회사 소개
TKO는 주로 미디어 권리와 콘텐츠, 라이브 이벤트, 후원 및 소비자 제품 라이센싱을 통해 미디어 및 콘텐츠 자산을 활용하는 프리미엄 스포츠 및 엔터테인먼트 회사입니다. 미디어 권리와 콘텐츠 부문에서는 라이브 이벤트 및 오리지널 프로그램 라이센싱을 통해 수익을 창출하고 있으며, 라이브 이벤트, 후원, 및 소비자 제품 라이센싱을 통해 광고 및 후원 수익을 창출합니다. TKO는 UFC와 WWE를 인수하여 운영하고 있으며, 토코마 프로모션과 TKO 운영 회사가 합쳐져 형성되었습니다. 이 회사는 정보재산권을 이용해 수익을 창출하며, 경기 스포츠 및 스포츠 엔터테인먼트 분야에서 선도적인 브랜드를 보유하고 있으며, 미디어 권리, 라이브 이벤트, 후원 및 소비자 제품 라이센싱을 통해 수익을 올리고 있습니다 .
주요 고객
TKO의 주요 고객층은 UFC와 WWE 팬들로, 이들은 다양한 연령대와 성별을 포함한 다문화적인 배경을 가지고 있습니다. UFC 및 WWE 팬들은 평균적으로 다른 전통적인 미국 스포츠 리그 팬들보다 연령대가 낮으며, UFC 팬의 36%, WWE 팬의 31%가 여성입니다. 이들은 라이브 이벤트, 오리지널 프로그램, 그리고 메르치 상품에 대한 강한 감정을 가지고 있으며, 이를 통해 자신이 좋아하는 스포츠와 엔터테인먼트를 더 가까이 느끼고자 합니다. TKO의 제품을 구매하는 이유는 경기의 현장감을 경험하고, 자신이 좋아하는 선수나 레슬러를 직접 응원하며, 다양한 콘텐츠를 통해 일상 생활에서도 스포츠와 함께 하고 싶어 하기 때문입니다. 이 외에도 TKO는 프리미엄 스폰서십과 라이센싱을 통해 수익을 창출하며, VIP 티켓 판매, 브랜드 협업 상품, 그리고 다양한 디지털 플랫폼을 통해 고객에게 다가갑니다 [0].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 상세 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 직접 운영 비용 | 선수 및 인재 비용, 제작, 마케팅, 라이브 이벤트 장소 비용, 배급사와의 수수료 및 직접 비용을 포함합니다. | Endeavor |
| 판매, 일반 및 관리 비용 | 인건비, 임대료, 출장비, 전문 서비스 비용 및 Endeavor와의 일부 서비스 수수료를 포함합니다. | Endeavor |
| 감가상각비 및 상각비 | 자산의 감가상각 및 상각으로 발생하는 비용을 포함합니다. | 자체 관리 |
| 이자 비용 | 주로 가변 금리 부채에 대한 이자 비용으로 구성됩니다. | 금융 기관과 채권자 |
제품군
TKO의 주요 제품들은 미디어 권리 및 콘텐츠, 라이브 이벤트, 스폰서쉽, 소비자 제품 라이센싱으로 나눌 수 있습니다.
- 미디어 권리 및 콘텐츠:
- UFC 및 WWE의 라이브 이벤트 및 오리지널 프로그램을 방송사 및 디스트리뷰터에게 라이센싱함으로써 수익을 창출합니다.
- 2023년, UFC는 미디어 권리 및 콘텐츠를 통해 $870.6백만의 수익을 올렸으며, WWE는 $249.5백만의 수익을 기록했습니다 .
- 라이브 이벤트:
- UFC와 WWE는 연간 수백 개의 라이브 이벤트를 개최하여 티켓 판매, 사이트 수수료, VIP 패키지 등을 통해 수익을 창출합니다.
- 2023년, UFC는 라이브 이벤트에서 $167.9백만, WWE는 $87.7백만의 수익을 올렸습니다 .
- 스폰서쉽:
- 광고 및 스폰서쉽 수익은 경기장 내 광고, 방송 중 광고, 디지털 인테그레이션을 통해 발생합니다.
- 2023년, UFC는 스폰서쉽을 통해 $196.3백만의 수익을, WWE는 $18.0백만의 수익을 올렸습니다 .
- 소비자 제품 라이센싱:
- 비디오 게임, 의류, 장비, 트레이딩 카드, 기념품, 디지털 상품 등을 포함한 다양한 브랜드 상품을 라이센싱 및 직접 판매하여 수익을 창출합니다.
- 2023년, UFC는 소비자 제품 라이센싱을 통해 $57.4백만의 수익을, WWE는 $27.6백만의 수익을 기록했습니다 .
다른 미국 상장 회사들 중에서 비슷한 제품을 만드는 기업들은 다음과 같습니다.
