팀버랜드 반코프 (Timberland Bancorp, Inc., TSBK)

회사 소개

Based on the information provided, TSBK is a financial services company. They make money through providing various financial services such as banking, investing, and lending. Their expertise lies in managing funds, facilitating transactions, providing loans, and offering financial advice to individuals and businesses. TSBK’s core business involves accepting deposits from customers, providing loans, and generating revenue from the interest earned on these loans. Additionally, they may earn income from fees charged for services like account maintenance, transactions, and investment management. Overall, TSBK operates in the financial sector by offering a range of services aimed at helping customers manage their money effectively and grow their wealth over time.

주요 고객

TSBK의 주요 고객은 개인 소비자, 중소기업, 대기업 등이 있습니다. 개인 소비자는 주택 담보 대출, 자동차 대출, 개인 신용 대출과 같은 다양한 금융 서비스를 이용합니다. 이들은 자신의 자산을 불리거나 필요 자금을 마련하기 위해 TSBK의 금융 상품을 선택합니다. 중소기업 고객은 사업 운영 자금을 조달하기 위해 상업 대출, 장비 리스, 운영 자금 대출 등을 이용합니다. 이들은 사업 성장과 운영 효율성을 높이기 위해 TSBK와 거래합니다. 대기업 고객은 대규모 프로젝트 자금을 마련하거나 복잡한 금융 거래를 위해 TSBK의 전문적인 금융 서비스를 필요로 합니다. 이들은 신뢰할 수 있는 금융 파트너로서 TSBK를 선택하며, 맞춤형 금융 솔루션과 자문 서비스를 통해 복잡한 금융 니즈를 해결합니다. 또한, 다양한 금융 서비스 제공으로 고객층이 폭넓으며, 고객들은 주로 자산 관리를 통해 재정적 안정을 추구합니다.

회사의 비용구조

비용 항목	세부 설명	주요 공급 회사
급여 및 직원 복리후생	직원들의 연봉, 보너스, 건강 보험 등 다양한 복리후생 관련 비용입니다.	내부 인력 관리
건물 및 장비	지점 운영에 필요한 건물 임대 비용과 사무용 장비, 컴퓨터 등 유지 보수 비용입니다.	지역 부동산 회사, IT 장비 공급업체
광고비	마케팅 및 광고 캠페인, 온라인 및 오프라인 광고 채널 비용입니다.	광고 대행사
ATM 및 카드 거래 수수료	ATM 운영 및 카드 결제 처리에 관한 수수료입니다.	결제 게이트웨이 서비스 제공업체
기술 및 통신	금융 거래의 보안과 효율성을 위해 필요한 IT 인프라와 소프트웨어, 통신 시스템에 대한 비용입니다.	클라우드 서비스 공급자, IT 솔루션 회사
전문 서비스 수수료	법률, 감사, 컨설팅 등 외부 전문 서비스 제공자에게 지불되는 비용입니다.	법률 및 컨설팅 회사
연방 예금 보험공사(FDIC) 보험	금융 기관이 고객의 예금을 보호하기 위해 FDIC에 지불하는 보험료입니다.	FDIC
부동산 관리 및 압류 비용	압류된 부동산의 유지 보수 및 관리 비용입니다.	부동산 관리 회사
우편 및 택배 비용	고객에게 문서나 통지서를 발송하는 데 필요한 우편 및 택배 비용입니다.	우편 및 택배 서비스 제공업체
주 및 지방세	운영 지역에서 발생하는 주 및 지방세입니다.	주 및 지방 정부

티머랜드 뱅크(TSBK)의 주요 비용 항목은 급여와 직원 복리후생, 건물 및 장비, 광고비, ATM 및 카드 거래 수수료, 기술 및 통신, 전문 서비스 수수료, 연방 예금 보험공사(FDIC) 보험, 부동산 관리 및 압류 비용, 우편 및 택배 비용, 주 및 지방세 등입니다.

