회사 소개
SACH(Sachem Capital Corp)는 미국 코네티컷에 본사를 두고 있는 부동산 금융 회사로, 주로 3년 이하의 단기 대출을 발행하고 서비스하며 관리하는 데 중점을 둡니다. 이 회사는 대출이 설정된 부동산에 대한 최초 담보를 바탕으로 대출을 시행하며, 대출 대상자는 주로 부동산 투자자나 개발자입니다. SACH의 대출은 일반적으로 주거용 및 상업용 부동산의 매입, 개조, 개발 및 혁신에 사용됩니다. SACH는 ’하드 머니 대출’로 알려진 대출 상품을 제공하는데, 이는 부동산 등의 실물 자산을 담보로 하여 대출을 제공하는 방식입니다. 이 회사는 대출을 통해 발생하는 이자 수익과 대출 수수료를 통해 주 수익을 올립니다. 대출 규모는 $12,000에서 $37.4백만 달러까지 다양하며, 대출의 약 63.7%가 백만 달러 이하의 금액을 차지하고 있습니다. SACH는 철저한 대출 심사 절차와 다수의 체크와 균형을 갖춘 신용 기반 접근 방식을 통해 자본을 보호하며 이자 수익을 극대화하고 있습니다. 또한, SACH는 자사가 발행한 대출을 관리하면서 대출의 품질을 높이고 장기적으로 투자자에게 매력적인 위험 조정 수익률을 제공하는 목표를 가지고 성장하고 있습니다. 더불어, SACH는 지역 시장에 대한 깊은 이해와 유연한 대출 구조화 능력을 바탕으로 고객의 필요에 맞는 맞춤형 금융 솔루션을 제시하여 경쟁력을 확보하고 있습니다[0].
주요 고객
SACH(Sachem Capital Corp)의 고객 페르소나는 주로 부동산 투자자와 개발자로 구성됩니다. 먼저, 부동산 투자자들은 주거용 및 상업용 부동산의 구매, 개조 또는 개발을 위해 자금을 필요로 합니다. 이들은 주로 부동산을 매입하여 가치를 높인 후 판매나 임대를 통해 수익을 창출하는 사람들입니다. 투자자는 빠르게 자금을 조달해야 할 필요가 있기 때문에, 전통적인 금융 기관보다 신속한 대출 절차를 제공하는 SACH의 하드 머니 대출을 선호할 수 있습니다. 두 번째로, 부동산 개발자들은 새로운 프로젝트를 시작하거나 기존 프로젝트를 확대하기 위해 자금을 필요로 합니다. 이들은 부동산 개발의 다양한 단계에서 빠르고 유연한 대출 옵션을 요구하며, SACH는 이러한 고객의 필요에 맞춰 맞춤형 대출 상품을 제공합니다. 세 번째로, SACH의 서비스를 이용할 수 있는 또 다른 고객층으로는 자금을 조달하여 신속하게 부동산 시장에서 기회를 잡고자 하는 중소 규모의 사업자들이 있습니다. 이들은 복잡한 금융 요건을 충족하기 어려운 상황에서 상대적으로 간단한 조건과 신속한 대출 실행을 제공하는 SACH를 통해 자금 조달을 모색할 수 있습니다. SACH의 고객들은 주로 고유한 필요에 맞춰 신속한 금융 지원을 필요로 하며, 이는 시장에서의 빠른 기회 포착과 사업 성장의 기반을 마련해 줍니다.
회사의 비용구조
SACH(Sachem Capital Corp)의 주요 비용 세그먼트는 아래와 같습니다. SACH는 복합적인 산업에 걸쳐 다양한 운영 비용을 처리합니다.
