회사 소개
SHIM은 미국 전역에서 물과 기타 중요 인프라 솔루션을 제공하는 선도적인 기업으로, 복잡한 수자원 사업을 성공적으로 수행해왔습니다. 수처리, 수자원 및 중요 인프라와 관련된 인프라 사업에 주로 집중하며, 이를 통해 깨끗하고 안전한 마실 수 있는 물의 이용을 보장하고 환경을 보호하며 홍수 피해로부터 지역사회를 보호하는 역할을 합니다. 또한 물과 다른 중요 인프라 프로젝트를 진행함으로써 경제 성장, 사회적 연결성, 접근성을 촉진하고 사람들과 화물의 원활하고 효율적인 이동을 지원하여 무역을 촉진하고 환경 지속 가능성을 고려하며 개인 및 지역사회의 삶의 질을 향상시키기 위한 프로젝트를 추진하고 있습니다. 수주 프로젝트에서 컨트랙트 가격을 결정한 뒤 이를 수행해 왔으며, 주로 정부 및 상업 고객에게 건설 및 운영 관리 서비스를 제공하여 수입을 창출하고 있습니다. 이 중요한 수주 프로젝트로 물 공급, 댐 및 저장지, 수처리 및 해수담수화 시설 등이 있습니다. 이러한 프로젝트를 통해 SHIM은 물과 중요 인프라 분야에서 선도적인 위치를 유지하고 있으며, 수주 백로그로는 약 11억 달러가 있어 많은 프로젝트를 직접 수행할 수 있는 능력을 보유하여 경쟁사들과의 차별화를 이룩하고 있습니다[0].
주요 고객
SHIM의 고객은 주로 정부 기관과 상업 고객으로 나뉩니다. 첫 번째 고객군은 다양한 수준의 공공 기관들로, 여기에는 주 정부, 지방 자치 단체, 연방 정부 기관 등이 포함됩니다. 이들은 댐, 저수지, 수처리 시설, 해수담수화 시설 등 복잡하고 큰 규모의 인프라 프로젝트를 통해 국민들에게 깨끗하고 안전한 물을 제공하기 위해 SHIM의 서비스를 이용합니다. 이러한 공공 기관들은 SHIM의 기술력과 경험, 그리고 프로젝트 관리 능력을 신뢰하며, 지속적인 협력을 통해 환경 보호와 지역 사회의 경제 발전을 도모합니다. 두 번째 고객군은 상업 고객으로, 여기에는 대형 건설사, 에너지 기업, 기타 민간 기업들이 포함되며, 이들은 주로 자체적인 인프라 프로젝트나 정부와의 공동 프로젝트를 수행하기 위해 SHIM의 전문 지식을 활용합니다. 이들은 SHIM의 서비스를 통해 탁월한 품질의 건설 및 운영 관리 서비스를 받으며, 이를 통해 프로젝트 비용을 절감하고, 효율성을 극대화하며, 규제 준수 및 환경적 지속 가능성을 확보합니다[0][1].
회사의 비용구조
SHIM의 주요 비용 요소들은 다음과 같습니다. 각각의 세부 설명과 공급 업체들이 표로 정리되어 있습니다.
| 비용 세그먼트 | 설명 | 공급 업체 |
|---|---|---|
| 직접 인건비 | 프로젝트 수행에 필요한 직원들의 급여 및 복지 혜택 | 자체 고용 인력 |
| 직접 자재 비용 | 건설 프로젝트에 필요한 주요 자재들 (철강, 콘크리트, 자갈 등) | 건축 자재 공급 업체들 |
| 하청 비용 | 프로젝트 일부를 수행하는 하청 업체에 지급되는 비용 | 다양한 하청 업체들 |
| 간접 비용 | 프로젝트 수행에 필요한 도구, 장비 비용, 보험 비용 등 | 여러 도구 및 장비 공급 업체들 |
| 에너지 소비 | 프로젝트 수행 시 소모되는 연료 및 기계 운용에 필요한 에너지 | 에너지 및 연료 공급 업체들 |
| 장비 리스/구매 비용 | 프로젝트 수행을 위해 필요한 건설 장비의 리스 및 구매 비용과 유지 관리 비용 | 장비 제조업체 및 임대업체 (예: Caterpillar, John Deere 등) |
| 법률 및 규제 비용 | 정부 규제 준수 및 관련 법적 비용 | 법률 자문 업체 |
| 기상 조건 대응 비용 | 날씨 변화로 인한 프로젝트 지연 및 추가 비용 | 자체 대응 및 보험 |
| 재고 관리 비용 | 자재 및 장비의 저장, 관리 비용 | 물류 및 재고 관리 업체 |
| IT 및 클라우드 비용 | 데이터 저장 및 처리 관련 클라우드 서비스 이용 비용 | 클라우드 서비스 제공 업체 (예: AWS, Microsoft Azure 등) |
| 금융 비용 및 감가상각 | 프로젝트에 사용된 장비의 감가상각 및 금융 비용 | 회계 및 금융 자문 업체 |
각 비용 세그먼트는 SHIM이 프로젝트를 원활히 수행하고 성공적으로 완료하기 위해 필수적이며, 다양한 외부 공급 업체들과의 협업을 통해 이루어집니다. 일부 주요 공급 업체로는 건축 자재 공급 업체, 장비 제조업체 및 임대업체, 에너지 및 연료 공급 업체, 클라우드 서비스 제공 업체 등이 있습니다[0][1][2].
