유니온 뱅크셰어즈 (Union Bankshares, Inc., UNB)

회사 소개

유니언 은행주식회사(Union Bankshares, Inc.)는 베트몬트주에 본부를 둔 기업으로, 동네 은행 업계에서 활동합니다. 유니언은 주식 회사 Union Bank의 유일한 계열사이자, 1891년 설립된 주 은행인 Union Bank을 보유하고 있습니다. 이 회사는 소비자와 중소기업 고객에게 풀 서비스 은행 및 자산 관리 및 신탁 서비스를 제공하며, 주로 북부 버몬트와 북부 뉴햄프셔를 포함하는 지역에 20개의 지점, 2개의 대출 센터 및 여러 대출 ATM에서 이 서비스를 제공합니다. 이 회사의 수익은 주로 대출에 대한 이자와 수수료, 그리고 기타 투자 수익으로부터 발생하며, 주요 비용은 예금 및 차입에 지불되는 이자, 급여 및 임금, 건강 보험 및 기타 직원 혜택, 그리고 건물과 장비 비용 등이 있습니다. 또한, 이 회사는 회사의 수익성이 주로 이자 수익의 차이에 의해 결정된다고 합니다. 이자 수익의 차이란 이자 수익성 자산과 이자 부담성 부채 간의 차이를 의미하며, 주요 수익은 대출, 투자 증권 및 은행 예금에서 발생합니다. 이자 부담성 부채는 주로 예금 계좌, 중개 예금, 서브디입자노트 등을 포함하며, 순 이자 소득은 이자율의 수준 및 해당 이자율의 변동 정도, 자산 및 부채의 다양한 범주의 변화 정도에 영향을 받는다고 합니다[0].

주요 고객

UNB의 고객은 주로 개인 소비자, 중소기업, 지방 자치 단체로 나눌 수 있습니다. 개인 소비자(segment)는 자동차 구입 등 개인용도 대출을 받고 상환 능력은 주로 개인 신용등급에 따라 결정됩니다[0]. 이들은 주택 담보 대출이나 소비자 대출을 통해 자산을 매입하거나 재정을 관리하는데, UNB의 합리적인 이자율과 다양한 금융 상품을 이용하여 재정적 안정성을 확보하려 합니다. 중소기업(segment)은 주로 상업용 부동산, 상업용 대출을 통해 자산을 확충하거나 운영 자금을 조달하며, 이들은 사업 운영의 효율성과 성장 가능성을 높이기 위해 UNB의 금융 서비스를 선택합니다[1]. 지방 자치 단체(segment)는 재정 관리와 지역 개발을 위해 대출을 이용하며, 주로 세금 수입을 통해 상환합니다. 이들은 안정적이면서도 신뢰할 수 있는 금융 파트너인 UNB를 통해 지역 사회의 발전을 도모합니다[0]. 각 세그먼트의 고객들은 모두 자신들의 재정적 목표를 달성하기 위해 UNB의 맞춤형 금융 솔루션과 신뢰할 수 있는 서비스에 의존합니다.

회사의 비용구조

비용 항목	세부 설명	제공 업체
급여 및 임금	직원 급여 및 임금, 건강 보험 및 기타 직원 혜택.	N/A (내부 인력 관리)
점유 비용	지점 운영을 위한 건물 임대료, 유지보수 비용.	여러 로컬 부동산 회사
장비 비용	컴퓨터, ATM 기기 및 기타 은행 운영에 필요한 장비의 구매 및 유지보수 비용.	Dell, HP 및 기타 IT 장비 공급업체
전문 서비스 비용	법률 서비스, 회계 서비스 및 기타 컨설팅 서비스에 대한 비용.	로컬 법률 및 회계 사무소
FDIC 보험 비용	연방예금보험공사(FDIC)에 지불하는 보험료.	FDIC
ATM 네트워크 및 직불 카드 비용	ATM 네트워크 사용료 및 직불 카드 발급 및 유지 비용.	Visa, Mastercard 및 NCR 등
통신비	전화, 인터넷 및 데이터 서비스 등 통신 서비스 비용.	로컬 및 국가 통신사
교육 및 개발 비용	직원 교육 및 개발 프로그램에 대한 비용.	전문 교육 기관
보험비	은행 운영 및 자산 보호를 위한 보험료.	전국 보험 회사
기타 비용	기타 운영 관련 비용으로, 기부금 및 기타 손실 포함.	N/A

