회사 소개
SWBI는 총기 및 관련 액세서리를 디자인, 생산 및 마케팅하는 세계적인 제조 및 디자인 회사로, Smith & Wesson, M&P, 그리고 Gemtech 브랜드로 제품을 판매합니다. 고객은 총기 애호가, 수집가, 사냥꾼, 경기 슈터, 가정 및 개인 보호를 원하는 개인, 미국 및 세계의 군사 및 경찰 기관을 포함합니다. 제품 설계는 소비자의 요구와 선호도를 이해하고 해당 요구를 독특하게 충족할 수 있는 제품을 디자인하고 개발하는 전략을 채택하고 있습니다. 제품은 Smith & Wesson 및 Gemtech 브랜드로 현재 모든 총기 및 총기 관련 제품이 판매되며, 대리인, 연방, 주 및 시 근무 기관 및 직원, 정부 및 군사 기관, 소매업체를 포함한 다양한 고객을 대상으로 판매됩니다. 여러 마케팅 및 판매 전략을 활용하여 제품을 소비자에게 홍보하며, 대중 매체, 인터넷 및 온라인 프로그램, 무게-TV, 온라인 광고 캠페인 등을 활용하여 제품을 홍보합니다. 또한 SMITH & WESSON GUNSMARTS 프로그램을 통해 총기 소유자에게 총기 커뮤니티에 오신 것을 환영하는 것에 중점을 두어 새롭게 총기를 구매한 사람들에게 교육 및 안내를 제공합니다[0].
주요 고객
SWBI의 주요 고객은 총기 애호가, 수집가, 사냥꾼, 사격 경기 참가자, 자가 보호를 위한 개인, 그리고 군사 및 경찰 기관 등으로 나눌 수 있습니다. 첫 번째로 총기 애호가와 수집가는 다양한 모델과 브랜드, 특히 역사와 전통이 있는 Smith & Wesson과 같은 브랜드의 총기를 구매하고자 합니다. 이들은 제품의 성능, 디자인, 역사적 가치를 중시하여 제품을 구매합니다. 두 번째로 사냥꾼들은 사냥용 총기, 특히 장거리 사격에 적합한 강력한 화력과 내구성을 갖춘 제품을 선호합니다. 이들은 주로 현대적인 스포츠 라이플과 같은 긴 총기를 구매합니다. 세 번째로 사격 경기에 참가하는 슈터들은 정밀한 조준과 빠른 발사 속도를 제공하는 총기를 필요로 하며, 주로 반자동 권총이나 맞춤형 총기를 선호합니다. 자가 보호를 목적으로 하는 개인 고객은 주로 자기 보호와 가족 보호를 위해 사용하기 쉬운 소형 및 경량 총기를 구매합니다. 마지막으로 군사 및 경찰 기관은 각자의 요구에 맞는 높은 신뢰성과 지속 가능한 성능을 제공하는 총기를 찾고 있으며, 이는 주로 현대적인 스포츠 라이플이나 고성능 반자동 권총입니다. 이와 같은 다양한 고객 세그먼트는 SWBI의 제품을 통해 각자의 필요와 목적을 달성할 수 있으며, 이는 SWBI의 제품 개발과 마케팅 전략에도 반영되어 있습니다[0][1].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 상세 설명 | 공급업체 (공급자) |
|---|---|---|
| 원자재 | 주로 강철, 폴리머, 목재, 납, 황동, 플라스틱 등의 원자재를 사용하여 총기 및 관련 제품을 제작합니다. | 대부분의 주요 공급업체는 미국 기반이며, 원자재는 다양한 제3자 공급업체로부터 구매합니다[0][1]. |
| 부품 및 구성 요소 | 볼트 캐리어, 라이플 리시버, 탄창, 슬라이드, 작은 부품, 총열, 라이플 스톡 등의 특정 부품을 외부 공급자로부터 구매합니다. | 특정 부품 공급업체의 이름은 명시되어 있지 않으나, 미국 내 다수의 공급업체로부터 제공받습니다[0]. |
| 에너지 소비 | 제조 공정에서 상당한 양의 에너지를 소비하며, 이는 주로 생산 시설 운영과 관련된 전력 및 가스 요금을 포함합니다. | 해당 정보 명시되지 않음. |
| 연구 개발 비용 | 신규 제품 개발과 관련된 연구 및 개발 비용이 포함되며, 이는 제품 혁신과 시장 대응을 위해 중요합니다. | 관련 비용 명시되지 않음. |
| 마케팅 및 유통 비용 | 디지털 광고 비용, 업계 전시회 참가 비용, 다양한 고객 프로모션 등에 사용하는 비용을 포함합니다. | 마케팅 및 유통과 관련된 특정 회사는 명시되어 있지 않음[3][4]. |
SWBI는 다양한 원자재와 부품을 외부 공급업체로부터 구매하여 생산 공정에 사용합니다. 이러한 원자재와 부품은 주로 미국 기반의 공급업체에 의존하고 있으며, 강철, 나무, 플라스틱 등의 원자재와 특정 부품들을 포함합니다. 제조 공정에서 상당한 양의 에너지를 소비하며, 이는 주로 전력과 가스 요금으로 발생합니다. 또한 신규 제품 개발을 위한 연구 및 개발 비용, 디지털 광고, 업계 전시회 참가, 고객 프로모션 등의 마케팅 및 유통 비용도 포함됩니다. 여러 마케팅 및 유통 전략을 통해 제품을 소비자에게 홍보하고 있습니다. 이와 같은 비용 구조는 SWBI의 전반적인 운영과 생산에 중요한 역할을 합니다.
