회사 소개
Tiptree은 자본을 선별된 중소 및 중견 기업에 할당하여 장기적 가치를 만드는 미션을 갖고 있습니다. 보험 및 신용 관련 금융 부문에 투자한 풍부한 투자 이력이 있으며, 보험 부문은 Fortegra로 구성됩니다. Fortegra는 1978년 설립된 보험사로, 주로 특별한 위험을 보험가입하는데 중점을 두는데, 자본 경량 수수료 기반 서비스 시장에 전문성을 보이며 안정된 보험 결과를 거둬왔습니다. 또한 Tiptree Capital을 통해 모기지 영업 및 주요 투자 등 다양한 사업과 투자를 소유하고 관리하고 있습니다. 이 회사의 운영 원칙에는 소속사들이 시장의 주기를 거쳐 수익과 현금 유입을 키우도록 하는 것이 포함되어 있습니다[0].
주요 고객
TIPT의 고객들을 주요 세그먼트로 나누면 보험 가입자, 모기지 대출 고객, 자산 관리 및 해양 운송 고객으로 구분할 수 있습니다. Fortegra를 통해 보험 서비스를 이용하는 고객들은 주로 부동산과 같은 특정 위험을 감수하는 상업 및 개인 보험 가입자들로, 이들은 다양한 위험 요소로부터 자신을 보호하기 위해 TIPT의 서비스를 결제합니다. 특히, 이 고객들은 보험 계약 및 서비스 계약 등 맞춤형 보험 상품과 부가 서비스를 통해 혜택을 누립니다. 모기지 대출 고객들은 주로 주택을 구매하거나 재융자하려는 개인들로, TIPT의 자회사인 Reliance를 통해 대출 서비스를 이용합니다. 이들은 주택 모기지 융자, FHA 및 VA 대출을 통해 안정적인 주택 소유를 목표로 하며, 대출 판매 이익, 대출 수수료 수입, 서비스 수수료 수입 등을 통해 TIPT가 수익을 창출하게 됩니다. 자산 관리 및 해양 운송 고객들은 주로 자산 포트폴리오 관리를 필요로 하는 개인 및 기업, 그리고 해양 운송을 이용하는 물류 기업들로, Corvid Peak과 같은 자산 관리 서비스를 통해 금융 자산을 최적화하거나 TIPT의 해양 운송 서비스를 통해 물류 자산을 관리합니다 .
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 상세 설명 | 자원 제공 업체 |
|---|---|---|
| 직원 보상 및 혜택 | 데이터 과학, 유럽 플랫폼 확장 및 미국 보험 사업 성장 지원을 위한 투자로 인해 증가 | 내부적으로 관리됨 |
| 기타 비용 | 데이터 과학, 기술 및 마케팅 비용, 전문가 수수료 등으로 구성 | 컨설팅 업체, 마케팅 기술 제공 업체 |
| 감가상각 및 상각 | 주로 Fortegra, Smart AutoCare, Sky Auto, ITC 및 Premia 인수와 관련된 무형 자산 상각 비용 | 내부적으로 관리됨 |
| 이자 비용 | 단기 금리 상승과 Fortegra의 회사 채권 및 자산 기반 부채 차입 증가로 인해 발생한 비용 | 주로 금융 기관과의 거래 |
| 위원회 비용 | 계약 수수료 증가로 인해 보험료, 서비스 및 관리 수수료 성장과 일치하여 증가 | 주로 보험 중개인 |
| 자연 자원 비용 | 적용되지 않음 | 해당 없음 |
| 에너지 소비 | 적용되지 않음 | 해당 없음 |
| 컴퓨팅 파워 및 클라우드 사용 | 데이터 과학 및 기술 투자에 포함된 비용 중 하나로 Cloudup, AWS와 같은 클라우드 서비스 제공업체의 사용 | AWS, Cloudup 같은 클라우드 서비스 제공업체 |
주요 비용 항목들은 직원 보상, 혜택, 기타 데이터 과학 및 기술 투자, 그리고 관리자 및 전문가 수수료 등으로 구성됩니다. 주요 자원 제공 업체로는 주로 내부 자원 관리와 외부 컨설팅 및 클라우드 서비스 제공업체가 있습니다 .
