회사 소개
SGLY는 현재 주로 철강 기업에 해운 물류 서비스를 포함한 운송, 창고, 수거, 마지막 미터 배송, 드롭 배송, 통관 및 해외 트랜지트 배송과 같은 물류 지원 서비스를 제공하는 글로벌 물류 통합 솔루션 제공업체로 활동하고 있습니다. 2017년부터 새로운 기회를 모색하며 사업을 확장하고 추가 수일을 창출하기 시작했고, 상업적 무역 활동 변화에 따라 사업 전략을 조정하고 개발하기로 결정했습니다. 이를 위해 미국의 자회사인 Brilliant Warehouse Service Inc.가 제공하는 창고 서비스를 확대했으며, 주로 미국, 중국, 홍콩에 설립된 자회사를 통해 해운 물류 서비스와 창고 서비스를 제공하고 있습니다. 또한, 회사는 미국 달러로 고객으로부터 총 지급을 받고 RMB로 항구 비용을 지불함으로써 보호 임대 대행 서비스를 제공했으며, 미국과 중국의 고객에 대한 내륙 운송 서비스를 제공하는 등 사업 영역을 다양화하고 있는 것으로 나타났습니다. 그 동안 지속적으로 고객 중심의 인천 동도 서비스와 지역 공급업체와의 강한 파트너 관계를 바탕으로 새로운 서비스를 시장에 도입하고 사업 다각화를 추진하는데 주력해왔다는 점이 주요사업전략 중 하나로 소개되었습니다[0][1].
주요 고객
SGLY의 주요 고객은 철강 기업과 같은 대형 산업체로, Chongqing Iron & Steel Ltd.와 SOSNY가 대표적입니다. 2023 회계연도에 Chongqing Iron & Steel Ltd.는 회사 전체 매출의 52.7%를 차지했으며, 2022년도에는 45.6%를 차지했습니다. 이 회사들은 주로 해운 물류 서비스와 창고 서비스를 필요로 하는데, 안전하고 효율적인 대규모 화물 운송이 필요하기 때문입니다. 철강 회사들은 대량의 원자재를 국제적으로 운송 및 보관해야 하며, 이를 위해 SGLY의 통합 물류 솔루션이 필수적입니다. 이러한 솔루션은 운송, 창고, 통관 등의 복잡한 과정을 포괄하여 고객의 물류 비용을 절감시키고, 더 나은 공급망 관리와 효율성을 제공합니다. SGLY의 물류 서비스는 고객사의 운영 효율성을 증대시키고, 생산 원가를 절감하는 데 기여하며, 이는 고객들이 지속적으로 SGLY의 서비스를 이용하는 주된 이유입니다[0]. SGLY의 다른 주요 고객군에는 다양한 산업 분야의 대형 제조업체들이 포함될 수 있으며, 이들은 공급망의 최적화와 글로벌 물류 관리의 중요성을 인식하고 있습니다. 이 외에도 세관을 포함한 통관 서비스가 필요한 기업들, 특히 국제 무역을 주로 하는 대규모 수출입 기업들이 주요 고객으로 포함됩니다[0].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 운송비용 | 해운 물류 서비스에서 발생하는 비용으로, 화물 운송, 항구 비용 등이 포함됩니다. | 자체 운영 및 지역 운송업체 |
| 창고비용 | 물류 창고 운영에 드는 비용으로, 창고 임대료, 유지 관리비, 인건비 등이 포함됩니다. | Brilliant Warehouse Service Inc. |
| 일반 관리비 | 경영 관리에 필요한 비용으로, 급여, 혜택, 출장 비용, 사무실 경비, 규제 제출 및 전문가 서비스(감사, 법률 및 IT 컨설팅) 비용 등이 포함됩니다. | 다양한 법률, 회계 및 컨설팅 회사 |
| 판매비 | 판매 활동과 관련된 비용으로, 영업 대표의 급여, 식사 및 접대비, 출장비 등이 있습니다. | N/A |
| 감가상각 및 상각비용 | 자산의 사용 기간 동안 가치 감소로 인해 발생하는 비용으로, 주로 고정 자산과 사용권 자산의 감가상각이 포함됩니다. | N/A |
| 의심스러운 계정에 대한 충당 | 의심스러운 채권의 회수 가능성을 평가한 후 설정되는 비용으로, 회수가 어려운 채권에 대한 provision 설정 등의 비용이 포함됩니다. | N/A |
| 암호화폐 가치 하락 손실 | 보유한 암호화폐의 가치 하락으로 인한 손실을 반영하는 비용입니다. | 전 세계 암호화폐 거래소 |
| 자산 감액손실 | 고정 자산 및 사용 권한 자산의 가치가 장부가보다 낮아질 때 발생하는 손실로, 자산의 공정 가치를 재평가하여 감액한 금액을 반영합니다. | N/A |
SGLY는 철강 기업에 해운 물류 서비스를 제공하는 과정에서 발생하는 주요 비용 항목으로는 운송비용, 창고비용, 일반 관리비, 판매비, 감가상각 및 상각비용, 의심스러운 계정에 대한 충당, 암호화폐 가치 하락 손실, 자산 감액손실 등이 있다. 이 중 주요 공급업체로는 창고 서비스를 제공하는 Brilliant Warehouse Service Inc.가 있으며, 다양한 법률, 회계 및 컨설팅 회사들이 일반 관리비와 관련된 서비스를 제공하고 있다[0][1][2][3].