제품군
SWBI의 주요 제품과 각 제품의 매출 기여도는 다음과 같습니다:
주요 제품
- 권총 (Handguns)
- 모델: Smith & Wesson M350, M&P9 M2.0 Metal, Smith & Wesson Equalizer, M&P 5.7 등
- 매출 기여도: 42.2% 감소[0]. 팬데믹 동안의 높은 수요가 감소하고 경쟁 제품이 재고를 채운 영향으로 감소.
- 장총 (Long Guns)
- 모델: M&P 5.7, M&P FPC 등
- 매출 기여도: 60.8% 감소[0]. 경쟁 제품의 재고 보충과 수요 감소로 인해 감소.
- 소음기 (Suppressors)
- 모델: Neutron 7.62, Abyss 5.56, GVAC 5.56 Upper System
- 매출 기여도: 새로운 제품 출시로 매출 증가 예상.
- 기타 제품 및 서비스
- 모델: 수갑 등
- 매출 기여도: 12.1% 감소[0]. 일부 부품 및 B2B 판매 감소, 수갑 판매 증가로 완화.
매출 기여도 표
| 제품군 | 주요 모델 | 매출 기여도 변화율 |
|---|---|---|
| 권총 | M&P9 M2.0 Metal, M&P 5.7 등 | -42.2% |
| 장총 | FPC, M&P 5.7 | -60.8% |
| 소음기 | Neutron 7.62, Abyss 5.56 | 매출 증가 예상 |
| 기타 | 수갑 등 | -12.1% |
주요 경쟁사
| 경쟁사 | 주요 제품 |
|---|---|
| Glock | G19, G17 권총 |
| Sig Sauer | P320, P365 권총 |
| Ruger | Ruger-57, AR-556 권총 및 장총 |
| Beretta | 92FS, M9 권총 |
SWBI는 다양한 총기 제품과 액세서리를 공급하며, 특히 권총과 장총 시장에서의 매출 기여도가 큽니다. 그러나 최근 경쟁 제품의 재고 보충과 수요 감소로 인한 매출 감소가 두드러졌습니다[0][4].
주요 리스크
SWBI의 비즈니스에 관련된 몇 가지 가능한 리스크는 다음과 같습니다: 1. 시설 운영 중단: SWBI는 생산하기 위해 시설을 중요하게 사용하며, 시설 운영 중단은 제품 생산과 고객 서비스에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 2. 정보 시스템 문제: 정보 시스템이 원활하게 작동하지 않거나 ERP 시스템과 관련된 문제가 발생할 경우, 운영에 지장을 초래할 수 있습니다[1]. 3. 허점과 해킹 위험: SWBI는 정보 기술을 사용하여 사업을 운영하며, 해킹 및 사이버 공격과 같은 보안 위협에 노출될 수 있습니다. 해킹으로 인한 시스템 손상 또는 중단은 운영 및 재무 상태에 심각한 영향을 줄 수 있습니다[1]. 4. 이주 관련 위험: SWBI는 이주 작업을 진행 중이며, 기대 시간프레임 내 또는 예상 예산 내에서 이주를 완료하지 못할 수 있으며, 추가적인 비용 증가 가능성과 예산 부족이 존재합니다. 이에 따른 이주 지연은 업무 방해를 초래할 수 있습니다[0].
