회사 소개
AIHS는 중국 내 온라인 라이드헤일링 운영자들과 관련된 기업들을 연결하는 자동차 거래 및 관련 서비스 제공업체로, 중국 내 온라인 라이드헤일링 산업의 경쟁력을 높이기 위해 온라인 라이드헤일링 플랫폼 운영뿐만 아니라 자동차 거래와 관련된 서비스를 제공합니다. 회사는 자체 보유한 자회사 Yicheng Financial Leasing Co., Ltd., Chengdu Corenel Technology Limited, 그리고 주요 소유 자회사인 Hunan Ruixi Financial Leasing Co., Ltd., Jiekai 등을 통해 자동차 거래 및 관련 서비스를 제공하며, 지난 2020년 10월부터 Hunan Xixingtianxia Technology Co., Ltd.를 통해 온라인 라이드헤일링 플랫폼을 운영합니다. 회사의 플랫폼은 중국 내 26개 도시의 온라인 라이드헤일링 운전자들에게 고객 주문을 보고 수락할 수 있는 플랫폼을 제공하며, 운전자가 고객에게 청구된 실제 시간 및 거리에 따라 책정된 금액과 차이로 수수료를 벌어들입니다. 또한 자산인수 방식에 따라 사업을 계속 확장하며, 매출의 대부분을 자동차 거래와 관련된 서비스에서 차지하고 있습니다[0].
주요 고객
AIHS의 주요 고객은 크게 두 가지 세그먼트로 나뉩니다. 첫째, 온라인 라이드헤일링 서비스를 제공하는 운전자들입니다. 이들은 주로 중국 본토에 거주하며, 최소 3년 이상의 운전 경력을 가지고 있는 18세에서 65세 사이의 주민들입니다. 이들은 주로 AIHS의 자동차 리스 및 구매 서비스를 이용하며, Hunan Ruixi 및 Jinkailong와 같은 관리 회사와의 계열 협약을 통해 다양한 후속 관리 서비스를 제공합니다. 이들은 차량 이용에 따른 수익을 기반으로 자동차 비용을 지불하며, AIHS의 온라인 라이드헤일링 플랫폼에 가입하여 고객의 주문을 보고 수락할 수 있는 시스템을 통해 수익을 창출합니다. 둘째, 온라인 라이드헤일링 플랫폼 사용자들입니다. 이들 역시 주로 21세에서 60세 사이의 남성, 21세에서 55세 사이의 여성이며, 온라인 예약 택시 운전 면허를 보유한 자들입니다. 이들의 주요 동기는 안정적인 차량 공급과 체계적인 관리 서비스 제공을 통해 안정적인 수입을 유지하는 것입니다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 비용 구분 | 설명 | 주요 공급 업체 |
|---|---|---|
| 자동차 거래 및 관련 서비스 | 차량 구매 및 임대, 유지관리, 보험 등 | 2023년 기준, 두 주요 공급 업체가 각각 총 비용의 21.2%와 12.4%를 차지 |
| 운영 리스 비용 | 사무실과 쇼룸 임대, 자동차 리스 비용 | |
| 직원 급여 및 복리후생 | 직원 급여, 복리후생 등 | |
| 통신 및 클라우드 서비스 | 온라인 라이드헤일링 플랫폼 유지 및 운영 | |
| 에너지 소비 | 자동차 및 시설의 에너지 비용 |
AIHS의 2023년 주요 공급 업체로는 각각 총 비용의 21.2%와 12.4%를 차지한 두 업체가 있습니다. 2022년에는 세 업체가 각각 23.65%, 13.92%, 13.18%의 비용을 차지했습니다[0].
제품군
AIHS는 다양한 제품과 서비스를 통해 수익을 창출합니다. 주요 제품과 그 기여도는 아래와 같습니다.
