회사 소개
TWST는 혁신적인 합성생물학과 유전체학 회사로, 신뢰할 수 있는 DNA 합성 플랫폼을 개발하여 생물학 공학을 산업화하고 있습니다. 이 회사의 플랫폼의 핵심은 실리콘 칩 위에 DNA를 “쓰는” 새로운 합성 DNA 제조 방법을 개척한 프로프리어터리 기술에 있습니다. 이 회사는 전통적인 화학 DNA 합성 반응을 소형화하여 대형 휴대전화 크기 정도의 실리콘 칩 한 장에 100만개 이상의 짧은 DNA 조각을 쓰는 기술을 개발하여 기존 방법에 비해 약 99.8% 저렴한 비용으로 높은 수준의 품질, 정밀도, 자동화 및 생산량을 달성하고 있습니다. 이 회사는 이 독특한 기술을 활용하여 합성 유전자, 차세대 샘플 준비 도구 및 항체 라이브러리와 같은 넓은 범위의 합성 DNA 제품을 제조하고 있습니다. 또한 바이오식품의 발견 파트너십과 같은 새로운 가치 추가 기회 및 디지털 데이터 저장소와 같은 합성 DNA의 새로운 응용 프로그램을 가능하게 할 것으로 기대하고 있으며, 이 제품들을 전 세계 다양한 산업의 약 3,450명의 고객에게 판매하고 있습니다.
주요 고객
TWST의 고객은 크게 산업 화학/소재, 학술 연구, 헬스케어, 식품 및 농업 분야로 구분됩니다. 산업 화학 및 소재 고객은 새로운 합성 화학물질과 소재를 개발하고 비용 효율적이고 지속 가능한 생산을 위해 회사의 합성 DNA 제품을 사용합니다. 예를 들어, 거미줄, 나일론, 고무, 향수, 음식 맛과 첨가물 개발에 TWST의 기술을 활용합니다. 학술 연구 고객은 교육과 다양한 발견 연구를 위해 합성 DNA를 활용합니다. 헬스케어 부문에서는 질병의 식별, 예방, 진단 및 치료를 위해 항체 발견 및 최적화 기술을 사용하며, 특히 약물 발견과 질병 탐지 등의 분야에서 활발히 사용됩니다. 식품 및 농업 부문에서는 더 효과적이고 지속 가능한 작물 생산을 위해 유전자 편집 기술을 사용하여 작물 특성을 향상시킵니다. 이들 고객은 TWST의 제품을 통해 연구 개발을 가속화하고 새로운 생명공학적 솔루션을 모색하며, 합성 DNA의 혁신적인 응용 분야에서 높은 가치를 찾고 있습니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 재료 비용 | 생산량 증가에 따른 시약 및 생산 재료 소비 증가 | 관련 없음 |
| 인건비 | 직원 수 증가 및 2023년 구조조정 계획에 따른 절감액 포함 | 관련 없음 |
| 감가상각비 및 상각비 | 생산 능력 확대를 위한 자본 투자에 따른 증가 | 관련 없음 |
| 유지보수 비용 | 장비 유지보수 비용 증가 | 관련 없음 |
| 장비 비용 | 장비 비용 증가 | 관련 없음 |
| 운영 리스 비용 | 운영 리스의 증가 | 관련 없음 |
| 연구개발비 | 실험실 용품, 외부 서비스 및 장비 감가상각비 증가 | 관련 없음 |
TWST의 주요 비용 항목 중 재료 비용은 생산량 증가에 따라 시약과 생산 재료의 소비가 증가하면서 2023년에는 1천460만 달러 증가했습니다. 인건비는 주로 직원 수 증가와 주식 기반 보상비용 증가로 인해 990만 달러 증가했으며, 여기에는 2023년 구조조정 계획으로 인한 740만 달러의 절감액이 포함되었습니다. 감가상각비 및 상각비는 생산 능력 증가를 위한 자본 투자로 인해 1천190만 달러 증가했습니다. 이 외에도 유지보수 비용은 260만 달러, 장비 비용은 130만 달러가 증가했으며, 운영 리스 비용은 2023년에 1천620만 달러로 증가했습니다. 연구개발비는 실험실 용품, 외부 서비스 및 장비 감가상각비가 증가하여 1억 689만 달러를 기록했습니다.
