회사 소개
TBNK은 기본적으로 30년 만기의 conforming, 고정 이율 및 가변 이율 주택 모기지 대출을 제공하며 주로 주택 모기지 대출에 중점을 두고 작동합니다. 이들은 Freddie Mac 가이드라인에 따라 일반적으로 1~4가구 주택 모기지 대출을 심사하고 conforming 대출로 지칭되는 대출을 진행합니다. 또한 주택 모기지 대출 외에도 상업용 부동산 대출과 주택 부동산 프로젝트를 위한 건설 대출로 구성된 비주택용 부동산 대출 또한 보유하고 있습니다. 이들은 대부분의 자산을 장기간 고정 이율 주택 모기지 대출 및 모기지 채권으로 보유하고 주로 예금 유입, 연방주택대출은행 및 연방준비은행의 현금 잔액, 대출 및 채권 상환, 연방주택대출은행 및 연방준비은행으로부터의 진전, 매도 후 돌려받을 증권 등으로 자금을 조달했습니다. 이와 같은 사업 방식으로 TBNK는 주택 모기지 대출에 집중하고 보수적인 대출 심사 정책을 유지하여 비 performing 자산의 수준을 낮추고 있습니다[0][1][2][3].
주요 고객
TBNK의 고객은 크게 세 가지 주요 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 첫 번째는 1~4가구 주택에 대한 주택 모기지 대출을 필요로 하는 개인 고객들입니다. 이들은 주로 주택 구매를 고려하거나 기존 주택 대출을 재융자하려는 사람들로, 안정적인 고정 이율 또는 가변 이율의 대출을 선호합니다. 두 번째 세그먼트는 다가구 주택 또는 상업용 부동산에 투자하는 부동산 투자자들입니다. 이들 고객은 주로 부동산 포트폴리오를 확장하거나 상업용 부동산 프로젝트를 개발하기 위해 TBNK의 대출 상품을 이용합니다. 세 번째는 주택 확장이나 리노베이션을 계획 중인 주택 소유자입니다. 이들은 주택 자산 가치를 높이기 위해 주택 자산 대출이나 신용 한도를 통해 자금을 조달하며, 이는 종종 주택의 시장 가치를 극대화하기 위한 전략적인 투자 결정과 연관됩니다. TBNK의 상업 대출과 건설 대출 상품은 주로 사업 확장이나 신규 건설 프로젝트에 필요한 자금으로, 중소기업 또는 대기업 고객들에게 중요한 재무 자원으로 작용합니다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 내용 | 공급 업체 |
|---|---|---|
| 감가 상각 및 상각 비용 | 회사의 건물, 설비, 장비 등에 대한 감가 상각 및 무형 자산에 대한 상각 비용 | 자체 자산 |
| 대출 심사 및 포트폴리오 관리 비용 | 대출 심사와 같은 금융 서비스 제공에 따른 인건비 및 운영 비용 | 자체 직원 및 외주 심사 회사 |
| 예금 및 대출금 이자 비용 | 예금 고객들에게 지급하는 이자 및 대출 조달 시 발생하는 이자 비용 | 연방주택대출은행, 연방준비은행 |
| 부동산 관리 및 유지 비용 | 회사가 보유한 부동산 및 시설의 관리 및 유지보수 비용 | 부동산 관리업체 및 유지보수 서비스 제공업체 |
| 클라우드 및 IT 인프라 비용 | 금융 데이터 관리와 보안을 위한 클라우드 서비스 및 IT 인프라 구축 비용 | 클라우드 서비스 제공업체 (예: AWS, Microsoft Azure 등) |
| 직원 복리후생 비용 | 직원 급여, 보험, 연금 등 각종 복리후생 비용 | 자체 HR 시스템 및 보험사 |
TBNK의 주요 비용 항목은 다양한 운영 및 관리 비용으로 구성되어 있습니다. 감가 상각 및 상각 비용은 회사가 보유한 건물과 설비, 무형 자산의 사용에 따른 가치 하락을 반영하는 비용입니다. 대출 심사 및 포트폴리오 관리 비용은 대출 심사와 관리에 필요한 인건비, 운영 비용을 포함합니다. 예금 및 대출금 이자 비용은 고객 예금에 대한 이자 지급과 대출 조달 시 발생하는 이자 비용으로, 주로 연방주택대출은행과 연방준비은행으로부터 자금을 조달합니다. 부동산 관리 및 유지 비용은 회사가 보유한 부동산과 시설의 유지보수를 위한 비용입니다. 클라우드 및 IT 인프라 비용은 금융 데이터의 안전한 관리와 보안을 위해 클라우드 서비스를 이용하는 데 드는 비용이며, 주요 클라우드 서비스 제공업체로부터 서비스를 제공합니다. 마지막으로, 직원 복리후생 비용은 직원들의 급여, 보험, 연금 등 다양한 복리후생을 위한 비용으로 구성됩니다[0][1][2][3][4].
