회사 소개
트랙터 서플라이(TSCO)는 미국 최대의 농촌 라이프스타일 소매업체로 주로 농부, 목축업자 및 농촌생활을 즐기는 사람들에게 필요한 제품을 제공하고 있습니다. 회사는 주로 주요 대도시에서 멀리 떨어진 마을과 농촌 지역에 소매점을 운영하며, 온라인 및 휴대용 애플리케이션을 통해 다양한 제품을 제공하고 있습니다. 주요 사업 부문은 농촌 라이프스타일을 지원하는 제품의 소매 판매이며, 제품은 농촌 라이프스타일을 즐기는 사람들을 중심으로 제공됩니다. 제품 카테고리에는 축산업, 애완동물 용품, 계절별 및 여가용 제품, 차량 및 공구용품, 의복 및 선물용품 등이 포함되어 있습니다. 또한 주요 극장에는 아침식사용 제품, 새 용품 베개 및 침구, 파충류 메꾸기, 비료, 제초제, 자연적해, 견목통, 액체화학제품 등이 있습니다. 이와 같은 다양한 제품군을 통해 회사는 농촌 생활을 즐기는 사람들의 다양한 Bed을 충족시켜 주요한 경우를 제공하고 있습니다.
주요 고객
트랙터 서플라이(TSCO)의 고객 페르소나는 주로 농촌 지역에 거주하며 농업 및 목축 관련 활동을 즐기는 사람들로 구성됩니다. 이들은 레크리에이션 농부, 목장주, 애완동물 및 동물 소유자, 그리고 전반적인 농촌 생활을 추구하는 사람들로 세분화할 수 있습니다. 첫째, 레크리에이션 농부들은 농업을 취미나 여가 활동으로 즐기는 사람들로, 소규모 농장 운영에 필요한 도구와 장비를 구입합니다. 둘째, 목장주들은 대규모 목축업을 운영하거나 계획하는 사람들로, 가축 사육 및 관리에 필요한 다양한 용품을 필요로 합니다. 셋째, 애완동물 소유자들은 개, 고양이 등 반려동물의 고품질 사료 및 관련 용품을 찾는 사람들로, 다양한 펫 용품을 구매하는 경향이 있습니다. 넷째, 농촌 생활을 즐기는 일반 소비자들은 농촌 라이프스타일을 지향하며, 이를 지원하는 다양한 계절 제품, 여가용품, 의류 등을 구입합니다. 이들 고객들은 주로 소득이 평균 이상이며, 생활비가 상대적으로 낮은 지역에 거주하고 있어, 일상적인 필요를 충족시키기 위해 품질 좋은 상품을 합리적인 가격에 제공받기를 원합니다.
회사의 비용구조
트랙터 서플라이(TSCO)의 주요 비용 세그먼트와 관련된 회사들이 제공하는 자원에 대한 설명을 표로 정리했습니다.
| 비용 세그먼트 | 설명 | 주요 제공 회사 |
|---|---|---|
| 상품 비용 | 상품 비용은 판매된 제품의 총비용을 포함하며, 물류비와 관세, 업체 지원, 손상 또는 결함 제품을 포함합니다. | 여러 소규모 및 대규모 공급업체와 물류 서비스 제공업체 |
| 판매, 일반 및 관리비용(SG&.A) | 직원 급여 및 혜택, 점포 및 배급 시설의 점유 비용, 광고비, 외부 서비스 비용 등이 포함됩니다. | 광고 대행사, 임대료 제공자, IT 서비스 제공업체 |
| 광고 비용 | 디지털, 소셜 미디어, TV, 직접 메일 및 기타 매체를 통한 홍보 비용이 포함됩니다. | 디지털 마케팅 플랫폼 제공업체, TV 방송사, 우편 서비스 제공업체 |
| 창고 및 배급 시설 비용 | 제품 수령, 창고 보관 및 배달 준비를 위한 비용이 포함됩니다. | 물류 창고 운영업체, 운송 및 배달 서비스 제공업체 |
| 컴퓨터 소프트웨어 및 하드웨어 비용 | 내부 사용 소프트웨어 및 타사 소프트웨어 구매와 관련된 개발 비용이 포함됩니다. | 소프트웨어 개발사, 하드웨어 제조업체 |
각 비용 세그먼트는 다양한 공급업체 및 서비스 제공업체와 협력을 통해 운영되며, 이를 통해 전반적인 비용 구조를 관리하고 있습니다.