| 비용 항목 | 설명 | 관련 서비스 제공 업체 |
|---|---|---|
| 인건비 | 고정 및 변동급여, 연간 보너스, 복리후생 및 퇴직연금 기여금으로 구성됩니다. 또한, 직원 세금, 건강보험, 근로자 보상 및 장애 보험이 포함됩니다. 특정 청구 가능한 직원에 대한 보상 비용의 일부는 청구 가능한 활동과 비청구 가능한 활동에 소요된 상대적 시간에 따라 직접 비용과 판매, 일반 및 관리 비용(SG&A)으로 할당됩니다[0]. | 해당 없음 |
| 컴퓨터 및 정보기술(IT) 비용 | 주로 개인 컴퓨터와 내부용 소프트웨어 구매 및 개발에 관한 비용으로, 소프트웨어나 시스템의 예상 사용 수명에 따라 감가상각 됩니다[0]. | 해당 없음 |
| 전문 서비스 비용 | 포괄적인 프로세스를 통해 고객 및 직원 관리 시스템을 구현 및 운영하는 관련 비용이 포함되며, 법률 및 회계, 감사 수수료와 같은 외부 비용도 포함됩니다[0]. | 해당 없음 |
| 설비 및 감가상각비 | 주로 사무 가구, 설비, 장비(주로 개인 컴퓨터) 및 임대개선비로 구성됩니다. 감가상각비는 자산의 추정 사용 수명을 기준으로 직선법을 적용하여 계산됩니다[0]. | 해당 없음 |
이와 관련한 특정 공급 업체가 언급되지는 않았습니다. 대신 SACH는 전반적인 기업 운영에 필요한 다양한 자원을 자체적으로 관리하거나 여러 외부 서비스를 이용하는 것으로 보입니다.
제품군
SACH는 주로 부동산 투자자 및 개발자를 대상으로 단기 대출을 제공하여 수익을 창출합니다. 이 주식의 주요 제품은 하드 머니 대출로, 3년 이하의 기간 동안 제공되며, 부동산을 담보로 하여 대출이 이루어집니다. 이러한 대출 상품은 주거용 및 상업용 부동산의 매입, 개조, 개발에 주로 사용되며, 대출 포트폴리오의 대다수는 백만 달러 이하의 대출로 구성되어 있습니다[0]. SACH의 수익은 이자 수익과 대출 수수료로 이루어지며, 회사는 자사의 대출 제공을 통해 지속적인 이자 수익을 목표로 하고 있습니다. 이와 유사한 부동산 금융 상품을 제공하는 경쟁사로는 미국의 여러 금융 기관과 부동산 금융 기업이 있습니다. 대출, 금융 서비스 등을 제공하는 여러 기업들이 이 시장에서 경쟁하고 있으며, SACH는 지역 시장 내 깊은 이해와 신속한 대출 제공 속도를 통해 차별화를 추구하고 있습니다.
주요 경쟁사들은 여러 미국 상장 기업들도 하드 머니 대출을 포함한 다양한 부동산 금융 서비스를 제공하고 있어, SACH의 시장 내 경쟁은 점점 치열해지고 있습니다[1]. SACH가 제공하는 주요 제품과 경쟁 기업들을 구체적으로 정리하면 아래와 같습니다:
| SACH의 주요제품 | 경쟁 기업의 유사제품 |
|---|---|
| 하드 머니 대출 | 부동산 대출 상품 |
SACH는 신속하고 유연한 대출 실행과 철저한 심사 절차를 통해 고품질 대출을 제공하며, 고객 맞춤형 금융 솔루션을 제시함으로써 경쟁 우위를 확보하고자 합니다[2].
주요 리스크
SACH의 비즈니스에 대한 특정 위험은 여러 가지가 있으며, 특히 부동산 금융 시장에서의 운영에 특화된 내용들이 존재한다. 첫째, SACH의 대출 포트폴리오의 상대적인 유동성이 낮아 경제적, 재정적 변화에 신속하게 대응하기 어려운 점이 있다. 이는 부동산 시장 전반에 영향을 주는 여러 외부 요인으로 인해, 필요한 시점에 대출을 매각하거나 변동하지 않은 조건으로 처리할 수 없게 만들 수 있다. 둘째, 시장 내 경쟁이 치열해짐에 따라 SACH가 제공하는 대출 조건이나 수수료에서 차별화하기 어려워질 가능성이 있다. 또한, 부동산 담보 대출에 대한 기본적인 경제 환경이 나빠질 경우 대출자가 상환 불능 상태에 빠지면 SACH의 수익성이 급격히 저하될 수 있다. 셋째, 주요 인력이 퇴사하거나 불가피한 상황에 처할 경우 회사의 운영과 비즈니스 관계에 큰 영향을 미칠 수 있다. 이러한 특정 리스크 요소들은 SACH의 장기적인 지속 가능성과 수익성에 직접적인 영향을 미칠 수 있는 요인들이다[0][1][2].
