회사 소개
TCS는 소매점, 웹사이트, 콜센터 및 가정 서비스를 포함한 TCS 세그먼트로 구성된 보고 세그먼트와 elfa 브랜드 제품을 생산하여 TCS 세그먼트를 통해 국내에서만 판매하고 유럽 북유럽 지역을 중심으로 전세계 약 30개국을 대상으로 도매로 판매하는 제조 사업을 포함하는 Elfa 세그먼트로 구성된 회사입니다. TCS와 C Studio는 유사한 경제적 특성을 가지며, 따라서 ASC 280의 집계 기준을 충족하는 것으로 판단되어 두 운영 세그먼트를 TCS 보고 세그먼트로 결합했습니다. TCS는 주로 관련 상품 판매에서 높은 총이익률을 제공하고, Elfa 세그먼트는 제품 판매에서의 총이익률이 높은 편입니다. 그 밖에도 TCS의 총이익률은 통상 활동 부문 총 이익에서 직접 반영되지 않는 특정 아이템의 영향을 제거하여 운영 성과를 측정할 때 고려하지 않는 특정 조정 사항을 제외하는 비표준 경영 이익 전 이자, 세금, 감가상각 및 융자를 나타내는 조정된 EBITDA를 사용하여 산출합니다[0].
주요 고객
TCS(Total Container Store)의 고객은 주로 조직화와 공간 최적화를 중시하는 개인 및 기업으로, 다음과 같은 주요 고객 세그먼트가 있습니다. 첫째, 주택 소유자 및 가정주부입니다. 이들은 집안을 깔끔하게 정리하고 싶어하며, 맞춤형 수납 솔루션을 통해 공간 효율성을 극대화하고자 합니다. 둘째, 소규모 사업자 및 프리랜서로, 홈 오피스나 작은 상업 공간을 효율적으로 사용하고자 하는 사람들이 포함됩니다. 셋째, 인테리어 디자이너 및 주택 리모델링 전문가로, 고객의 요구에 맞춘 프리미엄 맞춤형 제품을 통해 고급스러운 공간을 창조하고자 합니다. TCS는 다양한 제품군과 고객 맞춤형 서비스를 통해 고객의 삶의 질을 향상시키며, 이를 통해 높은 재구매율을 자랑합니다.Elfa 브랜드 제품과 프레스톤(Preston) 컬렉션을 통해 고객에게 고급스러운 맞춤형 수납 솔루션을 제공하며, 이는 고객의 공간 활용도를 높이는 동시에 미적 가치를 더합니다[0][1].
회사의 비용구조
| 비용 세그먼트 | 설명 | 자원 제공 회사 |
|---|---|---|
| 재료비 | 주로 부품을 제조하기 위한 원자재, 특히 엘파(Elfa) 세그먼트의 경우 재료비가 주요 비용 항목. | 노르딕 지역의 다양한 공급업체 |
| 인건비 | 생산 직원과 매장 직원의 급여 및 복리 후생 비용. | 내부 직원 관리 |
| 물류비 | 상품을 고객에게 배송하는 비용과 매장 및 창고로의 이송비용. 이 비용에는 국내 및 국제 운송비 포함. | FedEx, UPS 등 물류 회사 |
| 마케팅 비용 | 광고, 판촉 및 다른 마케팅 캠페인 관련 비용. | 다양한 마케팅 에이전시 |
| 임대료 및 공공요금 | 매장과 본사 사무실의 임대료, 부동산 세금, 공용 구역 유지보수 비용, 공과금, 전화비용, 재산 보험, 유지보수 비용 등. | 지역 부동산 소유주 및 공공 서비스 제공자 |
| IT 및 클라우드 서비스 사용료 | IT 시스템, 하드웨어, 소프트웨어, 기술 인프라, 온라인 웹사이트, 네트워크 운영에 필요한 비용. 또한, 클라우드 서비스 사용료 포함. | Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure 등 |
| 연구 및 개발(R&D) 비용 | 신규 제품 개발 및 기존 제품 개선을 위한 연구 및 개발 비용. | 내부 R&D 팀과 외부 계약업체 |
TCS(Total Container Store)는 상품 원가에 재료비, 인건비, 물류비 등을 포함하며, 이 회사는 특히 엘파(Elfa) 세그먼트에서 높은 총 이익률을 자랑합니다[0][1].
제품군
TCS(The Container Store)의 주요 제품과 이에 따른 매출 기여도는 다음과 같습니다:
주요 제품 개요
- 커스텀 공간(Custom Spaces)
- 구성: 금속 기반과 목재 기반의 맞춤형 공간 제품 및 설치 서비스.
