회사 소개
TOON은 세계적인 콘텐츠 및 브랜드 관리 회사로, 어린이를 위한 시대를 초월하고 교육적인 멀티미디어 애니메이션 콘텐츠를 만들고 생산하며 라이선스를 부여하며 방영합니다. 구단은 주로 스트리밍 플랫폼과 TV에서 콘텐츠를 유통하고, 캐릭터를 기반으로 한 소비자 제품 범위에 대한 라이선스를 부여합니다. 회사는 다수의 스트리밍 채널과 텔레비전에서 프로그램을 방영하고 있으며, 또한 Netflix, Paramount+, Max, Nickelodeon 및 세계적으로 위성, 케이블 및 지상 방송사를 포함한 다른 서비스에 프로그램을 라이선스합니다. 또한, YFE를 통한 투자를 통해 유럽에서 가장 큰 애니메이션 카탈로그 중 하나에 액세스하고 있습니다. TOON은 고급 원작 및 위탁 콘텐츠를 가장 효율적인 방법으로 생성하고 있으며, Stan Lee와 같은 자산을 적극 활용하여 소비자 제품을 선보이는 데 주력하고 있습니다. 미디어, 광고 서비스 및 상담 서비스 사업을 통해 계속해서 팀이 확장하고 있습니다. 수익성 성장은 현재 수익을 앞선 시그니처를 포함하여 비즈니스를 확장할수록 실현될 것으로 기대됩니다[0][1].
주요 고객
TOON의 고객은 주로 다음과 같은 세 가지 주요 세그먼트로 나뉩니다. 첫 번째로 스트리밍 플랫폼과 TV 네트워크로, Netflix, Paramount+, Max, Nickelodeon과 같은 대형 스트리밍 서비스 업체와 세계 각지의 위성, 케이블, 지상파 방송사들입니다. 이들은 TOON의 애니메이션 콘텐츠를 라이선스 받아 자신들의 플랫폼에서 방영하면서 콘텐츠 수요를 충족시키기 위해 TOON의 원작 콘텐츠를 구매합니다. 두 번째는 소비자 제품 라이선시로, 캐릭터 기반의 제품을 생산하는 기업들이 포함됩니다. Mattel, Target, Manhattan Toys와 같은 기업들은 TOON 캐릭터의 인기를 활용하여 장난감, 의류, 출판물 등을 제작하고 판매합니다[0]. 이러한 라이선싱 사업을 통해 고객들은 자사 제품의 인지도와 매출을 증대시킬 수 있기 때문에 TOON의 콘텐츠에 비용을 지불합니다. 세 번째는 광고주와 브랜드 파트너로, TOON의 카툰 채널과 유튜브 채널을 통해 제품과 브랜드를 홍보하고자 하는 기업들입니다. 이들은 TOON의 채널을 통해 특정 타겟 고객층에 접근할 수 있다는 점에서 TOON과의 협업을 선택합니다. TOON의 콘텐츠는 교육성과 재미를 동시에 제공하기 때문에 부모와 교육자들도 주요 고객층으로 볼 수 있습니다. 이들은 자녀들의 학습과 성장에 도움이 되는 콘텐츠를 적극적으로 찾는 경향이 있습니다[1].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 세부 설명 | 공급사 |
|---|---|---|
| 급여 및 관련 비용 | Wow와 Frederator의 애니메이션 제작 서비스 직원의 급여와 관련 비용 | 자체 고용 |
| 채널 운영 비용 | 채널 운영 및 다채널 네트워크 비용, 라이센싱 비용, 콘텐츠 제작 및 배포 비용 | 자체 운영 |
| 콘텐츠 제작 및 배포 비용 | 애니메이션 스튜디오, 포스트 프로덕션 스튜디오, 작가, 감독, 음악가 등 창의적 인력 및 필름 및 TV 비용의 상각비 | 자체 운영 및 외부 제작사 |
| 홍보 및 마케팅 비용 | Shaq’s Garage와 같은 특정 프로젝트에 대한 마케팅 비용 | 자체 운영 |
| 일반 및 관리 비용 | 주식 기반 보상 비용, 인수 관련 비용, 기타 관리 비용 | 자체 운영 |
| 감가상각 비용 | 자산, 장비 및 무형자산의 가치 하락에 따른 비용 | 자체 관리 |
| 대출 이자 | 마진 대출 및 제작 시설 대출의 이자 비용 | 금융 기관 |
| 클라우드 사용 비용 | 데이터 저장 및 처리에 필요한 클라우드 서비스를 제공하기 위한 비용 | Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure |
| 컴퓨팅 파워 및 에너지 소비 | 애니메이션 렌더링 및 데이터 처리에 사용되는 전기 및 컴퓨팅 리소스 비용 | 전력 회사 및 자체 데이터 센터 |
| 장비 임대 비용 | 애니메이션 및 제작 장비의 임대 비용 | 장비 임대 회사 |
TOON의 주된 비용은 애니메이션 제작에 필요한 인력 및 관련 비용, 콘텐츠 제작 및 배포 비용, 채널 운영 비용 등이 있으며, 이를 위한 주요 공급사로는 자체 고용 인력 및 외부 제작사, 장비 임대 회사 등이 있습니다. 금융 기관으로부터의 대출 이자 비용 역시 상당한 비중을 차지합니다 .