재무
SACH(Sachem Capital Corp)의 2023년 재무 성과는 여러 측면에서 변화를 보여주었다. 총 매출은 약 25.5% 증가한 6,560만 달러였으며, 이는 높은 대출 금리로 인한 이자 수익 증가에 기인한다[0]. 그러나 운영 비용도 크게 증가하여 약 58.5% 상승한 4,970만 달러를 기록하였으며, 이러한 증가는 주로 대출 관련 비용과 일반 관리 비용, 그리고 직원 보상 증가로부터 기인하였다[1]. 주주들에게 귀속된 순이익은 2023년에 약 1,210만 달러로 2022년의 1,720만 달러보다 29.7% 감소하였다[2]. 이러한 감소는 증가한 운영 비용과 대출 관련 손실 충당금의 영향을 받았다. 대차대조표를 살펴보면, 총 자산은 6억 2천 5백 50만 달러로 약 10.6% 증가하였으며, 이는 주로 모기지 담보 대출과 투자 증권의 증가에 기인한다[3]. 반면 총 부채도 13.7% 증가하여 3억 9천 5백 50만 달러를 기록하였다[4]. 이는 대출과 차입금 증가로 인한 것이었다. 주주 자본은 전년 대비 약 5.7% 증가하였으며, 이는 보통주와 시리즈 A 우선주의 발행 수익으로 인한 것이다[5]. 이러한 결과들은 SACH가 여전히 성장 전략을 추진하고 있음을 보여주지만, 경쟁 심화와 운영 비용 증가 같은 여러 도전에 직면하고 있음을 나타낸다[6][7].
대차대조표
SACH(Sachem Capital Corp)의 2023년 말 대차대조표를 살펴보면, 총 자산은 약 6억 2,550만 달러이고, 총 부채는 약 3억 9,550만 달러이며, 총 주주 자본은 약 2억 3,010만 달러를 기록하였습니다[0]. 이 수치는 전년 대비 총 자산은 약 10.6% 증가하였고 총 부채는 약 13.7% 증가하였으며, 주주 자본은 약 5.7% 증가한 것입니다[0][0]. 이러한 변동은 대출 포트폴리오의 증가와 투자 증권 및 파트너십 투자의 증가에 기인한 것입니다[0]. SACH의 자산은 주로 모기지 대출 채권으로 구성되어 있으며, 이는 약 4억 9,923만 달러로 전체 자산의 주요 부분을 차지하고 있습니다[4]. 이러한 대출은 대부분 주거 및 상업용 부동산에 대한 것이며, 수익 창출을 위한 투자 성격이 강합니다. 전체적인 부채 비율은 60.4%로, 자본 구조 상 부채가 상당 부분을 차지하고 있지만 이는 부동산 금융업의 특수성 및 회사의 비즈니스 모델을 고려할 때 비중 자체가 이례적이지는 않습니다[5]. 그러나 높은 부채 비율은 이자율 상승 및 자본 조달 비용 증가에 민감할 수 있으며, 이는 회사의 재무 구조에 영향을 미칠 수 있는 요소로 작용합니다. SACH의 자산 배분은 주로 모기지 대출 채권에 집중되어 있으며, 이는 본업인 부동산 금융업의 특성과 부합합니다[4].
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
Sachem Capital Corp의 부채 관련 내용을 보면, 다음과 같은 요소를 찾아볼 수 있습니다: 2026년에 만기되는 Notes는 1,250백만 달러이며, 이자율이 2022년에는 11.3%였고 2023년에는 12.0%로 증가했습니다. 또한, 2029년에 만기되는 그린 전환사채는 초기 발행되지 않았으나, 2023년에는 1,500백만 달러로 발행되었으며, 이자율은 4.9%로 설정되었습니다. 2030년에 만기되는 그린 전환사채도 초기 발행되지 않았으나, 2023년에는 1,725백만 달러가 발행되었으며, 이자율은 3.8%였습니다[0].
