회사 소개
요크 워터 컴퍼니(York Water Company)는 미국에서 가장 오래된 투자 기반의 상수도 공용기업으로, 1816년 이후 지속적으로 운영되어왔습니다. 주요 사업은 물을 저장하고 정화하여 안전한 음용수 기준을 충족시키고 배급하는 것입니다. 또한 우수배수 시스템 세 개와 오수 배수 및 처리 시스템 열 개를 소유하고 운영합니다. 회사는 남부 중부 펜실베이니아 주의 4개 군에 걸쳐있는 56개 지방자치단체의 일부를 포함하는 특허받은 상수도 및 우수배수 영역에서 운영됩니다. 회사는 펜실베이니아 공공사업 위원회(PPUC)의 규제를 받으며, 결제 절차, 분쟁 처리, 중단, 서비스 영역, 부채 및 자본 조달 및 요금 책정 분야의 모든 실천의 변경을 하기 전에 PPUC의 승인을 받아야 합니다. 요크와 애덤스 카운티에 대한 회사의 주요 시스템에 대한 대부분의 물 공급은 코도러스 크릭의 남부 지류와 동부 지류에서 가져오며, 이들은 약간의 73.0만 갤런의 평균 일일 유량을 가지고 있습니다. 회사는 이러한 기본 시스템에 대한 동위수원지인 윌리엄스 호수(Lake Williams)와 레드만 호수(Lake Redman)에 각각 22억 갤론 정도의 물을 저장할 수 있는 두 개의 저수지를 보유하고 있습니다. 또한 회사는 코드로스크릭의 록스베리 댐으로부터 일일 약 26.0만 갤런의 평균 유량을 가져오는 약 33제곱 마일의 유수천에서 프랭클린 카운티 시스템을 위한 물 공급을 얻고 있습니다. 또한 윌리엄스와 애덤스, 랭커스터 카운티의 지하수 위성 시스템의 고객에게 물을 공급할 수 있는 하루 약 80.8만 갤런의 안전한 수율을 제공할 수 있는 총 13개의 우물을 보유하고 있습니다. 2023년 12월 31일 현재 회사의 평균 일일 공급량은 41.0만 갤론이고, 평균 일일 소비량은 약 21.8만 갤론입니다. 회사의 서비스 영역의 예상 인구는 2023년 12월 31일 기준으로 20만 9천명입니다. 회사의 사업은 날씨 조건에 어느 정도 의존하며, 특히 여름철 기간과 태양광 및 건조한 날씨의 양과 타이밍에 따라 수익이 크게 달라집니다. 장기적인 더위와 건조는 잔디 밭을 관리하기 위한 물 사용량이 증가하고 차량 세차, 골프코스 및 체육장을 관수하는 등 물 사용량이 증가하는 결과를 일으킬 수 있습니다. 정부 당국의 긴기간 건조시 기존의 수요가 미치는 영향으로 고객은 회사의 충분한 수도 공급에도 불구하고 수요를 줄이도록 요구 받을 수 있으며, 이는 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 회사는 이러한 취약성 일부를 해소하기 위해 모든 가능한 날씨조건에서 영업의 고정 비용을 보유할 수 있도록 최소한의 고객 요금을 도입했습니다[0].
주요 고객
요크 워터 컴퍼니(York Water Company)의 고객은 주로 펜실베이니아 중남부 지역에 거주하는 주민들, 상업 및 산업 시설들입니다. 이 지역의 고객들은 일정한 물 공급과 폐수 처리 서비스를 제공받기 위해 요크 워터 컴퍼니의 서비스를 이용합니다. 첫 번째 고객군은 일반 가정 사용자들로, 이들은 주로 안전하고 깨끗한 식수를 제공받기 위해 요크 워터 컴퍼니에 요금을 지불합니다. 두 번째 고객군은 상업 및 산업 사용자들로, 이들은 사업 운영에 필요한 대량의 물을 공급받고, 효율적인 폐수 처리 서비스를 제공받기 위해 요금을 지불합니다. 세 번째 고객군은 지방정부로, 요크 워터 컴퍼니는 여러 지방자치단체에게도 청구 및 수익 징수 서비스를 제공하며, 이들은 이러한 서비스를 통해 주민들에게 물과 폐수 처리를 효율적으로 관리할 수 있습니다 . 요크 워터 컴퍼니의 서비스는 안정적인 물 공급과 폐수 처리를 통해 주민들의 생활 편의와 공공위생을 보장하며, 지역 사회의 상업 및 산업 활동을 지원하는데 중요한 역할을 하고 있습니다.