제품군
SHIM의 주요 제품은 주로 수자원 인프라와 기타 주요 인프라 프로젝트와 관련된 제품들로 구성되어 있습니다. 아래는 각 주요 제품 및 서비스와 그에 따른 수익 기여도를 설명한 표입니다.
주요 제품 및 서비스
| 제품/서비스 | 설명 | 수익 기여도 |
|---|---|---|
| 수처리 시설 건설 | 깨끗하고 안전한 수돗물을 공급하기 위한 수처리 시설 건설. | 가장 높은 수익 창출 |
| 해수 담수화 시설 | 해수를 담수로 변환하는 시설 건설 및 운영. | 중요 수익원 |
| 댐 및 저수지 건설 | 수자원 관리를 위한 대형 댐 및 저수지 설계, 건설 및 유지 보수. | 중간 수익 창출 |
| 운영 관리 서비스 | 수처리 시설 및 해수 담수화 시설의 운영 및 유지 보수 서비스 제공. | 비교적 낮은 수익 |
| 중요 인프라 프로젝트 | 교량, 터널 등 기타 주요 인프라 프로젝트 수행. | 중간 수익 창출 |
| Legacy 프로젝트 | AECOM과의 거래 이전에 시작된 프로젝트로, 프로젝트 마감 중입니다. | 수익 감소 중 |
제품 및 서비스별 수익 기여도
- Shimmick 프로젝트 (수처리 및 주요 인프라): $434.3M
- Legacy 프로젝트: $198.5M
[0][1]
주요 경쟁사
아래 표는 SHIM과 유사한 제품 및 서비스를 제공하는 경쟁사들입니다.
| 경쟁사 | 주요 제품 및 서비스 |
|---|---|
| AECOM | 인프라 건설, 지속 가능성 프로젝트, 도시 개발 |
| Jacobs Engineering | 수처리 시설, 환경 복구, 물 관리 서비스 |
| Fluor Corporation | 대형 인프라 프로젝트, 산업 시설, 전력 및 에너지 솔루션 |
| KBR Inc. | 정부 서비스, 기술 솔루션, 에너지 프로젝트 |
이와 같은 경쟁사들은 SHIM과 유사한 프로젝트를 수행하며, 각각의 강점을 바탕으로 글로벌 시장에서 경쟁하고 있습니다.
주요 리스크
SHIM의 사업에 대한 가능한 위험 요소는 다음과 같습니다. 첫째, 운영 및 자본 필요에 대한 금액적 우려가 있습니다. 자산을 구매하고 유지하기 위해 상당한 자본을 투자해야 하는데, 이로 인해 운영 비용이 지연되거나 추가 부채를 발생할 수 있습니다[0]. 둘째, IT 시스템에 의존하고 있어 시스템의 장애, 실패 또는 보안 침해로 인해 업무 및 영업 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[0]. 셋째, 프로젝트 변경에 따른 추가 비용 회수 지연으로 유동성에 부정적인 영향을 미치거나 수익과 이익에 영향을 줄 수 있으며, 안전 문제로 인해 책임과 손해를 받을 수 있습니다[2]. 실제 회수액이 재무제표에 사용된 추정치보다 적은 경우 수익과 이익이 감소할 수 있으며, 이는 우리의 영업자본과 영업 결과에 실질적인 부정적 영향을 미칠 수 있습니다[2]. 이러한 요인들은 SHIM의 사업 운영, 재무 상태, 영업 결과, 유동성 및 성과에 중대한 위험을 초래할 수 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 572.7 | 664.2 | 632.8 |
| 매출원가 | 705.5 | 640.6 | 610.4 |
| 매출총이익 | -132.8 | 23.5 | 22.4 |
| 영업비용 | 80.2 | 63.1 | 64.1 |
| 영업이익 | -213.0 | -39.6 | -41.8 |
| 영업외수익 | -234.7 | -43.7 | -39.5 |
| 세전 순이익 | 21.7 | 4.2 | -2.3 |
| 법인세 비용 | -24.1 | 1.3 | N/A |
| 당기순이익 | 45.4 | 3.8 | -2.5 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 73.2 | 77.8 | 62.9 |
| 매출채권, 순액 | 130.0 | 56.4 | 54.2 |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 255.2 | 233.5 | 257.5 |
| 유형자산, 순액 | 84.4 | 77.9 | 70.2 |
| 비유동자산 총계 | 236.8 | 213.3 | 169.2 |
| 자산 총계 | 492.0 | 446.8 | 426.7 |
| 매입채무 | 57.1 | 67.5 | 81.6 |
| 단기차입금 | N/A | N/A | N/A |
| 유동부채 총계 | 388.7 | 340.9 | 271.3 |
| 장기차입금 | 11.9 | 14.4 | 44.7 |
| 비유동부채 총계 | 56.3 | 54.3 | 84.9 |
| 부채 총계 | 445.0 | 395.2 | 356.2 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 1.3 | 3.6 | 24.7 |
| 이익잉여금 | 45.3 | 49.1 | 46.5 |
| 자본 총계 | 47.0 | 51.6 | 70.5 |