제품군
TBNK의 주요 상품은 다음과 같습니다:
- 1~4가구 주택 모기지 대출
- 설명: 1~4가구 주택에 대한 주택 모기지 대출은 고정 이율과 가변 이율 옵션을 제공합니다. 대부분 Freddie Mac 가이드라인에 따라 진행되며, conforming(콘포밍) 대출로 불립니다.
- 수익 기여도: 2023년 기준, 전체 대출 포트폴리오의 97.48%를 차지합니다[0].
- 다가구 주택 모기지 대출
- 설명: 다가구 주택을 대상으로 하는 대출로, 주로 부동산 투자자들에게 제공됩니다.
- 수익 기여도: 전체 포트폴리오에서 0.45%를 차지합니다[0].
- 건설, 상업용 대출
- 설명: 건설 프로젝트 또는 상업용 부동산을 목적으로 한 대출로, 주로 사업체 고객을 대상으로 합니다.
- 수익 기여도: 전체 대출의 0.89%를 차지합니다[0].
- 주택 자산 대출 및 신용 한도
- 설명: 주택 소유자들을 대상으로 하는 신용 한도로, 주택 가치 극대화를 위한 리노베이션 등 다양한 용도로 사용됩니다.
- 수익 기여도: 전체 포트폴리오에서 0.54%로 나타났습니다[0].
| 상품 유형 | 설명 | 수익 기여도 |
|---|---|---|
| 1~4가구 주택 모기지 대출 | 고정 이율 및 가변 이율 옵션이 있는 주택 모기지 대출 | 97.48% |
| 다가구 주택 모기지 대출 | 다가구 주택 투자자들을 위한 대출 | 0.45% |
| 건설, 상업용 대출 | 건설 프로젝트 및 상업용 부동산 대출 | 0.89% |
| 주택 자산 대출 및 신용 한도 | 주택 소유자들을 위한 자산 대출 및 신용 한도 | 0.54% |
TBNK의 주요 경쟁사는 주택 모기지 대출과 관련된 유사한 상품들이 많은 다른 금융 서비스 제공업체들로 구성됩니다. 이들 기업들은 특히 주택 모기지 시장에서 중요한 역할을 하고 있습니다. 주요 경쟁사는 다음과 같습니다:
| 경쟁사 | 주요 상품 |
|---|---|
| Wells Fargo | 다양한 고정 이율 및 가변 이율 주택 모기지 대출 |
| Bank of America | 주택 모기지, 건설 및 상업용 대출 |
| JP Morgan Chase | 주택 및 상업용 부동산 대출 |
| Citibank | 주택 모기지 대출과 다양한 신용 한도 상품 |
이와 같은 경쟁사와의 비교를 통해 TBNK의 주요 상품과 시장 경쟁 위치를 한눈에 파악할 수 있습니다[4][5].
주요 리스크
TBNK의 업무에 대한 잠재적 위험 요소는 다음과 같습니다:
- 지역 경제 여건의 영향
- 설명: 지역 경제 여건이 대출 상환 능력과 대출 담보 가치에 영향을 미칠 수 있습니다. 건강 위기, 경기 침체 등으로 인한 경제 여건 악화는 대출 연체율 증가, 문제 자산 발생, 강제 징수 증가 등의 결과를 초래할 수 있습니다.
- 영향: 제품 및 서비스 수요가 감소할 수 있으며, 대출 연체율과 문제 자산이 증가할 수 있습니다. 또한 대출 담보물 가치 하락으로 이어져 고객의 미래 대출력이 감소하고 기존 대출에 연관된 자산 및 담보 가치도 감소될 수 있습니다[0].
- 정보 기술 시스템에 대한 운영 리스크
- 설명: 정보 기술 시스템에 대한 의존도가 높아 운영 리스크가 발생할 수 있습니다. 직원이나 외부 당사자들에 의한 부정행위, 트랜잭션 처리 및 기술 오류, 시스템 장애 또는 중단, 시스템 업그레이드의 적절한 실행 실패 등이 발생할 수 있습니다.
- 영향: 보안 조치의 실패로 재정 상태 및 영업 결과에 중대한 부정적 영향을 줄 수 있으며, 시스템 위협으로 인한 피해가 발생할 수 있습니다. 또한 사고 발생 시 시간과 자금을 소비하여 피해를 복구해야 할 수 있습니다[1].
- 재해 및 기후 변화로 인한 영향
- 설명: 지역의 재해나 기후 변화는 은행 영업에 중대한 영향을 줄 수 있습니다. 자연 재해 또는 극단적인 외부 사건이 비즈니스에 큰 영향을 줄 수 있으며, 이로 인해 예금액의 안정성이 감소하거나 대출 담보 가치가 훼손되어 대출 상환 능력이 저하될 수 있습니다.