제품군
TWST의 주요 제품은 합성 유전자, 올리고 풀, DNA 라이브러리, 항체 발견 서비스 및 NGS 도구입니다. 이들 제품은 TWST의 매출에 중요한 기여를 하고 있습니다. 다음은 각 제품에 대한 상세 설명과 매출 기여도를 표로 정리한 것입니다.
| 제품 종류 | 매출액 (2023년) | 매출 비중 | 제품 설명 |
|---|---|---|---|
| 합성 유전자 | $73.54M | 30% | 합성 유전자는 생명 과학 및 다양한 산업에 활용되며, 유전자 연구 및 개발에 필요 |
| 올리고 풀 | $14.49M | 6% | 생명 과학 연구에 사용되는 짧은 DNA 조각들의 집합체 |
| DNA 라이브러리 | $10.20M | 4% | 유전자 서열을 포함하는 DNA 집합체로, 유전자 탐색에 사용 |
| 항체 발견 서비스 | $23.17M | 9% | 바이오제약 및 생명 공학 연구에서 질병을 진단하고 치료하는 데 필요한 항체를 발견하는 서비스 |
| NGS 도구 | $123.71M | 51% | 차세대 시퀀싱 툴로, 진단 및 연구 샘플 준비에 사용 |
각 제품에 대한 매출 변화: - 합성 유전자 매출은 2022년 $61.51M에서 2023년 $73.54M으로 증가. - 올리고 풀 매출은 2022년 $12.42M에서 2023년 $14.49M으로 증가. - DNA 라이브러리 매출은 2022년 $6.15M에서 2023년 $10.20M으로 증가. - 항체 발견 서비스 매출은 2022년 $24.17M에서 2023년 $23.17M으로 소폭 감소. - NGS 도구 매출은 2022년 $99.31M에서 2023년 $123.71M으로 증가.
경쟁 회사 목록: TWST의 주요 경쟁사들은 비슷한 합성 생물학 및 유전체학 제품을 제공하는 여러 회사들입니다. 대표적인 경쟁사를 표로 정리한 결과는 다음과 같습니다.
| 경쟁 회사 | 주요 제품 및 서비스 |
|---|---|
| Illumina | DNA 시퀀싱 및 관련 분석 도구 |
| Thermo Fisher | 광범위한 생명 과학 연구 도구, 분석 기기 및 솔루션 제공 |
| Agilent Technologies | 유전체학 및 생물학 연구를 위한 다양한 도구 및 기기 제공 |
| Bio-Rad Laboratories | 생명 과학 및 임상 진단을 위한 제품 및 기술 제공 |
주요 리스크
TWST의 사업에 대한 가능한 위험 요인은 다음과 같습니다: 1. 지진과 자연재해: TWST의 본부가 있는 캘리포니아의 지진 취약성 및 오레건의 뜨거운 날씨와 산불로 인한 위험. 이러한 재해로 인해 사업 운영이 심각하게 방해를 받을 수 있으며, 보험의 한계로 인해 손해를 충당하지 못할 수 있습니다. 2. 제품 전달 지연 및 중단: 제품의 제때 배송이 제어를 벗어난 요인으로 인해 지연될 경우 고객을 잃을 우려가 있습니다. 3. 국제 사업 운영: 미국 외 고객에 의한 매출이 많기 때문에 국제 시장에서의 활동이 많은 운영 및 금융 위험을 초래할 수 있습니다. 4. 자연 재해 및 기타 사건: 탈취, 사고, 재난 등 예기치 못한 사건으로 인해 시설이나 제품에 영향을 받을 수 있으며, 사업에 영향을 줄 수 있습니다. 5. 기술과 제품 경쟁: 경쟁사가 우수한 기술 또는 제품을 개발할 경우 고객들이 경쟁사 제품을 선호할 수 있으며, 가격 경쟁은 판매, 수익 또는 시장 점유율을 해칠 수 있습니다. 6. 윤리적, 법적 및 사회적 건의: 윤리, 법적, 사회적 고려가 DNA 합성 제품에 대한 수요를 줄일 수 있으며, 해당 제품 사용에 제한을 받을 수 있습니다. 7. 생물학적 및 유해물질 사용: 위험물질 및 폐기물 처리에 드는 비용 및 환경적 영향으로 인한 손해 요구 가능성. 환경법과 규정을 준수하지 않을 경우 벌금과 처벌을 받을 수 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 132.3 | 203.6 | 245.1 |
| 매출원가 | 80.6 | 119.3 | 155.4 |
| 매출총이익 | 51.7 | 84.2 | 89.7 |
| 영업비용 | 205.0 | 333.3 | 296.6 |
| 영업이익 | -153.3 | -249.0 | -206.9 |
| 영업외수익 | 0.8 | -20.7 | -3.4 |
| 세전 순이익 | -154.0 | -228.3 | -203.5 |
| 법인세 비용 | -1.9 | -10.4 | 1.2 |
| 당기순이익 | -152.1 | -217.9 | -204.6 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 477.9 | 505.0 | 336.4 |
| 매출채권, 순액 | 26.5 | 40.3 | 44.1 |
| 재고자산 | 31.8 | 39.3 | 32.1 |