회사의 비용구조
| 비용 유형 | 세부 설명 | 관련 회사 |
|---|---|---|
| 탈수 및 배수 처리 비용 | 2023년에는 약 $683 증가하였으며, 전년도 포함되지 않은 일회성 상환 비용이 현재 연도에 반영 | - |
| 감가상각 및 상각 비용 | 2023년에는 약 $1607 증가, 유틸리티 플랜트에 대한 추가 투자로 인해 계속 증가 예상 | - |
| 임금 | 2023년에 약 $713 증가 | - |
| 수처리 비용 | 2023년에 약 $975 상승 | - |
| 보험료 | 2023년에 약 $362 증가 | - |
| 분배 시스템 유지 보수 | 2023년에 약 $282 증가 | - |
| 외부 서비스 | 2023년에 약 $281 증가 | - |
| 청구 및 수익 징수 | 2023년에 약 $213 증가 | - |
| 원수 펌핑 연료 | 2023년에 약 $202 증가 | - |
| 자본화된 간접비 | 2023년에 약 $189 감소 | - |
| 미수금 충당금 | 2023년에 약 $106 증가 | - |
| 원천 유지 보수 | 2023년에 약 $89 증가 | - |
| 연금 비용 | 2023년에 약 $843 증가, 주로 퇴직에 대한 비용 증가 | - |
| 공공 사업세 | 2023년에 약 $119 증가 | - |
| 기타 비용 | 기타 운영 비용은 순 증가 약 $220 | - |
주요 비용 요소에 대한 관련 기업 정보는 제공된 자료에서 명시되지 않았습니다[0].
제품군
요크 워터 컴퍼니(York Water Company)의 주요 제품과 서비스는 상수도 공급 및 하수도 처리입니다. 이 회사의 수익 구조는 다음과 같이 나뉘어 있습니다:
주요 제품 및 서비스
- 상수도 공급 서비스:
- 주거용(Residential): 일반 가정 사용자에게 물을 공급하고 있으며, 전체 수익의 64%를 차지합니다.
- 상업 및 산업용(Commercial and Industrial): 상업 및 산업 시설에 물을 공급하며, 전체 수익의 29%를 차지합니다.
- 화재 보호 서비스(Fire Protection): 화재 발생 시 소방용수 공급을 위해 물을 제공하며, 전체 수익의 7%를 차지합니다[0][1].
- 하수도 처리 서비스:
- 주거용 하수도 처리(Residential Wastewater Utility Service): 일반 가정 사용자에게 하수도 처리 서비스를 제공하며, 이는 5,495천 달러의 수익을 창출합니다.
- 상업 및 산업용 하수도 처리(Commercial and Industrial Wastewater Utility Service): 상업 및 산업 시설에 하수도 처리 서비스를 제공하며, 1,050천 달러의 수익을 창출합니다.
이 외에도 요크 워터 컴퍼니는 빌링 및 수익 징수 서비스(Billing and Revenue Collection Services)와 서비스 라인 보호 계획(Service Line Protection Plan) 등의 부가 서비스를 통해 수익을 창출하고 있습니다[2].
