -6.3 |
| 법인세 비용 | N/A | 0.0 | N/A |
| 당기순이익 | -0.1 | 0.4 | -6.3 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 21.4 | 19.1 | 11.9 |
| 매출채권, 순액 | 0.9 | 0.8 | 0.6 |
| 재고자산 | 1.1 | 1.4 | 1.4 |
| 유동자산 총계 | 23.6 | 21.6 | 14.1 |
| 유형자산, 순액 | 11.1 | 12.1 | 13.5 |
| 비유동자산 총계 | 11.4 | 13.1 | 14.0 |
| 자산 총계 | 35.0 | 34.7 | 28.1 |
| 매입채무 | 1.4 | 0.6 | 0.5 |
| 단기차입금 | 0.0 | 0.1 | 0.0 |
| 유동부채 총계 | 2.1 | 2.2 | 0.9 |
| 장기차입금 | 0.2 | 0.2 | N/A |
| 비유동부채 총계 | 0.6 | 0.6 | 1.7 |
| 부채 총계 | 2.6 | 2.8 | 2.6 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 65.1 | 65.1 | 64.9 |
| 이익잉여금 | -32.7 | -33.1 | -39.4 |
| 자본 총계 | 32.4 | 31.9 | 25.5 |
| 부채 및 자본 총계 | 35.0 | 34.7 | 28.1 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -0.1 | 0.4 | -6.3 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 0.9 | 0.9 | 1.0 |
| 비현금 운전자본 변동 | -2.8 | -2.1 | -2.9 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -2.4 | -0.2 | -4.8 |
| 유형자산 취득 | -0.6 | -1.7 | -1.5 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -0.7 | -1.8 | -1.3 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | -0.8 |
| 차입금 변동 | -0.2 | -0.1 | -0.3 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 23.8 | -0.3 | -1.1 |
| 현금 순변동 | 20.7 | -2.3 | -7.2 |
주가 영향 미치는 요인들
UAMY의 주가에 영향을 미칠 수 있는 요인들은 다양한데, 이를 각각의 시나리오와 함께 설명하고자 한다. 첫째, 환율 변동은 회사의 수익성에 직접적인 영향을 미친다. 가상 시나리오로 미국 달러가 강세를 보이며, 멕시코 페소가 약세를 보일 경우, 멕시코에 위치한 안티모니 생산 시설의 운영 비용이 줄어들어 회사의 이익이 증가할 수 있다. 이는 주가에 긍정적인 영향을 미친다. 둘째, 거시경제 상황이 중요한 역할을 한다. 글로벌 경기 침체가 일어나는 시나리오에서는, 금속 제품에 대한 수요가 감소하고, 이는 매출 감소로 이어져 주가에 부정적인 영향을 미치게 된다. 셋째, 국가 간의 갈등, 특히 미국-중국 무역 전쟁과 같은 상황이 발생할 경우, 금속 가격의 변동성이 커질 수 있다. 만약 중국이 안티모니 수출을 제한하는 경우, UAMY의 제품 가격 상승과 이익 증가로 이어질 수 있어 이는 주가에 긍정적 영향을 미친다. 넷째, 경쟁자의 부상 또한 중요한 변수이다. 새로운 경쟁자가 등장해 시장 점유율을 확대하는 시나리오에서는, UAMY의 매출이 감소할 가능성이 높아 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 다섯째, 시장 트렌드 변화나 새로운 환경 규제가 도입되면, 안티모니 제품의 수요가 줄어들거나 비용이 증가할 수 있다. 예를 들어, 환경 보호 규제가 강화되어 생산 비용이 증가하는 시나리오에서는, 비용 상승으로 인해 이익이 감소하고 주가에 부정적 영향을 미친다[0][1][2][3][4].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
UAMY의 미래 전망은 여러 가지 요인에 따라 변화할 수 있다. 첫째, 안티모니와 제올라이트 가격의 지속적인 상승은 회사의 수익성을 높일 수 있다. 만약 중국과 같은 주요 생산국이 수출 제한을 강화하거나, 새로운 환경 규제가 도입되어 공급이 줄어든다면, UAMY의 제품 가격은 상승할 가능성이 높다. 둘째, 환경 문제가 대두되면서 제올라이트와 같은 친환경 제품에 대한 수요가 증가할 수 있다. 이는 UAMY의 매출 확대에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 셋째, 회사가 멕시코 안티모니 세그먼트의 운영을 중단하고 자산을 매각하거나 임대하려는 계획이 실현된다면, 추가적인 현금을 확보할 수 있으며, 이는 재무 건전성을 강화하는 데 도움이 될 수 있다[0]. 그러나 회사의 미래에는 몇 가지 도전 과제도 존재한다. 첫째, 주요 고객 몇몇에 지나치게 의존하고 있어, 이들 고객과의 관계가 변화할 경우 큰 타격을 받을 수 있다[1]. 둘째, 환경 규제 강화로 인해 운영 비용이 상승하거나 생산이 감소할 경우, 이 또한 회사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있다[2]. 셋째, 회사는 안티모니와 제올라이트를 비롯한 광물 자원의 실제 추출 가능 여부에 따라 자산 가치를 재평가해야 하는 불확실성을 안고 있다[3]. 마찬가지로, 새로운 채굴장 개발과 운영에는 예상치 못한 비용과 시간이 소요될 위험이 존재한다[4]. 이러한 요인들은 UAMY의 비즈니스 성장 가능성과 잠재적인 축소 요인을 다방면에서 나타내는 사례들이다.