| 유동자산 총계 | 546.5 | 596.5 | 424.3 |
| 유형자산, 순액 | 105.7 | 214.4 | 203.4 |
| 비유동자산 총계 | 155.6 | 364.9 | 352.1 |
| 자산 총계 | 702.1 | 961.4 | 776.4 |
| 매입채무 | 14.9 | 20.1 | 14.1 |
| 단기차입금 | 9.8 | 13.6 | 14.9 |
| 유동부채 총계 | 63.1 | 90.7 | 73.3 |
| 장기차입금 | 53.2 | 81.3 | 79.2 |
| 비유동부채 총계 | 58.2 | 81.3 | 79.6 |
| 부채 총계 | 121.3 | 172.0 | 153.0 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 1190.8 | 1619.6 | 1657.2 |
| 이익잉여금 | -610.6 | -828.4 | -1033.0 |
| 자본 총계 | 580.8 | 789.4 | 623.4 |
| 부채 및 자본 총계 | 702.1 | 961.4 | 776.4 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -152.1 | -217.9 | -204.6 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 9.8 | 16.5 | 29.3 |
| 비현금 운전자본 변동 | -9.4 | -5.4 | -1.0 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -112.2 | -124.4 | -142.5 |
| 유형자산 취득 | -27.1 | -101.9 | -27.8 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | 156.2 | -232.9 | 50.6 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -3.3 | -1.6 | N/A |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 329.2 | 270.5 | 0.9 |
| 현금 순변동 | 373.1 | -86.8 | -91.0 |
주가 영향 미치는 요인들
TWST의 주가 변동 원인은 여러 가지 요인이 있습니다. 첫째로, 국제 환율 변동입니다. 예를 들어, 미국 달러 강세는 수출 비용 상승을 가져와 TWST의 매출에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째로, 세계 경제 상황입니다. 글로벌 경기 침체 시, 투자자들이 위험 자산을 회피함에 따라 주가가 하락할 가능성이 큽니다. 셋째로, 국가 간 갈등 및 무역 전쟁입니다. 예를 들어, 미국과 중국의 무역 전쟁이 격화되면 중국 시장 의존도가 높은 TWST에 타격을 줄 수 있습니다. 넷째로, 경쟁사의 부상입니다. 만약 경쟁사가 더 진보된 기술을 선보여 시장 점유율을 빼앗는다면, 이는 TWST의 주가에 부정적 영향을 미칠 것입니다. 다섯째로, 시장 및 트렌드 변동입니다. 예를 들어, 바이오테크 산업에서 유전자 편집 기술에 대한 수요가 급증하면 TWST가 보유한 기술이 더 많은 관심을 받아 주가가 상승할 가능성이 있습니다. 이와 같이 각 시나리오는 TWST의 주가에 긍정적이거나 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
TWST의 미래는 여러 요소에 따라 성장하거나 축소될 수 있습니다. 우선, 기술 발전은 큰 영향을 미칠 것입니다. TWST의 혁신적인 합성생물학 기술이 계속 발전하고, 이를 통해 더 나은 품질의 제품을 더 낮은 비용으로 제공할 수 있다면, 회사의 성장은 지속될 가능성이 큽니다. 그러나 경쟁사들이 유사하거나 더 우수한 기술을 개발하면 TWST의 시장 점유율이 줄어들 수 있습니다. 인공지능(AI) 기술의 발전도 또 다른 변수입니다. AI와 머신러닝을 적용한 새로운 제품 개발이 성공하면 시장에서 큰 반향을 일으킬 수 있지만, AI와 관련된 법적 또는 윤리적 문제로 인해 성장에 제약이 생길 수도 있습니다. 글로벌 경제 상황과 같은 외부 환경도 중요한 변수입니다. 경제 침체나 무역 갈등은 기업의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 바이오테크 산업의 성장과 유전자 편집 기술에 대한 수요 증가 등은 긍정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 마지막으로, 경영진의 전략적 결정과 자금 조달 능력도 중요한 역할을 합니다. 신규 시장 진출, 연구 개발 투자, 비용 절감 노력 등이 성공적으로 이루어진다면 TWST의 밝은 미래를 기대할 수 있습니다.