경쟁자
다른 유사한 제품과 서비스를 제공하는 미국 내 상장기업들을 경쟁자로 볼 수 있습니다.
| 회사명 | 제품 및 서비스 | 비고 |
|---|---|---|
| American Water Works | 상수도 및 하수도 서비스 | 미국 최대의 공기업 상수도 회사 |
| Aqua America | 상수도 및 하수도 관리 및 운영 | 주요 상수도 공기업 |
이 표는 요크 워터 컴퍼니와 유사한 서비스로 경쟁하게 될 수 있는 기업들을 나타냅니다[2].
주요 리스크
요크 워터 컴퍼니(York Water Company)의 사업에 관련된 가능한 위험 요소는 다음과 같습니다: 1. 사이버 보안 공격 위험: 제삽은 일부 기능의 관리를 제삽과 사이버 보안 공격의 대상이 될 수 있는 제삽과 아웃소싱 할 수 있습니다. 이러한 시스템의 손실 또는 주요 문제 발생은 고객, 금융, 직원 또는 운영 데이터의 손실이나 위험으로 인해 기업, 재무 상태 및 영업 결과에 피해를 줄 수 있습니다. 이러한 공격 또는 다른 사건과 관련된 가능한 영향은 유실, 도난 또는 손상된 데이터에 대한 해결 비용, 데이터 처리 시스템의 수리, 사이버 보안 보호 비용 증가, 사회통합 및 환경 법률 및 규제 준수에 부정적인 영향, 소송 및 명예 손상을 포함합니다[0]. 2. 가뭄 리스크: 펜실베이니아 주 관리 당국은 요크 카운티를 가뭄 감시로 이동시키고, 랭커스터 카운티를 정상 상태로 이동시키고, 애덤스 카운티와 프랭클린 카운티는 가뭄 감시 및 경고를 지속했습니다. 이는 수요 감소 요청에 따라 향후 수익, 운영 비용 및 순이익에 부정의 영향을 미칠 수 있는 선택적인 수도 사용 제한도포함할 수 있습니다. 이러한 가뭄 조치는 건기 조건의 지속 시간과 심각도에 따라 미래 수익, 운영 비용 및 순이익에 영향을 미칠 수 있습니다[1]. 3. 물과 관련된 환경 규제 및 수질 문제: 물 및 하수 자원 공급 서비스에 대한 규정은 연방 안전 음용수법과 관련 주요 환경 법령 및 주요 환경 규제 하에서 통제 받으며, 물이나 하수라인의 유지에 따른 연방 및 주정부 법률 및 기타 규정이 집행됩니다. 이러한 규제에 대한 적합성을 유지하는 것이 중요하며, 이로 인해 추가적인 비용과 규제 준수 문제가 발생할 수 있습니다[2].
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 55.1 | 60.1 | 71.0 |
| 매출원가 | 11.8 | 14.1 | 17.4 |
| 매출총이익 | 43.3 | 45.9 | 53.7 |
| 영업비용 | 19.9 | 22.7 | 25.2 |
| 영업이익 | 23.4 | 23.2 | 28.4 |
| 영업외수익 | 5.3 | 3.6 | 3.4 |
| 세전 순이익 | 18.1 | 19.6 | 25.0 |
| 법인세 비용 | 1.1 | 0.0 | 1.3 |
| 당기순이익 | 17.0 | 19.6 | 23.8 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 매출채권, 순액 | 5.0 | 7.1 | 8.2 |
| 재고자산 | 1.9 | 2.3 | 3.1 |
| 유동자산 총계 | 11.3 | 14.2 | 15.6 |
| 유형자산, 순액 | 383.6 | 431.9 | 495.3 |
| 비유동자산 총계 | 447.6 | 496.4 | 572.6 |
| 자산 총계 | 458.9 | 510.6 | 588.2 |
| 매입채무 | 6.7 | 10.8 | 10.9 |
| 단기차입금 | 7.5 | N/A | N/A |
| 유동부채 총계 | 20.1 | 17.0 | 18.1 |
| 장기차입금 | 138.9 | 139.5 | 180.0 |
| 비유동부채 총계 | 286.1 | 286.4 | 348.9 |
| 부채 총계 | 306.2 | 303.4 | 367.0 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 88.2 | 134.2 | 136.2 |
| 이익잉여금 | 64.4 | 73.0 | 85.0 |
| 자본 총계 | 152.6 | 207.2 | 221.2 |
| 부채 및 자본 총계 | 458.9 | 510.6 | 588.2 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 17.0 | 19.6 | 23.8 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 8.9 | 10.1 | 11.7 |