주요 제품 및 기여도
| 제품/서비스 | 설명 | 매출 기여도 (2023년 3월 기준) |
|---|---|---|
| 자동차 임대 운영 리스 수입 | AIHS는 자체 보유한 자동차와 제3자로부터 임대한 자동차를 임대하여 수익을 창출합니다. 리스 기간은 12개월 이하로 단기임대입니다. 예를 들어, 1800대의 자동차를 임대하여 월 평균 $478의 수익을 창출합니다. | 79.0% |
| 신에너지차(NEV) 리스 서비스 수수료 | 신에너지차를 리스하면서 해당 서비스에 대한 수수료를 부과합니다. 신에너지차의 수요가 증가함에 따라 수수료 수익도 증가하고 있습니다. 2023년에는 $350,510의 수익을 기록했습니다. | 8.0% |
| 자동차 판매 | 주로 중고 자동차를 판매하여 수익을 얻습니다. 2023년에는 1대의 신차와 42대의 중고차를 판매하여 $243,065의 수익을 올렸습니다. | 5.6% |
| 자금 조달 수익 | 라이드헤일링 운전자에게 차량 재정리스 서비스를 제공하고 이에 따르는 이자 수익을 창출합니다. 36개월 또는 48개월의 기간 동안 월 이자 수익을 얻습니다. 2023년에는 $41,738의 이자 수익을 올렸습니다. | 1.0% |
| 자동차 관리 및 보증 서비스 수수료 | 운전자와 제휴 서비스 계약을 통해 관리 및 보증 서비스를 제공하고 월별로 수수료를 부과합니다. 2023년에는 $40,158의 수익을 기록했습니다. | 0.9% |
| 자동차 구매 서비스 수수료 | 자동차 구매 과정에서 신용 평가, GPS 장치 설치, 운전 자격 검토 및 기타 행정 절차를 포함한 서비스에 대해 수수료를 부과합니다. | 0.8% |
| 기타 서비스 수수료 | 보험 회사에서의 서비스 커미션 및 기타 서비스 수수료가 포함됩니다. | 4.7% |
| 온라인 라이드헤일링 플랫폼 서비스 | 온라인 라이드헤일링 운전자가 고객의 주문을 보고, 수락하며 수익을 창출할 수 있는 플랫폼을 제공합니다. 이 플랫폼 서비스도 주요 수익원 중 하나입니다. | 45.9% |
주요 경쟁사
| 경쟁사 | 제품/서비스 | 설명 |
|---|---|---|
| Didi Chuxing | 라이드헤일링 플랫폼 및 관련 서비스 | 중국 최대의 라이드헤일링 서비스 제공 업체로, AIHS와 유사한 플랫폼과 서비스를 운영합니다. |
| Meituan | 라이드헤일링 및 물류 배송 서비스 | AIHS와 유사한 라이드헤일링 서비스 외에도, 다양한 물류 배송 서비스를 제공합니다. |
위의 데이터를 통해 AIHS는 자동차 임대 서비스, NEV 리스, 자동차 판매, 자금 조달, 자동차 관리와 보증 서비스, 온라인 라이드헤일링 플랫폼에서 수익을 창출하고 있으며, 주요 경쟁사로는 Didi Chuxing과 Meituan이 있습니다 .
주요 리스크
AIHS의 비즈니스에 영향을 줄 수 있는 잠재적 위험 요인은 다음과 같습니다. 첫째, 보험 청구 비용이나 보험료, 청구 건수가 지난 경험 및 보장 한도를 크게 초과하는 경우, 보장 한도를 초과하는 청구가 발생하거나 보험 청구가 지급되지 않을 경우 등이 포함됩니다. 둘째, 운전자들이 종업원이나 준종업원으로 분류된다면 기업에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 특히, 운전자 분류가 법정 다툼을 일으키는 등 제도적 변화로 발전할 경우 법적인 분쟁에 개입하게 될 가능성이 있습니다. 이 밖에도 중국이 라이드헤일링 운전자 및 음식배달 노동자들이 조합을 결성할 수 있도록 법률을 개정할 예정이라고 보고되었으며, 이는 우리와의 관계를 복잡하게 만들고 공급된 운전자에 대한 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 온라인 라이드헤일링 업무와 관련한 필수적 인가나 면허를 확보하지 못할 경우 등 제3자 결제 처리 업체와의 관계 관리 및 기타 결제 관련 위험으로 인해 비즈니스, 영업 결과 및 재정 상태가 불리하게 영향을 받을 수 있습니다[0][1].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 4.9M | 8.1M | 6.8M |
| 매출원가 | 7.0M | 6.6M | 5.3M |
| 매출총이익 | -2.1M | 1.5M | 1.6M |
| 영업비용 | 9.3M | 7.6M | 6.3M |
| 영업이익 | -11.4M | -6.1M | -4.7M |
| 영업외수익 | -5.8M | -2.3M | -481.7k |
| 세전 순이익 | -5.6M | -3.8M | -4.2M |
| 법인세 비용 | 4.6k | N/A | -9.0k |
| 당기순이익 | -536.6k | -3.1M | -3.7M |
대차대조표
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 1.2M | 1.6M | 792.3k |
| 매출채권, 순액 | 656.4k | 210.2k | 36.6k |
| 재고자산 | 286.5k | 6.7k | N/A |
| 유동자산 총계 | 5.6M | 4.9M | 2.7M |
| 유형자산, 순액 | 6.6M | 4.2M | 3.1M |
| 비유동자산 총계 | 14.3M | 9.4M | 7.2M |
