회사 소개
회사 UNP (Union Pacific)는 미국 내 32,693마일의 철도로 연결되어 있는 Class I 철도로 운영되며, 주요 미국 해안과 만들을 중심으로 중서부 및 동부 미국의 게이트웨이와 여러 코러리도를 제공합니다. UNP는 석탄 및 재생 에너지뿐만 아니라 곡물, 비료, 식품, 석탄, 자동차 및 자동차 부품, 광물 및 광석 등 다양한 산업 분야로부터 수익을 창출합니다. 또한 UNP는 자동차 운송을 비롯한 프리미엄 서비스를 제공하여 미국 서부에서 가장 큰 자동차 수송업체 중 하나로 인식되고 있으며, 광물, 화학물질, 플라스틱, 석유제품, 액화석유가스, 방향족 수제화재 및 모래 등 다양한 산업 범주의 제품을 운송하고 있습니다. 회사는 안전, 서비스 및 운영 우수성을 중심으로 전략을 수립하여 안전한 환경에서 서비스를 제공하고 자산 규모를 키우며 재무적으로 성과를 추구하고 있으며, 이러한 노력은 주주에게 상당한 이익을 제공할 것으로 전망됩니다[0][1].
주요 고객
UNP의 고객은 주로 산업용 화물 수송 서비스를 필요로 하는 다양한 산업체들로 구성됩니다. 주요 고객 세그먼트로는 에너지 및 광물 산업, 화학 및 플라스틱 산업, 농업 관련 산업, 자동차 및 부품 산업, 그리고 소비재 및 제조업체 등이 있습니다. 에너지 및 광물 산업 고객은 석탄, 원유, 천연가스 및 다양한 광물을 효율적으로 운송하기 위해 UNP의 철도 서비스에 의존합니다. 화학 및 플라스틱 산업 고객은 위험 물질을 안전하게 운송하기 위해 UNP의 전문적인 화학물질 운송 서비스를 이용하며, 농업 관련 산업 고객은 곡물, 비료 등 대량의 농업 제품을 신속하게 이동시킬 수 있는 UNP의 철도 시스템을 선호합니다. 자동차 및 부품 산업 고객은 자동차와 부품을 생산 공장에서 시장으로 이동하기 위해 UNP의 서비스에 의지하며, 소비재 및 제조업체 고객은 다양한 소비재와 완제품을 전국적으로 빠르고 비용 효율적으로 분배하기 위해 UNP의 철도 운송을 활용합니다. 이들 산업체 고객은 대량 화물을 안전하고 신속하게 운송할 수 있는 물류 솔루션을 제공받기 때문에 UNP의 서비스를 적극적으로 이용합니다 .
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 공급업체 예시 |
|---|---|---|
| 보상 및 복지 | 직원의 임금, 급여세, 건강 및 복지 비용, 연금 비용, 인센티브 비용을 포함하며, 2023년에는 2022년에 비해 4% 증가했습니다. | N/A |
| 연료 | 기관차 연료, 고속도로 및 비고속도로 차량 및 중장비용 가솔린을 포함하며, 2023년에는 디젤 연료 가격 하락으로 인해 비용이 감소했습니다. | Chevron, ExxonMobil |
| 서비스 및 재료 구매 | 외부 계약자 및 서비스 제공자, 철도 라인 유지보수 재료, 공동 사용 시설 운영 비용, 물류 비용 등이 포함되며, 2023년에는 기관차 유지보수 비용 증가로 인해 7% 증가했습니다. | Caterpillar, Siemens |
| 감가상각비 | 주로 철도 재산, 레일, 침목, 도로 자재 등의 감가상각이며, 2023년에는 자산 기반 증가로 인해 3% 증가했습니다. | N/A |
| 장비 및 기타 임대료 | 다른 철도 회사 또는 사유 회사가 소유한 화물차, 기관차 임대료 등으로, 2023년에는 네트워크 효율성 향상에도 불구하고 5% 증가했습니다. | GATX, Trinity Industries |
| 기타 | 주 및 지방세, 화물 및 장비 손상, 보험, 환경 비용, 소프트웨어 비용 등을 포함하며, 2023년에는 개인 상해 비용 증가 및 환경 복구 비용 증가로 인해 12% 증가했습니다. | Oracle, Microsoft |
회사 UNP의 주요 비용 항목으로는 보상 및 복지, 연료, 서비스 및 재료 구매, 감가상각비, 장비 및 기타 임대료, 기타 비용이 있으며, 각 항목별로 공급업체나 관련 기업들이 있습니다[0][1][2][3].