| 비현금 운전자본 변동 | -3.3 | -7.9 | -3.3 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 23.0 | 22.0 | 31.9 |
| 유형자산 취득 | -46.4 | -53.9 | -65.3 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -46.4 | -53.9 | -65.3 |
| 배당금 지급 | -9.8 | -10.7 | -11.6 |
| 차입금 변동 | 22.6 | -7.1 | 40.5 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 18.4 | 31.9 | 33.4 |
| 현금 순변동 | -5.0 | N/A | N/A |
주가 영향 미치는 요인들
York Water Company(YORW)의 주가 상승 또는 하락의 원인은 다양한 요인에 의해 좌우될 수 있습니다. 첫째, 환율 변동입니다. 미국 달러가 강세를 보이면 YORW의 운영 비용이 상승할 가능성이 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 원자재 수입 비용이 증가할 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상태입니다. 경제 불황이 지속되면 소비자들이 물 사용을 줄일 수 있어 YORW의 매출이 감소할 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등입니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 심화되면 수출입 관련 불확실성이 높아져 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁 업체의 부상입니다. 새로운 수자원 관리 회사가 시장에 진입해 YORW의 시장 점유율을 빼앗을 경우 주가가 하락할 수 있습니다. 다섯째, 시장 및 트렌드 변화입니다. 환경 보호 규제 강화와 같은 새로운 트렌드가 나타나면 YORW가 이에 대응하기 위해 추가 비용이 발생할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반대로, 강력한 장마 시즌이 예고되어 물 수요가 급증할 경우에는 YORW의 매출이 상승하여 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2][3].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
York Water Company(YORW)의 미래는 다양한 요소들에 의해 성장하거나 축소될 가능성이 있습니다. 먼저, 기후 변화로 인한 물 부족 현상은 YORW의 사업 성장에 큰 영향을 미칠 것입니다. 기후 변화로 물 자원이 더 귀해지고, 물 관리의 중요성이 커짐에 따라 YORW의 서비스에 대한 수요가 증가할 수 있습니다. 또한, 인구 증가와 도시화로 인한 물 사용량 증가도 YORW의 매출에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 반면, 정부의 환경 규제가 강화되면 YORW는 새로운 환경 기준을 충족하기 위해 추가적인 비용을 부담해야 할 수 있고, 이는 영업이익을 감소시킬 수 있습니다.
기술 발전도 YORW의 미래에 큰 변화를 가져올 수 있습니다. 예를 들어, 신기술을 이용한 수처리 시스템 개선과 효율성 증대는 운영 비용 절감으로 이어질 수 있으며, 이는 기업의 수익성을 높이는 데 기여할 수 있습니다. 반대로, 경쟁사들이 더 나은 수처리 기술을 개발하여 시장 점유율을 높인다면 YORW는 경쟁 압력에 직면할 수 있습니다. 고객의 물 사용 습관 변화도 중요한 요소입니다. 예를 들어, 친환경 물 사용 캠페인과 같은 사회적 움직임으로 가정과 산업 전반에서 물 사용 절약 습관이 정착된다면, YORW의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
마지막으로, YORW의 재정 상태와 투자 전략도 중요한 변수입니다. 재정적으로 안정적이고 미래 수익 창출을 위한 전략적 투자를 잘 관리한다면, YORW는 장기적으로 성장할 가능성이 큽니다. 그러나, 투자 실패나 재정적인 문제가 발생한다면 이는 회사의 신뢰도와 자산 가치에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 종합적으로, YORW의 미래는 외부 환경 요인과 내부 관리 역량에 따라 크게 달라질 수 있습니다.