제품군
TIPT의 주요 제품은 Fortegra를 중심으로 한 보험 서비스와 Reliance를 통한 모기지 대출, 그리고 기타 자산 관리 및 해양 운송 서비스로 나뉩니다. 먼저, Fortegra는 서비스 계약 수익으로 월간 $289,660 천 달러, 모터 클럽 수익으로 $46,394 천 달러를 올렸으며, 총 고객 계약 수익은 $341,359 천 달러에 달했습니다. 이러한 수익은 주로 서비스 및 관리 수수료로부터 발생합니다[0][1]. 보험 서비스는 다양한 위험 요소를 감수하는 상업 및 개인 보험 가입자들에게 맞춤형 보험 상품과 부가 서비스를 제공하며, 고객들은 이를 통해 금융적 보호를 받습니다. 모기지 대출은 주택을 구매하거나 재융자하려는 고객들에게 제공되며, 주로 대출 판매 이익과 수수료 등을 통해 수익을 창출합니다. 자산 관리 및 해양 운송 서비스는 각각 자산 포트폴리오 관리를 필요로 하는 고객과 물류 기업들을 대상으로 하며, 해양 운송 서비스는 주로 물류 자산 관리와 관련된 수익을 창출합니다[2].
| 제품 | 기여 수익 (2023년) | 설명 |
|---|---|---|
| 서비스 계약 수익 | $289,660 천 달러 | 주로 보증 서비스 계약에서 발생하는 수익 |
| 모터 클럽 수익 | $46,394 천 달러 | 모터 클럽 회원 가입비와 관련된 수익 |
| 기타 서비스 및 관리 수수료 | $5,305 천 달러 | 기타 다양한 서비스에서 발생하는 수익 |
주요 경쟁사로는 보험 및 금융 서비스 분야에서 활동하는 대형 보험사와 금융기관들이 있으며, 이들은 유사한 보험 상품과 고객 서비스를 제공합니다. 예를 들어, Allstate, Progressive,및 AIG와 같은 보험사들이 직접적인 경쟁자로 볼 수 있습니다.
| 경쟁사 | 설명 |
|---|---|
| Allstate | 가정, 자동차 보험 및 다양한 금융 서비스 제공 |
| Progressive | 자동차 보험 및 다양한 재산 보험 서비스 제공 |
| AIG | 글로벌 보험회사로 다양한 재산 및 상해 보험 상품 제공 |
TIPT의 수익의 주요 부분은 보험 서비스와 관련된 수익으로, 이는 서비스 계약 및 모터 클럽 회원 가입비로부터 발생합니다. 모기지 대출 및 기타 자산 관리 서비스 역시 주요 수익원으로 작용합니다[3].
주요 리스크
TIPT의 사업에는 다양한 위험이 존재합니다. 첫째로, 정보 시스템의 중단이나 손상은 사업에 수익을 생성하는 능력을 해치고 협력 관계, 경쟁력, 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 사업의 정보 시스템은 물리적 또는 전자적 침입, 컴퓨터 바이러스 등의 공격에 취약할 수 있으며, 보안 조치가 공격을 막지 못할 수 있습니다. 또한, 인공지능과 기계 학습의 도입으로 인해 모델 분석의 부정확성이 이 회사의 보험 부문의 영업 결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, AI 기술의 개발 및 배포로 지적 재산 침해, 데이터 프라이버시, 사이버 보안 등의 위험이 있을 수 있습니다. 또한, 핵심 임원의 손실이나 유능한 인력을 유인하고 유지하는 능력에 의해 영향을 받을 수 있으며, 보험 부문의 고객 기반 확대 능력은 영향을 받을 수 있습니다[0][1][2].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 1.2B | 1.4B | 1.6B |
| 매출원가 | N/A | N/A | N/A |
| 매출총이익 | N/A | N/A | N/A |
| 영업비용 | N/A | N/A | N/A |
| 영업이익 | N/A | N/A | N/A |
| 영업외수익 | -65.3M | -54.0M | -83.1M |
| 세전 순이익 | 65.3M | 54.0M | 83.1M |
| 법인세 비용 | 21.3M | 50.5M | 43.1M |
| 당기순이익 | 38.1M | -8.3M | 14.0M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 753.2M | 1.2B | 1.3B |
| 매출채권, 순액 | 1.0B | 592.6M | 1.2B |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 유형자산, 순액 | N/A | N/A | N/A |
| 비유동자산 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 자산 총계 | 3.6B | 4.0B | 5.1B |
| 매입채무 | 415.4M | 424.5M | 675.2M |
| 단기차입금 | 158.5M | 60.6M | 197.1M |
| 유동부채 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 장기차입금 | 229.2M | 201.8M | 210.7M |