제품군
트랙터 서플라이(TSCO)의 주요 제품과 각각의 매출 기여도를 분석한 결과는 다음과 같습니다. 2023 회계 연도의 주요 제품 카테고리와 각 매출 비율은 다음과 같습니다.
| 제품 카테고리 | 매출 비율 (2023) |
|---|---|
| 가축, 말 및 농업 | 27% |
| 반려동물 | 25% |
| 계절 및 레크리에이션 | 22% |
| 트럭, 공구 및 하드웨어 | 16% |
| 의류, 선물 및 장식 | 10% |
- 가축, 말 및 농업: 이 카테고리는 가축 및 말 사료, 장비, 울타리, 분무기 및 화학 제품을 포함합니다. 이는 TSCO 매출의 가장 큰 부분을 차지하며, 농업 및 목축업 활동을 중심으로 한 주요 제품을 제공합니다.
- 반려동물: 이 카테고리는 개, 고양이 및 기타 소형 동물을 위한 사료, 간식, 장비와 관련된 제품을 포함합니다. 이 제품군은 점점 더 많은 소비자들에게 인기를 끌고 있습니다.
- 계절 및 레크리에이션: 잔디 및 정원 관리 제품, 새 먹이, 전동 장비 등을 포함하며, 계절별로 필요로 하는 다양한 제품을 제공합니다.
- 트럭, 공구 및 하드웨어: 트럭 액세서리, 트레일러, 발전기, 윤활유, 배터리 및 공구와 관련된 제품을 포함합니다. 이 카테고리는 TSCO 매장에서 필수적인 생활 유지 보수 제품을 제공합니다.
- 의류, 선물 및 장식: 의류, 신발, 장난감, 간식 및 장식용 상품을 포함하며, 농촌 생활을 즐기는 고객들에게 다양한 선택지를 제공합니다.
비슷한 제품을 제조하는 다른 미국 상장 기업들로는 홈 디포(Home Depot), 로우스(Lowe’s), 그리고 월마트(Walmart) 등이 있습니다. 이들 기업은 다양한 가정용품, 농업 제품 및 반려동물 용품을 제공하며 TSCO의 직접적인 경쟁사로 볼 수 있습니다. 주요 경쟁사를 비교한 표는 다음과 같습니다.
| 기업 | 주요 제품 | 경쟁 제품군 |
|---|---|---|
| 홈 디포 | 건축자재, 정원용품, 전동공구 | 트럭, 공구, 하드웨어 |
| 로우스 | 건축자재, 정원용품, 전동공구 | 트럭, 공구, 하드웨어 |
| 월마트 | 다양한 소비재, 식료품, 반려동물 용품 | 반려동물, 계절 제품 |
이와 같은 정보는 TSCO의 시장 포지션과 제품 전략을 보다 명확하게 이해하는 데 도움이 됩니다.
주요 리스크
트랙터 서플라이(TSCO)의 사업에 대한 잠재적인 위험은 다음과 같습니다. 먼저, 온라인 존재감을 제공하지 못하거나 소비자 선호도, 기대치 및 개선을 시기적절하게 파악하지 못할 경우 고객과의 관계, 제품 및 서비스 수요, 시장 점유율에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 새로운 매장을 오픈하고 관리하는 데 실패할 경우 재정적 성과에 악영향을 줄 수 있으며, 새로운 매장의 성공 여부는 수익성 및 현금 유입능력에 영향을 미칩니다. 이외에도 경쟁환경에서 많은 경쟁사들과 쟁취할 수 있는 시장 점유율을 안전하게 확보하는 것이 중요한데, 이를 통해 재정적 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 이외에도 전략적 인수를 추진할 수 있으며, 이러한 인수가 원하는 결과를 얻지 못할 경우 비즈니스에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 12731.1 | 14204.7 | 14555.7 |
| 매출원가 | 8254.0 | 9232.5 | 9327.5 |
| 매출총이익 | 4477.2 | 4972.2 | 5228.2 |
| 영업비용 | 3170.5 | 3537.3 | 3749.3 |
| 영업이익 | 1306.7 | 1434.9 | 1478.9 |
| 영업외수익 | 26.6 | 30.6 | 46.5 |
| 세전 순이익 | 1280.1 | 1404.3 | 1432.4 |
| 법인세 비용 | 283.0 | 315.6 | 325.2 |
| 당기순이익 | 997.1 | 1088.7 | 1107.2 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 878.0 | 202.5 | 397.1 |
| 매출채권, 순액 | N/A | N/A | N/A |
| 재고자산 | 2191.2 | 2709.6 | 2645.9 |
| 유동자산 총계 | 3250.4 | 3157.8 | 3263.9 |
| 유형자산, 순액 | 4403.7 | 5037.4 | 5579.2 |
| 비유동자산 총계 | 4517.0 | 5332.2 | 5924.2 |
| 자산 총계 | 7767.5 | 8490.0 | 9188.2 |
| 매입채무 | 1155.6 | 1398.3 | 1179.8 |