제품군
UNP(Union Pacific)의 주요 제품과 서비스는 철도 화물 운송으로, 이는 크게 세 가지 주요 부문으로 나뉩니다.
주요 제품 및 수익 기여도:
- 벌크(Bulk): 곡물 및 곡물 제품, 비료, 식품 및 냉장 화물, 석탄 및 재생 에너지를 포함한 벌크 화물은 2023년 총 화물 수익의 33%를 차지했습니다. 해당 부문은 주로 중서부 및 서부 미국의 주요 곡물 시장, 전력 회사, 산업 시설 등과 연결되어 있으며, 주요 항구와 국경을 통해도 화물을 운송합니다[0].
- 산업용(Product): 산업용 화물에는 건설 자재, 산업용 화학물, 플라스틱, 목재 제품, 특수 제품(주로 폐기물, 소금, 지붕재), 금속 및 광석, 석유 및 액화석유가스(LPG), 탄산소다 및 모래 등이 포함되며, 이는 총 화물 수익의 36%를 차지했습니다. 이 제품들은 주로 공업 및 경공업 제조 시설간의 물류를 지원합니다[1][2].
- 프리미엄(Premium): 프리미엄 화물은 주로 완성 자동차, 자동차 부품 및 국내외 인터모달 컨테이너 안의 상품들을 포함하며, 이는 총 화물 수익의 31%에 기여했습니다. 자동차 산업과 연계되어 있어 완성차 및 부품 운송이 주요 부분을 차지합니다[2][4].
주요 경쟁사:
| 제품 | 경쟁사 |
|---|---|
| 곡물 및 곡물 제품 | BNSF Railway, Norfolk Southern |
| 비료 | CSX Corporation, Canadian National Railway (CN) |
| 식품 및 냉장 화물 | Kansas City Southern, Canadian Pacific (CP) |
| 석탄 | BNSF Railway, CSX Corporation |
| 산업용 화학물 및 플라스틱 | Norfolk Southern, CSX Corporation |
| 자동차 및 자동차 부품 | BNSF Railway, Canadian National Railway (CN) |
UNP는 다양한 산업 부문에서 높은 수익을 창출하며, 이를 위해 신뢰성 높은 철도 네트워크와 물류 서비스를 제공하고 있습니다. 주요 경쟁사로는 BNSF Railway, CSX Corporation, Norfolk Southern, 그리고 캐나다의 Canadian National Railway 등이 있습니다[0][1][2][4].
주요 리스크
UNP의 사업에 대한 가능한 리스크로는 다음 사항이 있습니다:
- 노사 분쟁 및 노동력 부족: 노동 분쟁, 작업 중지, 불안전 때 및 로크아웃이 발생하면, UNP의 서비스 신뢰성이 저해될 수 있고 운영 결과, 재무 상태 및 유동성에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
- 자격있는 인력의 가용성: 인구통계학적 변화, 교육 요구 사항의 변화, 전염병 또는 제한 등에 의해 자격있는 인력의 가용성이 부정적으로 영향을 받을 수 있으며, 이는 우리의 운영 효율에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
- 법적 및 규제적 리스크: 정부의 규제가 지속적으로 변경될 수 있고, 해당 규제 준수를 위해 라이선스, 허가 및 기타 승인을 유지할 필요가 있으며, 이에 불이행할 경우 강력한 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 환경법과 규제를 준수하지 않을 경우 업무에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
이 외에도 기업의 사업 체계와 관련된 전략적, 운영적 리스크로는 사이버 보안 위험, 급격한 날씨 변화로 인한 비즈니스 중단 및 지출, 국제 시장에서 수행하는 상품 운송 및 관련 수요의 중대한 방해 등이 있습니다[11:0†source][11:2†source][11:3†source][11:4†source].