다음 표 형태로 요약할 수 있습니다:
| 종류 | 만기 연도 | 금액 (백만 달러) | 이자율 (%) |
|---|---|---|---|
| 2026 Notes | 2026 | 1,250 | 12.0 |
| 2029 그린 전환사채 | 2029 | 1,500 | 4.9 |
| 2030 그린 전환사채 | 2030 | 1,725 | 3.8 |
위 자료에 따르면, 회사가 중요하게 취급했던 부채는 전환사채로 보이며, 금액이 크고 상대적으로 낮은 고정 금리로 구성된 것을 확인할 수 있습니다. 이러한 금융 구조는 기업의 재무 전략과 자금 활용 계획에 큰 영향을 미쳤을 것으로 보입니다.
주가 영향 미치는 요인들
Sachem Capital Corp(SACH)의 주가 변동에는 다양한 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 미국 경제의 전반적인 성장이나 침체가 SACH의 주가에 영향을 줄 수 있습니다. 만약 경제가 호황을 맞아 부동산 시장이 활성화된다면, SACH의 대출 수요가 증가할 가능성이 높으며, 이는 주가 상승의 원인이 될 수 있습니다. 반대로, 경제 침체가 발생하면 부동산 시장이 위축되어 대출 수요가 감소하고 SACH의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 미국과 중국 간의 무역 전쟁이나 국제 무역 긴장의 심화는 SACH의 대외 경제환경에 영향을 미쳐 주가에 부정적인 압력을 가할 수 있습니다. 세 번째로, 달러 강세는 SACH가 해외 투자자에게 덜 매력적으로 보일 수 있어 주가 하락 요인이 될 수 있습니다. 네 번째로, 새로운 경쟁자의 등장이나 기술 발전 등으로 시장이 크게 변화하면, SACH의 기존 사업 모델이 도전에 직면할 수 있으며 이는 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 마지막으로, 부동산 시장의 새로운 트렌드나 투자 패턴 변화는 SACH의 비즈니스 전략을 재구성할 필요성을 만들 수 있으며, 이러한 변화에 적절히 대응할 경우에는 주가에 긍정적으로 작용할 수 있습니다. 각 시나리오에 따라 SACH의 주가는 복합적인 요인의 결합에 의해 영향을 받을 것으로 보입니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Sachem Capital Corp(SACH)의 미래에 대해 여러 가지 측면을 고려해 볼 수 있다. 먼저, 부동산 시장의 지속적인 성장과 개발 열기가 지속된다면, SACH의 대출 수요가 증가할 가능성이 있으며 이는 사업 성장의 주요 동력이 될 수 있다. 특히, 주거용 부동산과 상업용 부동산의 가치 상승이 지속된다면 대출 수익률이 높아져 회사의 수익성 개선에 영향을 줄 수 있다. 또한, 거시경제 상황이 안정적이라면 자본 조달 비용이 낮아져 SACH의 운영 효율성이 향상될 수 있다. 기술 혁신을 통해 대출 신청 및 심사 프로세스가 자동화되거나 간소화된다면 업무 처리 속도가 빨라지고 고객 만족도가 향상될 수 있어 경쟁력을 강화할 수 있다. 반면, 경제 침체나 금리 상승은 부동산 시장의 위축을 가져올 수 있으며 이는 대출 수요 감소로 이어져 회사의 성장세에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 또한, 법적 규제 강화로 인해 대출 및 부동산 개발에 대한 규제가 강화되면 SACH의 사업 확장에 제약 요인이 될 수 있다. 마지막으로, 지역적 사건이나 천재지변 등의 예기치 못한 외부 요인들이 부동산 시장에 영향을 미칠 경우에도 회사의 성장 궤도가 변경될 수 있을 것이다.