제품군
TOON의 주요 제품과 이들의 수익 기여도는 다음과 같습니다.
- 애니메이션 제작 서비스 (Animation Production Services)
- 수익 기여도: 26,799천 달러 (2023년)
- 설명: TOON의 Wow 및 Frederator 스튜디오는 주요 클라이언트를 대상으로 맞춤형 애니메이션 콘텐츠 제작 서비스를 제공합니다. 프로젝트가 완료될 때까지 비용이 단계별로 인식됩니다.
- 콘텐츠 배급 (Content Distribution)
- 수익 기여도: 11,872천 달러 (2023년)
- 설명: AVOD 및 SVOD 플랫폼, 특히 YouTube의 광고 수익을 포함한 콘텐츠 배급입니다. 최근 몇 년간 IP 프로젝트의 수익 감소와 시청률 하락으로 인해 큰 감소를 겪었습니다.
- 라이선싱 및 로열티 (Licensing & Royalties)
- 수익 기여도: 475천 달러 (2023년)
- 설명: Stan Lee 자산과 같은 주요 IP를 활용한 라이선싱 및 제품 로열티 수익입니다. 하지만 이전 년도 대비 큰 하락이 있었습니다.
- 미디어 자문 및 광고 서비스 (Media Advisory & Advertising Services)
- 수익 기여도: 4,939천 달러 (2023년)
- 설명: 기업 광고주와 협력하여 디지털 미디어 서비스와 관련된 컨설팅을 제공합니다. 최근 고객 확장으로 인해 소폭 증가했습니다.
다음은 TOON과 유사한 제품을 제공하는 경쟁 회사들의 리스트입니다.
| 회사명 | 주요 제품 | 경쟁 제품 설명 |
|---|---|---|
| NELVANA | 애니메이션 제작 및 배급 | 넷플릭스, 유튜브를 통해 유통되는 애니메이션 |
| DHX Media (와일드브레인) | 어린이용 콘텐츠 및 라이선스 제품 | Peanuts, Teletubbies 등 유명 IP |
| DreamWorks Animation | 영화 및 TV 쇼 제작 | Quibi, Hulu 등 다양한 플랫폼에서 배급 |
| Nickelodeon | 어린이용 TV 프로그램 방영 | 다양한 카툰, 어린이용 프로그램 제작 및 배급 |
TOON의 주요 제품과 경쟁사들은 모두 어린이와 가족 단위 시청자를 대상으로 하는 다채로운 콘텐츠를 제공하며, 특히 스트리밍 플랫폼과 IP 라이선싱에서 많은 수익을 창출하고 있습니다 [0].
주요 리스크
TOON의 비지니스에 대한 잠재적인 위험 중 몇 가지 예시는 다음과 같습니다. 첫째, 내부 컴퓨터 시스템 및 외부 협력사의 취약성으로 인한 손상, 해킹, 자연 재해, 테러리즘, 전쟁 및 통신 및 전기 장애 등으로 인한 위험이 있습니다. 둘째, 주요 인사의 이직이 비즈니스에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 소송으로 인한 비용 증가와 경영 방해도 중요한 위험이 될 수 있습니다. 또한, 벤더 및 라이센시가 다양한 법률과 정부 규제에 따라 처벌을 받을 수 있으며, 이는 비용 증가나 비즈니스 운영 중단으로 이어질 수 있습니다. 마지막으로, 지적 재산권에 대한 소송으로 비즈니스에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[0][1].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 7.9M | 62.3M | 44.1M |
| 매출원가 | 22.0M | 49.4M | 40.4M |
| 매출총이익 | -14.1M | 12.9M | 3.7M |
| 영업비용 | 41.4M | 47.7M | 38.0M |
| 영업이익 | -55.5M | -34.7M | -34.3M |
| 영업외수익 | 70.8M | 9.7M | 43.9M |
| 세전 순이익 | -126.4M | -44.4M | -78.2M |
| 법인세 비용 | N/A | 105.0k | -973.0k |
| 당기순이익 | -126.3M | -45.6M | -77.1M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 114.6M | 91.1M | 16.0M |
| 매출채권, 순액 | 7.6M | 15.6M | 18.1M |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 136.2M | 139.5M | 57.1M |
| 유형자산, 순액 | 3.2M | 13.2M | 10.8M |
| 비유동자산 총계 | 37.9M | 100.1M | 54.3M |
| 자산 총계 | 174.1M | 239.6M | 111.4M |
| 매입채무 | 7.2M | 11.4M | 16.9M |
| 단기차입금 | 7.1M | 83.3M | 21.1M |
| 유동부채 총계 | 21.1M | 110.9M | 45.6M |
| 장기차입금 | 2.5M | 9.1M | 7.7M |
| 비유동부채 총계 | 8.3M | 15.8M | 12.5M |
| 부채 총계 | 29.4M | 126.7M | 58.2M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 739.8M | 762.7M | 774.3M |
