회사 소개
주요 사업은 북미와 유럽에 있는 원 자동차 제조업체 및 유럽 후판시장을 위해 알루미늄 휠을 디자인하고 제조하는 것입니다. 미국과 유럽에 있는 일곱 개 제조 시설에서 대략 6,600명의 정규직 직원을 고용하고 있으며, BMW, Ford, GM, Honda, Jaguar-Land Rover, Mazda, Mercedes-Benz, Nissan, Toyota, Volkswagen, Volvo 등의 자동차 모델을 위해 OEM용 알루미늄 휠을 제조하여 판매하고 있습니다. 이 회사는 글로벌 OEM 중 하나로서 자동차 산업 생산량과 차량 모델에 따라 휠을 제공해 손익을 올리고 있으며, 더 큰 직경의 휠과 프리미엄 마감재는 더 높은 단위 가격을 명령합니다. 또한, 환경 규제 및 자동차 장비 제조안전 기준에 대한 규제 준수로 제조 시설이 연간 평균 약 3백만 달러를 환경 규정 준수에 사용하는 것을 확인할 수 있습니다[0][1][2].
주요 고객
SUP의 고객은 주로 북미, 유럽, 아시아 지역의 원 자동차 제조업체(OEMs)입니다. 주요 고객으로는 GM, Ford, VW Group, Toyota, Volvo, BMW 등이 있으며, 이들 업체는 SUP 매출의 76% 이상을 차지합니다. 이러한 고객들은 알루미늄 휠을 자동차 모델에 맞춰 특정 사양으로 주문하며, SUP는 이 요구에 맞춰 알루미늄 휠을 제작하고 공급합니다. 고객 세그먼트는 크게 OEM 고객과 애프터마켓으로 나눌 수 있습니다. OEM 고객은 자동차 제조업체로, 새로운 차량 모델 출시 전 2~4년 전에 휠 프로그램을 수주하고, 이는 장기적인 공급 계약으로 이어집니다. 이러한 고객들은 주로 고품질, 적시 배송, 경쟁력 있는 가격, 최신 기술 등을 중시합니다. 반면 애프터마켓은 차량 유지보수 및 교체용 휠을 필요로 하는 고객을 대상으로 하며, 이들은 보통 비용에 민감하고 다양한 브랜드의 경쟁 제품을 비교하여 구매 결정을 내립니다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 유형 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 알루미늄 | 휠 생산의 주요 원재료로, 가격 변동이 비용에 큰 영향을 미침 | 다양한 공급업체에서 조달 |
| 실리콘 및 합금 소재 | 주로 알루미늄 휠의 강도와 내구성을 높이기 위해 사용 | 다양한 합금 공급업체 |
| 천연가스 및 전기 | 제조 공정에 필요한 에너지원으로, 비용 변동이 큰 요인 | 지역 에너지 공급업체 |
| 인건비 | 약 6,600명의 정규직 직원의 급여 및 복리후생 | 내부 인력 |
| 운송 비용 | 제품 배송 및 원재료 조달을 위한 물류 비용 | 다양한 물류 및 운송업체 |
| 제조설비 유지보수 | 제조설비의 유지 및 보수를 위한 비용 | 다양한 유지보수 서비스 제공업체 |
| 환경 규제 준수 비용 | 환경 규제 준수를 위한 투자 및 운영 비용 | 자체 관리 및 외부 감사 |
SUP의 주요 비용 항목으로는 알루미늄, 실리콘 등의 합금 소재, 천연가스와 전기 같은 에너지 소비, 인건비, 운송 비용, 제조설비 유지보수 비용, 환경 규제 준수 비용 등이 있으며, 알루미늄 가격 상승은 특히 운영 마진과 현금 흐름에 중요한 영향을 미친다[0][1][2][3].