제품군
SGLY는 다음 두 가지 주요 제품과 서비스에서 수익을 창출합니다:
- 해운 물류 서비스 (Freight Logistics Services):
- 주로 화물 운송, 브로커리지, 창고 및 기타 물류 서비스를 제공합니다.
- 2023년 회계연도에서 해운 물류 서비스 매출은 $3,806,158로 전체 매출의 약 83.8%를 차지했습니다.
- 해운 물류 서비스 부문의 매출 감소는 주요 고객인 Chongqing Iron & Steel Ltd.의 수요 감소 때문입니다. 하지만 미국 자회사인 Brilliant Warehouse에서 발생한 $0.43 백만의 매출 증가로 일부 상쇄되었습니다.
- 암호화폐 채굴 장비 판매 (Sales of Crypto Mining Machines):
- 2022년 1월 10일, Thor Miner가 SOS Ltd.의 자회사인 SOSNY와 PSA(구매 및 판매 계약)를 체결해 특정 암호화폐 채굴 장비를 판매했습니다.
- 2023년 회계연도에서는 암호화폐 채굴 장비 판매로 $732,565의 순 매출을 기록했으며, 이는 전체 매출의 약 16.2%를 차지합니다.
- 암호화폐 채굴 장비 판매 비즈니스는 2023년 1월 1일 이후 중단되었습니다[0][1].
또한, SGLY와 유사한 제품을 제공하는 일부 미국 상장 기업입니다:
| 경쟁사 | 주요 제품 및 서비스 |
|---|---|
| FedEx Corporation | 글로벌 해운 및 물류 서비스 제공 |
| UPS (United Parcel Service) | 전 세계 물류 서비스 및 공급망 관리 |
| J.B. Hunt Transport Services | 화물 운송, 물류, 최종 단계 배송 서비스 |
이처럼 SGLY는 주로 해운 물류 서비스와 암호화폐 채굴 장비 판매를 통해 수익을 창출하며, 이 중 해운 물류 서비스가 더 큰 비중을 차지하고 있습니다. 암호화폐 채굴 장비 판매는 일시적인 성격을 가지며, 향후에는 주로 해운 물류 서비스에 집중할 가능성이 높습니다.
주요 리스크
SGLY의 사업에 대한 가능한 위험은 다음과 같습니다: 1. 재무 정보 제어 및 내부 통제의 미흡한 개선: - 재무 정보 제어 및 내부 통제를 올바르게 유지할 수 없을 경우 정확한 재무제표를 생산하거나 관련 법률 및 규정을 준수하는 능력이 손상될 수 있습니다. - 재무 제표의 중요성을 감안할 때, 잘못된 내부 통제로 인한 재무 제표의 중요한 오류 가능성이 증가하며 이는 투자자들이 제공된 재무 정보에 대한 신뢰를 잃게 할 수 있습니다[0].
- 중요한 고객 손실 가능성:
- Chongqing Iron & Steel Ltd.와 같은 주요 고객에 의존하고 있으며, 주요 고객의 손실 또는 매출의 중요한 감소는 매출과 영업 결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
- 고객 집중도가 높은 상황에서 주요 고객의 채무 불이행 또는 주요 고객과의 미래 거래의 중대한 감소는 매출, 수익성, 유동성 및 성장 전망을 상당히 줄일 수 있습니다[1].