유니언 은행주식회사(Union Bankshares, Inc.)의 주요 비용 항목은 다음과 같습니다. 급여 및 임금은 직원에게 지급하는 급여와 건강 보험 및 기타 복지 혜택을 포함하며, 점유 비용은 지점 운영을 위한 건물 임대료 및 유지 보수를 포함합니다. 장비 비용은 컴퓨터 및 ATM 기기 등의 구매 및 유지보수 비용이 포함되며, 전문 서비스 비용은 법률 및 회계 서비스에 대한 비용입니다. FDIC 보험 비용은 연방예금보험공사에 지불하는 보험료이고, ATM 네트워크 및 직불 카드 비용은 해당 네트워크 사용료와 직불 카드 발급 및 유지 비용입니다. 통신비는 전화 및 인터넷 비용, 교육 및 개발 비용은 직원의 교육 및 개발 프로그램 비용을 포함하며, 보험비는 은행 운영 및 자산 보호를 위한 보험료를 포함합니다. 기타 비용에는 기부금 및 기타 운영 관련 손실이 포함됩니다[0].

제품군

Union Bankshares, Inc. (UNB)는 다양한 금융 상품을 통해 수익을 창출합니다. 주요 제품 및 그들의 수익 기여를 아래와 같이 정리했습니다.

주요 금융 상품 및 수익 기여

상품 유형	설명	수익 기여	비율 (%)
주택 담보 대출	일차 거주지 및 임대용 부동산을 담보로 제공되는 대출	$397,409(천달러)	38.5
상업용 부동산 대출	상업용 건물 및 개발 프로젝트에 대한 대출	$298,148(천달러)	29.0
시 및 지방 자치 단체 대출	지방 자치 단체 프로젝트 자금 지원 대출	$76,795(천달러)	7.4
상업 대출	중소기업을 위한 운영 자금 및 자산 확충 대출	$40,448(천달러)	3.9
소비자 대출	개인 소비를 위한 대출(예: 자동차 대출)	$2,589(천달러)	0.3

각 상품의 구체적 설명

• 주택 담보 대출: 비회전 주택 담보 대출과 회전 주택 담보 대출로 나뉘며, 총액은 각각 $397,409천 달러와 $18,902천달러입니다. 주택 담보 대출은 UNB 수익의 가장 큰 부분을 차지합니다[0].
• 상업용 부동산 대출: 비거주 상업용 부동산 및 다가구 주택 등 다양한 상업용 부동산에 대한 대출을 포함하며, 총액은 $403,492천 달러입니다[0].
• 지방 자치 단체 대출: 시와 지방 자치 단체가 지역 개발과 재정 관리 목적으로 사용하는 대출로, 총액은 $76,795천 달러입니다[0].
• 상업 대출: 운영 자금 및 자산 확충을 위한 중소기업 전용 대출로, 총액은 $40,448천 달러입니다[0].
• 소비자 대출: 개인 소비를 목적으로 하는 대출로, 자동차 대출 등이 포함되며, 총액은 상대적으로 적은 $2,589천 달러입니다[0].

UNB의 경쟁사

유사한 금융 상품을 제공하는 다른 미국 상장 기업들 및 그들의 주요 제품들을 목록화했습니다.

경쟁사	주요 제품 및 서비스
Bank of America	다양한 예금 상품, 주택 대출, 상업 대출, 소비자 금융
Wells Fargo	주택 담보 대출, 상업 대출, 소비자 금융, 자산 관리
JPMorgan Chase	상업 대출, 무담보 소비자 대출, 주택 담보 대출, 자산 관리
Citibank	소비자 대출, 기업 금융, 상업 부동산 대출, 자산 관리

이와 같은 경쟁사들은 유사한 금융 상품을 제공하며, UNB가 활동하는 소비자 및 중소기업 대출 시장에서 경쟁을 벌이고 있습니다.

주요 리스크

UNB의 비즈니스에는 특정한 위험 요소들이 존재합니다. 첫째, 정치적 문제, 법규적 변화, 부동산 가치 변화 등의 요인으로 상업 대출과 상업용 부동산 대출 등을 포함하는 대규모 대출이 적시지 않게 되는 경우, 예상치 못한 손실이 발생할 수 있습니다. 둘째, 금융 상품 시장에서 심한 경쟁이 예상되며, 기존 은행 및 금융 기술 기업 등 다른 기업들과의 경합이 결과적으로 고객 손실이나 시장 점유율의 감소로 이어질 수 있습니다. 셋째, 재무 제표와 관련된 판단, 가정, 추정이 부정확할 경우, 재무 제표의 정확성이 영향받을 수 있으며 이는 주식 가격 하락으로 이어질 수 있습니다. 뿐만 아니라, 내부 통제에 대한 감사 결과가 만족스럽지 않을 경우, 정보 시스템 보안 침해로 인한 비즈니스 중단 또는 금융 손실과 같은 운영 위험도 고려되어야 합니다[0][1][2][3].