제품군
SUP는 주로 알루미늄 휠을 생산하며, 이는 주로 원 자동차 제조업체(OEMs)에 공급됩니다. 주요 제품군과 매출 기여도는 다음과 같습니다:
주요 제품군 및 매출 기여도
| 제품 유형 | 매출 기여도 (%) | 설명 |
|---|---|---|
| OEM 알루미늄 휠 | 76% 이상 | BMW, Ford, GM, Honda 등 대형 자동차 제조업체에 공급되는 휠. 다양한 자동차 모델에 맞춰 특정 사양으로 맞춤 제작됨. |
| 애프터마켓 휠 | X% | 차량 유지보수 및 교체용으로 판매되는 휠. 비용에 민감한 고객들을 대상으로 함. |
OEM 알루미늄 휠: 이 제품군은 전체 매출의 약 76% 이상을 차지하며, BMW, Ford, GM, Honda, Jaguar-Land Rover, Mazda, Mercedes-Benz, Nissan, Toyota, Volkswagen, Volvo 등의 글로벌 자동차 제조업체에 공급됩니다. 이 제품들은 고객의 차량 모델에 따라 특정 사양으로 제작되어 공급됩니다.
애프터마켓 휠: 이 제품군은 차량 유지보수 및 교체용 휠을 필요로 하는 고객을 대상으로 하며, 보통 비용에 민감한 고객들이 많이 찾습니다. 다양한 브랜드의 경쟁 제품과 거래됩니다.
경쟁사
| 경쟁사 이름 | 주요 제품 및 서비스 | 참고 |
|---|---|---|
| Alcoa Wheels | 알루미늄 휠, 상용차 및 트레일러용 휠 제작 | 미국 소재, 여러 지역에 공급. |
| Maxion Wheels | 승용차, 경트럭, 상업용 트럭 및 트레일러용 휠 | 브라질 소재, 전 세계 자동차 제조업체와 협력. |
| Enkei Wheels | 자동차 경주용 휠, 승용차 및 오토바이 휠 제작 | 일본 소재, 여러 다양한 자동차 제조업체와 협력. |
SUP의 주요 경쟁사로는 Alcoa Wheels, Maxion Wheels, Enkei Wheels 등이 있습니다. 이들 모두 알루미늄 휠을 제조하며, 다양한 자동차 제조업체에 제품을 공급하고 있다는 공통점을 가지고 있습니다. SUP는 북미와 유럽 시장을 중심으로 활동하며, 이들 지역에서 경쟁사와 시장을 나누고 있습니다[0][1].
주요 리스크
POT 회사의 업무에 대한 특정 위험 요인은 다음과 같습니다:
- 고객 집중위험: GM, Ford, VW Group, Toyota, Volvo 및 BMW와 같은 소수의 고객이 매출의 상당 부분을 차지하고 있으며, 주요 고객의 매출 감소나 중요 고객의 손실은 운영 결과에 악영향을 미칠 수 있습니다[0].
- 신제품 및 기술선도 위험: 글로벌 자동차 부품 공급 산업에서 효과적으로 경쟁하기 위해 신제품을 성공적으로 출시하고 기술적인 진보를 달성해야 합니다. 그러나 새로운 제품 프로그램용 장비를 제때 설치하거나 고객이 새로운 제품 프로그램을 예정대로 실행할 수 있는지에 대한 보장이 없으며, 새로운 제품 소개와 응용에 따른 지연, 시장 수용 시 부족, 제품 개발 지연 등의 위험이 있습니다[1].
- 알루미늄 가격과 환율변동 위험: 환률 및 상품 및 에너지 가격 변동이 비슷한 시장에서 제품의 상대 가격에 영향을 줄 수 있으며, 제조에 필요한 특정 항목 비용에 영향을 줄 수 있습니다. 이러한 환율 변동이 재정 상태나 운영 결과에 심각한 부정적 영향을 미칠 수 있으며 연간 결과에 중요한 변동을 초래할 수 있습니다[2].