| 부채 및 자본 총계 | 492.0 | 446.8 | 426.7 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 45.8 | 2.9 | -2.3 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 14.9 | 16.0 | 17.1 |
| 비현금 운전자본 변동 | 127.9 | -40.9 | -77.4 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -54.0 | -3.1 | -88.1 |
| 유형자산 취득 | -2.9 | -10.4 | -7.0 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | 136.2 | 4.2 | 22.1 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -0.3 | -0.3 | 29.6 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -0.3 | -0.9 | 47.9 |
| 현금 순변동 | 81.9 | 0.2 | -18.2 |
주가 영향 미치는 요인들
SHIM의 주가 변동은 여러 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 먼저, 환율 변화는 중요한 요인 중 하나입니다. 예를 들어, 달러 강세로 인해 수출 비중이 높은 SHIM의 해외 매출이 증가할 경우, 이는 주가 상승에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 달러 약세는 매출 감소로 이어져 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다음으로 거시경제 상태가 주가에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 미국 경제가 경기 침체에 빠질 경우 정부의 인프라 투자 감소로 인해 수익이 감소고, 이는 주가 하락을 유발할 수 있습니다. 반면, 경기 호황은 인프라 투자가 증가하여 SHIM의 수익성 개선에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁은 공급망 불안정과 비용 상승으로 이어질 수 있어 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 반면 이러한 갈등이 해소되면 안정적인 공급망 확보와 비용 절감으로 인해 주가 상승에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 경쟁자의 부상도 중요한 변수입니다. 예를 들어, 새로운 경쟁자의 출현으로 인해 시장 점유율이 줄어들 경우 이는 주가 하락 요인이 될 수 있습니다. 그러나 경쟁자의 경기 침체 혹은 혁신 실패 등으로 SHIM의 시장 점유율이 증가할 경우, 이는 주가 상승으로 이어질 수 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드 변화도 주가 변동의 중요한 요소입니다. 예를 들어, 친환경 및 지속 가능한 인프라의 수요가 증가할 경우, 이에 특화된 SHIM의 수익성이 높아져 주가 상승에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 반면 전통적인 인프라에 대한 수요가 감소할 경우 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
SHIM의 미래는 다양한 요인에 의해 성장하거나 감소할 수 있습니다. 첫째, 기후 변화, 가뭄, 극한 날씨 등의 환경 변화로 인해 물 인프라에 대한 수요가 지속적으로 증가할 가능성이 있습니다. 이러한 환경 요인들은 SHIM의 핵심 사업 영역인 수자원 프로젝트의 중요성을 더욱 부각시키며, 프로젝트 수주와 수익성 향상에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 둘째, 정부의 인프라 투자 증가 또한 SHIM의 성장에 기여할 수 있습니다. 특히 캘리포니아 주와 같은 주요 시장에서의 투자 확대는 SHIM의 매출 증가와 시장 점유율 확대를 도모할 수 있습니다. 셋째, 경쟁사의 동향과 새로운 시장 진출도 중요한 변수입니다. SHIM이 기술적으로 고도화된 프로젝트에 집중하고, 새로운 지리적 시장으로 확장할 경우, 경쟁 우위를 점할 가능성이 큽니다. 반면, 경기 침체나 정부 예산 삭감은 SHIM의 수주 감소와 수익 악화로 이어질 수 있습니다. 또한, 공급망 문제나 인플레이션, 높은 금리와 같은 경제적 요인이 비용을 증가시키고 프로젝트 진행에 어려움을 줄 수 있습니다. 마지막으로, 기술 혁신과 지속 가능한 인프라 솔루션 개발은 SHIM이 시장에서 차별화된 가치를 제공하고 장기적인 성장을 도모하는 데 중요한 역할을 할 수 있습니다[0][1][2][3][4].