| 단기차입금 | 325.2 | 349.6 | 372.8 |
| 유동부채 총계 | 2064.8 | 2376.2 | 2177.1 |
| 장기차입금 | 3594.1 | 3920.6 | 4663.2 |
| 비유동부채 총계 | 3700.0 | 4071.4 | 4861.3 |
| 부채 총계 | 5764.8 | 6447.6 | 7038.4 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 1211.9 | 1262.7 | 1319.9 |
| 이익잉여금 | 4945.2 | 5624.4 | 6282.0 |
| 자본 총계 | 2002.7 | 2042.4 | 2149.8 |
| 부채 및 자본 총계 | 7767.5 | 8490.0 | 9188.2 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 997.1 | 1088.7 | 1107.2 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 270.2 | 343.1 | 393.0 |
| 비현금 운전자본 변동 | -209.4 | -182.5 | -181.4 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 1138.7 | 1357.0 | 1334.0 |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -627.3 | -1093.7 | -653.1 |
| 배당금 지급 | -239.0 | -409.6 | -449.6 |
| 차입금 변동 | -4.6 | 173.9 | 567.2 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -975.1 | -938.8 | -486.4 |
| 현금 순변동 | -463.7 | -675.5 | 194.6 |
주가 영향 미치는 요인들
트랙터 서플라이(TSCO)의 주가 상승 또는 하락을 초래할 수 있는 여러 가지 요인들은 다음과 같습니다. 첫째, 환율 변동이 있습니다. 예를 들어, 달러 강세는 수입품 비용을 낮출 수 있어 이익률이 상승하여 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상태 변화입니다. 경기 침체로 인한 소비자 가처분 소득 감소는 판매 감소로 이어져 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁의 경우 관세 증가와 같은 결과를 초래하여 비용 상승으로 이어져 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁자의 부상입니다. 새로운 경쟁자가 시장 점유율을 빼앗으면 TSCO의 매출에 부정적인 영향을 미쳐 주가 하락을 초래할 수 있습니다. 마지막으로, 시장 및 트렌드 변화입니다. 예를 들어, 농촌 생활을 즐기는 인구가 증가하면 TSCO의 제품 수요가 증가하여 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 각각의 시나리오들은 TSCO의 주가 변동에 다양한 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
트랙터 서플라이(TSCO)의 미래 전망에는 여러 가지 요인들이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 농촌 및 외곽 지역의 인구 증가와 함께 농촌 라이프스타일을 즐기는 사람들이 늘어남에 따라 TSCO의 상품 수요가 증가할 수 있습니다. 둘째, 기술 발전과 디지털 트랜스포메이션을 통해 온라인 및 모바일 쇼핑 경험을 개선하고, 고객 맞춤화 서비스를 제공함으로써 고객 충성도를 높일 수 있습니다. 셋째, 지역 사회와의 밀착된 관계와 맞춤형 마케팅 전략을 통해 새로운 고객을 유치하고 기존 고객의 재방문을 유도할 수 있습니다. 반면, 거시경제 변수인 경기 침체나 소비자 가처분 소득 감소는 매출 감소로 이어져 회사의 성장에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 넷째, 글로벌 공급망 문제나 원자재 가격 상승은 비용 부담을 증가시켜 이익률 감소를 초래할 수 있습니다. 다섯째, 경쟁사의 증가와 가격 경쟁이 심화되면 시장 점유율을 지키기 어려워질 수 있습니다. 여섯째, 기후 변화나 이상기후로 인해 계절 제품의 수요가 불확실해지면 재고 관리와 매출 예측에 어려움을 겪을 수 있습니다. 마지막으로, 지속 가능한 경영과 친환경 제품에 대한 소비자 선호도가 증가함에 따라 이러한 트렌드에 맞춘 상품 라인업을 강화하면 새로운 시장 기회를 창출할 수 있습니다.