회사 소개
Teleflex는 의료 기술 제품을 공급하는 글로벌 기업으로, 병원과 의료 공급 업체가 사용하는 단일 사용 의료 기기를 주로 디자인, 개발, 제조 및 공급합니다. 이 회사는 진료 효과를 강화하고 환자와 의료 공급자의 안전성을 향상시키며 수술 및 중환자 치료 프로세스의 총 비용을 감소시키는 의료 기술 제품을 제공합니다. Teleflex는 직접 영업력과 유통업체를 통해 제품을 전 세계의 병원과 의료 공급 업체에 판매하며, 새 제품 및 제품 라인 확장, 기술 투자, 제품의 새 지역 시장 진출 등을 통해 시장 점유율을 확대하고 운영 효율성을 향상시키는 것에 주력하고 있습니다. 또한, 수익성을 높이기 위해 인수, 라이선싱 계약 및 비즈니스 파트너십을 통해 제품 포트폴리오를 확장하고 있습니다. Teleflex의 주요 업무 영역은 의료 기기 산업이고, 기업의 연구 및 개발 능력, 공학 우수성에 초점을 맞추어 경제적이고 혁신적인 제품을 시장에 내놓고 있습니다.
주요 고객
TFX의 고객은 주로 의료 산업에 종사하는 병원, 의료 공급 업체, 진료 센터 등으로 구성됩니다. 첫 번째 고객 세그먼트는 종합 병원입니다. 종합 병원은 수술실, 중환자실 등에서 사용되는 단일 사용 의료 기기를 필요로 하기 때문에 TFX의 다양한 제품군을 정기적으로 구매합니다. 이들은 환자의 안전과 진료 효과를 높이기 위해 고품질의 의료 기기를 선호하며, 신뢰할 수 있는 브랜드인 TFX를 선택합니다. 두 번째 고객 세그먼트는 전문 의료 공급 업체와 딜러입니다. 이들은 다양한 병원과 진료 센터에 의료 기기를 공급하는 역할을 하며, TFX의 제품 라인을 통해 완벽한 포트폴리오를 갖출 수 있습니다. 세 번째 고객 세그먼트는 중소형 진료 센터 및 개인 병원입니다. 이들은 예산이 제한적일 가능성이 크지만, 여전히 혁신적이고 경제적인 의료 기기를 필요로 합니다. 네 번째 고객 세그먼트는 대형 의료 기기 제조업체와의 파트너십을 통해 제품을 사용하거나 재판매하는 기업들입니다. 이들은 TFX의 기술력과 혁신성에 의존하여 자체 제품 라인을 강화하거나 확장합니다. 이 모든 고객은 환자 안전과 진료 품질의 향상을 목적으로 TFX의 제품을 선택하며 안정적이고 지속 가능한 의료 환경을 구축하기 위해 투자하고 있습니다.
회사의 비용구조
Teleflex는 의료 기기 제조 및 판매를 주력으로 하는 기업으로, 다음과 같은 주요 비용 항목이 있습니다. 첫째, 원자재 비용으로 주로 플라스틱 수지, 알루미늄, 강철 등이 포함됩니다. 이러한 원자재는 의료 기기의 구성 요소로 사용되며, 주 공급업체는 고품질의 재료를 제공하는 글로벌 공급망을 통해 확보됩니다. 둘째, 제조 비용으로 기계 장비와 생산 공정에 필요한 전기 등 에너지가 포함됩니다. 이는 정밀한 제조 과정을 유지하기 위해 높은 수준의 에너지가 필요하며, GE 헬스케어와 비슷한 대형 제조 공정 설비 업체로부터 장비와 서비스를 조달합니다. 셋째, 연구 개발 비용(R&.D)으로 새로운 기술과 제품 개발을 위해 투자되며, 높은 수준의 기술 인력을 유지하고 연구 시설을 운영하는 데 사용됩니다. 주요 협력업체로는 Siemens Healthineers와 같은 의료 기술 기업이 있으며, 이들은 최신 연구와 기술 개발을 지원합니다. 넷째, 인건비와 판매 및 일반 관리 비용(SG&.A)으로, 직원 급여와 복리후생, 판매 관련 비용, IT 비용 등이 포함됩니다. 마지막으로 물류 및 유통 비용으로, 완제품을 전세계 고객들에게 효율적으로 배송하기 위해 필요한 비용입니다. 주요 물류 파트너로는 FedEx, UPS 등이 있습니다 .