- 영향: 자연 재해로 인해 예금 베이스의 안정성이 영향을 받고 대출 상환 능력이 약화될 수 있으며, 수익의 손실, 자산 가치 하락, 추가 경비 발생 등이 예상됩니다. 이러한 사건은 비즈니스에 중대한 부정적 영향을 줄 수 있으며, 재무 상태 및 영업 결과에 영향을 미칠 수 있습니다[2].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 60.5M | 59.7M | 45.1M |
| 매출원가 | N/A | N/A | N/A |
| 매출총이익 | N/A | N/A | N/A |
| 영업비용 | N/A | N/A | N/A |
| 영업이익 | N/A | N/A | N/A |
| 영업외수익 | -23.8M | -21.5M | -6.8M |
| 세전 순이익 | 23.8M | 21.5M | 6.8M |
| 법인세 비용 | 6.4M | 5.3M | 1.8M |
| 당기순이익 | 17.4M | 16.2M | 5.0M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 99.9M | 61.4M | 146.8M |
| 매출채권, 순액 | 5.8M | 6.1M | 6.1M |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 유형자산, 순액 | 14.0M | 22.1M | 19.6M |
| 비유동자산 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 자산 총계 | 2.1B | 2.2B | 2.2B |
| 매입채무 | 22.6M | 24.2M | 23.3M |
| 단기차입금 | N/A | N/A | N/A |
| 유동부채 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 장기차입금 | 151.7M | 156.3M | 259.3M |
| 비유동부채 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 부채 총계 | 1.9B | 1.9B | 2.0B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 57.0M | 51.9M | 48.1M |
| 이익잉여금 | 208.2M | 215.3M | 211.6M |
| 자본 총계 | 256.3M | 256.6M | 251.1M |
| 부채 및 자본 총계 | 2.1B | 2.2B | 2.2B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 17.4M | 16.2M | 5.0M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 4.2M | 4.1M | 3.9M |
| 비현금 운전자본 변동 | -9.4M | -4.4M | -662.0k |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 12.5M | 16.7M | 8.3M |
| 유형자산 취득 | -363.0k | -4.7M | -685.0k |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -283.0M | -95.3M | 16.9M |
| 배당금 지급 | -10.2M | -9.1M | -6.4M |
| 차입금 변동 | N/A | N/A | 101.0M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 6.8M | 19.3M | 61.0M |
| 현금 순변동 | -263.7M | -59.3M | 86.1M |
주가 영향 미치는 요인들
TBNK의 주가 변동은 여러 가지 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 첫째, 통화 가치 변동이 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러 강세가 지속되면 TBNK의 외화 차입 비용이 증가하여 수익성이 감소할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시 경제 상황 변화가 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 높은 인플레이션율로 인해 연방준비제도가 금리를 인상하면 주택 모기지 대출 수요가 감소하고, 이에 따라 TBNK의 대출 업무에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1]. 셋째, 미국과 중국 간의 무역전쟁과 같은 국가 간 갈등도 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 갈등은 금융 시장의 불확실성을 증대시켜 투자자들이 은행 주식을 매도하도록 유도할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 등장 역시 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 새로운 기술을 기반으로 한 온라인 은행의 등장으로 TBNK의 고객 유치와 대출 시장 점유율이 감소할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다섯째, 시장 트렌드 변화도 중요한 요인입니다. 예를 들어, 친환경 주택 프로젝트에 대한 수요가 증가하면 TBNK가 이러한 프로젝트에 대한 대출을 통해 새로운 수익원을 창출할 수 있고, 이는 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 여섯째, 정부 폐쇄와 같은 정치적 요인도 영향을 미칩니다. 장기간의 정부 폐쇄는 대출 기원을 축소시키고, 비이자 수익을 감소시킬 수 있으며, TBNK의 재무 상태와 운영 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
TBNK의 미래는 주택 모기지 대출 시장의 흐름에 크게 의존할 것입니다. 경제 침체가 대출 수요를 줄이면 수익에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그러나 금리 인하나 경제 회복이 이루어진다면 대출 수요가 증가하여 긍정적인 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 또한, 지속적인 주택 가격 상승은 모기지 금액 증가로 이어져 수익성을 높일 수 있습니다. TBNK의 엄격한 대출심사정책은 부실 대출을 줄이는 데 도움이 되며, 이는 장기적으로 재무 건전성을 유지하는데 기여할 것입니다. 반면, 경쟁사의 등장과 기술 발전으로 인한 금융 서비스의 디지털화는 기존 비즈니스 모델에 도전이 될 수 있습니다. 정부 정책 변화도 중요한 변수입니다. 예를 들어, 정부가 주택 구매를 촉진하는 정책을 추진하면 모기지 대출 수요가 증가할 가능성이 높습니다. 반면, 규제가 강화되면 운영에 제약이 생길 수 있습니다. 또한, 글로벌 경제 상황이나 환율 변동은 자금 조달 비용에 영향을 미쳐 경영 성과에 직간접적으로 영향을 줄 수 있습니다.