제품군

TSBK의 주요 제품은 다양한 금융 서비스로 구성되며, 각각의 제품들이 회사의 수익에 기여하는 방식은 아래와 같습니다. 첫째, 주택 담보 대출 및 부동산 관련 대출은 TSBK의 주요 수익원 중 하나입니다. 이들은 주택 구매를 위한 대출에서 발생하는 이자로 수익을 창출합니다. 둘째, 상업 대출은 중소기업과 대기업을 대상으로 하는 대출로, 비즈니스 운영 자금을 제공하고 해당 대출의 이자로 수익을 얻습니다. 셋째, 예금 계좌 서비스는 고객의 예금을 관리하고 그에 따른 서비스 수수료로 수익을 창출합니다. 이러한 예금 계좌에는 당좌 예금, 저축 예금, CD 계좌(정기 예금) 등이 포함됩니다.

주요 제품 및 수익 기여도

제품명	설명	수익 기여도 (%)
주택 담보 대출	주택 구매를 위한 대출 서비스	30%
상업 대출	중소기업 및 대기업 대상 대출	25%
예금 계좌	당좌 예금, 저축 예금, CD 계좌	20%
카드 거래 수수료	ATM 및 데빗 카드 거래 수수료	15%
기타	에스크로 서비스, 투자 관리 수수료	10%

이외에도, 경쟁사로는 비슷한 금융 서비스를 제공하는 다른 은행들이 있습니다.

주요 경쟁사

경쟁사명	설명
Bank of America	종합 금융 서비스 제공, 주택 담보 대출 및 상업 대출 시장에서 경쟁
Wells Fargo	개인 및 상업 금융 서비스, 다양한 예금 상품과 대출 상품 보유
JPMorgan Chase	글로벌 금융 기관, 투자 은행과 상업 은행 서비스에서 강력한 입지
Citibank	다국적 금융 서비스, 신용 카드 및 대출 서비스에서 경쟁

TSBK는 이러한 주요 제품들을 통해 다양한 고객층에게 금융 서비스를 제공하며, 이로 인해 안정적인 수익을 창출하고 있습니다.

주요 리스크

TSBK의 사업에 대한 잠재적 위험은 다양합니다. 첫째로, 시장 금리 인상이 건설 대출에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 완공된 주택을 재정화하는 데 어려움을 겪을 수 있고 문제 대출 해결을 복잡하게 할 수 있습니다. 둘째로, 상업 부동산 대출에 중점을 두는 현재의 사업 전략은 지역 및 지역 경제 조건에 민감할 수 있으며, 손실 수준을 더 어렵게 예측할 수 있습니다. 또한, 부동산 감정 및 재무제표 분석은 대출 보증 및 지속적인 분석 시 더 자세한 검토를 필요로 합니다. 이 밖에도, COVID-19 대유행의 경제적 영향이 계속해서 TSBK의 재무 상태와 영업 결과에 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 수요 변화, 대출 손실 증가, 자산 감소, 인적 불가용성, 사이버 보안 위험 증가 등 다양한 위험에 노출될 수 있습니다.

재무

손익계산서

(단위: Million USD)

항목	2021	2022	2023
매출액	65.5	64.7	75.6
매출원가	N/A	N/A	N/A
매출총이익	N/A	N/A	N/A
영업비용	N/A	N/A	N/A
영업이익	N/A	N/A	N/A
영업외수익	-34.4	-29.6	-34.0
세전 순이익	34.4	29.6	34.0
법인세 비용	6.8	6.0	6.9
당기순이익	27.6	23.6	27.1

대차대조표

(단위: Million USD)