- 매출 기여도: 전체 매출의 41% (2024년), 39% (2023년), 38% (2022년)[0].
- 키친과 쓰레기(Kitchen and Trash)
- 구성: 주방 수납용품 및 휴지통.
- 매출 기여도: 전체 매출의 16% (2024년), 17% (2023년), 17% (2022년)[0].
- 옷장(Closets)
- 구성: 다양한 옷장 및 옷장 안 수납 솔루션.
- 매출 기여도: 전체 매출의 13% (2024년), 13% (2023년), 14% (2022년)[0].
- 저장 및 선반(Storage and Shelving)
- 구성: 다용도 수납 상자와 선반 시스템.
- 매출 기여도: 전체 매출의 13% (2024년, 2023년), 14% (2022년)[0].
- 사무실과 후크(Office and Hooks)
- 구성: 사무실 용품 및 후크 시스템.
- 매출 기여도: 전체 매출의 7% (2024년), 8% (2023년), 7% (2022년)[0].
- 욕실, 여행, 세탁(Bath, Travel, Laundry)
- 구성: 욕실 용품, 여행용 수납, 세탁 관련 제품.
- 매출 기여도: 전체 매출의 6% (2024년, 2023년, 2022년)[0].
- 선물 포장, 시즌별 제품 및 충동구매(Gift Packaging, Seasonal, Impulse)
- 구성: 선물 포장재, 시즌별 제품, 즉흥적으로 구매할 수 있는 소품들.
- 매출 기여도: 전체 매출의 3% (2024년, 2023년, 2022년)[0].
- 기타(Other)
- 구성: 기타 다양한 제품들.
- 매출 기여도: 전체 매출의 1% (2024년, 2023년, 2022년)[0].
제품별 매출 기여도 요약
표: 매출 기여도 (비율)
| 제품군 | 2024년 | 2023년 | 2022년 |
|---|---|---|---|
| 커스텀 공간 | 41% | 39% | 38% |
| 키친과 쓰레기 | 16% | 17% | 17% |
| 옷장 | 13% | 13% | 14% |
| 저장 및 선반 | 13% | 13% | 14% |
| 사무실과 후크 | 7% | 8% | 7% |
| 욕실, 여행, 세탁 | 6% | 6% | 6% |
| 선물 포장, 시즌별 제품 및 충동구매 | 3% | 3% | 3% |
| 기타 | 1% | 1% | 1% |
주요 경쟁사
TCS의 주요 경쟁사 및 유사 제품을 만들어 판매하는 회사들은 다음과 같습니다:
| 경쟁사 | 주요 제품군 | 매출 기여도 |
|---|---|---|
| Ikea | 가구 및 수납 시스템 | 종합 매출 비율 미상 |
| The Home Depot | 가정 개선, 수납 솔루션 | 종합 매출 비율 미상 |
이 외에도 엘파(Elfa) 브랜드는 TCS의 내부 제조 제품으로, 북유럽을 중심으로 전 세계 30개국에 판매하고 있습니다. TCS는 맞춤형 수납 솔루션에서 독보적인 위치를 가지며, 경쟁사와 차별화되는 엘파(Elfa)와 아베라(Avera) 브랜드를 통해 높은 수익성을 유지합니다[8][9][10].
주요 리스크
TCS의 사업에 영향을 미칠 수 있는 잠재적인 리스크는 다음과 같습니다: 1. 천재지변 및 기후 변화: TCS의 소매점, 물류센터, 제조 시설 등은 자연 재해, 전염병, 기후 변화와 관련된 위험으로부터 손상을 입을 수 있으며, 제조 시설의 중대한 방해사항은 생산, 고객 배송 및 재무 결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 2. 제품 안전 및 책임: 제품 회수 및 제품 책임 문제, 제품 안전 및 소비자 보호법의 변화가 제품 판매, 명성, 운영 결과, 현금흐름 및 재무 상태에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 3. 인공지능 기술 활용: AI 기술의 개발, 운영, 유지 및 그로 인한 비확인된 결함이나 에러는 제품 및 서비스 향상에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 잘못된 콘텐츠 생성, 제품 안전 이슈, 제품 생산 중단 등의 위험이 발생할 수 있습니다[0][1][2].