| 자산 총계 | 19.9M | 14.2M | 9.9M |
| 매입채무 | 70.7k | 215.4k | 150.3k |
| 단기차입금 | 841.0k | 485.9k | 500.3k |
| 유동부채 총계 | 6.2M | 5.2M | 5.3M |
| 장기차입금 | 276.2k | 513.8k | 218.3k |
| 비유동부채 총계 | 1.1M | 826.1k | 464.3k |
| 부채 총계 | 7.3M | 6.0M | 5.8M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 42.8M | 43.4M | 44.0M |
| 이익잉여금 | -34.6M | -37.7M | -41.4M |
| 자본 총계 | 12.6M | 8.2M | 4.1M |
| 부채 및 자본 총계 | 19.9M | 14.2M | 9.9M |
현금흐름표
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -5.6M | -3.8M | -4.2M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 2.1M | 2.0M | 1.5M |
| 비현금 운전자본 변동 | -464.7k | 3.0M | 863.1k |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -9.2M | 557.8k | 7.2k |
| 유형자산 취득 | -3.2M | -1.2M | -671.7k |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -3.5M | 320.5k | -569.6k |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -289.8k | -518.0k | -507.4k |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 9.8M | -373.8k | -168.3k |
| 현금 순변동 | -2.9M | 504.5k | -730.7k |
주가 영향 미치는 요인들
AIHS의 주가 변동 가능 요인은 여러 가지가 있으며, 각 요인이 주가에 미칠 수 있는 영향은 상이하다. 첫째, 환율 변동은 중요한 요소로 작용할 수 있다. 예를 들어, 위안화가 강세를 보이면 회사의 비용이 증가할 수 있어 부정적인 영향을 미칠 수 있다[0]. 둘째, 중국과 미국 간 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등은 AIHS의 주가에 큰 영향을 미칠 수 있다. 무역 전쟁이 악화되면 관세와 같은 추가 비용이 발생하여 회사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다[0]. 셋째, 경쟁사의 출현은 시장 점유율을 감소시킬 수 있다. 새로운 경쟁자가 더 저렴한 서비스를 제공하면 AIHS는 매출 감소로 이어져 부정적인 영향이 있을 수 있다. 넷째, 경제 상황 변화도 중요한 변수이다. 경제 불황이 지속되면 소비자 지출이 줄어들어 라이드헤일링 서비스 수요가 감소할 수 있고, 이는 주가 하락으로 이어질 수 있다[0]. 마지막으로, 시장 트렌드 변화는 AIHS의 사업 모델에 직접적인 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 전기차와 자율주행차 시장이 급성장하면 AIHS가 제공하는 기존 내연기관 차량 기반 서비스의 경쟁력이 약화될 수 있어 부정적인 영향을 줄 수 있다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
AIHS의 미래 전망은 여러 요인에 의해 결정될 수 있다. 우선, 중국 내 라이드헤일링 산업의 지속적인 성장 가능성은 AIHS의 사업 확장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 도시화와 차량 공유 서비스에 대한 수요가 증가하면서 더 많은 운전자와 승객이 플랫폼을 이용하게 될 것으로 예상된다. 또한, AIHS가 다양한 자동차 거래와 금융 서비스를 제공하는 만큼, 자동차 보유와 관련된 다양한 수익 모델을 통해 안정적인 매출을 유지할 수 있을 것이다. 반면, 자율주행 기술의 발전과 전기차의 보급이 가속화되면서 AIHS가 제공하는 기존 서비스가 시장에서의 경쟁력을 잃을 가능성도 존재한다. 특히, 자율주행차가 대중화되면 라이드헤일링 서비스의 본래 운영 방식이 변할 수 있으며, 이는 AIHS의 비즈니스 모델에 큰 변화를 요구할 수 있다. 또한, 중국 정부의 규제 변화와 외국 기업과의 경쟁 심화도 AIHS의 미래에 중요한 변수로 작용할 수 있다. 정부의 환경 규제 강화는 전통적인 내연기관 차량 기반 서비스를 축소시키고, 신재생 에너지 차량에 대한 새로운 전략을 필요로 할 수 있다. 마지막으로, 글로벌 경제 상황의 변화는 AIHS의 사업에 직접적인 영향을 미칠 수 있다. 경제 불황이 지속되면 자동차 거래와 라이드헤일링 서비스에 대한 수요가 줄어들고, 이는 매출 감소로 이어질 수 있다. 반면, 경제 회복과 소비 증가가 이루어진다면 AIHS의 서비스 이용이 증가하면서 긍정적인 매출 성장이 기대될 수 있다.