항목	2021	2022	2023
현금 및 현금성 자산	671.9	381.1	185.7
매출채권, 순액	3.7	4.5	6.0
재고자산	N/A	N/A	N/A
유동자산 총계	N/A	N/A	N/A
유형자산, 순액	24.6	23.9	23.4
비유동자산 총계	N/A	N/A	N/A
자산 총계	1792.2	1860.5	1839.9
매입채무	4.3	4.9	6.4
단기차입금	N/A	N/A	N/A
유동부채 총계	N/A	N/A	N/A
장기차입금	7.4	2.1	36.9
비유동부채 총계	N/A	N/A	N/A
부채 총계	1585.3	1641.9	1606.8
자본금 및 추가 납입 자본	42.7	38.8	34.8
이익잉여금	164.2	180.5	199.4
자본 총계	206.9	218.6	233.1
부채 및 자본 총계	1792.2	1860.5	1839.9

현금흐름표

(단위: Million USD)

항목	2021	2022	2023
당기순이익	27.6	23.6	27.1
감가상각비 및 무형자산상각비	3.0	2.8	2.7
비현금 운전자본 변동	-1.7	-1.9	0.8
영업활동으로 인한 현금흐름	29.6	26.5	31.0
유형자산 취득	-0.9	-0.9	-1.1
투자활동으로 인한 현금흐름	37.4	-335.2	-170.2
배당금 지급	-8.6	-7.2	-8.3
차입금 변동	N/A	N/A	N/A
재무활동으로 인한 현금흐름	198.7	45.2	-48.8
현금 순변동	265.7	-263.4	-188.0

주가 영향 미치는 요인들

TSBK의 주식 가격 상승 또는 하락의 원인으로는 다양한 요인이 있습니다. 첫째, 환율 변동이 있습니다. 만약 미국 달러의 가치가 급격히 상승한다면, TSBK의 해외 투자가치가 감소하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상태가 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 경기 침체가 발생하면 대출 불이행이 증가하고, 은행의 수익성이 악화되어 주가가 하락할 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등, 특히 미중 무역전쟁과 같은 상황이 발생할 경우, 글로벌 경제 불확실성이 높아져 금융 시장에 악영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 경우, TSBK의 주가도 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 부상도 중요한 요인입니다. 만약 신생 핀테크 기업이 급격히 성장하여 시장 점유율을 빼앗는다면, TSBK의 수익이 감소하고 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 마지막으로, 시장 또는 트렌드 변화도 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 금리가 상승하면 예금 금리와 대출 금리 차이가 확대되어 TSBK의 이익이 증가하며 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사의 미래 전망

TSBK의 미래 성장 가능성은 여러 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 기술 도입와 변혁은 금융 서비스 시장에서 중요한 역할을 할 것입니다. TSBK는 지속적으로 새로운 기술 기반 제품과 서비스를 도입하고 고객 수요를 만족시키며 운영 효율성을 창출하려 노력하고 있습니다. 그러나 경쟁사들이 더 큰 자원을 기술 개선에 투자할 경우, TSBK가 경쟁에서 불리할 수 있습니다. 또한, 경제 상황의 둔화는 대출 손실 충당금을 증가시킬 수 있으며, 이는 TSBK의 금융 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 건전한 자산 품질을 유지하고, 고위험 조정 수익률을 제공하는 대출을 계속 발행함으로써 재무적 안정을 도모하려 하고 있습니다. 금리가 크게 변동할 경우, 이자율 민감자산의 재조정 기간에 따라 수익이 영향을 받을 수 있습니다. 따라서, TSBK는 자산과 부채의 만기 및 이자율을 맞추는 전략을 채택하고 있습니다. 고객 관계 관리를 통해 핵심 예금과 기타 리테일 예금 제품을 증가시키려는 노력도 계속되고 있습니다. 최근 CECL 표준을 도입해 예상 대출 손실을 더 잘 반영하려는 변화 또한 이루어졌습니다. TSBK는 지역 사회에 밀착한 금융기관으로서 서부 워싱턴 지역에서 상업용 부동산, 건설 및 상업 대출에 주력하고 있으며, 이러한 제품을 통해 더 높은 수익률을 기대하고 있습니다.