| 이익잉여금 | -595.8M | -641.4M | -718.5M |
| 자본 총계 | 144.7M | 112.9M | 53.3M |
| 부채 및 자본 총계 | 174.1M | 239.6M | 111.4M |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -126.4M | -44.5M | -77.2M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 2.2M | 10.9M | 6.0M |
| 비현금 운전자본 변동 | -6.4M | -28.7M | -18.8M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -23.8M | -25.9M | -16.1M |
| 유형자산 취득 | -302.0k | -592.0k | -72.0k |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -128.7M | -30.9M | 73.9M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | 11.3M | 109.3M | -65.8M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 62.2M | 54.4M | -60.8M |
| 현금 순변동 | -90.4M | -2.4M | -3.0M |
주가 영향 미치는 요인들
TOON의 주식 가격 변동은 여러 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 첫째, 환율 변동입니다. 예를 들어, 미국 달러가 기타 외국 통화 대비 강세를 보일 경우, TOON의 외국 자산, 부채, 수익 및 비용이 환산되어 재무 결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 이는 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상태입니다. 글로벌 경제가 호황기를 맞아 소비가 증가하면, TOON의 콘텐츠 소비 역시 증가할 가능성이 높아 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 경기 침체가 이어질 경우, 소비자 지출이 감소하면서 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 국가 간 분쟁, 예를 들어 미중 무역 전쟁과 같은 사태가 발생하면, TOON의 글로벌 유통망에 차질을 빚어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 부상입니다. 새로운 스트리밍 서비스 제공자가 시장에 진출해 TOON의 시장 점유율을 빼앗아 갈 경우, 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 시장 및 트렌드 변화입니다. 교육적인 콘텐츠의 인기가 높아지면, TOON의 주력 콘텐츠가 주목받으면서 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 다양한 시나리오는 각각 TOON의 재무 성과와 주식 시장 반응에 중요한 역할을 할 수 있습니다[1][2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
TOON의 미래는 여러 가지 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 첫째, 글로벌 스트리밍 서비스의 성장 추세에 따라 콘텐츠 수요가 증가하면 TOON의 비즈니스가 확장될 가능성이 있습니다. Netflix, Disney+, Hulu 등의 플랫폼이 더욱 많은 오리지널 콘텐츠를 필요로 할 때, TOON이 만드는 고품질 애니메이션 콘텐츠가 그 수요를 충족시킬 수 있습니다. 둘째, 교육용 콘텐츠에 대한 선호도가 상승하면서 TOON의 특정 콘텐츠가 더욱 주목받을 수 있습니다. 부모와 교육 기관들이 더 많은 학습 도구를 찾고 있기 때문에, 교육적 가치를 지닌 애니메이션은 높이 평가될 가능성이 큽니다. 셋째, 캐릭터 라이선싱과 상품화 파트너십이 확대되면 직접적인 매출 증대로 이어질 수 있습니다. 인기 있는 캐릭터를 활용한 장난감, 의류, 학용품 등의 부가 상품이 큰 인기를 끌 수 있습니다. 넷째, 기술 진보가 TOON에게 새로운 시장 기회를 제공할 수 있습니다. 예를 들어, 가상 현실(VR)이나 증강 현실(AR)을 활용한 콘텐츠 제작이 가능해지면, 새로운 형태의 콘텐츠 소비가 증가할 수 있습니다. 그러나, 경쟁 심화는 TOON의 성장에 장애물이 될 수 있습니다. 다른 애니메이션 제작사들 및 콘텐츠 제공업체들이 시장에 지속적으로 진입하면 시장 점유율 경쟁이 격화될 수 있습니다. 또한, 경기 불황에 따라 소비 지출이 줄면, 콘텐츠 구독 서비스 및 부가 상품 매출이 감소하면서 TOON의 비즈니스도 위축될 수 있습니다. 마지막으로, 법적 변화와 규제 환경이 TOON의 운영에 영향을 줄 수 있으며, 이는 긍정적 또는 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.