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 1094.1 | 1047.3 | 847.8 |
| 매출원가 | 457.9 | 446.3 | 359.0 |
| 매출총이익 | 636.2 | 601.0 | 488.8 |
| 영업비용 | 510.1 | 528.7 | 493.1 |
| 영업이익 | 126.1 | 72.2 | -4.3 |
| 영업외수익 | 13.4 | 216.0 | 121.1 |
| 세전 순이익 | 112.7 | -143.8 | -125.4 |
| 법인세 비용 | 31.0 | 15.1 | -22.1 |
| 당기순이익 | 81.7 | -158.9 | -103.3 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 14.3 | 7.0 | 21.0 |
| 매출채권, 순액 | 19.2 | 25.9 | 22.0 |
| 재고자산 | 192.8 | 170.6 | 158.4 |
| 유동자산 총계 | 260.4 | 230.2 | 230.5 |
| 유형자산, 순액 | 487.7 | 506.7 | 555.6 |
| 비유동자산 총계 | 937.2 | 754.9 | 705.8 |
| 자산 총계 | 1197.6 | 985.2 | 936.4 |
| 매입채무 | 84.1 | 52.6 | 59.9 |
| 단기차입금 | 56.4 | 61.7 | 62.9 |
| 유동부채 총계 | 235.5 | 190.3 | 193.1 |
| 장기차입금 | 475.9 | 477.5 | 553.1 |
| 비유동부채 총계 | 534.0 | 532.7 | 583.6 |
| 부채 총계 | 769.5 | 723.0 | 776.7 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 874.7 | 872.7 | 874.4 |
| 이익잉여금 | -419.1 | -578.0 | -681.3 |
| 자본 총계 | 428.1 | 262.2 | 159.7 |
| 부채 및 자본 총계 | 1197.6 | 985.2 | 936.4 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 81.7 | -158.9 | -103.3 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 34.3 | 38.9 | 44.3 |
| 비현금 운전자본 변동 | -67.4 | -24.6 | 29.6 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 57.0 | 59.3 | 46.8 |
| 유형자산 취득 | -33.4 | -64.2 | -39.9 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -50.4 | -64.4 | -39.2 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -3.4 | 4.5 | 6.5 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -9.4 | -1.7 | 6.4 |
| 현금 순변동 | -2.8 | -6.8 | 14.0 |
주가 영향 미치는 요인들
TCS의 주가 변동은 다양한 요인에 의해 발생할 수 있습니다. 첫째, 통화 환율 변동은 주요 요인 중 하나입니다. 예를 들어, 스웨덴 크로나 대비 미국 달러의 가치가 급격히 하락하면, TCS가 Elfa 세그먼트로부터 수입하는 제품의 비용이 증가하여 재정 상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[0]. 두 번째로, 거시 경제 상태도 중요한 요인입니다. 예를 들어, 경기 침체가 발생하면 소비자 지출이 감소하고 이는 TCS의 매출 감소로 이어질 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 반대로, 경제가 회복되면 소비가 증가하여 TCS의 매출이 증가하고 주가가 상승할 수 있습니다. 세 번째로, 국가 간 갈등도 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미-중 무역전쟁이 심화되면 중국으로부터 수입하는 원자재 가격이 상승하고, 이는 TCS의 제조 비용 증가로 이어질 수 있어 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 네 번째로, 경쟁자의 부상도 고려해야 합니다. 예를 들어, 새로운 강력한 경쟁자가 시장에 진입하면 시장 점유율이 감소하고 이는 TCS의 매출 감소로 이어져 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드 변화도 주가에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 소비자들이 친환경 제품을 선호하게 되면 이에 맞춰 제품 라인을 확장한 TCS는 매출이 증가하고 주가가 상승할 수 있습니다. 따라서 이러한 다양한 시나리오와 요인들이 TCS의 주가에 긍정적 또는 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
TCS는 앞으로 사업 확장이 가능할 것으로 보입니다. 매장 수를 늘리려는 계획은 부동산 개발업자들이 적절한 조건으로 매장 공간을 제공하는지에 달려 있으며, 이는 신용 시장의 상황에 따라 달라질 수 있습니다[0]. TCS는 신규 매장 오픈과 기존 매장 리모델링에 대한 자본 지출을 늘리고 있으며, 이는 향후 매출 증가에 기여할 수 있습니다[1]. 그러나 원자재 가격, 인건비, 운송비 등 외부 요인에 의해 비용이 증가할 가능성이 있으며, 이는 재무 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 계절적 및 분기별 매출 변동 가능성도 고려해야 합니다[2][3]. TCS는 IT 시스템과 AI 기술에 투자를 강화하고 있으며, 이를 통해 운영 효율성을 높이고 고객 경험을 개선하고자 합니다. 하지만 이러한 기술적 혁신이 항상 긍정적인 결과를 보장하지는 않기 때문에 신중한 관리가 필요합니다[4].