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 21804.0 | 24875.0 | 24119.0 |
| 매출원가 | 11290.0 | 13670.0 | 13590.0 |
| 매출총이익 | 10514.0 | 11205.0 | 10529.0 |
| 영업비용 | 1176.0 | 1288.0 | 1447.0 |
| 영업이익 | 9338.0 | 9917.0 | 9082.0 |
| 영업외수익 | 860.0 | 845.0 | 849.0 |
| 세전 순이익 | 8478.0 | 9072.0 | 8233.0 |
| 법인세 비용 | 1955.0 | 2074.0 | 1854.0 |
| 당기순이익 | 6523.0 | 6998.0 | 6379.0 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 1006.0 | 1019.0 | 1071.0 |
| 매출채권, 순액 | 1722.0 | 1891.0 | 2073.0 |
| 재고자산 | 621.0 | 741.0 | 743.0 |
| 유동자산 총계 | 3551.0 | 3952.0 | 4148.0 |
| 유형자산, 순액 | 55972.0 | 56981.0 | 58227.0 |
| 비유동자산 총계 | 59974.0 | 61497.0 | 62984.0 |
| 자산 총계 | 63525.0 | 65449.0 | 67132.0 |
| 매입채무 | 752.0 | 784.0 | 856.0 |
| 단기차입금 | 2496.0 | 2009.0 | 1778.0 |
| 유동부채 총계 | 5744.0 | 5520.0 | 5106.0 |
| 장기차입금 | 28992.0 | 32948.0 | 32401.0 |
| 비유동부채 총계 | 43620.0 | 47766.0 | 47238.0 |
| 부채 총계 | 49364.0 | 53286.0 | 52344.0 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 7760.0 | 7862.0 | 7975.0 |
| 이익잉여금 | 55049.0 | 58887.0 | 62093.0 |
| 자본 총계 | 14161.0 | 12163.0 | 14788.0 |
| 부채 및 자본 총계 | 63525.0 | 65449.0 | 67132.0 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 6523.0 | 6998.0 | 6379.0 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 2208.0 | 2246.0 | 2318.0 |
| 비현금 운전자본 변동 | 203.0 | 8.0 | -303.0 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 9032.0 | 9362.0 | 8379.0 |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -2709.0 | -3471.0 | -3667.0 |
| 배당금 지급 | -2800.0 | -3159.0 | -3173.0 |
| 차입금 변동 | 2902.0 | 3789.0 | -591.0 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -7158.0 | -5887.0 | -4625.0 |
| 현금 순변동 | -835.0 | 4.0 | 87.0 |
주가 영향 미치는 요인들
UNP(Union Pacific)의 주식 가격 변동에는 여러 요인이 작용할 수 있습니다. 먼저 환율 변동이 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어 미국 달러가 강세를 보이면 수출업체들의 경쟁력이 약화되고, 이에 따라 UNP의 운송 수요가 감소할 수 있습니다. 이는 주식 가격에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 거시경제 상태 역시 중요한 요소입니다. 경기 침체 시기에는 소비와 투자 활동이 둔화되어 철도 운송 수요가 감소할 수 있는데, 이는 회사 실적 저하와 함께 주식 가격 하락을 초래할 수 있습니다. 반면에 경제가 성장할 경우 운송 수요가 증가해 주식 가격이 상승할 가능성이 큽니다[0]. 미중 무역전쟁과 같은 국가 간 갈등은 공급망 교란을 일으켜 UNP의 국제 화물 운송에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 경쟁자의 부상도 중요한 변수입니다. 예를 들어 창고 및 물류 서비스에서 강력한 신기술을 도입한 새로운 경쟁자가 등장하면 UNP의 시장 점유율이 위협받아 주식 가격이 하락할 수 있습니다. 시장 및 트렌드 변화 역시 주식 가격에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어 환경 규제가 강화되어 친환경 에너지 운송 수요가 증가하면, 이를 빠르게 대응하는 기업의 주가는 상승할 가능성이 큽니다. 이처럼 다양한 시나리오와 요인들로 인해 주식 가격은 상승하거나 하락할 수 있습니다[1][2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
UNP(Union Pacific)의 미래 전망은 다양한 요인에 따라 성장하거나 축소될 가능성이 있다. 우선, 경제성장이 지속되면 산업 생산과 소비가 증가하면서 철도 운송 수요도 늘어날 것이다. 이는 곡물, 비료, 석탄 등 주요 화물운송을 담당하는 UNP의 매출 증가로 이어질 수 있다. 반면, 경기 침체나 금리 인상 등의 거시 경제적 어려움은 기업의 운송 수요를 감소시켜 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 또한, 환경 규제의 강화로 인해 친환경 연료나 재생에너지 운송의 비중이 높아질 경우, 이를 신속히 대응하지 못하면 경쟁에서 밀려날 수 있다. 무역전쟁이나 국가 간 갈등 또한 공급망에 혼란을 초래해 국제 화물 운송을 방해할 수 있다. 한편, 자사 네트워크의 운영 효율성 및 서비스 품질 향상을 통해 경쟁 우위를 확보하고 고객 만족도를 높이는 것이 중요한 과제로 남아 있다. 이러한 전략적 접근은 장기적으로 재무적 성과를 높이고 주주 가치를 극대화하는 데 기여할 수 있다[0][1][2][3].