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 864.1 | 479.2 | 535.8 |
| 매출원가 | 489.6 | 324.7 | 377.7 |
| 매출총이익 | 374.6 | 154.5 | 158.1 |
| 영업비용 | 122.9 | 106.1 | 113.3 |
| 영업이익 | 251.7 | 48.4 | 44.8 |
| 영업외수익 | -0.7 | 0.2 | -4.6 |
| 세전 순이익 | 252.4 | 48.2 | 49.4 |
| 법인세 비용 | 57.9 | 11.3 | 9.8 |
| 당기순이익 | 194.5 | 36.9 | 39.6 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 120.7 | 53.6 | 60.8 |
| 매출채권, 순액 | 62.7 | 55.2 | 59.1 |
| 재고자산 | 136.7 | 177.1 | 160.5 |
| 유동자산 총계 | 327.6 | 291.9 | 287.9 |
| 유형자산, 순액 | 135.6 | 210.3 | 252.6 |
| 비유동자산 총계 | 169.9 | 249.4 | 290.1 |
| 자산 총계 | 497.5 | 541.3 | 578.0 |
| 매입채무 | 30.0 | 36.8 | 41.8 |
| 단기차입금 | 2.7 | 2.7 | 2.5 |
| 유동부채 총계 | 88.9 | 87.2 | 96.7 |
| 장기차입금 | 37.6 | 61.8 | 75.3 |
| 비유동부채 총계 | 48.0 | 69.5 | 83.1 |
| 부채 총계 | 137.0 | 156.7 | 179.8 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 278.2 | 283.7 | 290.1 |
| 이익잉여금 | 504.6 | 523.2 | 540.7 |
| 자본 총계 | 360.5 | 384.6 | 398.2 |
| 부채 및 자본 총계 | 497.5 | 541.3 | 578.0 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 194.5 | 36.9 | 39.6 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 30.1 | 31.4 | 32.6 |
| 비현금 운전자본 변동 | -90.6 | -49.7 | 33.7 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 137.8 | 16.7 | 106.7 |
| 유형자산 취득 | -24.0 | -89.6 | -90.8 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -24.1 | -89.8 | -81.5 |
| 배당금 지급 | -15.0 | -18.3 | -22.0 |
| 차입금 변동 | -1.1 | 23.7 | 13.6 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -106.0 | 5.9 | -18.0 |
| 현금 순변동 | 7.7 | -67.2 | 7.3 |
주가 영향 미치는 요인들
SWBI의 주가 변동에는 다양한 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫 번째 요인은 통화 가치 변동입니다. 예를 들어, 달러 강세가 지속되면 해외 매출이 감소해 수익성이 저하되어 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 두 번째로는 거시 경제 상황입니다. 미국 경제가 침체에 빠지면 소비자 지출이 감소해 총기와 같은 비필수 소비재 수요가 줄어들어 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 세 번째 요인은 국제 간 갈등입니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 심화되면 부품 조달에 차질이 생겨 생산 비용이 증가해 주가에 부정적인 영향을 줄 것입니다. 네 번째로는 경쟁자의 부상입니다. 새로운 강력한 경쟁자가 등장해 시장 점유율을 빼앗아 가면 SWBI의 매출이 감소해 주가가 하락하는 결과를 초래할 수 있습니다. 다섯 번째는 시장 트렌드 변화입니다. 최근 미국에서 총기 규제가 강화되면 많은 소비자가 총기 구매를 피하면서 수요가 감소해 주가에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 반대로, 특정 계절이나 사회적 불안이 증가하는 상황에서는 자기 방어를 위한 총기 수요가 급증해 매출이 증가함으로써 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
SWBI의 사업 성장은 여러 이유로 인해 달라질 수 있다. 먼저, 사회적 불안과 범죄율 증가가 총기 수요를 촉진해 매출 확대에 기여할 수 있다. 또한, 자사 브랜드 인지도와 제품 품질을 지속적으로 개선한다면 소비자 충성도를 높여 장기적인 성장을 도모할 수 있다. 반면에, 총기 규제가 강화되면 신규 구매자가 감소해 시장 축소로 이어질 수 있다. 테크놀로지 발전에 따라 스마트 총기와 같은 혁신 제품을 선보인다면 새로운 시장을 개척할 수 있는 기회를 얻을 수 있다. 그러나, 동종 업계의 경쟁이 심화되고 신규 경쟁자가 등장하면 시장 점유율이 하락해 SWBI의 성장이 저해될 수 있다. 미국 외 다른 지역으로의 시장 확대가 성공적으로 이루어지면 해외 매출이 증가해 긍정적인 성과를 낼 수 있다. 마지막으로, 거시 경제 상황에 따라 소비자들의 지출 여력이 늘어나면 비필수 소비재인 총기 구매가 증가해 매출 확대에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다.