- 중요한 공급업체 손실 가능성:
- 제품 및 서비스 제공에 필요한 주요 공급업체에 대한 의존도가 높으며, 주요 공급업체의 손실 또는 제품 및 서비스의 적정량 감소는 사업 및 영업 결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
- 또한, 중국의 COVID-19 규정의 불확실한 성격으로 인해 중국에 기반을 둔 공급업체가 폐쇄 및 지연 등의 문제에 영향을 받을 수 있으며, 이는 고객 주문 이행이 제때 이루어지지 못하게 할 수 있습니다[1].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 5.2M | 4.0M | 4.5M |
| 매출원가 | 5.0M | 4.1M | 4.0M |
| 매출총이익 | 176.6k | -148.1k | 548.1k |
| 영업비용 | 10.1M | 21.4M | 15.0M |
| 영업이익 | -9.9M | -21.5M | -14.4M |
| 영업외수익 | 1.4M | 7.4M | 8.5M |
| 세전 순이익 | -11.3M | -28.9M | -23.0M |
| 법인세 비용 | 3.5k | N/A | 135.9k |
| 당기순이익 | -10.9M | -28.3M | -23.0M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 45.1M | 55.9M | 17.5M |
| 매출채권, 순액 | 113.2k | 108.4k | 198.6k |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 46.9M | 63.2M | 18.2M |
| 유형자산, 순액 | 1.2M | 1.3M | 808.3k |
| 비유동자산 총계 | 1.3M | 1.7M | 1.0M |
| 자산 총계 | 48.2M | 64.8M | 19.2M |
| 매입채무 | 574.9k | 508.5k | 494.3k |
| 단기차입금 | 195.1k | 472.0k | 330.9k |
| 유동부채 총계 | 5.3M | 25.2M | 5.0M |
| 장기차입금 | 390.3k | 5.8M | 5.2M |
| 비유동부채 총계 | 390.3k | 5.8M | 5.2M |
| 부채 총계 | 5.7M | 31.1M | 10.3M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 84.9M | 98.5M | 96.7M |
| 이익잉여금 | -34.3M | -62.6M | -85.6M |
| 자본 총계 | 42.4M | 33.8M | 9.0M |
| 부채 및 자본 총계 | 48.2M | 64.8M | 19.2M |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -11.3M | -28.9M | -23.1M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 432.9k | 533.6k | 164.3k |
| 비현금 운전자본 변동 | -2.9M | 14.5M | -14.3M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -8.7M | 5.9M | -33.6M |
| 유형자산 취득 | -1.5M | -874.5k | -35.6k |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -1.5M | -3.6M | -2.2M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -495 | 4.8M | N/A |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 54.2M | 8.4M | -2.1M |
| 현금 순변동 | 44.0M | 10.7M | -38.0M |
주가 영향 미치는 요인들
SGLY의 주가 변동 요인은 여러 가지가 있습니다. 첫째, 환율 변동입니다. 예를 들어, 중국 위안화가 미국 달러 대비 강세를 보이는 경우, 위안화로 비용을 지불해야 하는 SGLY에게는 부정적인 영향을 미칩니다. 이는 SGLY의 물류 서비스 비용 상승으로 이어져 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 둘째, 거시경제상황의 변화입니다. 세계 경제가 활황을 보이면 해운 물류 서비스의 수요가 증가해 SGLY의 매출이 증가하고 주가에 긍정적 영향을 줍니다. 반면, 경제 침체 시에는 물류 서비스 수요가 감소해 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등입니다. 예를 들어, 미중 무역전쟁이 격화될 경우, 국제 무역 흐름이 둔화되면서 SGLY의 물류 서비스 수요가 감소할 수 있습니다. 이는 회사의 수익성 감소로 이어져 주가에 부정적인 영향을 줍니다[0][1]. 넷째, 경쟁사의 등장입니다. 새로운 경쟁자가 시장에 진입해 서비스 가격 경쟁이 심화되면 SGLY의 수익 마진이 줄어들어 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드 변화입니다. 예를 들어, 친환경 물류 서비스에 대한 수요가 증가할 경우, 이를 선도적으로 도입한 SGLY는 시장에서 우위를 점할 수 있어 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반대로, 트렌드 변화에 대한 대응이 늦어질 경우, 경쟁에서 밀려나 주가에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
SGLY의 미래는 다양한 요소에 따라 성장하거나 축소될 수 있습니다. 첫째, 전자상거래 시장의 지속적인 성장에 따라 물류 서비스에 대한 수요가 증가할 경우, SGLY의 사업은 커질 수 있습니다. 둘째, 국제 무역 환경의 개선 및 자유무역 협정의 확대는 SGLY의 글로벌 해운 물류 서비스 수요를 증가시킬 수 있습니다. 셋째, 기술 혁신과 자동화의 도입으로 물류 운영 효율성을 높일 수 있다면, 비용 절감과 서비스 향상을 통해 경쟁력을 강화할 수 있습니다. 넷째, 친환경 물류 솔루션에 대한 수요가 증가함에 따라 이를 선도적으로 도입해 시장에서의 입지를 강화할 수 있습니다. 반면, SGLY의 사업이 축소될 가능성도 존재합니다. 예를 들어, 미중 무역 갈등이 심화되거나 글로벌 경제 침체가 발생하면 물류 서비스에 대한 수요가 감소할 수 있습니다. 또한, 경쟁사의 등장과 가격 경쟁이 심화될 경우, 수익성이 감소할 수 있습니다. 마지막으로, 환율 변동 등에 따른 비용 증가와 같은 외부 요인 또한 SGLY의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 다양한 요소들이 SGLY의 미래 사업 방향을 좌우할 것입니다.