| 기업명 | 주 제품 및 서비스 | 경쟁 제품 |
|---|---|---|
| Comcast (NBCUniversal) | 미디어 및 엔터테인먼트 콘텐츠, 라이브 이벤트 | WWE Raw 및 Smackdown 콘텐츠 |
| Electronic Arts (EA) | 비디오 게임 | UFC 비디오 게임 |
| Mattel | 장난감 및 게임 | WWE 액션 피규어 및 장난감 |
| Anheuser-Busch | 광고 및 스폰서쉽 | 경기장 및 방송 중 광고 |
주요 리스크
TKO의 비즈니스에 대한 잠재적 위험 요소 중 하나로는 첫째, 스포츠 및 엔터테인먼트 산업의 변화에 대한 민감성이 있을 수 있습니다. 특히 이 산업은 빠르게 변화하고 있으며, 새로운 기술과 플랫폼이 기존 비즈니스 모델을 어렵게 만들 수 있습니다. 둘째, UFC와 WWE와 같은 큰 브랜드와의 계약이 몰입해 있기 때문에, 이러한 파트너사와의 관계가 변경되거나 소속 브랜드의 인지도가 급격히 하락할 경우 기업의 매출과 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 경기 스포츠 관중 수요나 라이브 이벤트에 대한 관심의 변화는 수익에 영향을 줄 수 있습니다. 이 같은 상황에 대한 대비책을 마련하여 비즈니스 모델과 전략을 유지하는 것이 중요할 것으로 보입니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 1031.9 | 1140.1 | 1675.0 |
| 매출원가 | 335.6 | 325.6 | 514.6 |
| 매출총이익 | 696.3 | 814.6 | 1160.4 |
| 영업비용 | 305.2 | 270.2 | 713.7 |
| 영업이익 | 391.1 | 544.4 | 446.7 |
| 영업외수익 | 101.7 | 140.8 | 239.2 |
| 세전 순이익 | 289.4 | 403.5 | 207.4 |
| 법인세 비용 | 15.8 | 14.3 | 31.4 |
| 당기순이익 | 272.3 | 387.3 | 208.2 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 874.7 | 180.6 | 235.8 |
| 매출채권, 순액 | 21.6 | 45.4 | 135.4 |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 948.3 | 268.3 | 492.4 |
| 유형자산, 순액 | 193.2 | 198.3 | 899.6 |
| 비유동자산 총계 | 3347.9 | 3312.4 | 12198.3 |
| 자산 총계 | 4296.2 | 3580.7 | 12690.7 |
| 매입채무 | 11.6 | 16.8 | 42.0 |
| 단기차입금 | 24.5 | 24.5 | 34.7 |
| 유동부채 총계 | 187.3 | 230.2 | 472.1 |
| 장기차입금 | 2827.3 | 2758.9 | 2992.1 |
| 비유동부채 총계 | 2850.3 | 2771.7 | 3368.1 |
| 부채 총계 | 3037.6 | 3001.9 | 3840.2 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 1251.4 | 568.1 | 4244.5 |
| 이익잉여금 | N/A | N/A | -135.2 |
| 자본 총계 | 1258.6 | 578.8 | 8850.5 |
| 부채 및 자본 총계 | 4296.2 | 3580.7 | 12690.7 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 273.6 | 389.0 | 175.7 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 63.2 | 60.0 | 164.6 |
| 비현금 운전자본 변동 | 24.9 | -2.1 | 27.9 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 441.2 | 501.7 | 468.4 |
| 유형자산 취득 | -11.1 | -12.4 | -48.6 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -11.5 | -13.3 | 12.3 |
| 배당금 지급 | -269.1 | -1095.9 | -296.6 |
| 차입금 변동 | 386.4 | -82.6 | -33.4 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 162.5 | -1181.4 | -424.5 |
| 현금 순변동 | 592.3 | -692.9 | 56.2 |
주가 영향 미치는 요인들
TKO의 주가 변동 원인은 다양합니다. 첫 번째로, 환율 변동이 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 달러 강세가 지속될 경우 TKO의 해외 매출이 감소할 수 있으며 이는 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 두 번째로, 거시 경제 상황도 중요한 요인입니다. 글로벌 경제가 회복 단계에 있을 경우 소비와 투자가 증가하면서 주가가 상승할 가능성이 큽니다. 세 번째로, 국가 간 갈등 예시로 미국-중국 무역 전쟁이 있습니다. 무역 전쟁이 심화되면 글로벌 경제에 불확실성을 초래해 TKO의 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 네 번째로, 경쟁사의 부상 역시 중요한 변수입니다. 새로운 강력한 경쟁자가 등장하면 시장 점유율이 감소해 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드 변화입니다. 예를 들어, 스포츠 엔터테인먼트에 대한 관심이 급증할 경우 TKO의 매출이 증가해 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 매니아층의 증가나 새로운 수익 모델 개발은 주가 상승에 기여할 수 있으며, 반대로 트렌드가 하락할 경우 주가도 하락할 가능성이 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
TKO의 미래는 여러 요인에 의해 결정될 수 있다. 먼저, 디지털 미디어 및 스트리밍 서비스의 확산은 TKO의 콘텐츠에 대한 수요를 증대시킬 수 있다. 사람들이 전통적인 텔레비전 대신 스트리밍 플랫폼을 통해 콘텐츠를 소비하는 경향이 증가함에 따라, TKO의 디지털 콘텐츠와 라이브 이벤트는 더욱 큰 인기를 끌 가능성이 있다. 또한, 국제적인 확장이 중요한 역할을 할 수 있다. 새로운 시장으로의 진출, 특히 인구가 많은 아시아 시장에서의 성장은 큰 기회를 제공할 수 있다. 반면에 경쟁사의 증가와 스포츠 및 엔터테인먼트 업계의 변동성은 리스크 요소로 작용할 수 있다. 예를 들어, 새로운 스포츠 리그나 다른 엔터테인먼트 옵션이 인기를 끌 경우 TKO의 시장 점유율이 감소할 수 있다. 경제 상황 역시 중요한 변수다. 글로벌 경제가 불안정하거나 경기 침체가 발생할 경우 광고주의 투자 감소와 소비자 지출 감소는 TKO의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 마지막으로, 기술적인 혁신과 팬 경험의 변화도 중요하다. 예를 들어, 가상 현실(VR)이나 증강 현실(AR) 기술을 활용한 새로운 팬 경험 제공은 TKO의 경쟁력을 크게 향상시킬 수 있다. 이러한 다양한 요인들이 복합적으로 작용해 TKO의 미래를 결정지을 것이다.