| 비유동부채 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 부채 총계 | 3.2B | 3.5B | 4.6B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 317.5M | 382.7M | 382.3M |
| 이익잉여금 | 68.1M | 54.1M | 60.7M |
| 자본 총계 | 400.2M | 533.6M | 576.6M |
| 부채 및 자본 총계 | 3.6B | 4.0B | 5.1B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 44.1M | 3.6M | 40.0M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | N/A | N/A | N/A |
| 비현금 운전자본 변동 | -3.7B | -2.0B | -915.8M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 204.3M | 463.1M | 71.5M |
| 유형자산 취득 | -2.8M | -10.7M | -14.0M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -273.8M | 9.5M | -244.7M |
| 배당금 지급 | -5.4M | -7.8M | -13.7M |
| 차입금 변동 | 90.9M | -300.8M | 143.4M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 73.7M | -115.2M | 113.4M |
| 현금 순변동 | 4.3M | 357.4M | -59.8M |
주가 영향 미치는 요인들
TIPT의 주가 상승 또는 하락을 유발할 수 있는 요인은 다양합니다. 첫째, 환율 변동입니다. 만약 미국 달러의 가치가 급격히 상승한다면, TIPT가 해외에서 발생하는 수익이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상황입니다. 예를 들어 미국의 경제가 호황을 맞아 소비자 신뢰도가 높아진다면, 이는 TIPT의 보험 및 금융 서비스 수요 증가로 이어져 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 셋째, 국제 갈등입니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 심화되면 TIPT의 투자 자산 중 일부가 영향을 받아 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 등장입니다. 만약 시장에 새로운 경쟁자가 나타나 TIPT의 시장 점유율을 잠식한다면, 이는 주가 하락의 원인이 될 수 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드의 변화입니다. 보험과 금융 산업이 디지털화로 빠르게 이동하면, TIPT가 이 변화에 적응하지 못할 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반대로 TIPT가 디지털 전환을 성공적으로 이루어내면, 이는 주가 상승에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
TIPT의 미래는 여러 요인에 따라 달라질 수 있습니다. 우선 보험 산업의 지속적인 성장과 소비자 수요 증가가 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 저금리 환경이 지속되면서 보험 상품의 매력도가 높아질 수 있으며, 이는 TIPT의 수익 증가로 이어질 수 있습니다. 또한, 디지털 혁신을 통해 보험 청구 처리와 고객 서비스가 효율적으로 개선된다면 고객 만족도와 유지율이 높아져 사업 성장이 가능할 것입니다. 반면, 금융 시장의 변동성 확대, 특히 금리 상승은 TIPT의 재정 비용을 증가시켜 수익성에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 규제 환경의 변화로 인한 신규 규제 도입은 추가 비용을 발생시킬 수 있으며, 이는 TIPT의 운영 효율성을 저하시킬 수 있습니다. 경쟁사의 등장과 고객 취향 변화도 고려해야 할 요소입니다. 예를 들어, 다른 보험사가 더 혁신적인 제품과 가격 경쟁력으로 시장 점유율을 늘리면 TIPT의 성장세가 둔화될 가능성이 있습니다. 마지막으로, 글로벌 경제 상황 및 자연재해와 같은 외부 요인은 TIPT의 사업에 예기치 않은 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 요소들을 종합적으로 고려하면 TIPT의 앞날이 매우 역동적으로 변할 수 있습니다.