재무

손익계산서

항목	2021	2022	2023
매출액	47.8M	47.9M	46.8M
매출원가	N/A	N/A	N/A
매출총이익	N/A	N/A	N/A
영업비용	N/A	N/A	N/A
영업이익	N/A	N/A	N/A
영업외수익	-15.8M	-15.2M	-12.9M
세전 순이익	15.8M	15.2M	12.9M
법인세 비용	2.6M	2.6M	1.6M
당기순이익	13.2M	12.6M	11.3M

대차대조표

항목	2021	2022	2023
현금 및 현금성 자산	285.7M	271.2M	283.5M
매출채권, 순액	N/A	N/A	N/A
재고자산	N/A	N/A	N/A
유동자산 총계	N/A	N/A	N/A
유형자산, 순액	21.6M	20.5M	20.8M
비유동자산 총계	N/A	N/A	N/A
자산 총계	1.2B	1.3B	1.5B
매입채무	9.8M	13.2M	N/A
단기차입금	N/A	N/A	N/A
유동부채 총계	N/A	N/A	N/A
장기차입금	16.2M	66.2M	81.9M
비유동부채 총계	N/A	N/A	N/A
부채 총계	1.1B	1.3B	1.4B
자본금 및 추가 납입 자본	11.7M	12.2M	12.6M
이익잉여금	78.3M	84.7M	89.5M
자본 총계	84.3M	55.2M	65.8M
부채 및 자본 총계	1.2B	1.3B	1.5B

현금흐름표

항목	2021	2022	2023
당기순이익	13.2M	12.6M	11.3M
감가상각비 및 무형자산상각비	1.9M	1.8M	1.6M
비현금 운전자본 변동	-6.6M	-43.0k	-3.7M
영업활동으로 인한 현금흐름	29.2M	29.0M	9.2M
유형자산 취득	-3.5M	-665.0k	-1.9M
투자활동으로 인한 현금흐름	-190.0M	-207.6M	-82.3M
배당금 지급	-5.9M	-6.2M	-6.4M
차입금 변동	9.3M	50.0M	55.7M
재무활동으로 인한 현금흐름	104.0M	150.5M	112.8M
현금 순변동	-56.8M	-28.0M	39.8M

주가 영향 미치는 요인들

Union Bankshares, Inc.의 주가 급등 또는 하락의 원인으로 작용할 수 있는 다양한 요인들이 있습니다. 첫째, 환율 변동이 주요 원인 중 하나입니다. 예를 들어, 달러 강세로 인해 외국인 투자자들의 투자 수익이 감소하면 주식 매도가 증가하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 이는 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시 경제 상황이 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미국 경제가 침체기에 접어들어 금리가 인하되면 금융 기관의 이자 수익이 감소하고, 그 결과 주가가 하락할 수 있습니다. 셋째, 미중 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등도 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 무역 갈등이 격화되면 글로벌 금융 시장의 불확실성이 증가하고, 이는 투자 심리를 위축시켜 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 넷째, 경쟁사의 성장도 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 새로운 핀테크 기업이 빠르게 성장하여 기존 은행의 시장 점유율을 잠식하면, Union Bankshares의 주가가 하락할 수 있습니다. 이는 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 시장 및 트렌드 변화가 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 저금리 상태가 계속되면서 주식 시장 전반이 활성화되면 Union Bankshares의 주식도 이에 긍정적인 영향을 받아 주가가 상승할 가능성이 있습니다[0][1][2][3][4].

회사의 미래 전망

유니언 은행주식회사(Union Bankshares, Inc.)의 미래 전망은 다양한 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 먼저, 금리 변동이 중요한 역할을 합니다. 금리가 상승하면 이자 부담성 부채의 비용이 증가하여 순이자 소득에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[0]. 반면에, 기술의 효율적인 활용은 운영 효율을 높이고 고객에게 더 나은 서비스를 제공하여 비용을 절감하는 데 도움을 줄 수 있어 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다[1]. 인플레이션 압력 또한 중요한 요소로 작용할 수 있습니다. 인플레이션이 지속되면 운영 비용이 증가하고 중소기업 고객의 대출 상환 능력이 저하될 가능성이 있습니다[2]. 더불어, 회사의 성장 전략과 관련된 자본 관리 및 신규 지점 개설의 성공 여부도 주요 변수로 작용합니다[3]. 경쟁사의 기술 발전 및 인터넷을 통한 외부 시장의 경쟁도 영향을 미칠 수 있으며, 이는 고객 유지 및 유치에 어려움을 초래할 수 있습니다[2]. 따라서, 유니언 은행의 미래 성장은 이러한 여러 요인들에 의해 복합적으로 결정될 것입니다.