제품군
Teleflex(TFX)의 주요 제품군과 각각의 수익 기여도는 다음과 같습니다.
| 주요 제품군 | 설명 | 주요 제품 | 수익 기여도 |
|---|---|---|---|
| 혈관 접근(vascular access) | 다양한 중환자 치료 및 기타 응용 분야에 사용되는 기기들로 혈관 관련 합병증을 줄이는 데 중점. | Arrow 브랜드 카테터, EZ-IO Intraosseous Vascular Access System | 높은 수익 기여 |
| 중재(interventional) | 관상 동맥 및 말초 혈관 질환의 진단 및 치료를 위한 장치. | Arrow Intra-Aortic Balloon Pump, MANTA Vascular Closure device | 중간 수익 기여 |
| 마취(anesthesia) | 병원, 응급 의료 및 군사 채널을 지원하는 기도 관리, 통증 관리 및 지혈 제품. | 표준 및 고급 마취 기술에 사용되는 기기 | 낮은 수익 기여 |
| 수술(surgical) | 다양한 수술 절차를 지원하는 의료 기기. | 중간 수익 기여 | |
| 중재 비뇨기과(interventional urology) | 비뇨기과 질환 치료를 위한 최소 침습적 기기. | UroLift System | 낮은 수익 기여 |
| 호흡(respiratory) | 호흡 관리를 위한 의료 기기 | 매우 낮은 수익 기여 | |
| 비뇨기과(urology) | 일반적인 비뇨기과 치료를 지원하는 장치. | 낮은 수익 기여 |
다음은 TFX와 유사한 제품을 제조하는 다른 미국 상장 회사들과의 경쟁 분석표입니다.
| 제품군 | TFX 주요 제품 | 경쟁 업체 | 유사 제품 |
|---|---|---|---|
| 혈관 접근 | Arrow 브랜드 카테터 | 데드로닉스 | Kimal Altius Central Venous Catheter |
| 중재 | Arrow Intra-Aortic Balloon Pump | 보스턴 사이언티픽 | AC3 Optimus Intra-aortic Balloon Pump |
| 비뇨기과 | UroLift System | 베어링 엔지니어링 | Rezūm Water Vapor Therapy System |
TFX는 다양한 의료 기기를 통해 글로벌 시장에서 경쟁력을 유지하고 있으며, 혁신적이고 경제적인 제품을 지속적으로 출시하여 시장 점유율을 확대하고 있습니다.
주요 리스크
Teleflex(TFX)의 사업에 있어서 특정 위험 요인은 다음과 같이 나타납니다: 제품 생산 또는 유통 작업 또는 원자재 공급에 중단이 발생하는 경우에는 사업에 불리한 영향을 줄 수 있습니다. 주요 제품 중 많은 것들이 단일 위치에서 제조되거나 유통되며, 대체 시설의 가용성이 제한되어 있어 자연재난 또는 기후 변화와 같은 사건으로 인해 당사 시설 중 하나 이상의 운영이 중단된 경우 이전 수준 또는 전혀 제품을 생산하거나 유통할 수 없을 수 있습니다. 또한, 당사 제품의 제조는 엄격한 규제 요건 때문에 매우 복잡하며, 생산 공정 중의 문제(장비 고장, 명시된 프로토콜 및 절차 준수 부족, 결함이 있는 원자재 및 환경 요인 등)로 인해 제품 출시 지연, 제품 부족, 예기치 않은 비용, 매출 손실 및 당사 평판 손상이 발생할 수 있습니다. 더하여 공급 업체로부터의 원자재 출하 지연 또는 취소 사건이 발생한 경우 해당 제품을 이전 수준 또는 전혀 제때 생산 또는 공급할 수 없을 수 있으며, 이는 사업, 영업 결과, 재무 상태 및 현금 흐름에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 핵심 직원을 유지하고 육성하기 위한 노력이 중요하며, 이러한 인력을 확보하기에 실패할 경우에도 사업, 영업 결과, 재무 상태 및 현금 흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 2809.6 | 2791.0 | 2974.5 |
| 매출원가 | 1260.0 | 1260.0 | 1327.6 |
| 매출총이익 | 1549.6 | 1531.1 | 1646.9 |
| 영업비용 | 990.9 | 1017.6 | 1084.2 |
| 영업이익 | 558.7 | 513.5 | 562.7 |
| 영업외수익 | -0.8 | 67.6 | 128.7 |
| 세전 순이익 | 559.5 | 445.9 | 434.0 |
| 법인세 비용 | 74.3 | 83.0 | 76.4 |
| 당기순이익 | 485.4 | 363.1 | 356.3 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 445.1 | 292.0 | 222.8 |
| 매출채권, 순액 | 383.6 | 408.8 | 443.5 |
| 재고자산 | 477.6 | 578.5 | 626.2 |
| 유동자산 총계 | 1429.1 | 1411.0 | 1407.4 |
| 유형자산, 순액 | 573.4 | 578.4 | 603.4 |
| 비유동자산 총계 | 5442.6 | 5517.1 | 6125.1 |
| 자산 총계 | 6871.7 | 6928.1 | 7532.5 |
| 매입채무 | 118.2 | 126.8 | 132.2 |
| 단기차입금 | 110.0 | 87.5 | 87.5 |
| 유동부채 총계 | 680.1 | 581.5 | 606.7 |