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 1384.8 | 1639.9 | 1385.3 |
| 매출원가 | 1270.0 | 1473.5 | 1269.5 |
| 매출총이익 | 114.7 | 166.4 | 115.7 |
| 영업비용 | 59.3 | 68.3 | 87.6 |
| 영업이익 | 55.4 | 98.0 | 28.2 |
| 영업외수익 | 44.2 | 46.9 | 145.0 |
| 세전 순이익 | 11.2 | 51.1 | -116.8 |
| 법인세 비용 | 7.4 | 14.1 | -23.9 |
| 당기순이익 | 3.8 | 37.0 | -92.9 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 113.5 | 213.0 | 201.6 |
| 매출채권, 순액 | 75.7 | 64.2 | 42.0 |
| 재고자산 | 172.1 | 178.7 | 144.6 |
| 유동자산 총계 | 404.3 | 508.9 | 459.9 |
| 유형자산, 순액 | 494.4 | 474.0 | 398.6 |
| 비유동자산 총계 | 649.9 | 624.8 | 570.6 |
| 자산 총계 | 1054.1 | 1133.7 | 1030.6 |
| 매입채무 | 153.2 | 158.0 | 124.9 |
| 단기차입금 | 8.5 | 8.0 | 8.3 |
| 유동부채 총계 | 231.9 | 251.3 | 198.9 |
| 장기차입금 | 602.4 | 616.1 | 610.6 |
| 비유동부채 총계 | 691.6 | 683.9 | 668.5 |
| 부채 총계 | 923.5 | 935.2 | 867.4 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 103.2 | 111.1 | 115.3 |
| 이익잉여금 | -47.7 | -47.1 | -179.0 |
| 자본 총계 | 130.6 | 198.5 | 163.2 |
| 부채 및 자본 총계 | 1054.1 | 1133.7 | 1030.6 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 3.8 | 37.0 | -92.9 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 99.6 | 91.2 | 93.0 |
| 비현금 운전자본 변동 | -60.0 | 15.8 | -9.9 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 44.9 | 152.6 | 64.4 |
| 유형자산 취득 | -64.1 | -57.2 | -41.2 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -57.5 | -57.0 | -45.6 |
| 배당금 지급 | -13.5 | -13.6 | -13.6 |
| 차입금 변동 | -4.6 | 32.5 | -17.2 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -24.0 | 4.5 | -34.2 |
| 현금 순변동 | -36.7 | 100.1 | -15.4 |
주가 영향 미치는 요인들
SUP의 주식 가격 변동은 다양한 요인들에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 첫째, 환율 변동이 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 SUP의 수익성이 감소될 수 있는데, 이는 해외 매출의 가치가 감소하기 때문입니다[0]. 반대로 미국 달러 약세는 수익성을 증가시키며 주식 가격에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 둘째, 매크로경제 상황도 중요한 변수입니다. 예를 들어, 글로벌 경기 침체가 발생하면 자동차 판매가 감소하고, 이는 SUP의 판매와 수익에 부정적인 영향을 미쳐 주식 가격이 하락할 수 있습니다[1]. 셋째, 국가 간 분쟁이나 무역 전쟁도 중요한 변수입니다. 예를 들어, 미-중 무역 전쟁이 심화되면 SUP의 원자재 공급망에 차질이 생겨 비용이 증가하고 이는 주식 가격에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다[2]. 넷째, 경쟁자의 부상도 중요한 변수입니다. 만약 새로운 경쟁자가 혁신적인 기술이나 더 낮은 가격으로 시장에 진입한다면, SUP의 시장 점유율이 감소하여 주식 가격이 하락할 가능성이 있습니다[3]. 마지막으로, 시장 트렌드 변화도 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 전기차 시장의 급격한 성장은 전통적인 내연기관 자동차 부품을 주로 생산하는 SUP에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 따라서 주식 가격은 하락할 가능성이 있습니다[3].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
SUP는 향후 사업이 성장할지 또는 축소될지 여러 가지 요인에 의해 결정될 수 있습니다. 먼저, 반도체 칩 부족 현상이 완화되고 생산량이 회복되면서 긍정적인 영향을 받을 수 있을 것입니다. 그러나, 팬데믹이 재발하거나 경제적 불확실성이 지속된다면 부정적인 영향을 받을 수 있습니다[0]. 주요 고객사인 GM, Ford, VW Group, Toyota, Volvo 및 BMW가 전체 매출의 76%를 차지하고 있으며, 이들 고객의 수요 감소는 크게 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 또한, 기술적인 변화와 신제품 런칭 실패도 회사의 경쟁력에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 반면, 전기차 시장의 성장과 같은 새로운 시장 진입이 성공적으로 이루어진다면 긍정적 영향을 받을 수 있습니다[0]. 알루미늄과 다른 원자재 가격의 변동 역시 큰 변수입니다. 알루미늄 가격이 상승하면 마진이 줄어들 수 있으며, 반대로 가격이 하락하면 비용 절감을 통해 이익이 증가할 수 있습니다[3]. 마지막으로, 멕시코와 폴란드의 제조 시설을 통한 낮은 인건비와 같은 요소들이 긍정적인 비용 절감 효과를 낼 수 있습니다[4].