| 장기차입금 | 1856.1 | 1744.5 | 1838.9 |
| 비유동부채 총계 | 2436.9 | 2324.6 | 2484.8 |
| 부채 총계 | 3117.0 | 2906.1 | 3091.6 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 741.0 | 763.1 | 797.8 |
| 이익잉여금 | 3518.0 | 3817.3 | 4109.7 |
| 자본 총계 | 3754.7 | 4022.0 | 4441.0 |
| 부채 및 자본 총계 | 6871.7 | 6928.1 | 7532.5 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 485.4 | 363.1 | 356.3 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 237.4 | 230.6 | 242.1 |
| 비현금 운전자본 변동 | 127.3 | -240.0 | -111.8 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 651.4 | 342.1 | 510.6 |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | 156.7 | -257.9 | -621.2 |
| 배당금 지급 | -63.6 | -63.8 | -63.9 |
| 차입금 변동 | -634.5 | -140.2 | 101.2 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -715.8 | -217.5 | 38.5 |
| 현금 순변동 | 92.3 | -133.3 | -72.0 |
주가 영향 미치는 요인들
Teleflex(TFX)의 주가 변동의 원인은 다양한 요인에 의해 좌우될 수 있습니다. 가상 시나리오를 통해 그 영향을 설명하면, 우선 환율 변동입니다. 예를 들어 미국 달러가 급격히 강세를 보이면, 유럽 시장에서 달러로 환전된 매출이 줄어들어 매출 감소로 이어질 수 있으며 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반대로, 미국 달러가 약세를 보이면 유리한 환율로 인해 국제 매출이 증가하여 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 두 번째로, 거시경제 상황입니다. 미국 연방준비제도의 금리 인상이 지속되면, 회사의 차입 비용이 증가하고 이는 재무 부담을 늘려 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 금리 인하나 경기 부양책은 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 세 번째로, 국가 간 갈등입니다. 미국과 중국 간 무역 전쟁이 심화될 경우, 중국에 있는 생산 시설이나 공급망에 문제가 발생하며 매출 감소와 비용 상승이 발생할 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 네 번째로, 경쟁사의 부상입니다. 새로운 혁신적인 제품을 출시하는 경쟁사가 등장하면, 시장 점유율을 뺏기고 매출 감소로 이어져 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로 시장 및 트렌드 변화입니다. 의료기술 혁신에 성공하면 새로운 제품 수요가 증가하여 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면에, 기존 제품이 시장에서 도태될 경우, 매출 하락으로 이어져 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Teleflex(TFX)의 미래 전망은 다양한 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 기술 혁신이 계속된다면, 새로운 제품과 솔루션이 의료 업계에서 도입되어 더 높은 수익을 창출할 수 있습니다. 예를 들어, 미세침술 기기나 첨단 호흡관리 제품 등의 개발이 성공적일 경우, 이러한 제품의 증가된 수요는 TFX의 매출 증대로 이어질 수 있습니다. 또한, 글로벌화가 진전되면서 새로운 시장에 진출할 기회도 있습니다. 특히 인구 고령화가 진행 중인 아시아 시장에서 의료 기기 수요가 급증하면, TFX의 사업 확장이 가능해집니다. 반면, 의료기기 산업의 강한 규제는 회사의 운영에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 만약 주요 시장에서 규제가 강화된다면, 신제품 출시가 지연되거나 비용이 증가할 수 있습니다. 경쟁 상황도 중요한 변수입니다. 새로운 경쟁자가 나타나거나 기존 경쟁사가 더 혁신적인 제품을 출시하게 되면, 시장 점유율을 잃을 위험이 있습니다. 경제 상황 역시 TFX의 미래에 영향을 미칠 수 있습니다. 경제 불황 시, 병원과 의료 공급업체들이 예산을 삭감할 가능성이 높아져 TFX의 판매가 줄어들 수 있습니다. 반대로, 경제가 활황일 때는 의료 기기 수요가 증가하여 긍정적인 영향을 받을 수 있습니다. 마지막으로, 인수합병(M&.A) 전략도 회사 성장에 중요한 역할을 할 수 있습니다. 성공적인 인수합병을 통해 기술력을 보강하거나 새로운 시장에 진출할 수 있다면, 이는 TFX의 장기적인 성장에 도움이 될 수 있습니다.